保荐代表人考试《投资银行业务》2023年完整版考试真题.docx

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1、保荐代表人考试投资银行业务2023年完整版考试真题I .甲公司拟以要约收购的方式收购某上市公司，收购报告书局部内容 如下：（1）预定收购股份的数量为10000万股，比例为30%； （2）收 购期限为：2017年4月1日5月26日（2226日均为交易日）；（3） 要约收购价格为：10元/股。以下说法正确的有（）。I .乙公司可以在2017年5月15日，发出竞争要约的提示性公告， 以每股12元的价格收购该上市公司股份.在要约收购期间，该上市公司董秘刘某可以辞职III. 2017年5月10日，甲公司可以以竞价交易的方式在交易所以9 元的价格出售1万股该上市公司股份2017年5月10日，甲公司可以变更

2、收购要约价格为12元/股， 并重新发出要约IV. 收购期限届满，预受要约股份的数量超过预定收购数量时，收购 人应当按照先预受收购的原那么收购预受要约的股份II、IV、VA. Ilk IV、VII IIIB. II. IVe. i 、 n 、 v 的金额为0;n项，期末，企业应将“研发支出”归集的费用化支出金额转入“管 理费用”科目，因此利润表上管理费用金额200万元；2017年6月 20日到达预定用途，确认的无形资产初始入账金额为：100 + 400 = 500 （万元）；III项，无形资产当月增加当月开始摊销，当月摊销额为：500/10/12 = 4.17 （万元），因此2017年6月30日

3、资产负债表上列示无形资产 的金额为：500-4.17 = 495.83 （万元）；IV项，2017年摊销的金额为:500/10X0 12=29.17（万元）,因此2017年12月31日资产负债表上列示的无形资产为：500-29.17 = 470.83 （万元）。7.公开发行证券的公司信息披露内容与格式准那么第24号一一公开 发行公司债券申请文件，公开发行公司债券主承销商核查意见应包 括（）。I .公司债券主要发行条款.发行人是否履行了规定的内部决策程序II .对募集文件真实性、准确性和完整性的核查意见，包括募集文件 中与发行条件相关的内容是否符合相关法律法规及部门规章规定的 意见.主承销商已按

4、照有关规定进行尽职调查和审慎核查的承诺III .主承销商是否履行了内核程序，以及内核关注的主要问题、解决 情况以及内核意见a. i、n、ivB. Ilk IV、v c. i、n、m vD. IK in. w、ve. i、n、m、iv、v【答案】：e【解析】：根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准那么第24号一一公 开发行公司债券申请文件（2015年修订），公开发行公司债券申请 文件目录的第三章中介机构关于本次公司债券发行的文件中，主承销 商核查意见的主要内容应当包括：发行人基本情况；公司债券主 要发行条款；发行人是否履行了规定的内部决策程序；对募集文 件真实性、准确性和完整性的核查意见，包

5、括募集文件中与发行条件 相关的内容是否符合相关法律法规及部门规章规定的意见；发行人 存在的主要风险；主承销商已按照有关规定进行尽职调查和审慎核 查的承诺；主承销商是否履行了内核程序，以及内核关注的主要问 题、解决情况以及内核意见；发行人是否是地方政府融资平台公司 的核查意见（适用于地方政府及其部门或机构直接或间接控股的发行 人）；中国证监会要求的其他内容。核查意见应当由主承销商法定 代表人、债券承销业务负责人、内核负责人、工程负责人及其他成员 签字，加盖主承销商公章并注明签署日期。8.根据证券发行上市保荐业务管理方法的相关规定，以下事项需 要聘请保荐机构的有（）oI .发行可交换公司债券II.

