21年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9篇.docx

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1、21年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9篇21年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9篇 第1篇证券公司同时接受两个以上委托人买进与卖出相同种类、数量、价格的委托时，应该()完成交易。A:自行对冲B:向交易所竞价申报C:与委托人协商对冲D:报交易所批准后对冲答案：B解析：按我国现行的法规规定，证券经纪商不得接受代替客户决定买卖证券数量、种类、价格及买入或卖出的全权委托，也不得将营业场所延伸到规定场所以外；同一证券公司在同时接受2个以上委托人就相同种类、相同数量的证券按相同价格分别作委托买入和委托卖出时，不得自行对冲成交，必须分别进场申报竞价成交。单只标的证券的融资余额降低至()以下时，交易所可

2、以在下一次交易日恢复其融资买入，并向市场公布。A:10%B:15%C:20%D:30%答案：C解析：为了防范市场过度波动风险，融资融券交易试点实施细则对单只证券的融资融券规模进行了以下限制：单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入；当其融资余额降低至20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入；单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出；当其融券余量降低至20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出。政府机构进行证券投资的主要目的是进行宏观调控和（）。A:获取资本收益B:获取利息

3、C:获取投资回报D:调剂资金余缺答案：D解析：机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。组合技术主要是运用远期、期货、互换以及期权等衍生金融工具的组合体对金融风险暴露进行转移。()答案：错解析：组合技术是在同一类金融工具或产品之间进行搭配，使之成为复合型结构的新型金融工具或产品，它主要是运用远期、期货、互换以及期权等衍生金融工具的组合体对金融风险暴露进行规避或对冲。以下关于证券交易与证券发行关系的说法，正确的有（）A:证券交易是证券

4、发行的前提B:证券发行与证券交易互为促进C:成熟市场上证券发行与证券交易基本没有关系D:证券发行制约证券交易的供求变化答案：B,D解析：证券交易与证券发行有着密切的联系，两者相互促进、相互制约。一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提。另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。全国银行间债券市场回购成交合同的内容是市场组织者直接规定的。()答案：B解析：错。回购成交合同的内容由回购双方约定。发行人临时报告披露的信息涉及募集资金、关联交易、委托理财、为他人提供担保等重大事项的，保荐机构应当自临时报告披露之日起15个工作日内进行

5、分析并在中国证监会指定的网站发表独立意见。()答案：错解析：发行人临时报告披露的信息涉及募集资金、关联交易、委托理财、为他人提供担保等重大事项的，保荐机构应当自临时报告披露之日起10个工作日内进行分析并在中国证监会指定的网站发表独立意见。本题说法错误。21年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9篇 第2篇基金的现有持有人希望流入比实际价值更多的资金，流出比实际价值更少的资金。()答案：对解析：对于基金投资者来说，申购者希望以低于实际价值的价格进行申购；赎回者希望以高于实际价值的价格进行赎回；而基金的现有持有人则恰恰相反，希望流入比实际价值更多的资金，流出比实际价值更少的资金。关于股票现金流贴现模

6、型的零增长模型，下列表述不正确的是()。A:对优先股内在价值确定是有用的B:零增长模型假定股息增长率等于零C:股息零增长意味着该股票没有投资价值D:应用上受到一定限制答案：C解析：C项，零增长模型假定股息增长率等于零，也就是说，未来的股息按一个固定数量支付。股息零增长并不等于不支付股息，也不意味着该股票没有投资价值。依据“价值链（Value Chain)”理论，通过半成品就可以比较不同国家或地区间的产业竞 争力。 （ ）.答案：对解析：从价值链的角度来看，对不同国家或地 区间产业竞争力的比较，并不一定需要建立在最 终产品或服务的比较上，只需要就产业价值链条 上的某几个价值环节的经济效益进行比较

7、或对其 中间产品或半成品进行比较。董事会、监事会、单独或合并持有证券公司（ ）以上股权的股东，可以向股东会提出议案。A.2% B.5% C.10% D.-20%答案：B解析：答案为B。董事会、监事会、单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，可以向股东会提出议案。单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，可以向股东会提名董事（包括独立董事）、监事候选人。证券的柜台自营买卖比较分散，通常()。A:交易量较大，交易手续简单B:交易量较大，交易手续复杂C:交易量较小，交易手续简单D:交易量较小，交易手续复杂答案：C解析：柜台自营买卖比较分散，交易品种较单一，一般仅为非上市的债券，因此，通常交易量较小

