银行从业资格专业考试《公共基础》最新版.doc

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1、|公共基础第一篇 银行知识与业务第 1 章 中国银行业概况一、中央银行、监管机构与自律组织1、中央银行中国人民银行（1）大事记时间 事件1948 年 成立1995 年 3 月 18 日 第 8 届全国人民代表大会第 3 次会议通过了中华人民共和国中国人民银行法 ，以法律形式确立了中央银行地位。2003 年 12 月 27 日 修订了中国人民银行法 ，第二条规定“中国人民银行在国务院的领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。 ”2005 年 8 月 10 日 中国人民银行上海总部成立（2）职能演变过程时间 职能19481984 年 同时承担中央银行、金融机构监管及办理工商信

2、贷和储蓄业务的职能自 1984 年 1 月 1 日起 专门行使中央银行职能2003 年 对银行业金融机构的监管职责由银监会行使。（3）主要职责（中国人民银行法第四条规定）：1、发布与履行其职责有关的命令和规章；2、作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动；3、国务院规定的其他职责；4、依法制定和执行货币政策；5、发行人民币，管理人民币流通；6、监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；7、实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；8、监督管理黄金市场；9、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；10、经理国库；11、维护支付、清算系统的正常运行；12、负责金融业的统计、调查、分析和预测；13、指

3、导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测。2、监管机构中国银行业监督管理委员会（1）大事记时间 事件2003 年 4 月 成立2003 年 12 月 27 日 第 10 届全国人民代表大会第 6 次会议通过了中华人民共和国银行业监督管理法 ，并自 2004 年 2 月 1 日起正式施行。2006 年 10 月 31 日 第 10 届全国人民代表大会第 24 次会议通过了中华人民共和国银行业监督管理法修正案，并自 2007 年 1 月日起施行。（2）监管范围第二条规定：对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理，本法所称银行业金融机构是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农

4、村信用合作社等吸收公众存款的金融机构及政策性银行。对在境内设立的金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司及经其他金融机构的监督管理也适用本法规定。（3）监管职责|1、依照法律、行政法规制定并发布对银行业金融机构及其业务活动监督管理的规章、规则；2、依照法律、行政法规制定银行业金融机构的审慎经营规则；3、开展与银行业监督管理有关的国际交流、合作活动；4、对银行业自律组织的活动进行指导和监督；5、负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作；6、承办国务院交办的其他事项；7、依照法律、行政法规规定的条件和程序，审查批准银行业金融机构的设立、变更、终止及业务范围；8、对银行业金融机构

5、的董事和高级管理人员实行任职资格管理；9、对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行非现场监管，建立银行业金融机构监督管理信息系统，分析、评价银行业金融机构的风险状况；10、对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行现场检查，制定现场检查程序，规范现场检查行为；11、负责统一编制全国银行业金融机构的统计数据、报表，并按照国家有关规定予以公布；12、对银行业金融机构实行并表监督管理；13、会同有关部门建立银行业突发事件处置制度，制定银行业突发事件处置预案，明确处置机构和人员及其职责、处置措施和处置程序，及时、有效地处置银行业突发事件；14、对已经或可能发生信用危机，严重影响存款人和其他客户合法权

6、益的银行业金融机构实行接管或促成机构重组；15、对有违法经营、经营管理不善等情形的银行业金融机构予以撤销；16、对涉嫌金融违法的银行业金融机构及其工作人员以及关联行为人的账户予以查询，对涉嫌转移或隐匿违法资金的申请司法机关予以冻结；17、对擅自设立银行业金融机构或非法从事银行业金融机构业务活动予以取缔。（4）监管理念：管风险、管法人、管内控、提高透明度（5）监管目标（4 个）一是通过审慎有效的监管，保护广大存款人和消费者的利益；二是通过审慎有效的监管，增进市场信心；三是通过宣传教育工作和相关信息披露，增进公众对现代金融的了解；四是努力减少金融犯罪。（6）监管标准（6 条）一是能够促进金融的稳定