6、上市公司发行可转换公司债券in.首次公开发行股票并上市IV.上市公司向不特定对象公开募集股份I、n、ina. i、in、ivn、m、ivD. i、n. ive. i、n、in. iv【答案】：c【解析】：证券发行上市保荐业务管理方法（2017年修订）第2条规定，发 行人应当就以下事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职 责：首次公开发行股票并上市；上市公司发行新股、可转换公司 债券；中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）认定 的其他情形。其中，“上市公司发行新股”包括配股、增发（即向不特定对象公开 募集股份）、非公开发行等；“上市公司发行可转换公司债券”包含发 行别离交易可转换公

7、司债券。而发行可交换公司债券、公司债券、企 业债券，均不需要聘请保荐机构保荐。9.某公司IPO,发行前公司股本总额为4亿股，本次公开发行1亿股。 根据网上投资者公募基金、社保基金和其他网下机构投资者的申购情 况，不考虑其他因素，以下关于投资者获配情况的说法正确的有（）。 2015年9月真题I .如果公募基金、社保基金网下有效申购数量为2000万股，那么配 售比例为100%.如果公募基金、社保基金网下有效申购数量为3600万股，那么申 购倍数为1.5倍II .如果网下公募基金、社保基金有效申购数量是1.2亿股，那么公募 基金、社保基金中签率为23.3%.如果网上申购数量为25亿股，网下其他机构投

8、资者申购数量为 20亿股，公募社保类基金申购数量为2亿股，那么回拨后网上配售数 量为5200万股，其他机构投资者的配售比例为1.44%III .如果网上申购数量为25亿股，网下其他机构投资者申购数量为20亿股，公募社保类基金申购数量为2亿股，那么回拨后网上配售数 量为4400万股，其他机构投资者的配售比例为1.68%A. I IIII、HI、WB. II、mI、V【答案】：A【解析】：根据证券发行与承销管理方法（2018年修订）第9条和第10条, 发行后总股本为5亿股，那么网下初始发行比例不低于本次公开发行股 票数量的70%,即网下发行不低于7000万股。且应安排不低于本次 网下发行股票数量的

9、40%优先向通过公募基金、社保基金和养老金配 售，即公募基金、社保基金配售数量为：7000X40% = 2800 （万股）。 那么：I项，假设申购数量为2000万股，那么公募基金、社保基金全部获得配 售。II项，假设申购数量为3600万股，那么申购倍数为：3600 2800处1.3（倍）。III项,假设申购数量为1.2亿股,那么中签率为：0.28 + 1.2 = 23.3%。IV、V两项，网上申购倍数为：254-30% = 83.3 （倍），e （50倍， 100倍区间，那么应当从网下向网上回拨本次公开发行股票数量的 20%,即：10000义20% = 2000 （万股），回拨后网下配售数量为

10、5000 万股，网上数量为5000万股。公募社保类配售数量为：5000X40% = 2000 （万股），其他机构投资者配售3000万股，其他机构投资者的 配售比例为：0.3 + 20=1.5%。10.某投资者通过国有股行政划转方式拥有上市公司18%的股份，且 成为第一大股东，其编制的权益变动报告书应披露的内容包括（）o 2014年6月真题A.前6个月内通过证券交易所买卖该上市公司股票的简要情况B.投资者控股股东、实际控制人及其股权控制关系结构图C.是否有意在未来12个月内继续增加在上市公司的权益D.未来12个月对上市公司资产、业务、人员、组织结构等进行调整 的后续计划【答案】：A|B|C|D【

11、解析】： 根据上市公司收购管理方法（2014年修订）第16条第2款的规 定，投资者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者实际控制人， 其拥有权益的股份到达或者超过一个上市公司已发行股份的5%,但 未到达20%的，还应当披露本方法第17条第1款规定的内容。根据 第17条第1款规定，详式权益变动报告书除须披露前条规定的信息 外，还应当披露以下内容：投资者及其一致行动人的控股股东、实 际控制人及其股权控制关系结构图；取得相关股份的价格、所需资 金额、资金来源，或者其他支付安排；投资者、一致行动人及其控 股股东、实际控制人所从事的业务与上市公司的业务是否存在同业竞 争或者潜在的同业竞争，是否存在持续关

12、联交易；存在同业竞争或者 持续关联交易的，是否已做出相应的安排，确保投资者、一致行动人 及其关联方与上市公司之间防止同业竞争以及保持上市公司的独立 性；未来12个月内对上市公司资产、业务、人员、组织结构、公 司章程等进行调整的后续计划；前24个月内投资者及其一致行动 人与上市公司之间的重大交易；不存在本方法第6条规定的情形； 能够按照本方法第50条的规定提供相关文件。11.甲公司授予员工股票期权，确定股票期权公允价值时，需要考虑 的因素有（）oI .期权期限II.可行权条件m. 1年期国债利率IV .提前行权的可能性.再授予特征A. I . IVI、HI、IVc. n、in、iv、vD. I、

