21年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选7辑.docx

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1、21年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选7辑21年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选7辑 第1辑我国证券分析师的自律性组织是()。A:中国金融学会证券分析师专业委员会B:中国总工会证券分析师分会C:中国证券业协会证券分析师委员会D:中国证券会答案：C解析：我国的证券分析师行业自律组织一中国证券业协会证券分析师专业委员会(SecuritiesAnalystsAssociationofChina，简称SAAC)。投资者总是选择过快地卖出有浮盈的股票，而将具有浮亏的股票保留下来属于回避损失和“心理”会计。()答案：对解析：主办券商的主办业务发布的关于所推荐股份转让公司的分析报告包括()。A:在挂牌前

2、发布推荐报告B:在公司披露定期报告后的10个工作日内发布对定期报告的分析报告C:在董事会就公司股本结构变动、资产重组等重大事项作出决议后的5个工作日内发布分析报告D:经会计师事务所审计的年度报告答案：A,B,C解析：发布关于所推荐股份转让公司的分析报告，包括在挂牌前发布推荐报告，在公司披露定期报告后的10个工作日内发布对定期报告的分析报告，以及在董事会就公司股本结构变动、资产重组等重大事项作出决议后的5个工作日内发布分析报告，客观地向投资者揭示公司存在的风险。外商投资企业作为发起人，必须符合下列（ ）条件。A.认缴出资额已经缴足 B.已经完成原审批项目C.已经开始缴纳企业所得税 D.认缴部分出

3、资额答案：A,B,C解析：经外商投资企业登记管理机关核准登记、领取中华人民共和国营业执照的中外合资经营企业、中外合作经营企业及外资企业（即外商独资企业），依据公司法的有关规定，以本企业的名义登记为公司的发起人，用企业资产向股份有限公司投资。作为发起人，必须符合下列条件：认缴出资额已经缴足。已经完成原审批项目。已经开始缴纳企业所得税。属于公募证券特征的有()。A:发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行B:与私募证券相比，审核较严格C:采取公示制度D:投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者答案：A,B,C解析：公募证券是指向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，其审批较严格并采取公示

4、制度。选项D是私募证券的特征。故选A、B、C。我国采取的对居民储蓄存款征收利息所得税的措施有利于储蓄向投资转化。 （ ）答案：错解析：对储蓄存款征收利息所得税减少了储蓄收益，降低了居民储蓄的积极性，减 少了可转化为投资的储蓄积累。交易日的基金份额净值除了按规定于次日在指定报刊和管理人网站披露外，也将通过证券交易所的行情发布系统于第四交易日揭示。()答案：错解析：交易日的基金份额净值除了按规定于次日在指定报刊和管理人网站披露外，也将通过证券交易所的行情发布系统于次一交易日揭示。21年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选7辑 第2辑以下哪种风险不属于系统风险？()A:经济周期波动风险B:利率风险C:

5、政策风险D:信用风险答案：D解析：系统风险是指自于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。系统风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险等。证券公司的净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期，现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。（）答案：对解析：净资本指标反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数。也可以说，净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期，现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。现代风险管理强调采用以VaR为核心，辅之以敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合，下列属于这种方法

6、优势的是（）。A:VaR的限额是动态的，不仅可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化，还可以提供当前组合和市场风险因子波动性方面的信息B:VaR易于在不同的组织层级上进行交流，便于管理层了解任何特定头寸可能发生多大的潜在损失C:VaR将杠杆效应和头寸规模效应结合在一起D:VaR考虑了不同组合的风险分散效应答案：A,B,C,D解析：这是VaR方法对传统风险管理局限性的突破。下列产品中，（ ）所属的市场类型不属于完全竞争的市场结构。A.高科技产品 B.黄金 C.农产品 D.医疗设备答案：A,B,D解析：。完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。 完全竞争是一个理论上的假设，该市场

7、结构得以形成的根本因素在于企业产品的无差异，所有的企业都无法控制产品的市场价格。在现实经济中，完全竞争的市场类型是少见的， 初级产品（如农产品）的市场类型较类似于完全竞争。本题中只有C选项可以近似看作完 全竞争的市场结构，其他三个选项均不属于完全竞争对市场结构。以下委托方式中，需要由证券经纪商代为填写委托书的方式有（ ）。A.柜台委托 B.电话委托 C.函电委托 D.网上委托答案：B,C解析：。A选项拒台委托是指委托人亲自或.由其代理人到证券营业部交 易拒台，由本人填写委托单并签章的形式；D选项网上委托是指委托人利用任何可上网的 电脑终端，自行将委托内容输入电脑交易系统，完成证券交易。普通股票

