XX材料科技有限公司商业计划书.doc

《XX材料科技有限公司商业计划书.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《XX材料科技有限公司商业计划书.doc（28页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 XX 材料科技有限公司.商业计划书保密须知本商业计划书属商业机密，所有权属于 XX 材料科技有限公司。其所涉及的内容和资料只限于 XX 材料科技有限公司认为合适的贵公司及与贵公司关联的投资者使用。收到本计划书后，贵公司应在 10 个工作日内予以回复确认，并遵守以下规定： 1. 若贵公司不希望涉足本计划书所述项目，请尽快将本计划书完整退回北京 XX 材料科技有限公司； 2. 在没有取得北京 XX 材料科技有限公司许可的情况下，贵公司不得将本计划书全部和/或部分地传递给他人； 3. 应该象对待贵公司的机密资料一样对待本计划书所提供的所有机密资料。本商业计划书所涉及项目投资与管理内容均可具体协商。

2、 公司（签章）： XX 材料科技有限公司项目负责人： 日期： v目 录一、 XX 概况 .41. 历史沿革 .42. 股权结构与股本的形成 .43. 产品介绍 .5二、 行业概况分析 .71. 钴酸锂市场容量与增长 .72. 钴酸锂市场发展趋势 .93. 氧化铋，氧化钴市场容量与新的应用领域 .9三、 竞争性分析 .101. 市场结构与竞争对手 .102. XX 的比较竞争优势 .123. XX 的竞争战略 .134. 对替代品和互补品的分析 .14四、治理结构与人才团队 .151. 公司组织结构 .152. 董事会及其构成 .153. 监事会及其构成 .154. 管理层及其构成 .16五、公

3、司战略与三年规划 .171. 三年目标 .172. 产品研发方向 .18六、 融资战略与资金规划 .18七、业绩和业务预测 .191. 目前业务状况及趋势 .192. 业务预测 .22八、盈利预测与投资者回报 .26九、风险分析 .271. 原材料价格风险分析 .272. 钴酸锂价格风险分析 .27十、估值 .271. XX 的价值体现 .272. 价值评估 .28 一、 XX 概况1. 1. 历史沿革XX 是北京中关村科技园区的高新技术企业，注册资金 万，是一家在 行业取得成功，并新进入 材料行业极具成长潜力的企业。XX 由 年 矿冶研究院的一个课题组，到 年成立 材料厂，到 年成为具有独立

4、法人资格的电子材料中心，再到 年 12 月改制成有限责任公司至今，已经走过了十年的发展历程。XX 主要产品从氧化铋到氧化钴，销售额持续增长近十年，在 2000 年达 2300 万，实现 460 万利润的增长高峰，在该行业市场占有率持续 7 年排名第一，树立了高品质的市场形象。 XX2001 年在已有产品电子级氧化钴的基础上开发出适合钴酸锂市场的锂电级氧化钴，并深度开发出钴酸锂，成功进入极具增长潜力的锂离子二次电池正极材料行业。从 2002 年 4 月正式推向市场，成功进入了十六家客户，并且在2002 年 11 月单月销售 19 吨。从 2003 年开始，XX 持续推出新品，在 2#，4#品的基

5、础上，推出了已获国内 20 多家大型电池客户普遍认可的具有高循环性能的6#品，并且具有高能量密度的 8#品、高安全性能的 10#品也即将推出，为 XX 下一步在锂离子电池正极材料市场的更大突破，取得国内市场领先地位，奠定了坚实的基础。这是 XX 在目前手机市场向彩屏化、多媒体化发展做出的积极反应。同时锂电级氧化钴也将针对三星、比亚迪等一些国内外钴酸锂厂商进行销售。XX 在十年的发展历程中，在人才储备、治理结构的完善、系统管理制度的建立、人文环境和创业文化的形成等方面都已经为快速发展作好了充分准备。2. 2. 股权结构与股本的形成XX 出资者是北京矿冶研究总院和 29 名自然人股东，注册资本为

6、1459 万元，其中北京矿冶研究总院出资占 74.53%，29 名自然人股东出资占 25.47%。自然人股东绝大多数为公司高层管理人员和骨干，其中自然人最大股东持股 7.18%。XX 于 2001 年 12 月 25 日从北京矿冶研究总院北京北矿电子材料发展中心整体改制为有 XX 骨干员工参股的有限责任公司。在注册资本中，北京矿冶研究总院新增货币资金出资 4117172.28 元，以原北京北矿电子材料发展中心净资产出资 6756871.72 元，个人货币资金出资 2052533.00 元，个人债权出资1663423.00 元。3. 3. 产品介绍XX 目前的产品，按照市场划分，一是电子陶瓷行业

