维宏股份：2016年年度报告.PDF

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1、上海维宏电子科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 上海维宏电子科技股份有限公司上海维宏电子科技股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017-017 2017 年年 04 月月 上海维宏电子科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法

2、律责任。公司负责人汤同奎、主管会计工作负责人郑之开及会计机构负责人公司负责人汤同奎、主管会计工作负责人郑之开及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)朱震棚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。朱震棚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中所涉及未来的经营计划和经营目标等前瞻性陈述的，并不代表公司的盈利预测，也不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本报告中所

3、涉及未来的经营计划和经营目标等前瞻性陈述的，并不代表公司的盈利预测，也不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在发展过程中，存在市场竞争加剧的风险、新技术、新产品研发风险、产品毛利率下降的风险、公司规模扩张引致的经营管理风险等风险因素，敬请广大投资者注意投资风险，详细内容见本报告中第四节第九小节公司在发展过程中，存在市场竞争加剧的风险、新技术、新产品研发风险、产品毛利率下降的风险、公司规模扩张引致的经营管理风险等风险因素，敬请广大投资者注意投资风险，详细内容见本报告

4、中第四节第九小节“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”中中“可能面临的风险可能面临的风险”。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 56,820,000 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.41 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。上海维宏电子科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要

5、财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.28 第五节第五节 重要事项重要事项.48 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第九节第九节 公司治理公司治理.65 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.71 第十一节第十一节 财务报告财务报告.72 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.152 上海维宏电子科技股份有限公司 2016

6、 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 发行人、公司、本公司 指 上海维宏电子科技股份有限公司 子公司、全资子公司 指 上海维宏智能技术有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 创业板 指 深圳证券交易所创业板 证券法 指 中华人民共和国公司法 公司法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年同期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 保荐机构（主承销商）指 摩根士丹利华鑫证券有限责任公司 发行人律师、君合 指 北京市君合律师事务所 会计师、华普天健

7、 指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）上海维宏电子科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 维宏股份 股票代码 300508 公司的中文名称 上海维宏电子科技股份有限公司 公司的中文简称 维宏股份 公司的外文名称（如有）Shanghai Weihong Electronic Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）WEIHONG 公司的法定代表人 汤同奎 注册地址 上海市闵行区联航路 1588 号 1 幢业务楼 B509 室 注册地址的邮政编码 201112 办公地

8、址 上海市奉贤区沪杭公路 1590 号 办公地址的邮政编码 201401 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘明洲 何闫闫 联系地址 上海市奉贤区沪杭公路 1590 号 上海市奉贤区沪杭公路 1590 号 电话 021-33587515 021-33587515 传真 021-33587519 021-33587519 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部

9、四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 上海维宏电子科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 会计师事务所名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 中国北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 签字会计师姓名 潘胜国、李飞、杨明坤 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 摩根士丹利华鑫证券有限责任公司 上海市浦东新区世纪大道 100号上海环球金融中心 75 层 张玉剑、陈功银 2016 年 4 月 19 日至 2019 年1

10、2 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）144,072,163.09 130,577,152.13 10.33%140,522,777.57 归属于上市公司股东的净利润（元）44,363,345.85 51,689,692.63-14.17%61,460,171.56 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）41,108,828.02 49,65

11、5,750.82-17.21%54,431,676.96 经营活动产生的现金流量净额（元）24,945,916.34 49,522,411.17-49.63%54,184,185.10 基本每股收益（元/股）0.8389 1.1487-26.97%1.37 稀释每股收益（元/股）0.8389 1.1487-26.97%1.37 加权平均净资产收益率 12.64%30.29%-17.65%43.65%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 资产总额（元）463,578,791.84 212,439,199.72 118.22%162,353,273.33 归属于上市公

12、司股东的净资产（元）438,502,948.14 193,740,879.37 126.33%153,121,186.74 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 上海维宏电子科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 营业收入 28,768,975.48 41,622,744.00 33,986,312.86 39,694,130.75 归属于上市公司股东的净利润 8,366,003.73 18,383,540.57 8,551,997.74 9,061,803.81 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 8,317,703

13、.73 17,856,292.60 7,263,567.74 7,671,263.95 经营活动产生的现金流量净额 5,357,377.51 5,994,326.51-214,763.79 13,808,976.11 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则