13、HIe. i、m、iv、v【答案】：B【解析】：在选择适用的期权定价模型时，企业应考虑熟悉情况和自愿的市场参 与者将会考虑的因素。所有适用于估计授予职工期权的定价模型至少 应考虑以下因素：期权的行权价格；期权期限；基础股份的现 行价格；股价的预计波动率；股份的预计股利；期权期限内的 无风险利率。此外，企业选择的期权定价模型还应考虑熟悉情况和自 愿的市场参与者在确定期权价格时会考虑的其他因素，但不包括那些 在确定期权公允价值时不考虑的可行权条件和再授予特征因素。确定 授予职工的股票期权的公允价值，还需要考虑提早行权的可能性。12.根据上市公司非公开发行股票实施细那么上海证券交易所科创 板股票发行

14、与承销业务指引和上海证券交易所科创板股票发行与 承销实施方法，以下机构中，必须使用自有资金参与公司股票发行 的有（）。I .信托公司参与认购上市公司非公开发行股票II .保险公司参与认购上市公司非公开发行股票in.证券投资基金参与科创板公司首次公开发行战略配售股票iv.保荐机构相关子公司参与科创板首次公开发行股票跟投A. I、III 、 IVB. II. IVIIL IVe. i、n、iv【答案】：B【解析】：I项，根据上市公司非公开发行股票实施细那么（2017年修订）第 8条规定，证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金认购的， 视为一个发行对象。信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。

15、n项，科创板首次公开发行股票注册管理方法（试行）第50条规 定，首次公开发行股票，应当向经中国证券业协会注册的证券公司、 基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外机构投资 者和私募基金管理人等专业机构投资者（以下统称网下投资者）询价 确定股票发行价格。并未规定必须使用自有资金。in项，上海证券交易所科创板股票发行与承销实施方法第17条第 2款规定，战略投资者参与股票配售，应当使用自有资金，不得接受 他人委托或者委托他人参与，但依法设立并符合特定投资目的的证券 投资基金等主体除外。发行人和主承销商应当对战略投资者配售资格 进行核查。w项，上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引第0

16、条规 定，保荐机构相关子公司跟投使用的资金应当为自有资金，中国证监 会另有规定的除外。13.以下关于资产支持证券存续期内的信息披露，说法正确的选项是（）。A.资产支持证券存续期内，原始权益人应在每期资产支持证券收益分 配日的两个交易日前向合格投资者披露专项计划收益分配报告B.聘请资信评级机构针对资产支持证券出具评级报告的，在评级对象 有效存续期间，应当于资产支持证券存续期间内每年的4月30日前 向合格投资者披露上年度的定期跟踪评级报告，并应当及时披露不定 期跟踪评级报告【答案】：D【解析】：I、IV两项，上市公司收购管理方法（2014年修订）第37条规定, 收购要约约定的收购期限不得少于30日

17、，并不得超过60日；但是出 现竞争要约的除外。在收购要约约定的承诺期限内，收购人不得撤销 其收购要约。第40条规定，收购要约期限届满前15日内，收购人不得变更收购要 约；但是出现竞争要约的除外。出现竞争要约时，发出初始要约的收 购人变更收购要约距初始要约收购期限届满缺乏15日的，应当延长 收购期限，延长后的要约期应当不少于15日，不得超过最后一个竞 争要约的期满日，并按规定追加履约保证。发出竞争要约的收购人最 迟不得晚于初始要约收购期限届满前15日发出要约收购的提示性公 告，并应当根据本方法第28条和第29条的规定履行公告义务。H项，第34条规定，在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。IH项