8、，交易手续简单、清晰，费时也少。下列是ETF特点的有()。A:被动操作B:实物申购、赎回机制C:设置保本期D:两级市场并存答案：A,B,D解析：C项是保本基金的特点，余下三项皆是ETF的特点。仅可以在合格机构投资者范围内交易的ADR是()。A:一级有担保ADRB:二级有担保ADRC:三级有担保ADRD:144A规则下的私募ADR答案：D解析：144A规则下的私募ADR公开性采用欧洲的标准，交易方式为合格机构投资者之间。21年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9篇 第3篇在包销数额内的新股发行完成后，发行人应当发布股份变动公告。在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的()个工作日内，

9、发行人应当再次发布股份变动公告。A:2B:3C:5D:10答案：B解析：在包销数额内的新股发行完成后，发行人应当发布股份变动公告。在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的3个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。在全部发行工作完成后，发行人还应当按照有关规定办理相关的工商变更登记手续。只有基金管理人才有权发售基金份额，进行基金财产的投资管理。()答案：对解析：已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，应当符合的条件有()。A:公司前1次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好B:公司净资产总值不低于1亿元人民币C:公司从前1次

10、发行股票到本次申请期间没有重大违法行为D:公司在最近3年内连续盈利；原有企业改组或者国有企业作为主要发起人设立的公司，不可连续计算答案：A,C解析：根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定第九条的规定，已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，除应具备募集设立公司申请发行境内上市外资股前三项条件外，还应当符合下列条件：(1)公司前1次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好；(2)公司净资产总值不低于1.5亿元人民币；(3)公司从前1次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为；(4)公司在最近3年内连续盈利；原有企业改组或者国有企业作为主要发起

11、人设立的公司，可以连续计算；(5)中国证监会规定的其他条件。上市公司发行股份购买资产时，发行价格不得低于决定本次发行的董事会决议公告日前()个交易日公司股票交易均价。A:20B:10C:30D:60答案：A解析：上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价。交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价=决议公告日前20个交易日公司股票交易总额/决议公告日前20个交易日公司股票交易总量。上市公司重大资产重组管理办法(2022年修订)第四十五条规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%。市场参考价为本次发行股

12、份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。本次发行股份购买资产的董事会决议应当说明市场参考价的选择依据。前款所称交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前若干个交易日公司股票交易均价=决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。欧洲债券是指借款人（ ）。A.在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券B.在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券C.在本国境外市场发行，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券D.在本国发行，以欧元标明面值的外国债券答案：C解析：答案为C。欧洲债券是指借款人在本国境外市场

13、发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故又称无国籍债券。关于证券交易所债券质押式回购制度，下列说法中错误的是（ ）。A.用于质押的债券需要转移至质押库B.当日申报转回的债券，当日可以卖出C.质押券对应的标准券数量有剩余的，可将相应的质押券申报转回原证券账户D.当日购买的债券，当日不可用于质押券申报答案：D解析：当日购买的债券，当日可用于质押券申报，并可进行相应的债券回购交易业务。金融债券的发行目的是()。A:筹资用于某种特殊用途B:改变金融机构本身资产负债结构C

14、:提高被动负债D:增加核心资本答案：A,B解析：发行金融债券的目的主要有：筹资用于某种特殊用途。改变本身的资产负债结构。对于金融机构来说，吸收存款和发行债券都是它的资金来源，构成了它的负债。存款的主动性在存款户，金融机构只能通过提供服务条件来吸引存款，而不能完全控制存款，是被动负债，而发行债券则是金融机构的主动负债，金融机构有更大的主动权和灵活性。金融债券的期限以中期较为多见。21年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9篇 第4篇结定两种债券，除到期期限外其他要素相同，那么到期期限长的债券利率敏感性相对要低一些。(）答案：错解析：一般情况下，若其他因素不变，偿还期越长，债券价格的利率敏感性越大。

15、随着偿还期的延长，债券价格-利率敏感性的增长速度则逐渐下降。下列关于货币市场基金的说法不正确的是()。A:货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具B:货币市场基金具有风险低、流动性差的特点C:货币市场工具通常指到期日不足一年的短期金融工具D:货币市场基金的长期收益率较低，并不适合长期投资答案：B解析：与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或是暂时存放现金的理想场所。需要注意的是，货币市场基金的长期收益率较低，并不适合长期投资。国家针对居民收入水平高

16、低、收入差距大小而在分配方面制定收入政策，其目标主要包括()。A:收入结构目标B:收入总量目标C:短期收入目标D:中长期收入目标答案：A,B解析：收入政策目标包括收入总量目标和收入结构目标。收入总量目标着眼于近期的宏观经济总量平衡，着重处理积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系以及失业和通货膨胀的问题。收入结构目标则着眼于处理各种收入的比例，以解决公共消费和私人消费、收入差距等问题。所有绩效衡量指标均是（ ）。A.事前衡量 B.事后衡量C.微观衡量 D.绝对衡量答案：B解析：答案为B。事后衡量是对基金过去表现的衡量。所有绩效衡量指标均是事后衡量。计算存货周转天数的公式包括()