8、是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的( )。A.支配公司财产的权利B.营销权C.基本权利和义务 D.特种经营权答案：C解析：C。普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。与优先股票相比，普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票。上市公司申请发行新股时，董事会不对()作出决议。A:本次募集资金使用的可行性报告B:前次募集资金使用的报告C:募集资金投资项目的审批、核准或备案文件D:本次证券发行的方案答案：C解析：上市公司董事长会依法就下列事项作出决议：新股发行的方案、本次募集资金的可行性报告、前次募集资金使用的报告、其

9、他必须明确的事项。21年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选7辑 第3辑股份有限公司发起人应当承担的法定责任有()。A:发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起两年内不得转让B:公司不能成立时，对认股人已缴纳的股款，负返还本息的连带责任C:公司不能成立时，对设立行为所产生的债务和费用负连带责任D:在公司设立过程中，因发起人的过失致使公司利益受到损害的，应对公司承担赔偿责任答案：B,C,D解析：发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让。故A项错误，其他三项均正确。在银行间债券市场发行和交易，约定在定期

10、限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券为()。A:企业债券B:金融债券C:次级债券D:短期融资券答案：D解析：短期融资券是指企业依照短期融资券管理办法？规定的条件和程序，在银行债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券。收益率曲线反映了债券市场的（ ）。A.利率信用结构 B.债券到期结构C.利率风险结构 D.利率期限结构答案：D解析：收益率曲线反映了债券市场的利率期限结构，对收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，主要包括预期理论、市场分割理论与优先置产理论。首次公开发行股票时，单一网上申购账户的申购上限，原则上不超过本次网上发行股数的()

11、。A:5B:3C:2D:1答案：D解析：发行人及其主承销商应当根据发行规模和市场情况，合理设定单一网上申购账户的申购上限，原则上不超过本次网上发行股数的1。( )年3月25日开始，我国证券交易所的国债现货交易采用净价交易。A. 1999 B.2000 C. 2022 D. 2022答案：D解析：D。从2022年3月25日开始，根据财政部、中国人民银行和中国证监会关于试行国债净价交易有关事宜的通知，国债交易采用净价交易。目前，封闭式基金交易要收取印花税。 （ ）答案：错解析：目前，封闭式基金交易不收取印花税。股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险，但却不能回避非系统性投资风险。()

12、答案：错解析：系统性风险不能通过分散投资加以消除，因此又称为“不可分散风险”。非系统性风险是指个别证券特有的风险。非系统性风险可以通过分散投资加以规避，因此又称为“可分散风险”。21年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选7辑 第4辑般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。 ()答案：B解析：B。当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较短的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。下列各项中，影响股票投资价值的内部因素包括( )。A.股份分割B. 公司盈利水平 C.增资或减资D.公司资产重组答案：A,B,C,D解析：。影响股票投资价值的内部因素包括

13、公司净资产；公司盈利水 平；公司股利政策；股份分割；增资、減资；公司资产重组。导致债券不能收回投资的风险主要有（ ）。A.债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金B.恶性通货膨胀导致货币的贬值 C.流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失D.债权人的意外死亡答案：A,C解析：AC。债券靠两种途径收回投资：（1)债务人履行约定给付利息或偿还本金；（2)通过流通市场转让债券。主权债务危机的实质是（ ）。A.国家债务信用危机 B.国家债务农业危机C.国家债务工业危机 D.国家债券主权危机答案：A解析：主权债务危机的实质是国家债务信用 危机。证券市场的非系统风

14、险是指只针对某个行业或者个别公司的风险。()答案：对解析：证券市场的非系统风险是指只针对某个行业或者个别公司，它是与系统风险相对的一个概念。在证券公司的集合资产管理计划中，客户必须履行的义务包括（）A:安全保管集合资产管理计划资产B:监督资产管理计划的经营运作C:按合同约定承担投资风险D:保存有关的合同、协议、交易记录等答案：C解析：在集合资产管理计划中，客户主要承担如下义务按合同约定承担投资风险；保证委托资产来源及用造的合法性；不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划；不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额；按照合同的约定支付管理费、托管费及其他费用客户委托资产应当按照中国

