2022年《证券投资学》模拟试题.docx

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1、名师归纳总结 精品学习资料 - - - - - - - - - - - - - - -证券投资学模拟试题及答案一一、填空题（每空 1 分,共 20 分） 1、有价证券可分为：债券 股票 基金 2、投资基金按运作和变现方式分为 :封闭型基金 开放型基金3、期货商品一般具有 套期保值 投机 价格发觉 和三大功能；4、4、期权一般有两大类：即看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权）5、牛市的时候,由于看跌期权被执行的可能性不大,因此可买入看涨期权 卖出看跌期权6、证券投资风险有两大类：系统性风险 非系统性风险7、公司法中规定,购并指吸取合并 新设合并8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式股权转

2、让方式 资产置换方式 收购兼并方式9、证券发行审核制度包括两种,即：证券发行注册制度 证券发行核准制度二、判定题（每题 5 分,判定对错 2 分,理由 3 分,共 30 分）1、国际游资由于其投机性很大,因此其对市场并没有积极的成份；（ 错） 2、买进期货或期权同样都有权益和义务；（错）3、股东权益比率越高越好；（错）4、企业实行购并后,一般都会产生1+1 大于 2 的成效；（错）5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标；（对） 6、我国目前实行的是证券发行注册制度；（错）三、运算题（每题 12 分,共 24 分） 1、某人持有总市值约 100 万元的 5 种股票,他担忧股票价格会下跌,因此打

3、算以恒指期货对自己手中的股票进行保值,当日恒指为9000 点,并且得知,这五种股票的贝塔值分别为 1.05、1.08、0.96、1.13、1.01,每种股票的投资比重分别为 20%、10%、15%、25%、30%；请判定期货市场应如何操作？假定 3 个月后,投资者手中的股票缺失了 7 万元,恒指跌到8300 点,请运算投资者盈亏情形；答：该组合的贝他值 =1.05 20%+1.08 10%+0.96 15%+1.13 25%+1.01 30%=1.0475 就卖出合约的份数 = 1000000/50 9000 1.0475=2.3 取整数为 2 份； 3 个月后, 每份合约价值为50 8300

4、=415000（元）,对冲盈利 2 份合约为 7 万元,即450000415000 2=70000（元）由于在现货市场上其缺失了 7 万元,而在期货市场上盈利了 7 万元,总体不盈不亏； 2、某人手中有 10 000 元,他看好市价为 20 元的某种股票,同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费 1 元,协定价 21 元,假设他有两种投资方法可以挑选：一是全部钱购买 5 手股票； 另一是用全部钱购买期货合约,一个合约代表 100 股该股票； 现假定该股行情上升到26 元,试运算这两种投资方式操作的结果,并且就其收益率进行比较；答：第一种方法盈利为： 2620 500=3000 元收益率 = 30

5、00/10000 100%=30% 其次种方法：每个合约期权费为 100 1=100（元）,就 10000 元可购合约数为 10000100=100（份）就盈利为 2621 100 10010000=40000（元）收益率 =40000/10000 100%=400% 四、综合运用题： （共 26 分）细心整理归纳 精选学习资料 - - - - - - - - - - - - - - - 第 1 页,共 5 页 - - - - - - - - - 名师归纳总结 精品学习资料 - - - - - - - - - - - - - - - 1、国际资本与国际游资的区分？（6 分）（1）投资目的（ 2

6、）投资对象（ 3）投资手段 2、试述我国信息披露存在的问题；（6 分）3）信息披露未必真实精确（4）（1）信息披露未能准时有效（2）信息披露未能完整详尽（信息披露未能前后一样3、如何懂得财务状况分析的局限性；（7 分）（1）财务报告的信息不完备性（2）财务报表中非货币信息的缺陷（3）财务报告分期的缺陷（ 4）历史成本数据的局限性（5）会计方法的局限性4、我国上市公司购并存在的问题；（7 分）（1）购并法规问题（2）资产评估问题（3）政府行为问题（4）信息披露与股价反常波动问题（ 5）购并风险掌握问题（6）购并创新问题（7）社会保证体系的完善问题证券投资学模拟试卷二一、判定题（每题 1 分,共