17、。A:360/（营业成本/平均存货）B:360/平均存货C:360*存货周转率D:360/存货周转率答案：A,D解析：存货周转天数的计算公式可用A、D项表示。股份平均数和股价指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度。（）答案：对解析：股价平均数和股价指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度，也是反映一个国家或地区政治、经济发展状态的灵敏信。可转换证券的转换价值等于普通股票市场价格与转换比率的（）。A:乘积B:和C:比值D:差答案：A解析：可转换证券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值，等于标的股票每股市场价格与转换比例的乘积，即转换价值=标的股票市场价格*转换比例。

18、21年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9篇 第5篇发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于( )。A:5%B:6%C:7%D:8%答案：B解析：发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。在内部模型投入使用的初期，国际清算银行允许银行在_天持有期的VaR值乘以大约3.6近似得出_天持有期的VaR值。()A:1 10B:10 10C:1 30D:10 30答案：A解析：根据1995年美国证券交易委员会发布的加强市场风险披露建议的要求，VaR计算采用99%的置信度和10天持有期，在内部模型使用初期，国际清算银行允许银行

19、在1天持有期的VaR值乘以10的平方根（大约3.6）来近似得出10天持有期的VaR值。基金宣传推介资料不得有下列哪些情形？()A:遗漏重大事项B:登载单位或者个人的推介性文字C:预测该基金的证券投资业绩D:诋毁其他基金管理人答案：A,B,C,D解析：基金宣传推介材料不得有下列情形：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；预测该基金的证券投资业绩；违规承诺收益或者承担损失；诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构，或者其他基金管理人募集或管理的基金；夸大或者片面宣传基金，违规使用“安全”“保证”“承诺”“保险”“避险”“有保障”“高收益”“无风险”等可能使投资者认为没有风险的词语；登载单位或者个人

20、的推荐性文字；基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，还应当特别注意：在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述，不得使用“坐享财富增长”“安心享受成长”“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述，不得使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述，不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为()级以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在()以上。A:A 5亿元

21、人民币B:AA 10亿元人民币C:A 5亿美元D:AA 10亿美元答案：D解析：国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应具备以下条件：财务稳健，资信良好，经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为AA级以上。已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上。所募集资金用于向中国境内的建设项目提供中长期固定资产贷款或提供股本资金，投资项目符合中国国家产业政策、利用外资政策和固定资产投资管理规定。假设证券A过去12个月的实际收益率为1.01%、1.02%、1.03%、1.04%、1.05%、1.06%、1.06%、1.05%、1.04%、1.03%、1

22、.02%、1.01%，那么估计期望月收益率为()。A:1.030%B:1.035%C:1.040%D:1.045%答案：B解析：E（r）=(1.01%+1.02%+1.03%+1.04%+1.05%+1.06%+1.06%+1.05%+1.04%+1.03%+1.02%+1.01%)/12=1.035%。证券经纪业务中技术风险的防范措施有（ ）。A.应根据业务需求建立完善的信息技术系统及相应的容错备份系统和灾难备份系统B.制定并严格执行信息系统运行管理制度和备份方案、系统故障及业务应急处理预案C.证券营业部的信息系统建设和管理应符合有关要求D.做好信息系统的日常管理和维护保养，定期按应急处理预

23、案进行演练答案：A,B,C,D解析：答案为ABCD。证券经纪业务中技术风险的防范措施包括：（1)证券营业 部的信息系统建设和管理，包括基础环境、网络通信、应用系统、管理制度、系统运行维 护、安全保障等方面应符合中国证券业协会制定的证券营业部信息技术指引的有关要 求；（2 )应根据业务需求建立完善的信息技术系统及相应的容错备份系统和灾难备份系统；(3)制定并严格执行信息系统运行管理制度和备份方案、系统故障及业务应急处理预案，做 好信息系统的日常管理和维护保养，定期按应急处理预案进行演练。按公司规模划分的股票投资风格通常不包括()。A:小型资本股票B:中型资本股票C:大型资本股票D:混合型资本股票