7、。超细金属氧化物氧化钴、氧化铋，销往电子陶瓷市场，最终与电子通讯市场相连，其中氧化铋应用范围扩大到油漆、焊料、玻璃添加剂方面的应用；二是锂电正极材料，在原有电陶亚微米级氧化钴技术的基础上深度开发形成了制备钴酸锂专用氧化钴，和钴酸锂，销往锂离子电池市场的正极材料。钴酸锂制备技术是锂离子电池生产的核心技术之一，是一种新兴的能源材料。钴酸锂产品的成功开发，使得 XX 进入了一个更为广阔的发展空间。钴酸锂是锂电氧化钴的下游产品，在国内外钴酸锂制造商中很少有同时具有这两项技术的企业，这为公司在成本及品质控制上，以及两项技术的互动开发上带来优势。主要产品 氧化铋 氧化钴 钴酸锂主要面向的行业 电子陶瓷行业

8、 电子陶瓷行业 钴酸锂 锂电池实验室开发时间 1991 1993 2002 1999规模化量产时间 1993 1995 2002 2002目前年生产能力（吨） 100 100 300生产线建设资金来源 自有 自有+国家创新科技基金+世行贷款 自有4可能涉及到的其他问题1）主要原材料供应及能源耗用情况XX 生产具有典型的高科技特性, 各类生产所需原材料主要为金属钴、碳酸锂，辅料主要是硝酸和碳酸氢氨等，均在市场上采购,货源供应充足、稳定。XX的能源消耗主要是电,不存在供应不足的问题。2）土地使用权、商标及其它无形资产XX 目前暂不涉及土地使用权和商标事宜。XX 拥有的专有技术为亚微米级和微米级的氧

9、化钴制备技术、氧化铋制备技术和钴酸锂制备技术。拥有一项专利技术：一种二硫化镍粉末的合成方法。3）环境保护情况XX 属低能耗、低污染的高新技术企业, 生产经营活动符合国家关于环境保护的要求, XX 成立至今无违反环境保护规定的情形。4）享受的优惠政策XX 是北京市中关村高科技园区认定的高新技术企业。 根据京国税1997 130 号，京国税200311 号文件精神和北京市丰台区国家税务局丰国税批复2003 095004 号文批复,公司自 2002 年 1 月 1 日起至 2004 年 12 月 31 日止减半征收企业所得税（税率 7.5%）。减半征收期满后，减按 15%税率征收企业所得税。 XX

10、拟在河北廊坊开发区建立子公司，将享受五免三减的税收优惠政策。5）前三年发生的重大变更XX 源于 1998 年成立的北京北矿电子材料发展中心，于 2001 年 12 月由北京矿冶研究院全资二级法人变更为有骨干员工参股的北京 XX 材料科技有限公司。6）关联关系与交易A、 A、 与 XX 存在关联关系的关联方包括:1） 1） 北京矿冶研究总院（矿院）矿院目前为 XX 的控股股东。 其下属其他全资、 控股企业、研究中心、检测中心等因与 XX 同受矿院控制而存在关联关系。2） 2） 其他自然人股东XX 其他自然人股东均不是其他公司的股东，和除矿院外的其他公司的重要影响人。B、 B、 关联交易XX 生产

11、经营租用矿院房产，面积分别为 436 平方米用于办公和 200 平方米用于生产。2002 年房租水电费往来 184878.13 元。XX2002 年向关联方销售货物有关明细资料如下：北矿磁材（矿院控股子公司） 86520.00 元矿冶总公司 285932.00 元销售价格的确认：按同类客户的市场价格C其他关系目前，XX 有 10 人档案关系存于矿院，此 10 人与公司签署劳动合同，工资及奖金均由 XX 发放。 二、 行业概况分析1. 1. 钴酸锂市场容量与增长由于全球手机市场的快速发展，锂电池向数码相机，玩具等领域应用速度加快，钴酸锂市场将在未来几年内保持高速的持续增长。中国手机市场的高速发展

12、，世界锂电池生产向国内的转移，国内锂电池厂商更多地占据世界市场的份额等诸多因素导致国内市场钴酸锂将以比国际市场更高的速度，保持在每年 30%以上的速度增长。钴酸锂市场容量增长表年度 2002 2003 2004 2005钴酸锂国内市场（吨） 2400 3000 4000 5000钴酸锂国际市场（吨） 7000 8000 10000 12000总计容量（亿元） 22.56 25.3 32.2 40.8国内市场：目前国内每月 390 吨的钴酸锂需求量，但是其中一些客户自己生产钴酸锂，一些客户从国外进口极片。除去这两部分客户，国内钴酸锂实际月消耗量为 270 吨，到 2003 年 12 月，预计将达