7、，同时又促进金融的创新；二是努力提升我国银行业在国际金融服务中的竞争能力；三是对各类监管权限做到科学合理，监管者要有所为，有所不为，减少一切不必要的限制；四是为金融市场上的公平竞争创造环境和条件，并且维护这种有序的竞争，反对无序竞争；五是对监管者和被监管者两方面都应当实施严格明确的问责制；六是高效、节约地使用一切监管资源，做到权为民所用、情为民所系、利为民所谋。（7）监管措施（5 个）一是市场准入（包括机构准入、业务准入和高级管理人员准入） ；二是非现场监管；（真实性、准确性、完整性）三是现场检查；（风险性、合规性）四是监管谈话；五是信息披露监管。（8）背景知识“一行三会”：指的是中国人民银行

8、、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会。3、自律组织中国银行业协会（1）成立：2000 年成立，是在民政部登记注册的全国性非营利社会团队，主管单位为银监会。（2）协会宗旨：以促进会员单位实现共同利益为宗旨，履行自律、维权、协调、服务职能，维护银行业合法权益，维护银行业市场秩序，提高银行业从业人员素质，提高为会员服务的水平，促进银行业的健康发展。|（3）组织机构协会的最高权力机构为会员大会，由参加协会的全体会员单位，截止 2012 年 11 月共 168 家，包括政策性银行、商业银行、资产管理公司、中央国债登记结算有限责任公司、中国邮政储蓄银行、农村商业银行、

9、农村合作银行、农村信用社联合社、外资银行、各省银行业协会、金融租赁公司。观察员单位为中国银联股份有限公司和农信银资金清算中心。会员大会的执行机构为理事会，对会员大会负责，并在会员大会闭会期间负责领导协会开展日常工作。理事会闭会期间，常务理事会行使理事会职责。常务理事会由会长 1 名、专职副会长 1 名、副会长若干名、秘书长 1 名组成。协会设监事会，由监事长 1 名、监事若干名组成。截止 2012 年 12 月，协会共设有 16 个专业委员会：法律工作委员会、自律工作委员会、银行业从业人员资格认证委员会、农村合作金融工作委员会、银团贷款与交易专业委员会、外资银行工作委员会、托管业务专业委员会、

10、保管专业委员会、银行卡专业委员会和金融租赁专业委员会。协会的日常办事机构为秘书处。秘书处设秘书长 1 名、副秘书长若干名。二、银行业金融机构1、政策性银行银行类别 经营业务国家开发银行1994 年 3 月成立，向国家基础设施、基础产业、支柱产业（即“两基一支” ）的大中型基本建设和技术改造等政策性项目及配套工程发放贷款，实行独立核算，自主、保本经营。中国进出口银行 1994 年 4 月成立，为扩大我国机电产品和成套设备等资本性货物出口提供政策性金融支持。中国农业发展银行 1994 年 11 月成立，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性支农资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。政策性银行

11、的改革2007 年 1 月的全国金融工作会议决定：“按照分类指导、 一行一策的原则，推行政策性银行改革。首先推进国家开发银行改革，全面推行商业化运作，主要从事中长期业务。对政策性业务要实行公开透明的招标制。 ”2、大型商业银行：工、农、中、建、交被称为“国有及国有控股大型商业银行” 。（1）工商银行时间 事件1984 年 1 月 1 日成立 承办原由中国人民银行办理的工商信贷和储蓄业务2005 年 10 月 28 日 整体改制为股份有限公司2006 年 10 月 27 日 在上海证券交易所和香港联合交易所同步上市（2）农业银行时间 事件1979 年初恢复 专门负责农村金融业务2007 年 1

12、月 全国金融工作会议决定推进其股份制改革（3）中国银行时间 事件|1912 年成立 至 1949 年期间，曾是国家中央银行、国际汇兑银行、外贸专业银行，并将分支机构拓展到海外。1979 年 成为国家指定的外汇外贸专业银行2004 年 8 月 26 日 整体改制为股份有限公司2006 年 6 月 1 日 在香港联合交易所上市2006 年 7 月 5 日 在上海证券交易所上市（4）中国建设银行时间 事件1954 年 10 月 1 日成立 原名中国人民建设银行，曾隶属财政部1979 年 成为独立的经营长期信用业务的专业银行2004 年 9 月 17 日 整体改制为股份有限公司2005 年 10 月