18、，第38条规定，采取要约收购方式的，收购人作出公告后至收 购期限届满前，不得卖出被收购公司的股票，也不得采取要约规定以 外的形式和超出要约的条件买入被收购公司的股票。V项，第43条规定，收购期限届满，发出局部要约的收购人应当按C.资产支持证券设立缺乏两个月的，应编制和披露年度资产管理报告 D.以基础资产产生现金流循环购买新的同类基础资产方式组成专项 计划资产的，管理人及其他信息披露义务人应当按照计划说明书的约 定，定期披露循环购买符合入池标准的资产规模及循环购买的实际操 作情况【答案】：D【解析】：根据证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指 引（证监会公告（2014）49号）具体

19、分析如下：AC两项，第14条规定，资产支持证券存续期内，管理人应在每期资 产支持证券收益分配日的两个交易日前向合格投资者披露专项计划 收益分配报告，每年4月30日前披露经具有从事证券期货相关业务 资格的会计师事务所审计的上年度资产管理报告。对于设立缺乏2个 月的，管理人可以不编制年度资产管理报告。B项，第17条第1款规定，聘请资信评级机构针对资产支持证券出 具评级报告的，在评级对象有效存续期间，资信评级机构应当于资产 支持证券存续期内每年的6月30日前向合格投资者披露上年度的定 期跟踪评级报告，并应当及时披露不定期跟踪评级报告。D项，第21条规定，以基础资产产生现金流循环购买新的同类基础 资产

20、方式组成专项计划资产的，管理人及其他信息披露义务人应当按 照计划说明书的约定，定期披露循环购买符合入池标准的资产规模及 循环购买的实际操作情况。14.甲、乙、丙、丁为上交所主板上市公司，根据上市公司证券发 行管理方法，以下情形符合可转债公开发行条件的是（）oA.乙公司，最近3个会计年度实现的净利润不少于公司债券1年的利 息B. 丁公司，现任董事因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查C.丙公司，本次发行后累计公司债券余额为最近一期末净资产额的 20%D.甲公司，最近3个会计年度加权平均净资产收益率分别为5.7%、 5.9%、6.1%,按扣除非经常性损益后放入净利润计算分别为5.7%、 6.2%、6.3%【

21、答案】：C【解析】：ACD三项，根据上市公司证券发行管理方法第14条第1款规定, 公开发行可转换公司债券的公司，除应当符合本章第一节规定外，还 应当符合以下规定：3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%o扣除非经常 性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资 产收益率的计算依据；排除D项本次发行后累计公司债券余额不超过一期末净资产额的40%；3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。B项，根据第11条第5项规定，上市公司或其现任董事、高级管理 人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会 立案调查的，不得公开发行证券。15 .不考虑其他因素

22、，以下各项中，构成甲公司关联方的是（）。A,对甲公司具有重大影响的个人投资者丙全额出资设立的B公司B.与甲公司共同出资设立合营企业的合营方长城公司C.与甲公司同受乙公司重大影响的A公司D.与甲公司存在长期业务往来，为甲公司提供40%原材料的黄河公司【答案】：A【解析】： 关联方关系的存在是以控制、共同控制或重大影响为前提条件的。从 一个企业的角度出发，与其存在关联方关系的各方包括：该企业的 母公司；该企业的子公司；与该企业受同一母公司控制的其他企 业；对该企业实施共同控制的投资方；对该企业施加重大影响的 投资方；该企业的合营企业；该企业的联营企业；该企业的主 要投资者个人及与其关系密切的家庭成

23、员：该企业或其母公司的关 键管理人员及与其关系密切的家庭成员；该企业主要投资者个人、 关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制的其他企 业。仅与企业存在以下关系的各方，不构成企业的关联方：与该企业发 生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构。与该 企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、 经销商或代理商（D项）。与该企业共同控制合营企业的合营者（B 项）。受同一方重大影响的企业之间（C项）。仅仅同受国家控制 而不存在控制、共同控制或重大影响关系的企业。16 .根据证券公司投资银行类业务内部控制指引，以下关于证券公 司投资银行类业务内部控制组织体系的说