13、到 300 吨/月。目前电芯日产量在 1 万支以上的客户（含 1 万支）有 34 家，两万只以上的有 24 家，他们的电芯产量和钴酸锂用量占据了国内的 95%。他们依次为（统计数据截止到 2003 年9 月 30 日）：客户 电芯产量（万/日） 钴酸锂用量（吨/月）深圳比亚迪锂比公司 55.0 110深圳市比克锂电有限公司 26 50深圳市邦凯电子有限公司 12 24东莞新能源 12 20天津力神电池有限公司 10 18哈尔滨光宇电池有限公司 10 18深圳华粤宝电池有限公司 8 16海普赛能源 8 15肇庆风华锂电公司 6 12青岛澳柯玛新能源有限公司 6 12深圳银思奇 5 10贵州航天电

14、源 4 8深圳力多威 3 6东莞大可 3 6湖南三环 3 6深圳闽泰科技 3 6青鸟华光 3 6咸阳威力克能源有限公司 2.0 4深圳盈力电池有限公司 2 4深圳硕微科技有限公司 2 4广州国光 2 4深圳寰宇达电池科技有限公司 2 4客户 电芯产量（万/日） 钴酸锂用量（吨/月）深圳天贸 2 4武汉力兴 2 3海南海能达 1.5 3TCL 金能电池公司 1.5 3广州国光 1.5 3宜电电子上海有限公司 1.5 2烟台硕微 1 1.8深圳汇洋达 0.8 1.6温州市金鹿电池有限公司 1 1.5宁波华天锂电池科技有限公司 1 1.5深圳汇聚鑫源 1 1.5比亚迪、风华和哈尔滨光宇目前自产钴酸锂

15、，其自产钴酸锂量为 117 吨/月（比亚迪 100 吨、风华 12 吨、哈尔滨光宇 5 吨） 。除此以外，比亚迪仍然从国外（seimi）进口钴酸锂达 10 吨/月，风华的钴酸锂除了自己使用外，有少量外销。当然，华光等也有自产钴酸锂的举动，但目前还没有大量生产。从国外进口极片的厂家是索尼、三洋、麦克赛尔等，他们在国内的钴酸锂相当使用量为 15 吨/月左右，预计 2003 年 12 月将达到 25 吨/月的水平。这些厂家的材料国产化将带来新的机会。国际市场：韩国、日本和台湾地区是国际钴酸锂市场的重点。目前在韩国市场上，主要的用户是 Samsung(100 吨/月)、LG（70 吨/月） 、SKC、

16、火箭、KOKAM（10 吨/月） 、VK 等。目前 XX 已经分别与其中某几家公司进行了业务洽谈，对方经过对 XX 的产品检测后，表达了良好的业务合作愿望和投资意向。2. 2. 钴酸锂市场发展趋势钴酸锂真正作为一个产业在国内兴起，也不过是近一、两年的事。目前国内钴酸锂行业的竞争还处于品质与规格竞争的层面上，成本竞争时代还未到来。而且从国际的角度来看，钴酸锂的制备技术并没有停止改进。钴酸锂作为锂离子电池的正极材料，是锂离子电池性能的关键性因素；反过来说由于终端设备手机或其他移动用电设备，造成的对电池的更高要求，将直接反应到对钴酸锂的性能要求。手机向多功能、彩屏和多媒体方向发展，手机电池的电池容量

17、甚至成为手机功能发展的一个限制性环节；电池也向着薄、轻和更加安全的方向发展。因此钴酸锂的市场发展趋势是向长寿命、高容量和高安全性方向发展。高性能的铝壳手机锂电池，全球日本占据了 65%的市场，韩国占据 30%的市场，中国的铝壳电池也逐渐得到国际市场的认可，正在不断蚕食日本企业的市场。目前国内手机锂电池厂商纷纷对钴酸锂性能提出更高的要求；并且今年以70%的速度扩产，基本上都集中在高性能的铝壳电池，而不是传统的钢壳电池。这也为钴酸锂市场带来新的挑战，和新的机遇。3. 3. 氧化铋，氧化钴市场容量与新的应用领域国内氧化铋的市场容量为每年 300 吨，全球 800-1000 吨；国内精致氧化钴的市场容