14、披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）43,101.96 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政

15、府补助除外）3,266,100.00 2,208,600.00 7,638,478.00 委托他人投资或管理资产的损益 405,273.04 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 59,949.00 23,400.00 68,651.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 86,943.23 156,743.31 224,118.39 减：所得税影响额 563,747.44 354,801.50 945,854.75 合计 3,254,517.83 2,033,941.81 7,028,494.60-上海维宏电子科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 对公司根据公开发行证券的公司

16、信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。上海维宏电子科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）、报告期内公司从事的主要业务（一）、报告期内公司从

17、事的主要业务 公司是一家为数控设备整机制造商提供运动控制系统解决方案的高科技企业，主营业务为研发、生产和销售工业运动控制系统。公司的所有运动控制产品均基于同一个软件平台。与传统数控的封闭架构不同，该软件平台采用开放式运动控制软件架构。公司研发的运动控制系统主要有雕刻雕铣控制系统、切割控制系统、机械手控制系统等，可应用于各类雕刻机、雕铣机、加工中心、水射流切割机、激光切割机、等离子切割机、火焰切割机、玻璃加工机床、工业机械手等。由于运动控制软件的计算结果必须转换为电信号，并输出到伺服电机或者步进电机，驱动控制对象按照计算结果运动，所以运动控制软件必须采取软硬件结合的系统架构。公司软件产品的硬件平

18、台包括运动控制卡和一体化运动控制器两类。公司大多数软件产品，既可以在运动控制卡上执行，也可以在一体化运动控制器上执行。也有部分产品，由于运动轴或者 I/O 点在数量和类型方面的限制，只能在特定的硬件平台上运行。1、运动控制卡 运动控制卡是数控软件的底层控制算法的载体以及硬件接口，需要整机生产商另行为运动控制卡配备PC 机。也可以方便使用 PC 机上安装的 CAD/CAM 等其他软件，从而系统灵活性较高。2、一体化运动控制器 一体化运动控制器集成了运动控制卡、CPU 主板、显示器（液晶屏）、专业操作面板等。优点是使用方便，并且避免了整机生产商在自行组合环节可能出现的问题，但缺点是价格较贵，无法对

19、工业 PC 机配置的型号进行自由选择。（二）主要经营模式（二）主要经营模式 1、采购模式 公司产品生产所需原材料均由公司采购部统一采购。公司产品的主要原材料为各类规格的芯片、PCB板及结构件、工业主板、显示屏等，采购部根据公司生产计划，结合生产所需原材料的采购周期、库存情况，制定采购计划。公司主要通过两种渠道进行原材料的采购：上海维宏电子科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 （1）向生产厂商直接购买，主要包括工业主板、PCB 板、连接线等；（2）通过代理经销商间接购买，主要包括各类插件、IC 芯片等电子元器件以及液晶屏等。2、销售模式 公司产品采用直销模式，紧贴客户。公司在全国各重

20、点销售区域设有 20 个办事处，配备专业知识与丰富实践经验的技术市场团队。办事处负责所辖区域的市场开拓、业务洽谈、安装调配及技术支持工作，公司上海总部统一负责产品销售相关的合同制作及管理、订单发货、来款接收等工作。在付款结算方面，公司原则上采用款到发货的方式，但是，公司也制定了客户信用管理制度，允许符合条件的高信用客户赊销。每月初有财务部和销售部门核对应收账款，并由销售部跟踪应收款执行进度，负责余款确认和催讨。3、研发模式 公司依据自身组织结构情况和用户特点，导入 IPD 模式，根据研发对象以及技术层次的不同，将研发活动分为“基础技术研究”和“产品开发”两大类。基础技术研究由研发部平台负责，产

21、品开发由研发部产品线负责。“产品开发”工作可进一步划分为“新产品研发”、“产品升级”和“二次开发”三种类型。“新产品研发”主要包括全新产品的研发，“产品升级”则是对老产品大版本的升级，“二次开发”则是对个别客户的功能定制修改运动控制脚本和 PLC 程序。4、生产模式 公司销售部每月都会根据上月及去年同期的销售数据，并结合对下游客户需求的判断，预测下月客户的需求量，制定月度销售计划，并将销售计划发送生产部门。生产部门根据销售计划制定生产计划和最低存货量，并报送采购部，采购部据此制定采购计划。公司产品的生产过程主要包括 PCB 板等各类元器件的焊接、软件烧制、调试检测、组装、包装等。其中，生产过程