15、证券监督管理委员会的规定釆取（ ）方式进行保管。 A.质押 B.抵押 C.第三方存管 D.托管答案：D解析：答案为D。客户委托资产应当按照中国证券监督管理委员会的规定釆取托 管方式进行保管。21年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选7辑 第5辑债券质押式回购交易是指融资方在将债券质押给融券方融人资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由融资方按（ ）计算的资金额向融券方返回资金，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。A. 1年期国债利率 B.约定回购利率C. 1年定期存款利率 D.活期存款利率答案：B解析：债券质押式回购交易是指融资方（正回购方、卖出回购方、资金融入方）在将债券质押给融券方(逆

16、回购方、买入返售方、资金融出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。在债券质押式回购交易中，融资方是指在债 券回购交易中融入资金、出质债券的一方；融券方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。证券市场全球化趋势主要表现在()。A:证券市场一体化B:投资者法人化C:金融创新深化D:交易所重组与会员化答案：A,B,C解析：证券市场全球化趋势的表现为：证券市场一体化、投资者法人化、金融创新深化、交易所重组与公司化等。注意是“交易所重组与公司化”，而不是“交易所重组与会员化”。股份公司首次公开

17、发行和上市后增发采用的方式不包括()。A:向二级市场投资者配售方式B:向个人投资者定向配售C:对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的发行方式D:上网定价发行方式答案：A,C解析：我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份（公募增发）采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式。在产品销售的过程中，证券公司和证券公司营销人员可以采取的促销手段有（ ）。A.人员推销 B.广告促销C.营业推广 D.公共关系答案：A,B,C,D解析：在产品销售的过程中，证券公司和证券公司营销人员为了达到充分沟通和促销的目的，可以采取人员推销、广告促销、营业推广和公共

18、关系等促销手段。随着现代投资组合理论的诞生，证券投资分析开始形成了界限分明的三个基本的分析流派，即基本分析流派、心理分析流派和学术分析流派。（）答案：B解析：。随着现代投资组合理论的诞生，证券投资分析开始形成了界限分明的四个基本的分析流派，即基本分析流派、技术分析流派、心理分析流派和学术分析流派。股权类期货是以股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。 （）答案：错解析：股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取()方式。A:网上竞价B:网上竞价与网下配售结合C:网上定价D:配售答案：D解析：我国股份有限公司发行境内上市

19、外资股一般采取配售方式。21年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选7辑 第6辑中国证券业协会是证券业的自律性组织，证券公司应当加入中国证券业协会。（）答案：对解析：证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。中国证券业协会采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业协会。关于业绩评估指数的叙述中，正确的有（ ）。A.夏普指数以资本市场线为基准，指数值等于证券组合的实际风险溢价除以标准差B.詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价，风险由系数测定C.特雷诺指数以证券市场线为基准，是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率D.夏普指数是以资本市场线为基准，是连接证券组合与无风险资产的

20、直线的斜率答案：A,B,C,D解析：选项均正确，应识记。从事IB业务的证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开从事介绍业务的 管理人员和业务人员的（ ）。A.名单和执业证书号 B.名单和照片C.照片和执业证书号 D.名单和业务岗位答案：B解析：证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息：受托从 事的介绍业务范围；从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片；期货公司期货保证金 账户信息、期货保证金安全存管方式；客户开户和交易流程、出入金流程；交易结算结果查询 方式；中国证监会规定的其他信息。开放式基金一般每周或者更长时间公布一次资产净值。()答案：错解析：开放式基金要在每

21、个交易日连续公布；封闭式基金可以每周或者更长时间公布一次资产净值。具有法人资格的基金是（ ）。 A.契约型基金 B.公司型基金C.开放式基金 D.封闭式基金答案：B解析：答案为B。契约型基金与公司型基金的区别之一表现为二者的法律主体资格 不同，即契约型基金不具有法人资格，公司型基金具有法人资格。（），这不符合在涨跌停板制度下价量分析的基本判断。A.跌停量小，将继续下跌B.跌停中途被打开的次数越多、成交量越大，反转下跌的可能性就越大C.封涨停时，卖盘数量越大，继续当前走势的概率越大D.封跌停时，卖盘数量越大，后续跌幅也越大答案：C解析：在涨跌停板制度下，量价分析基本判断为：（1）涨停量小，将继续