13、27 日 在香港联合交易所上市（5）交通银行时间 事件1987 年 4 月 1 日 重新组建，是新中国第一家全国性的股份制商业银行2005 年 6 月 23 日 在香港联合交易所上市2007 年 5 月 15 日 在上海证券交易所上市3、中小商业银行：包括股份制商业银行和城市商业银行两大类（1）股份制商业银行截止 07 年 4 月 1 日，包括 12 家商业银行：中信银行、光大银行、华夏银行、广发银行、深圳发展银行、招商银行、浦发银行、兴业银行、民生银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行。意义：一方面在一定程度上填补了国有商业银行收缩机构造成的市场空白，较好地满足了中小企业和居民的融资和储蓄业务需

14、求，大大丰富了对城乡居民的金融服务，方便了百姓生活；另一方面，打破了计划经济体制下国家专业银行的垄断局面，促进了银行体系竞争机制的形成和竞争水平的提高，带动了整体商业银行服务水平、服务质量和工作效率的提高；在经营管理方面不断创新，是很多重大措施的“试验田” ，大大推动了银行业的改革和发展。（2）城市商业银行是在原城市信用合作社的基础上组建起来的，在相当程度上缓解了集体企业、私营企业、个体工商户“开户难、结算难、借贷难”的矛盾。时间 事件1979 年 第一家城市信用合作社在河南省驻马店市成立1986 城市信用合作社在大中城市推广（1986 年初不到 1000 家，1988 年底 3265 家，1

15、994 年底 5200 家）1994 年 国务院决定合并城市信用社，成立城市合作银行1998 年 更名为城市商业银行2005 年 11 月 28 日 安徽省内 6 家城市商业银行和 7 家城市信用社合并重组成立徽商银行截止 2006 年 6 月 9 家城市商业银行引进了境外战略投资者2006 年 4 月 26 日 上海银行宁波分行开业，成为城市商业银行第一家跨省区设立的分支机构2006 年 11 月 8 日 北京银行天津分行开业|2007 年 1 月 24 日 由江苏省内 10 家城市商业银行组建成立了江苏银行近几年，城市商业银行呈现出三个新的发展趋势：一是引进战略投资者，二是跨区经营，三是联

16、合重组。4、农村金融机构包括农村信用社；农村商业银行、农村合作银行（在合并农村信用社的基础上组建） ；村镇银行和农村资金互助社（2007 年批准设立的新机构） 。（1）农村信用社、农村商业银行、农村合作银行时间 事件新中国成立初至1957 年底全国成立由农民“自愿入股”的农村信用社 8.8 万多个，绝大部分地区实现了“一乡一社”20 世纪 70 年代 将信用社先交给中国人民银行、后交给中国农业银行管理，实际上走了了“官办”的道路。1984 年 以恢复和加强农村信用社组织上的群众性、管理上的民主性、经营上的灵活性为目的，农村信用社在农业银行的领导下开始了以“三性”为主要内容的改革。1996 年国

17、务院关于农村金融体制改革的决定提出将农村信用社办成农民入股、社员民主管理、主要为入股社员服务的合作金融组织，决定农村信用社与农业银行脱钩，并决定“在城乡一体化程度较高的地区，已经商业化经营的农村信用社，经整顿后可合并组建成农村合作银行” 。2000 年 7 月 农村信用社改革试点的大幕最先在江苏拉开。2001 年 11 月 29 日 全国第一家农村股份制商业银行张家港市农村商业银行正式成立2003 年 4 月 8 日 全国第一家农村合作银行宁波鄞州农村合作银行正式成立附注：农村商业银行与农村合作银行的区别？对比项目 农村商业银行 农村合作银行组成 辖内农民、农村工商户、企业法人和其他经济组织共

18、同入股组成设立地区 城乡一体化程度高，农业比重低，对支农服务要求较少 在遵循合作制原则基础上，吸收股份制运作机制，实行股份合作制。股权设置 股本划分为等额股份，同股同权、同股同利。 股权分为资格股、投资股两种，资格股实行一人一票，投资股每增加一定额度就相应增加一个投票权。法人治理 权力机构是股东大会，同时设置董事会、监事会和经营管理层。 权力机构是股东代表大会，股东代表由股东选举产生，同时设置董事会、监事会和经营管理层。（2）村镇银行和农村资金互助社2007 年 1 月 29 日，银监会发布并正式开始施行村镇银行管理暂行规定 、 农村资金互助社管理暂行规定对比项目 村镇银行 农村资金互助社资金

