新三板财务专题研究.ppt

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1、新三板财务专题研究新三板财务专题研究1、新能源、新材料、节能环保、高端装备、信息技术、现现代农业代农业、现代服务业、文化传媒等更受资本市场青睐2、化工等传统行业及金融业也可上三板3、目前地产、建筑工程企业还没有4、含有直销模式不适合5、未来利润率偏低不适合 1、能睡踏实了2、想不干有可能了3、有可能做强了一、具体的职责一、具体的职责 1、全程参与企业改制挂牌策划 2、出具改制日审计及验资报告 3、出两年又一期审计报告 4、出差异比较表出差异比较表 近两年的财务报表与税务申报表存在差异的，提供差异比较表。近两年的财务报表与税务申报表存在差异的，提供差异比较表。趋同：创业板趋同：创业板 二、更深层

2、的价值二、更深层的价值 1、财务核算 财务团队共同成长 2、有效内控 管理团队更新观念 奠定企业厚积薄发的基石！截止截止20142014年年2 2月月1414日，新三板挂牌企业日，新三板挂牌企业619619家，北京兴华会计师事务所承接家，北京兴华会计师事务所承接8484家，占比家，占比 13.5%13.5%，是目前承接并挂牌第二位的会计所。，是目前承接并挂牌第二位的会计所。266266家中有家中有4 4家。家。一、涉税风险一、涉税风险二二 、财务核算规范、财务核算规范三、三、出资瑕疵出资瑕疵四、股权不清晰四、股权不清晰五、同业竞争及相关分析五、同业竞争及相关分析六、认识股改六、认识股改七、看未

3、来七、看未来 永恒的话题永恒的话题 税及避税税及避税 两套账 税务的智商 放水养鱼 杀鸡取卵 刘晓庆 2004 962001 201条款 曾成杰 3013 7.12 兰世立 你的命运就是我们的命运 褚时健 75 卖橙子 出路：合力 创造未来 报告期（两年又一期）报告期（两年又一期）内外有别内外有别 报告期外：确认期初资产和负债，淡化损益 报告期内：全面关注 案例 推倒重来、成为报告期外 形式 明知假票而入账 采购材料 纯粹虚开进项，无实质交易 关联交易开（没有真实交易或严重虚高）不开票 少记收入 -常规做法 多开票，多记进项 -多转成本 2、改制中自然人股东的个税问题、改制中自然人股东的个税问

4、题一、个人股东股份转让一、个人股东股份转让案例：A公司实收资本500万，盈余公积100，未分派利润400万，净资产1000万。自然人王某持有公司10%股份，改制前王某将股份转让给他人。谁交税？交多少？可否规避？直系亲属可以平价转让国家税务总局公告2010年第27号 3、改制时净资产折股（股东是自然人）、改制时净资产折股（股东是自然人）案例：某公司上新三板前改制有2种方案，01方案实收资本不变，02方案未分配利润500万增资，问选哪种方案？01改制方案 无税 02改制方案 100万资本溢价形成的资本公积转为股本税务上不确认收入，自然就不缴纳企业所得税。例如：某公司收到风险投资1000万元，股本6

5、00万元，资本公积400万元，该400万元资本公积在以后转增资本时，不作为投资方企业的股息、红利收入，投资方不需要缴纳企业所得税。国税函201079号文件 税收筹划：税收筹划：在重大经济行为发生前在重大经济行为发生前 筹划为佳，事后很被动，请和财务经理或筹划为佳，事后很被动，请和财务经理或总监沟通。总监沟通。税收总趋势：趋紧税收总趋势：趋紧 1 1、主营收入的确认、主营收入的确认现实中：以开票确认收入为多 不妥：操纵利润 有随意性 实际收入确认的原则：权责发生制 企业将商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方：实际发货更符合准则。实践中：已发货为准 开票不一定发货已挂牌公司执行情况：已挂牌公

6、司执行情况：Eg1:六合伟业六合伟业认识成本和费用认识成本和费用 （贸易企业）常见现象：常见现象：多做成本，造成账面的单位成本很高、存货较少，最 终毛利率低于行业平均重视盘库重视盘库解决存货思路解决存货思路 规范建议：规范建议：建立存货盘点制度、库房实物帐与财务帐定期核对、建立出 入库验收领用制度；建立健全存货与成本内控体系及成本 核算体系。（1）毛利率 老板毛利率 材料成本 实际毛利率 料工费（制造费用、水、电、折旧。）（2）影响毛利率因素 收入成本不配比：各类产品毛利率和综合毛利率 核算不准确、没有分类核算 P98103 按类别 P277280 售价 成本 数量农业和餐饮等趋势减少身份证

7、和电话 收据联名卡 只出不进内控 人员、资产、毛利率 同行业已挂牌公司执行情况：已挂牌公司执行情况：Eg2:长虹立川长虹立川已挂牌公司执行情况：已挂牌公司执行情况：Eg1:六合伟业六合伟业 民营企业案例介绍（含上市公司）民营企业案例介绍（含上市公司）案例 1、A公司2009年成立时，当时购进一台关键设备25万元，未开发票，款项从股东个人银行账户支付，企业未作账务处理，报表无此项资产。2013年公司想上新三板，财务如何处理？案例 2、B公司2009年成立时，当时购进一台关键设备，未开发票，款项股东个人现金支付，金额不详，企业未作账务处理，报表无此项固定资产。2013年公司想上新三板，财务如何处理