22、中技术含量较高或涉及公司技术机密的工序环节由公司自行完成生产；而 PCBA 加工环节（包括贴片和插件焊接等工序）则委托外协企业进行加工，从而形成了“自主生产+外协加工”的产品生产模式。5、服务模式 公司拥有一支训练有素、专业技能扎实的技术工程师队伍，为客户提供 7 天 24 小时技术支持服务。公司建立了完善的技术工程师训体系，对技术工程师进行理论知识、软件应用、质量控制、公司产品操作等各方面的持续培训，并定期对工程师进行理论与应用考核，每位工程师必须通过考核才具备为客户继续提供服务的资格。公司根据各办事处的业务特点，选派相应的技术工程师入驻办事处，就近为客户服务。（三）报告期内公司所属行业发展

23、阶段及公司所处行业地位（三）报告期内公司所属行业发展阶段及公司所处行业地位 随着科学技术的发展，先进制造技术的兴起和不断成熟，对数控技术提出了更高的要求。而中国的数上海维宏电子科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 控机床也在不断发展。我国的数控机床无论从产品种类、技术水平、质量和产量上都取得高速发展，在一些关键技术方面也取得重大突破。目前，我国机床市场需求进入结构换挡升级期。市场需求向自动化、成套、客户化定制方向发展。特别是工业 4.0 与中国智造 2025 的助推，使得未来我国机床行业将呈现欣欣向荣的生长态势。根据国家统计局、海关和协会行业统计重点联系网络的信息和数据显示，201

24、6 年中国机床消费总额约为 275 亿美元，同比持平。其中，金属切削机床消费额约为 164 亿美元，同比下降 4.1%；金属成形机床消费额约为 111 亿美元，同比增长 6.7%。2016 年中国工具消费总额约为 40 亿美元，同比下降 11.1%。与上述指标的 2015 年同期增速相比较，分别回升了 13.5、10.3、19.0 和 1.0 个百分点。整体来看，2016 年中国机床工具消费市场呈现趋稳迹象。目前，公司在运动控制系统、随动控制单元、伺服驱动器几大关键部件上均实现了自主研发并产品化，在方案性能评价上具备很强的竞争力。公司是国内少数几个同时掌握运动控制器 CNC 系统和伺服驱动器技

25、术的公司。公司水切割控制系统涵盖了从两轴到五轴全系列的运动控制解决方案，其中五轴水切割系统可实现动态五轴切割，解决高压水射流的锥度、拖尾等工艺难题，是国内应用最早、最为成熟的水切割控制系统，主要应用于切割金属、石材、玻璃、陶瓷等行业。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无 固定资产 无 无形资产 无 在建工程 无 应收账款 应收账款较年初增加 43.54%，主要是公司销售收入增加所致。预付账款 预付账款较年初减少 59.01%，主要是本期部分原料采购实行货到付款所致。存货 存货较年初增加 93.73

26、%，主要是本期年末备货为明年销售收入增加做准备所致。其他流动资产 其他流动资产较年初增加 1818991.63%，主要是本期自有资金理财投资所致。投资性房地产 本报告期有房产出租，按成本发核算由固定资产转入所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 上海维宏电子科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司核心竞争能力未发生重大变化，未发生因核心管理团队或关键技术人员离职、设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。（一）技术优势（一）技术优势 1、拥有

27、面向复杂曲面曲线的高速高精度运动控制技术 传统数控技术应用于机械零件加工领域，主要面向直线、圆弧、平面的运动控制问题。与传统数控技术相比，雕刻雕铣技术面向的是复杂曲面曲线的高速高精度运动控制技术，其各项指标要求更高，因此控制系统在设计理念、技术手段等方面与传统数控技术存在较大区别。目前，该技术的世界先进水平可以达到100米/分钟甚至更高的运动速度，以这样的速度沿着复杂的空间曲线运动，要求控制算法必须做到“瞻前顾后”；速度规划必须考虑众多约束条件，否则将出现明显的跟踪误差，甚至由于巨大的惯性力导致执行机构损坏；对于形状复杂的运动轨迹，每条运动指令只能描述几个微米的距离，因此每毫秒要处理几百条运动