24、法，正确的选项是（）oA.质量控制为内部控制的第二道防线，应当通过介入主要业务环节、 把控关键风险节点，及时发现、制止和纠正工程执行过程中的问题 B.内核程序可以由内核部门等常设内核机构书面审核通过，也可以由 内核委员会等非常设内核机构集体表决通过C.证券公司设立内核委员会作为非常设内核机构的，应当聘请外部专 业人士作为内核委员，参与内核工作D.质量控制部门应当独立于投资银行业务条线设立，不得在投资银行 业务条线内部设立E.证券公司应当对各类投资银行业务制定并执行统一的质量控制标 准和程序【答案】：B【解析】：根据证券公司投资银行类业务内部控制指引具体分析如下：A项，第7条规定，证券公司应当构

25、建清晰、合理的投资银行类业务 内部控制组织架构，建立分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督 的三道内部控制防线：工程组、业务部门为内部控制的第一道防线，工程组应当老实守信、 勤勉尽责开展执业活动，业务部门应当加强对业务人员的管理，确保 其规范执业。质量控制为内部控制的第二道防线，应当对投资银行类业务风险实 施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正工程执行过程中的问题。 内核、合规、风险管理等部门或机构为内部控制的第三道防线，应 当通过介入主要业务环节、把控关键风险节点，实现公司层面对投资 银行类业务风险的整体管控。B项，根据第13条规定，本指引所称内核程序是指可以由内核部门 等常设内核机构书面审

26、核通过，也可以由内核委员会等非常设内核机 构集体表决通过。C项，第15条规定，证券公司应当设立内核委员会作为非常设内核 机构。内核委员会委员（简称内核委员）应当包括来自证券公司合规、 风险管理等部门的人员，并根据各自职责独立发表意见。如有必要， 证券公司可聘请外部专业人士作为内核委员，参与内核工作。D项，第11条第2款规定，质量控制部门或团队可以独立于投资银 行业务条线设立，也可以在投资银行业务条线内部设立，但应当与投 资银行业务部门相别离。E项，第12条规定，证券公司应当建立健全投资银行类业务质量控 制制度，明确质量控制的目标、机构设置及其职责、质量控制标准和 程序等内容。同类投资银行业务应

27、当制定并执行统一的质量控制标准 和程序。17 .关于董事长，以下说法错误的选项是（）oA.董事长负责主持股东大会B.董事长负责召集董事会会议C.董事长应当定期向公司高级管理人员了解董事会决议的执行情况D.董事会可授予董事长职权，但应当在公司章程中明确规定E.董事长应积极推动公司内部各项制度的制订和完善【答案】：E【解析】：AD两项，上市公司章程指引（2019年修订）第112条规定，董事 长行使以下职权：主持股东大会和召集、主持董事会会议；催促、检查董事会决议的执行；董事会授予的其他职权。注释：董事会应谨慎授予董事长职权，例行或长期授权须在章程中明 确规定。B项，上市公司章程指引（2019年修订

28、）第114条规定，董事会每 年至少召开两次会议，由董事长召集，于会议召开10日以前书面通 知全体董事和监事。C项，深圳证券交易所主板公司规范运作指引深圳证券交易所中 小企、亚板公司规范运作指引深圳证券交易所创业板公司规范运作 指引第条均规定，董事长应当定期向总经理和其他高级管理 人员了解董事会决议的执行情况。E项，深圳证券交易所主板公司规范运作指引深圳证券交易所中 小企业板公司规范运作指引深圳证券交易所创业板公司规范运作 指引第规定，董事应当监督上市公司的规范运作情况，积极 推动公司各项内部制度建设，主动了解已发生和可能发生的重大事项 及其进展情况对公司的影响，及时向董事会报告公司经营活动中存

29、在 的问题，不得以不直接从事或者不熟悉相关业务为由推卸责任。18.根据优先股试点管理方法，以下属于上市公司公开发行优先股 应当满足的条件有（）。I .最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于优先股一年的股 息.最近三年财务报表被注册会计师出具的审计报告应当为标准审计 报告或带强调事项段的无保存意见的审计报告II .最近三个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣 除前的净利润相比，以孰低者作为计算依据.最近十二个月内未受到过中国证监会的行政处分III .公司及其控股股东或实际控制人最近十二个月内应当不存在违反 向投资者作出的公开承诺的行为。A. I、H、IIII、IV、Vc. i、n