8、？入账：借：固定资产（评估净值后者）贷：其他应付款-某股东附件 1、股东会决议 确认并描述相关事实（内）2、专审报告 审计机构如实描述确认（外）3、发票 税局代开发票（税）（股东开的发票）（具体问题具体对待）（具体问题具体对待）没有解决不了的问题，只有努力不够的财务没有解决不了的问题，只有努力不够的财务尊重税报尊重税报 化妆、整容 财务梳理并不是财务包装，包装上市已过时财务梳理并不是财务包装，包装上市已过时 挂牌后补税挂牌后补税 补税的价值补税的价值 5 5测测 8 8上上 交易制度活跃交易制度活跃 能定价能定价 16-12 16-12倍倍 （个单位税收支出贡献（个单位税收支出贡献6-126-

9、12倍资金流入）倍资金流入）例：例：25%25%税税100100万万 税前税前400 400 税后税后300 1020300 1020倍倍 20%600 1200 20%600 1200 向资本市场要资金向资本市场要资金 1 1、出资不实、出资不实 实物：为虚增评估值 无形：高评、“职务发明”嫌疑，即用公司自己资产出资，建议：减资、置换或补足减资、置换或补足 慎用无形出资慎用无形出资 小提示：小提示：职务发明 指执行本单位的任务或者主要利用本单位的物质 条件完成的发明创造。职务发明申请的专利的权利属于该 单位。2 2、抽逃出资、抽逃出资 、垫资、垫资 补足 （天津 500万）3 3、虚假出资、

10、虚假出资 虚假验资虚假验资 禁止 （东胜、西安）1 1、代持：、代持：普遍普遍 分析：案例 俏江南、京某餐饮 建议：消灭代持2 2、持股人数偏多，比例分散、持股人数偏多，比例分散 分析：单打独斗、团队 建议：股权相对集中 理念一致是前提 优化、创造互补型股东3 3、亲属持股、亲属持股 分析 建议：夫妻、兄弟、父子可共同持股 尽量不要交叉混合 真功夫4、有关对赌协议建议建议:股权要相对集中股权要相对集中 1 1、同业竞争、同业竞争 禁止 解决思路：拿进来（股权收购，控股）送出去（变更经营范围、变更股东、）慎用 注销掉 （跨区税所、业务过度、特殊资质）实在无法解决，也需要实际控制人承诺挂牌后一定期

11、限实在无法解决，也需要实际控制人承诺挂牌后一定期限 解决同业竞争情形解决同业竞争情形 （430284 430284 科胜石油）科胜石油）（典型）（典型）2 2、关联交易、关联交易 规范：市场化定价和运作3 3、独立性、独立性 人、财、物独立 现实中：一套人马几个牌子股改的价值 形式上：从有限责任到股份有限公司 实质要求：思想上“股改”由过去看未来由过去看未来由现在看未来由现在看未来 财务核算离不开业务，不懂业务的财务不是好财务。向创向创新、务实的民营企业家致敬创新、务实的民营企业家致敬新、务实的民营企业家 开篇 财务账的问题深层次是财务人员的问题财务成为阻碍创新型民企快速发展的重要障碍财务成为

12、阻碍创新型民企快速发展的重要障碍 外因：外因：1、太专业还老变：制度一直在调整中 2、政府不给力：制度混乱、自相矛盾 内因内因：1、成功民营企业家很少是财务出身，而财务出身的管理者思 维有局限性，很难有意愿去做大 2、非财务出身企业管理者与财务人员在一个频道上交流不容易 现状：现状：董事长、财务总监、董秘 财务账的问题实际是财务人员的问题,财务经理是关键财务经理关注的财务经理关注的 待遇如何？离家远近。物质层面 老板好相处吗？是否被信任。精神层面 我在这个企业有前途吗？。看未来看未来 案例：因精神留，无未来离 因有未来入职 信任：“你就是。我也要你”更关注更关注“人人”给他想要的给他想要的 选

13、好适合的人选好适合的人 选人的标准：内部优先 就近原则 适用优先 形象 性格 年龄 选人的误区：越老越吃香、忠诚大于专业 标配：3-4人 用好适合的人用好适合的人 信任 和审计团队一起成长优秀的人才是吸引过来的，不是招聘过来的优秀的人才是吸引过来的，不是招聘过来的 风投看企业家风投看企业家 “我投的科学家、博士、教授大多失败”几点建议几点建议 增加适当的财务知识 王石 让不适合的“自己人”有计划淡出 让专业的人做专业的事让专业的人做专业的事 用好适合的财务经理，三板的财务问题不是问题 回放 没有适合的财务经理，三板的财务问题也不是问题没有适合的财务经理，三板的财务问题也不是问题 中国经济未来在私企，私企是中国经济创新源泉中国经济未来在私企，私企是中国经济创新源泉 向创新、务实的民营企业家致敬