19、来源由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人、境内自然人出资。可吸收公众存款。由乡（镇） 、行政村农民和农村小企业自愿入股组成。可吸收社员存款、接受社会捐赠资金和从其他银行业金融机构融入资金。|设立方式在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务的银行业金融机构为社员提供存款、贷款、结算等业务的社区互助性银行业金融机构。发放短、中、长期贷款 发放社员贷款，确有富余的可存放其他银行业金融机构或购买国债、金融债券。可办理银行各类业务 可办理结算、代理业务资金运用可向公众吸收存款、发放贷款及办理各项业务不得向非社员吸收存款、放贷款及办理其他金融业务，不得以该社资产为其他单位或个人提

20、供担保。5、中国邮政储蓄银行时间 事件1986 年恢复并开办 国内经济出现比较严重的通货膨胀，主要目的是回笼货币，是邮政部门代理人民银行经办储蓄。2006 年 12 月 31 日 银监会批准中国邮政储蓄银行成立。2007 年 3 月 20 日中国邮政储蓄银行挂牌，其市场定位是充分依托和发挥网络优势，完善城乡金融服务功能，以零售业务和中间业务为主，为城市社区和广大农村地区居民提供基础金融服务，与其他银行形成互补关系，支持社会主义新农村建设。6、外资银行（1）定义经批准在中华人民共和国境内设立的以下机构：一家外国银行单独出资或与其他外国金融机构共同出资设立的外商独资银行；外国金融机构与中国的公司、

21、企业共同出资设立的中外合资银行；外国银行分行、外国银行代表处。其中，外商独资银行、中外合资银行和外国银行分行统称为外资银行营业性机构。（2）大事记时间 事件1979 年 日本输出入银行在北京设立代表处（我国批准设立的第一家外资银行代表处） 。2001 年 12 月 11 日 我国正式加入 WTO2006 年 12 月 11 日我国加入 WTO 的过渡期结束，国务院的中华人民共和国外资银行管理条例 、银监会的中华人民共和国外资银行管理条例实施细则正式生效，标志着中国正式全面开放银行业，允许外资银行对所有客户提供人民币服务，取消对外资银行在华经营的非审慎性限制。截止 2006 年 12 月末在华注

22、册了 14 家外国独资和合资银行（19 家分支机构） 、74 家外国银行设立了200 家分行和 79 家支行、186 家外国银行设立了 242 家代表处。在华外资银行的本外币资产总额为 1033 亿美元，占中国银行业金融机构总资产的 1.8%，共有 27家外资金融机构注资入股了我国的 20 家商业银行。（3）经营范围机构 经营范围外商独资银行中外合资银行 可以经营部分或全部外汇业务和人民币业务，可以经营结汇、售汇业务外国银行分行 可经营部分或全部外汇业务及对除中国境内公民以外客户的人民币业务。7、非银行金融机构|机构名称 事件金融资产管理公司 1999 成立，包括信达、长城、东方和华融资产管理

23、公司。目前已完成政策性不良资产的处置任务，正在探索实行股份制改造及商业化经营。信托公司 1979 年，新中国第一家信托投资公司中国国际信托投资公司成立。2007 年 3月 1 日施行的信托公司管理办法规定了信托公司所应遵守的规范。企业集团财务公司 2004 年 7 月 27 日修订后实施了企业集团财务公司管理办法 ，它是一种完全属于集团内部的金融机构，服务对象仅限于企业集团成员。金融租赁公司 2007 年 3 月 1 日施行了金融租赁公司管理办法 ，它是以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。汽车金融公司 2003 年 10 月 3 日起施行了汽车金融公司管理办法 ，为中国境内的汽车购买者及销

24、售者提供贷款的非银行金融企业法人。货币经纪公司2005 年 9 月 1 日起施行货币经纪公司试点管理办法 ，是在中国境内设立的，通过电子技术或其他手段，专门从事促进金融机构间资金融通和外汇交易等经纪服务，并从中收取佣金的非银行金融机构。*背景知识：监督管理委员会 监管的非银行金融机构中国证监会 证券公司、基金管理公司、期货经纪公司、证券期货投资咨询机构中国保监会 财产、人身保险公司，再保险公司，保险中介机构，保险资产管理公司第 2 章 银行经营环境一、经济环境银行是在经济发展过程中产生的，其发展的根本动力是经济发展中的投融资需求和服务性需求。经济环境构成银行运行的基础条件和背景，经济发展状况直