28、指令，算法的实时性要求很高。正因为如此，面向复杂曲面曲线的高速高精度运动控制技术被誉为运动控制技术领域的“明珠”。公司是目前国内少数完整掌握该项核心技术并提供成熟商品化产品的企业之一。2、自主拥有运动控制技术的核心知识产权 运动控制技术属于典型的综合技术门类，涉及计算机软件、实时计算、自动控制理论、微电子、机械动力学、电机驱动技术等多个学科，需要长期的技术积累和学科齐全的研发团队支撑，因此一些国内企业以采购第三方运动控制软硬件为内核，再通过二次开发向客户提供运动控制解决方案。与此类企业不同，本公司拥有运动控制技术从软件到硬件的核心知识产权。由于具有完全自主知识产权的成套技术与整体解决方案，公司

29、可根据市场需求和用户个性需求快速提供灵活多样的产品和服务，满足用户多层次需求，从而具备显著的技术优势。2016年，专利申请15件，专利授权12件，其中发明专利授权4件，实用新型专利授权4件，外观专利授权4件；计算机软件著作权登记6件。截止2016年底，专利申请130件，专利授权80件，其中发明专利授权50件，实用新型专利授权12件，外观专利授权18件；计算机软件著作权登记31件。（二）主营业务领域的品牌优势（二）主营业务领域的品牌优势 公司是国内运动控制行业的知名品牌企业。特别是公司多年来致力于雕刻雕铣、数控切割领域运动控制技术的研发与创新，研发了一系列技术先进、功能强大、操作简单的运动控制系

30、统，产品销往全国各地不同领域的众多企业。上海维宏电子科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 13（三）完善的营销模式和网络（三）完善的营销模式和网络 运动控制产品的技术支持工作对相关人员的专业素养要求很高，而代理模式下的分销商很难提供高质量的技术服务。公司采用网络化直销模式，直接面对客户，既能确保产品定价权，又能提供快速优质的售后服务，还能保证聆听到客户的声音，使得产品能直指客户痛点。（四）快速满足客户个性化需求的能力（四）快速满足客户个性化需求的能力 随着应用领域的日益丰富和竞争的加剧，运动控制市场的发展日益细分化，而市场细分化带来的产品定制化需求已成为行业发展的重要机遇之一。公司综合考

31、虑技术实现的可行性与性价比，在通用产品的基础上，积极为客户提供定制化服务。一方面，本公司拥有技术链上的完整知识产权，配合公司完善的研发体系，可以从底层技术上保证了产品差异化的快速实现能力；另一方面，本公司拥有一批长期服务于客户第一线、能够快速准确反馈客户个性化需求的技术工程师以及一批行业经验丰富的研发工程师，能够确保准确有效的运用相关技术满足客户的个性化需求。通过为客户提供定制化服务，公司与客户之间建立了更加稳定、长久的合作关系，同时，公司研发团队通过为客户提供产品技术服务进一步丰富了行业经验，为后续产品升级与创新累积了充实的技术沉淀。（五）团队优势（五）团队优势 公司创始人与实际控制人汤同奎

32、博士与郑之开博士均为运动控制领域的专业人才，拥有多年技术研究与产品开发的经验，对行业技术发展具有深刻见解。在两位博士的带领下，公司在发展过程中始终能够准确把握行业技术与下游市场的发展趋势。同时，公司已经构建起了一套完善的研发、市场、生产体系，并组建了一支稳定、专业、高效的团队。公司管理团队和核心人员对公司的经营理念、产品特性、客户需求有了深入的理解与充分的共识，借助激励制度，已经和公司连接在一起，在一定程度上保持了核心力量的稳定。上海维宏电子科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2016年是“十三五”开局之年，国