24、答案：B解析：股票市场上的基金经理人往往采取一些不同的投资策略，这些策略逐渐演变成不同的投资类型。常见的投资类型是增长类股票投资和非增长类（或收益类）股票投资。此外，还有按照公司规模划分的小型资本股票（通常称为小盘股）投资和大型资本股票（通常称为大盘股）投资等。21年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9篇 第6篇债券申请上市应当符合的条件有()。A:经国务院授权的部门批准并公开发行B:实际发行债券的面值总额不少于500万元C:申请上市时仍符合法定的债券发行条件D:证券交易所认可的其他条件答案：A,C,D解析：B选项应该为实际发行债务的面值金额不少于5000万元。道氏理论认为，()最重要。A:开

25、盘价B:收盘价C:全天最高价D:全天最低价答案：B解析：对于股票价格表现而言，一般一天有几个比较重要的价格：开盘价、收盘价、全天最高价、全天最低价。道氏理论认为在所有价格中，收盘价最重要。外国债券在发行法律方面的特性有（ ）。A.不受发行地所在国有关法规的管制和约束 B.受发行地所在国有关法规的管制和约束 C.必须经官方主管机构批准D.不必须经官方主管机构批准答案：B,C解析：在发行法律方面，外国债券的发行受 发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须 经官方主管机构批准，而欧洲债券在法律上所受 的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管 机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制 和约束。经

26、（ ）确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使用权出让金、租金数额的基础。A:国家土地管理部门B:国务院C:资产评估机构D:中国证监会答案：A解析：经国家土地管理部门确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使用权出让金、租金数额的基础。下列属于公司财务弹性分析的指标的是（ ）。A.主营业务现金比率 B.现金满足投资比率C.现金股利保障倍数 D.全部资产现金回收率答案：B,C解析：BC。财务弹性是指公司适应经济环境变化和利用教资机会的能力。 主要指标有：现金满足投资比率、现金股利保障倍数。资产证券化的有关当事人中，证券化基础资产的原始所有者是证券化产品的（）。A:特定目的受托人B:

27、资金和资产存管机构C:发起人D:信用增级机构答案：C解析：发起人也被称为“原始权益人”，是证券化基础资产的原始所有者，通常是金融机构或大型工商企业。证券公司经纪业务内部控制的重点是()。A:防范挪用客户交易结算资金B:防范挪用其他客户资产C:防范非法融入融出资金D:防范结算风险答案：A,B,C,D解析：证券公司经纪业务内部控制应重点防范挪用客户交易结算资金及其他客户资产、非法融入融出资金以及结算风险等。21年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9篇 第7篇证券公司不可以在全国银行间债券市场参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，只能在证券交易所债券市场上参加。()答案：错解析：证券公司、保险公

28、司和信托投资公司可以在全国银行间债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。对基金销售行为的规范包括基金适用性方面的内容。()答案：对解析：对基金销售行为的规范包括对基金销售机构人员行为、基金宣传推介材料、基金销售费用、销售适用性等方面的内容。信息的收集、整理和分析是进行证券投资分析的最基础的工作。 （答案：A解析：。信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，是进行证券投资分析的基础。信息的多寡、信息质量的高低将直接影响证券投资，分析的效果，影响分析报告的最终结论。基金信息披露的()要求充分披露重大信息，但并不是要求事无巨细地披露所有信息，因为这不仅将增加披露

29、义务人的成本，也将增加投资者收集信息的成本和筛选有用信息的难度。A:真实性原则B:准确性原则C:完整性原则D:及时性原则答案：C解析：基金信息披露的基本原则有真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平披露原则。其中，完整性原则要求披露所有可能影响投资者决策的信息。该原则虽然要求充分披露重大信息，但是并不要求事无巨细地披露所有信息，因为这不仅将增加披露义务人的成本，也将增加投资者收集信息的成本和筛选有用信息的难度。发行人在上市公告书中应披露股票发行日至上市公告书刊登前已发生的可能对发行人有较大影响的其他重要事项。()答案：错解析：在股票上市公告书中，发行人应披露招股说明书刊登日至上市公

30、告书刊登前已发生的可能对发行人有较大影响的其他重要事项。宏观经济分析的意义是（ ）。A.把握证券市场的总体变动趋势B.判断整个证券市场的投资价值C.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向.D.了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现 和宏观经济相背离的原因答案：A,B,C,D解析：ABCD。宏观经济分析的意义在于：把握证券市场的总体变动趋势、判断整个证券市场的投资价值、掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向、了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因。基金估值工作小组成立的目的是为了提高估值的合理性和可靠性