22、上扬；跌停量小，将继续下跌；（2）涨停中途被打开次数越多、时间越久、成 交量越大，反转下跌的可能性越大；同样，跌停中途被打开的次数越多、时间越久、成交量越大，则反转上升的可能性越大；（3）涨停关门的时间越早，次日涨势可能性越大；跌停关门时间越早，次日跌势可能越大；（4）封住涨停板的买盘数量大小和封住跌停板时卖盘数量大小说明买卖盘力量大小。这个数量越大，继续当前走势的概率越大，后续涨跌幅度也越大。一般而言，当市场利率下降时，债券的收益率水平也下降，因而（ ）。 A.债券的市场需求上升 B.债券的市场价格将下降C.债券的市场价格将上升 D.债券的内在价值将上升答案：C,D解析：答案为CD。在市场总

23、体利率水平下降时，债券的收益率水平也应下降，从 而使债券的内在价值增加。市场利率的变化会影响到债券价格的变化，即利率下降，债券 价格会上升，市场需求下降。21年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选7辑 第7辑资产配置管理的原因有()。A:资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用B:资产配置可以帮助基金公司消除投资风险C:资产配置可以降低单一资产的非系统性风险D:资产配置可以吸引更多的资金进入基金市场答案：A,C解析：需要资产配置管理有两个原因：一个是在半强势有效市场环境下，投资目标的信息、盈利状况、规模，投资品种的特征以及特殊的时间变动因素对投资收益都有影响，因此资产配置能起到降低风险提高收益的

24、作用；另一个是随着投资领域从单一资产扩展到多资产类型，从国内市场扩展到国际市场，资产配置的重要意义与作用在此过程中凸显出来，它能够帮助投资者降低单一资产的非系统性风险。董事会有聘任或者解聘（ ）的权利。A:总经理秘书B:公司经理C:董事会秘书D:监事会成员答案：B,C解析：监事会成员由股东大会聘任，总经理秘书由经理聘任。找出若干家在产品、市场、目前盈利能力、未来成长方面与目标公司类似的上市公司，以这些公司的经营效果指标为参考，来评估目标公司价值的方法是()。A:现金流量法B:可比公司价值定价法C:账面价值法D:重置成本法答案：B解析：本题考查公司收购的业务流程中的“目标公司定价”。目标公司定价

25、一般采用现金流量法和可比公司价值定价法。题目所述为可比公司价值定价法。我国公司法规定，公司的公积金用于()。A:转为公司资本B:对外担保C:扩大公司生产经营D:弥补公司亏损答案：A,C,D解析：公司的公积金用于弥补公司亏损、扩大公司生产经营或者公司资本，但是资本公积金不得用于弥补公司亏损。外商投资企业作为发起人，必须符合下列（ ）条件。A.认缴出资额已经缴足 B.已经完成原审批项目C.已经开始缴纳企业所得税 D.认缴部分出资额答案：A,B,C解析：经外商投资企业登记管理机关核准登记、领取中华人民共和国营业执照的中外合资经营企业、中外合作经营企业及外资企业（即外商独资企业），依据公司法的有关规定

26、，以本企业的名义登记为公司的发起人，用企业资产向股份有限公司投资。作为发起人，必须符合下列条件：认缴出资额已经缴足。已经完成原审批项目。已经开始缴纳企业所得税。涉及重大事件揭示时，半年度报告只需须披露支付给聘任会计师事务所的报酬。()答案：错解析：与年度报告相比，半年度报告的披露有其自身的特点。重大事件揭示中，半年度报告只报告期内改聘会计师事务所的情况，无须披露支付给聘任会计师事务所的报酬及事务所已提供审计服务的年限等。对股票定义的描述，正确的有()。A:股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证B:股票实质上代表了股东对股份公司的所有权C:股票是一种有价证券D:股票发行人定期支付利息并到期偿付本金答案：A,B,C解析：股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票一经发行，购买股票的投资者即成为公司的股东。股票实质上代表了股东对股份公司的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权力，同时也承担相应的责任与风险。