30、、in、vD. i、m、w、ve. i、n、in、w、v【答案】：E【解析】：I项，优先股试点管理方法第19条规定，上市公司发行优先股， 最近3个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股1年的股 息。II项，第21条规定，公开发行优先股，最近3年财务报表被注册会 计师出具的审计报告应当为标准审计报告或带强调事项段的无保存 意见的审计报告。III项，第27条规定，上市公司最近3个会计年度应当连续盈利。扣 除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以孰低者作为计 算依据。IV项，第25条规定，上市公司存在以下情形之一的，不得发行优先 股：本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；

31、最近12个月内受到过中国证监会的行政处分；因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监 会立案调查；上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁、市场重大质 疑或其他重大事项；其董事和高级管理人员不符合法律、行政法规和规章规定的任职资 格；严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。第30条规定，除本方法第25条的规定外，上市公司最近36个月内 因违反工商、税收、土地、环保、海关法律、行政法规或规章，受到 行政处分且情节严重的，不得公开发行优先股。V项，第31条规定，上市公

32、司公开发行优先股，公司及其控股股东 或实际控制人最近12个月内应当不存在违反向投资者作出的公开承 诺的行为。19.根据证券市场资信评级机构评级业务实施细那么（试行），证券 评级机构开展首次信用评级时，从现场尽职调查完成之日至评级报告 初稿完成之日，集团公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不 少于（）o45个工作日A. 30个工作日20个工作日B. 15个工作日照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的股份，预受要约股 份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照同等比例收购预受要 约的股份；以终止被收购公司上市地位为目的的，收购人应当按照收 购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的全部股份

33、；未取得中国 证监会豁免而发出全面要约的收购人应当购买被收购公司股东预受 的全部股份。2.根据证券发行上市保荐业务管理方法，以下关于持续督导期的 说法，正确的有（）。I .首次公开发行股票并主板上市的，持续督导的期间为证券上市当 年剩余时间及其后2个完整会计年度.主板上市公司发行公司债的，持续督导的期间为证券上市当年剩 余时间及其后1个完整会计年度II .首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上 市当年剩余时间及其后3个完整会计年度.创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩 余时间及其后2个完整会计年度III .创业板上市公司发行可转换公司债券的，持续督导的期间

34、为证券 上市当年剩余时间及后1个完整会计年度A. I . IIIb. n 、 ivi、m、iv【解析】：证券市场资信评级机构评级业务实施细那么（试行）（2016年修订） 第28条第1款规定，证券评级机构开展首次信用评级时，从现场尽 职调查结束之日至评级报告初稿完成之日，单个公司主体的信用评级 或其发行的债券评级一般不少于10个工作日，集团公司主体的信用 评级或其发行的债券评级一般不少于30个工作日。20.甲公司2015年销售净利率比2014年的销售净利率上升为5%,总 资产周转率降低10%, 2015年产权比率是1.5, 2014年产权比率是1, 那么2015年权益净利率比2014年提高（）。

35、A. 18.125%36.25%B. 5.5%41.75%【答案】：A【解析】：具体计算如下：权益净利率=销售净利率义总资产周转次数义权益乘数；产权比率 =总负债+股东权益；权益乘数=总资产+股东权益=1+产权比率; 2015年权益乘数= 1.5 + 1 = 25 2014年权益乘数= 1 + 1 = 2；甲公 司2015年权益乘数比2014年上升比率=(2.5-2) +2=25%；2015年权益净利率比2014年提高比率=(1 + 5%) X (1-10%) X (1 + 25%) -100% = 18.125%o21.甲公司以100万元价格销售A产品，并且在合同中约定，如果客 户在未来30

36、天内额外购买任何产品，在限额100万元的范围内，可 以享受6折优惠，此外，作为其季度促销的一局部，甲公司打算在未 来30天内对所有销售实行9折优惠。取得6折优惠的客户不能同时 享受9折优惠，即未来30天，所有客户均可享受9折优惠，假定A 产品对外销售，且甲公司估计客户兑现折扣券的可能性为80%,且每 位客户将平均购买60万元的额外产品，甲公司销售A产品时应确认 的收入为()万元。A. 87.4185.6B. 84.75D. 82【答案】：A【解析】：甲公司销售A产品时，普通客户享受的优惠为9折，优惠用户享受的 优惠为6折，比普通用户多享受了 30%的优惠额度。甲公司向客户提 供了重大权利，应将