31、。()答案：对解析：为了提高估值的合理性和可靠性，行业成立了基金估值工作小组。工作小组定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。21年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9篇 第8篇()是证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口。A:普通缺口B:持续性缺口C:突破缺口D:消耗性缺口答案：C解析：突破缺口的含义是价格急速变化跳出原来形态，一般意味着激烈的价格运动。债券的票面要素包括()。A:债券的票面价值B:债券的到期期限C:债券的票面利率D:债券发行者名称答案：A,B,C,D解析：债券作为证明债权债务关系的凭证，一般

32、需用具有一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上的要素包括债券的票面价值、债券的到期期限、债券的利率和债券发行者名称。公司财务报表中，最为重要的有()。A:资产负债表B:利润表C:现金流量表D:投资者权益表答案：A,B,C解析：上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开公布自己的财务状况，提供有关财务资料，便于投资者查询。上市公司公布的财务资料中，主要是一些财务报表。在这些财务报表中，最为重要的有资产负债表、利润表和现金流量表。故选A、B、C。我国债券结算佣金标准由证券结算登记机构制定，并报证券交易所备案。 ( )答案：B解析：各证券公司应根据自身的实际情况制定本公司的佣金收取标准，报公司注册

33、地中国证监会派出机构及营业地证监会派出机构、营业地价格主管部门、营业地税务部门备案，并在营业场所公布。证券公司改变佣金收取标准，必须在完成上述备案、公布程序后方可执行。全国银行间债券市场买断式回购以净价交易，全价结算。 （ ）答案：对解析：全国银行间债券市场买断式回购以净价交易，全价结算。买断式回购的首 期交易净价、到期交易净价和回购债券数量由交易双方确定，但到期交易净价加债券在 间的新増应计利息应大于首期交易净价。根据证券交易所管理办法的规定，证券交易所决定接纳或开除正式会员以外的其他会员，应当在履行有关手续5个工作日之后报中国证监会批准。 （）答案：B解析：B。根据我国证券交易所管理办法的

34、规定,证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的5个工作日内向中国证监会备案，决定接纳或者开除正式会员以外的其他会员应当在履行有关手续5个工作日之前报中国证监会备案。根据（ ）不同，证券交易的方式有现货交易、远期交易和期货交易。A.交易的时间不同B.交易的期限不同C.交易合约的内容不同D.交易合约的签订与实际交割之间的关系答案：D解析：答案为D。证券交易方式可以从不同的角度来认识。根据交易合约的签订 与实际交割之间的关系，证券交易的方式有现货交易、远期交易和期货交易。21年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9篇 第9篇基金管理公司的督察长直接对（ ）负责。A.董事会 B.监事会C.股东大会

35、D.总经理答案：A解析：基金管理公司督察长应由董事会聘任，对董事会负责，对公司经营运作的合法合规性进行监察稽核。股东大会的下列决议需经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过的有()。A:修改公司章程B:增加或减少注册资本的决议C:对发行公司债券作出决议D:公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议答案：A,B,D解析：股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。股票基金的投资目标侧重于追求()。A:公司控股权B:长期资本增值C:资本利得D:优先认股权答案：B,C解析：股票基金是指以上市股票

36、为主要投资对象的证券投资基金。股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。境内上市外资股的投资主体有（ ）。A:外国的自然人、法人和其他组织B:中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织C:定居在国外的中国公民D:拥有外汇的境内居民答案：A,B,C,D解析：境内上市外资股的投资主体限于以下几类：外国的自然人、法人和其他组织；中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民；拥有外汇的境内居民；中国证监会认定的其他投资人。分析行业一般特征的主要内容包括()。A:行业市场结构的分析B:行业的竞争结构分析C:行业生命周期的分析D:行业与经济周期关联程度的分析答案：

37、A,B,C,D解析：行业的一般特征分析包括：行业的市场结构分析，主要有四种市场结构，即完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。行业的竞争结构分析，一个行业内存在着五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供方、需方以及行业内现有竞争者，通过分析竞争力量总体的相对强弱，可以积极或消极的方式影响行业的盈利。经济周期与行业分析，一般分为三类行业，即增长型行业、周期型行业、防守型行业。行业生命周期分析，一般地，行业的生命周期可分为幼稚期、成长期、成熟期和衰退期。证券公司按照委托协议对期货公司承担介绍业务受托责任，基于期货经纪合同的责任由()直接对客户承担。A:期货公司B:证券公司C:根据双方约定确定责任承担者D:证监会视具体情况而定由谁答案：A解析：证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十条第三款规定，证券公司按照委托协议对期货公司承担介绍业务受托责任。基于期货经纪合同的责任由期货公司直接对客户承担。全面要约是指收购人向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约。()答案：对解析：要约收购分为全面要约收购与部分要约收购。全面要约是指收购人向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约；部分要约是指收购人向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。