18、量为每年 2100 吨，其中电子陶瓷市场为 100 吨，钴酸锂市场为 2000吨；全球精致氧化钴的年需求量为 8000-10000 吨。在电子陶瓷领域，因国外大公司进入中国大陆（爱科电子等） ，使得氧化铋和氧化钴在国内还有发展的空间。氧化铋应用领域的拓宽，比如在油漆、焊料、玻璃添加剂方面的应用，也会带来用量的增加。针对钴酸锂市场的锂电氧化钴，将面临比传统的电子陶瓷市场大将近 30 倍的市场，并且保持着很高的增长。 三、 竞争性分析1. 1. 市场结构与竞争对手钴酸锂市场国内钴酸锂市场从市场结构来看，2002 年是一个分水岭。2002 年以前，主要是日本 SEIMI 和比利时联合矿业集团（UM）

19、等少数国外企业占据着。2002 年，以国安盟固利，北京 XX 为代表的国产材料生产商以较优的产品性能价格比，从国外厂商处夺得大量市场份额；以及中国锂电的龙头企业比亚迪在香港的成功上市后，转成部分自产钴酸锂，到 2003 年 9 月，国产材料占据了 90%以上的市场。日本 SEIMI：始建于 1947 年，主要产品是光电子相关材料、化工产品相关材料及表面处理材料，在日本主要给三洋供货。该公司的中国市场策略是高品质，高价位，国内很多客户用该公司产品主要来做 OEM 单子或备货，但由于运输，价位和付款条件等原因，公司的份额在逐渐下降,但还占据着一些高端市场。中信国安盟固立：该公司利用进入市场较早，且

20、品质相对而言比较稳定，产品平台较好，适于做较厚的电池。2002 年底开始，采用大量铺货的方式占领市场，目前资金压力很大。该公司在正式进入市场一年多时间，没有新品推出，产品性能已经落后。余姚金和：从去年年底产品质量改进后，以较低的价格，较长的付款期限（13 个月期票）迅速进入市场。近期的市场占有率始终排名第一。用户反映品质的稳定性有问题，一批和一批不一样，时好时坏。该公司主要以氯化钴为原材料。湖南瑞翔：该公司一直以高品质的产品在市场获得多家客户的认可，但相对国内其它公司来说价格弹性小，付款条件较为苛刻。由于在今年 5 月完成融资，目前正在大张旗鼓开始扩产工作，计划明年扩产 2000 吨。该公司主

21、要原材料由国外厂家提供，导致成本较高。从目前的情况来看，XX 在国内的市场地位还弱于主要竞争对手。国外企业有 SEIMI 和 FMC 占有一定的市场份额。国内原处于第一位的钴酸锂供应商中信国安盟固利在品质的进步上没有很好的表现，降价及用大资金铺货的手段也已经使过了，因此，预计在未来，在其产品质量有缺陷、且没有新品推出的情况下，其市场份额会缩减，目前已退居第二。其他两位竞争对手：瑞祥质量好、但成本高，余姚在成本方面有优势，但在产品质量上存在缺陷。XX 在产品质量与成本上都具有相对优势，但若 XX 在资金方面的缺陷不能弥补，竞争力也会大受影响。预计在近两年内国内竞争对手竞争力排序：XX、瑞祥、余姚

22、、国安。中国市场钴酸锂厂商综合实力排名比较项目 研究开发能力质量/产品性能相对成本生产能力销售与服务能力经营管理能力公司声誉/形象财务资源（资金）综合得分权重 0.4 0.25 0.30 0.10 0.30 0.20 0.20 0.10 XX 科技 9 9 8 8 8 9 8 8 8.5 湖南瑞翔 9 9 7 8 8 9 8 8 8.3 余姚金和 7 7 9 9 8 8 8 8 7.9 中信国安 8 8 7 8 8 8 9 8 7.9 北大先行 8 7 7 7 7 7 7 8 7.3 西安荣华 6 6 7 8 7 6 6 6 6.4 7 7 8 10 6 9 7 10 7.5 SEIMI 10 10 7 9 7 9 10 10 8.9 日本化学 10 9 7 9 5 9 10 10 8.4 根据市场上的国内对手及国内潜在进入者的状况及目前钴酸锂产品还属于产品的推广期，市场上最为关注的还是产品的品质、产品的稳定性等，确定一些关键指标来评估不同公司竞争力的强弱，他们是：研究开发能力，质量/产品性能，公司声誉/形象，生产能力，经营管理能力，财务资源，相对成本，市场进度，销售与服务能力，他们的强弱由分值（10 分制）来表示，并依据各指标在竞争中的权重不同，来综合得出各厂家的总分后确定名次。排名如上表所示。