25、接决定和影响银行经营状况。1、宏观经济运行：宏观经济状况包括经济发展水平、状况和前景等方面。（1）宏观经济发展目标及其衡量指标宏观经济发展目标衡量指标 指标释义经济增长 国内生产总值 GDP：本国居民和外国居民在一定时期内所生产的、以市场价格表示的产品和劳务总值。区分国内生产（常住居民生产）和国外生产。充分就业 失业率指劳动力人口（年龄在 16 岁以上具有劳动能力的人的全体）中失业人数所占的百分比。我国公布的是城镇登记失业率（根据在当地就业服务机构进行求职登记的人数统计城镇失业人数） 。物价稳定 通货膨胀率 常用指标有消费者物价指数（使用最多） 、生产者物价指数、国内生产总值物价平减指数（按当

26、年不变价格计算的国内生产总值与基年的比率） 。国际收支平衡 国际收支包括经常项目（反映一国的贸易和劳务往来状况，是最具综合性的对外贸易指标）和资本项目（集中反映一国同国外资金往来的情况，反映一国利用外资和偿还本金的执行情况） 。（2）经济周期又称经济循环或商业循环，是指经济处于生产和再生产过程中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭、循环往复的一种现象。|分为四个阶段：繁荣、衰退、萧条和复苏。经济波动的周期性会在很大程度上决定商业银行的经营状况。一般来说，如果经济处于繁荣时期，银行业整体的经营状况就会比较好，如果经济处于严重的衰退之中，银行业整体上也难以保持健康。2、经济结构从不同角度考察的国

27、民经济构成（1）构成：产业结构、地区结构、城乡结构、产品结构、所有制结构、分配结构、技术结构、消费结构等。（2）对商业银行的直接、间接影响经济结构会通过影响一国国民经济的增长速度、增长质量和可持续性来影响商业银行；经济结构会直接影响社会经济主体对商业银行服务的需求，从而在一定程度上决定商业银行的经营特征。（3）产业结构国民经济可分为第一产业（农、林、牧、渔业） 、第二产业（采矿、制造、建筑、电力、燃气及水的生产和供应业） 、第三产业（其他行业） 。由于我国经济中第三产业所占比重较低，从而限制了银行中间业务的发展。（4）消费与投资的比例私人消费（不含私人购买住房的支出）消费政府消费固定资本形成（

28、含房地产和非房地产投资）投资（又称资本形成）存货增加GDP 的构成(从支出角度看)净出口 出口额进口额在中国，推动整个经济增长的主要力量是投资，决定了商业银行的主要业务对象是企业。我国许多商业银行提出向零售方向发展的经营战略，但是否能够实现以及实现的速度将取决于我国从总体上启动和提升国内个人消费需求的程度。3、经济全球化经济的全球化及由此导致的金融全球化，必然引起为经济发展服务的银行的全球化，并由此对银行带来巨大影响。二、金融环境1、金融市场（1）功能：货币资金融通功能、资源配置功能、风险分散与风险管理功能、经济调节功能、定价功能（2）种类划分标准 分类 释义货币市场 以短期金融工具为媒介进行

29、的期限在一年以内（含）的短期资金融通市场。我国货币市场主要包括银行间同业拆借市场、银行间债券回购市场和票据市场。按金融工具期限分 资本市场 以长期金融工具为媒介进行的期限在一年以上的长期资金融通市场，主要包括债券市场和股票市场。按交易工具类型分 债券市场、票据市场、外汇市场、股票市场、黄金市场、保险市场发行市场 是债券、股票等金融工具初次发行，供投资者认购投资的市场，也称初级市场或一级市场。按交易的阶段分 流通市场 是对已上市金融工具等进行买卖转让的市场，也称为二级市场。|现货市场 是当日成交，当日、次日或隔日等几日内进行交割（一方支付款项、另一方交付金融工具）的市场。按交割时间划分 期货市场