33、内外环境复杂严峻，国内经济下行压力依然较大，在改革创新深入推进和宏观政策效应不断释放的共同作用下，经济社会保持平稳健康发展。管理层在公司董事会的领导下，紧紧围绕公司发展战略和经营计划，积极应对国内外经济和产业环境的新形势，以市场需求为导向，不断加大研发投入，推进产品升级，企业生产运营得以稳步推进。一方面，保证了公司营业收入的稳健增长；另一方面，为公司长期发展奠定了基础。报告期内公司总体经营情况如下：（一）营业收入持续增长 公司结合多年积累的核心技术优势，不断开拓市场，丰富行业经验，挖掘优质客户资源，市场竞争力持续提升。报告期内，公司在管理团队和全体员工的共同努力下，2016年公司实现营业收入1

34、4,407.22万元，较上年同期增长10.33%；营业利润为 2,935.12万元，较上年同期降低29.61%；实现归属上市公司股东净利润4,436.33万元，较上年同期降低14.17%。其中，一体机收入较上年同期增长8.26%，其占主营业务收入的比重为43.51%；控制卡收入较上年同期增长8.31%，其占主营业务收入的比重为48.48%。（二）技术研发不断推进 公司对技术研发持续高投入，努力提升核心竞争力。2015年和2016年投入研发费用为2,137.89万元和3,378.69万元，占公司营业收入的比重分别为16.37%和23.45%，2016年公司研发费用较2015年增加1,240.80

35、万元，增长幅度为58.04%。（三）募投项目有效推进 报告期内，公司注重技术研发中心建设和产能升级，不断推进募投项目实施。截至报告期末，一体化控制器产品升级及扩产建设项目和全国营销网络建设项目投入进度已分别达到91.60%和82.14%。募投项目的有效推进，一方面缓解了公司产能受限带来的压力，另一方面极大提升了公司研发、销售能力，为公司未来业绩增长奠定了良好基础。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。上海维宏电子科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需

36、要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求：否 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 144,072,163.09 100

37、%130,577,152.13 100%10.33%分行业 雕刻雕铣 143,928,771.66 99.90%130,577,152.13 100.00%10.23%其他 143,391.43 0.10%分产品 控制卡 69,846,535.54 48.48%64,487,502.12 49.39%8.31%一体机 62,690,686.21 43.51%57,908,863.86 44.35%8.26%配件及其他 11,391,549.91 7.91%8,180,786.15 6.26%39.25%其他 143,391.43 0.10%分地区 长三角 42,012,364.53 29.16

38、%40,123,681.57 30.73%4.71%上海维宏电子科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 珠三角 60,114,061.30 41.72%59,175,431.92 45.32%1.59%环渤海 40,959,545.51 28.43%30,073,976.24 23.03%36.20%国外 986,191.75 0.69%1,204,062.40 0.92%-18.09%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本

39、 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 雕刻雕铣 143,928,771.66 42,087,064.17 70.76%10.23%4.60%1.57%分产品 控制卡 69,846,535.54 9,921,612.47 85.80%8.31%0.45%1.11%一体机 62,690,686.21 22,611,662.39 63.93%8.26%-7.14%5.98%分地区 长三角 42,012,364.53 11,631,875.86 72.31%4.71%-3.83%2.46%珠三角 60,114,061.30 19,536,511.64

40、67.50%1.59%-1.41%0.99%环渤海 40,959,545.51 10,558,962.49 74.22%36.20%31.95%0.83%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2016 年 2015 年 同比增减 雕刻雕铣 销售量 套 30,182 29,484 2.37%生产量 套 30,429 29,806 2.09%库存量 套 569 322 76.71%相关数据同比发生变动 30%以上的原因

41、说明 适用 不适用 上海维宏电子科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 库存量本报告期比同期增加主要原因是本期新的型号库存量的增加。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 雕刻雕铣 原材料 39,064,844.14 92.82%36,632,354.47 91.04%6.64%雕刻雕铣 人工工资 1,545,857.10 3.67%1,977,273.96

42、4.91%-21.82%雕刻雕铣 制造费用 1,476,362.93 3.51%1,627,145.01 4.05%-9.27%（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 本公司于2016年7月21日新设全资子公司上海维宏智能技术有限公司。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）22,803,179.48 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 15.83%