37、其作为单项履约义务。考虑到客户使用该折扣券 的可能性以及额外购买的金额，甲公司估计该折扣券的单独售价为 60X80%X30% = 14.4 （万元）。甲公司按照A产品和折扣券单独售价 的相比照例对交易价格进行分摊，分摊至折扣券的交易价格为14.4 4- （100 + 14.4） X 100 = 12.59 （万元），确认为预计负债；分摊至A 产品的交易价格为1004- （100+14.4） X 100 = 87.41 （万元），因此 甲公司销售A产品时应确认的收入87.41万元。22.不具有商业实质、不涉及补价的非货币性资产交换中，影响换入 资产入账价值的因素有（）。I .换出资产的公允价值H

38、.换入资产的公允价值IIL换出资产的账面余额.换出资产已计提的减值准备IV .为换入资产发生的相关税费A. Ilk IV、Vb. i、ii、in、ivC. IK Ilk IV、Vd. i、n、w、vi、n、m、w、v【答案】：A【解析】：不具有商业实质、不涉及补价的非货币性资产交换中，换入资产的成 本=换出资产的账面价值+为换入资产发生的相关税费。m、IV两项 影响换出资产的账面价值，v项为相关税费。23.收购人拟以要约的方式对上市公司进行收购，并以现金支付收购 价款，以下操作顺序符合有关法律规定的是（）oI.对要约收购报告书摘要作出提示性公告II .公告要约收购报告书.取得监管部门的批准II

39、I .公告被收购公司董事会报告书v.聘请财务顾问，通知被收购公司A. Ilk I、IV、V、IIik i、in、iv、vb. i、山、n、m viv. i、m、v、nc. v、i、m、n、iv【答案】：E【解析】：上市公司收购管理方法（2014年修订）第28条规定，以要约方 式收购上市公司股份的，收购人应当编制要约收购报告书，聘请财务 顾问，通知被收购公司，同时对要约收购报告书摘要作出提示性公告。 本次收购依法应当取得相关部门批准的，收购人应当在要约收购报告 书摘要中作出特别提示，并在取得批准后公告要约收购报告书。第32条规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情 况及收购意图进行调

40、查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约 提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。在收购人公告要约收 购报告书后20日内，被收购公司董事会应当公告被收购公司董事会 报告书与独立财务顾问的专业意见。24 .以下关于上市公司国有股东发行可交换公司债券交换价格的说 法，正确的选项是（）。A,应不低于债券募集说明书公告日前1个交易日、前30个交易日、前60个交易日连上市公司股票均价中的最高者B,应不低于债券募集说明书公告日前1个交易日、前20个交易日、前30个交易日该上市公司股票价格中的最高者C.应不低于债券募集说明书公告日前20个交易H、前30个交易日、前120个交易日该上市公司股票均价中的最高

41、者D.应不低于债券募集说明书公告日前1个交易日、前20个交易日、前30个交易日该上市公司股票均价中的最高者【答案】：D【解析】：关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股上市 公司发行证券有关事项的通知（国资发产权（2009）125号）第3 条规定，上市公司国有股东发行的可交换公司债券交换为上市公司每 股股份的价格应不低于债券募集说明书公告日前1个交易日、前20 个交易日、前30个交易日该上市公司股票均价中的最高者。25 .某上市公司拟将公开发行股票募集资金用于收购在建工程，根据 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准那么第11号一一上市公 司公开发行证券募集说明书，以下属于募集说明

42、书的必备内容的有 ()。I .在建工程与发行人主要业务的关系.在建工程的评估、定价情况II .在建工程的已投资情况、还需投资的金额.在建工程的建设进度、计划完成时间III .在建工程的负债情况I、HI、IVA. II. IV. Vc. I、II IIL VD. II、III、W、Ve. i、n、m、w、v【答案】：E【解析】：公开发行证券的公司信息披露内容与格式准那么第11号一一上市公 司公开发行证券募集说明书（证监发行字20062号）第60条规定, 募集资金拟用于收购资产的，应披露：拟收购资产的内容；拟收 购资产的评估、定价情况；拟收购资产与发行人主要业务的关系。 假设收购的资产为在建工程的