30、 是将款项和证券等金融工具的交割放在成交后的某一约定时间（1 个月以上、1年之内）进行的市场。场内交易市场又称有形市场，指有固定场所、有组织、有制度的金融交易市场（如股票交易所） 。按交易场所划分 场外交易市场又称柜台市场或无形市场，指没有固定交易场所的市场，交易者通过经纪人或交易商的电话、网络等洽谈成交。（3）我国的金融市场市场类型 时间 大事记1984 年 我国金融市场发展起自同业拆借市场。1996 年 1 月 全国统一的同业拆借市场形成。货币市场1997 年 6 月 依托同业拆借市场的债券回购业务获准开展，同业拆借市场与票据市场一起构成我国的货币市场。1990 年底 上海、深圳证券交易所

31、成立标志着股票市场形成。资本市场1997 年 6 月 银行间债券市场成立，与交易所债券市场共同构成债券市场。1980 年 恢复国内保险业务，目前已形成保险市场体系。20 世纪 90年代初我国的商品期货市场起步，目前已有上海期货交易所、大连商品交易所，郑州商品交易所、中国金融期货交易所（2006 年 9 月在上海成立） 。1994 年 4 月 全国统一的银行间外汇市场建立其他市场2002 年 10月 上海黄金交易所成立（4）金融市场发展对银行的影响影响类别 表现方面银行是金融市场的重要参与者，金融市场的发展能够在很多方面直接促进银行的业务发展和经营管理。货币市场和资本市场能为银行提供大量的风险管

32、理工具，提高其风险管理水平，有助于银行识别风险，对风险进行合理定价，并在市场上通过正常的交易来转移风险。金融市场的发展为商业银行的客户评价及风险度量提供了参考标准。促进作用金融市场的发展能够促进企业管理水平的提高，为银行创造和培养良好的优质客户。还有助于金融稳定，为银行发展奠定良好的基础。随着银行参与金融市场程度的不断加深，金融市场波动对银行资产和负债价值的影响会不断加大，银行经营管理特别是风险管理的难度也将越来越大。金融市场会放大商业银行的风险事件。挑战随着资本市场的发展，一方面大量储蓄者将资金投资于资本市场会减少银行的资金来源，另一方面大量的优质企业在资本市场上筹集资金，会减少在银行的贷款

33、，造成银行优质客户的流失。2、金融工具（1）概念：金融工具是用来证明融资双方权利义务的条约。（2）分类|划分标准 分类 释义短期金融工具 期限一般在 1 年以下（含 1 年） 。 （商业票据、短期国库券、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等）按期限的长短划分 长期金融工具 期限一般在 1 年以上。 （股票、企业债券、长期国债）直接融资工具 包括政府、企业发行的国库券、企业债券、商业票据、公司股票等。按融资方式划分 间接融资工具 包括银行债券、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、人寿保险单等。债权工具代表是债券，是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。分为企

34、业债（即公司债） 、国债（按偿还期不同分为短、中、长期债券）和金融债（是筹措中长期贷款的资金来源）三大类。股权工具代表是股票，它是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益并据以获得股息和红利的凭证。一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券市场将股票转让和出售。按股票所代表的股东权利划分，股票可分为普通股（股东红利随公司盈利多少而增减，能够参与公司的决策）和优先股（股息与公司盈利状况无关，没有参与公司决策的表决权，公司解散时可优先得到分配的剩余资产） ；根据上市地点及股票投资者的不同，股票可分为 A 股（国内投资者，以人民币标明面值、认购和交易） 、B 股（国内外投

35、资者，2001 年 2 月 28 日允许国内投资者，以人民币标明面值、以外币认购和交易） 、H 股（中国境内注册的公司发行、直接在香港上市的股票） 、N 股（中国境内注册的公司发行、直接在纽约上市的股票） 。可转换公司债券-可在特定时间按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券。兼具债券和股票的特性。按投资人所拥有的权利划分混合工具 证券投资基金：通过发行基金凭证将众多投资者分散的资金集中赶来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度。用于投资和筹资 股票、债券等用于支付、便于商品流通的 各种票据按金融工具的职能划分用于保值、投机 期权、期货等衍生金融工具3、货币政策是中央银行为实现特定经济目标而采用的控制和调节货币、信用及利率等方针和措施的总称。组成 分类 释义最终目标 经济增长、充分就业、物价稳定、国际收支平衡货币政策目标操作目标基础货币由中央银行发行的现金通货和吸收的金融机构存款构成。我国的基础货币包括金融机构存入中国人民银行的存款准备金、流通中的现金、金融机构的库存现金三部分。