43、前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户 1 8,154,444.44 5.66%2 客户 2 5,622,649.57 3.90%3 客户 3 3,690,278.63 2.56%上海维宏电子科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 4 客户 4 2,851,965.81 1.98%5 客户 5 2,483,841.03 1.73%合计-22,803,179.48 15.83%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）13,337,682.8

44、0 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 24.66%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商 1 4,094,455.76 7.57%2 供应商 2 2,546,480.93 4.71%3 供应商 3 2,373,380.18 4.39%4 供应商 4 2,209,600.45 4.08%5 供应商 5 2,113,765.48 3.91%合计-13,337,682.80 24.66%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2016 年 2015 年 同比

45、增减 重大变动说明 销售费用 16,877,116.32 15,156,899.35 11.35%主要是销售推广力度加大，差旅费和展会费用增加所致。管理费用 55,438,858.65 31,930,160.90 73.63%主要是研发投入加大所致。财务费用-1,312,039.22-1,178,311.84 11.35%主要是银行利息收入增加所致。所得税费用 4,925,391.54 7,268,744.16-32.24%主要是研发费用增加导致加计扣除金额增加，所得税费用减少所致。4、研发投入、研发投入 适用 不适用 上海维宏电子科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 19 报告期内，公

46、司时刻关注行业发展动向，积极做好新产品的研发和技术储备工作，不断加大研发投入，研发支出总额为3,378.69万元，占营业收入比例为23.45%，同比增长58.04%，为公司进一步提高核心竞争力提供了有力保障。未来公司将以整机为研发目标，生产大型复合机床控制系统，作为公司新的利润增加点。报告期内主要研发情况如下：Mechatrolink-II总线伺服驱动器 Mechatrolink-II总线伺服驱动器项目是公司自主研发项目，定位应用在3C、金属等精加工行业。项目产品采用总线技术、支持23位编码器，升级了精插补算法、伺服控制算法、惯量识别算法等，性能有较大提升。该项目的研发成功，除了提升了驱动器单

47、品竞争力外，也将提升公司在相关行业的整体解决方案的竞争力，对巩固公司产品在这些行业的地位具有积极作用。本项目目前处于小批量试售阶段。Phoenix运动控制平台项目 公司针对综合运动控制平台的市场需求，自主开发了Phoenix运动控制平台项目。该平台是新一代开放式运动控制平台，拥有全新的系统架构，具有较强的现场二次开发能力，理论上可以支持无限制组件扩展。该平台是行业运动控制业务的综合性支撑平台，为公司未来产品多样化、网络化、智能化奠定了基础，将会让开发方式更加灵活，能将开发搬到客户现场，提高沟通质量和降低沟通成本，能大幅缩短产品研发周期、有效降低产品的定制成本，有效增强了用户粘度和产品市场竞争力

48、。本项目目前处于市场推广阶段。Thunder平台项目 该项目是公司统一产品开发平台战略中的重要一环，设计目标包括进一步整合产品开发平台，提升产品稳定性、可靠性和性能，增强扩展性和兼容性；项目成功后将能进一步提升开发效率，降低与之相关的产品的开发和维护成本。该项目目前处于开发阶段。RTCP功能研究项目 RTCP功能的核心是坐标偏置补偿。支持了RTCP功能，用户就不必为每台机床编写单独的加工程序，也不必因为机床参数的稍许变化而重新编程，可以大大简化编程工作量，提高效率和灵活性。该项目已由预研阶段进入研发阶段。近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2016 年 2015 年 2014 年 研发人

49、员数量（人）221 123 126 研发人员数量占比 48.46%40.33%40.38%研发投入金额（元）33,786,851.68 21,378,887.13 18,769,931.62 研发投入占营业收入比例 23.45%16.37%13.36%上海维宏电子科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 20 研发支出资本化的金额（元）0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00%0.00%0.00%资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00%0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合

50、理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2016 年 2015 年 同比增减 经营活动现金流入小计 182,805,103.68 163,567,595.54 11.76%经营活动现金流出小计 157,859,187.34 114,045,184.37 38.42%经营活动产生的现金流量净额 24,945,916.34 49,522,411.17-49.63%投资活动现金流入小计 71,009,111.59 1,169,963.23 5,969.35%投资活动现金流出小计 296,677,104.07 23,021,323.59 1,188.71%投资活动产生的现金流量净额