43、，还应披露在建工程的已投资情况、还需 投资的金额、负债情况、建设进度、计划完成时间等。26.以下属于上市公司重大资产重组内幕信息知情人的有（）。I .上市公司及其董事、监事、高级管理人员.重大资产重组的交易对方及其关联方II .交易对方及其关联方的董事、监事、高级管理人员或者主要负责 人.交易各方聘请的证券服务机构及从业人员A. In、wb. i、m、ivn、in、ivc. i、n、in. iv【答案】：E【解析】：上市公司重大资产重组管理方法（2019年修订）第41条规定， 上市公司及其董事、监事、高级管理人员，重大资产重组的交易对方 及其关联方，交易对方及其关联方的董事、监事、高级管理人员

44、或者 主要负责人，交易各方聘请的证券服务机构及其从业人员，参与重大 资产重组筹划、论证、决策、审批等环节的相关机构和人员，以及因 直系亲属关系、提供服务和业务往来等知悉或者可能知悉股价敏感信 息的其他相关机构和人员，在重大资产重组的股价敏感信息依法披露 前负有保密义务，禁止利用该信息进行内幕交易。27.2019年1月1日甲公司购入乙公司同日发行的3年期公司债券， 支付价款1020万元，另支付交易费用8.24万元，甲公司将该公司债 券划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，该 公司债券面值总额1000万元，票面年利率4%,实际年利率为3%, 每年12月31日支付本年利息，到期支付

45、本金，2019年12月31日， 甲公司收到债券利息40万元，该债券的公允价值为900万元，因债 务人发生重大财务困难，该金融资产已发生信用减值，甲公司由此确 认预期信用损失准备100万元。甲公司以下会计处理中正确的有（）oI . 2019年1月1日该项金融资产的初始确认金额为1028.24万元 II. 2019年应确认信用减值损失119.09万元III. 2019年12月31日资产负债表中其他综合收益余额为- 19.09万 元2020年应确认投资收益30.57万元A. I、IIII. IIIB. I 111D.HL IVE. I、Ik III【答案】：C【解析】：I项，其他债权投资应当按取得该

46、金融资产的公允价值和相关交易费 用之和作为初始入账金额。2019年1月1日该项金融资产的初始确 认金额为1020 + 8.24 = 1028.24 （万元）。H、III两项,2019年年末该 金融资产的账面价值为 1028.24 + 1028.24 X 3%-1000 X 4% = 1019.09 （万元），公允价值为900万元，下降了 1019.09 900 = 119.09 （万 元），此时应借记“其他综合收益”科目119.09万元，同时贷记其他 债权投资；同时.，由于甲公司确认预期信用损失准备100万元，因此 应借记“信用减值损失”科目100万元，贷记“其他综合收益”科目 100万元，那

47、么2019年应确认信用减值损失100万元，2019年12月 31日资产负债表中其他综合收益余额为100-119.09=-19.09 （万D. I、III、M Ve. n、m、tv、v【答案】：c【解析】：I、HI、IV、V四项，证券发行上市保荐业务管理方法（2017年 修订）第32条规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导 的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市 公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年 剩余时间及其后1个完整会计年度。首次公开发行股票并在创业板上 市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计 年度；创业板上市公司

48、发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期 间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。II项，发行公司债券，不需要聘请保荐机构保荐。3.根据关于外国投资者并购境内企业的规定，外国投资者以境外 公司的股权并购境内公司所涉及的股权，以下说法错误的有（）o 2016年5月真题I .该境外公司的股权最近1年交易价格稳定.该境外公司的第一大股东持股比例不超过50% 元）。IV项，由于该金融资产已发生减值，因此在确认投资收益时应 采用扣除减值金额后的净额计算，2020年应确认投资收益（1019.09 -100） X3% = 27.57 （万元）。28.根据上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定，适