7、10 分）1、垄断竞争市场行业的企业对产品的价格没有掌握权；（ ） 2、优先股即具有优先购买权的股票；（ ）3、价格优先原就表现为：价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报,价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖给出申报；（）4、假如 .（贝塔系数）值小于1,说明它的风险大于整个证券市场风险水平； 5、通过有效的投资组合可以将非系统风险排除；（）6、一般来说,机构的操作分为吸货、洗盘、拉升和出货四个阶段；（ ）7、利用 MACD 指标进行技术分析时,DIF上交叉 DEA线,形成黄金交叉,同时,BAR（绿色柱状线）缩短,发出卖出信号；（ ）8、证券投资的收益与风险成反比例互换关系,这种关系表现为

8、：预期收益率 =无风险利率 +风险补偿；（ ）9、头肩顶外形中,右肩形成时股价下跌突破颈线是一个卖出信号；（） 10、看涨期权亦称为买入期权；（）二、单项挑选题（每题 1 分,共 10 分）1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（ C、股票的内在价值） 2、以下哪种风险属于系统性风险：（A、市场风险） 第 2 页,共 5 页 - - - - - - - - - 3、经济周期属于以下哪类风险：（B、市场风险）4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（B、货币政策）5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和快速的金融因素：（D、利率政策） 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市

9、场类型：（ B、寡头垄断）7、甲股票的每股收益为1 元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是（C.20 元） 8、k 线理论起源于：（日本）9、连接连续下降的高点,得到：（D、下降趋势线）10、就单枝 K 线而言 ,反映多方占据肯定优势的K 线外形是 D.光头光脚大阳线 三、多项挑选题（每题2 分,共 20 分）1、股票属于（BD） B、有价证券； D、资本证券细心整理归纳 精选学习资料 - - - - - - - - - - - - - - -名师归纳总结 精品学习资料 - - - - - - - - - - - - - - -2、股份公司的设立,分为：（AC）A、发起设立； C、募集设立；

10、3、我国的股东大会分为：（ABD）A、创立大会； B、年度股东大会； C、季度股东大会； D、暂时股东大会4、以下指标中反映公司经营效率的有（ACDE）；A、应收帐款周转率 B、净资产收益率 C、存货周转率 D、固定资产周转率 E、总资产周转率5、衡量风险方法有： （ABCD ）A、价差率法； B、 系数法C、标准差 法； D、收益率法6、股份公司的变更包括： （ABD ）A、合并 B、分立 D、转换 7、我国境外上市外资股包括：（ BCD）B、H 股 C、 S股 D、N 股8、证券投资分析的基本要素包括：（ABC）A、信息 B、步骤 C、方法9、KDJ 指标的数值分析中,可以分为哪几个区域：

11、现性又叫做： （AB）A、流淌性 B、可兑换性四、简答题（每题 5 分,共 20 分）1、我国刑法主要规定了哪五种证券犯罪行为？（AB）A、超买区 B、超卖区 10、证券变答：第一,擅自发行股票和公司、企业债券罪；其次、内幕交易、泄露内幕交易罪；第三、编造并传播证券交易虚假信息罪；第四、诱骗投资者买卖证券罪；第五、操纵证券交易价格罪；2、股市上通常的解套策略主要哪五种？答：通常的解套策略主要有以下五种：一以快刀斩乱麻的方式停损了结 二 弃弱择强,换股操作 三采纳拨档子的方式进行操作 四实行向下平摊的操作方法 五实行以不变应万变的“ 不卖不赔” 方法3、证券投资基金的目标一般有哪五种类型？答：

12、1）积极成长型基金 2）成长型基金 3）稳健成长型基金 4）平稳型基金 5）收入型基金4、证券投资过程通常包括哪五个基本步骤？答： 一确定证券投资政策 二进行证券投资分析 三组建证券投资组合 四投资组合的修正 五投资组合业绩评估五、论述题（每题 20 分,共 40 分；任选两题） 1、请论述股票与债券的联系与区分？答：一）债券与股票的相同点1、两者都属于有价证券；2、两者都是筹措资金的手段；3、两者的收益率相互影响二）债券与股票的不同点1、两者权益不同；2、两者的目的不同；3、两者期限不同；4、两者收益不同；5、两者风 第 3 页,共 5 页 细心整理归纳 精选学习资料 - - - - - -

13、 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师归纳总结 精品学习资料 - - - - - - - - - - - - - - -险不同2、证券投资的宏观经济分析主要包括哪些方面？答：宏观经济分析是考察一些客观经济因素对证券投资的影响；宏观经济分析最主要的指标包括国民经济状况指标和经济周期指标,货币政策、财政政策等因素；（一）国民生产总值分析 4 分 通货膨胀率、 市场利率、一般来说, 真实国民生产总值连续增长,说明国民经济富强景气,大多数公司、企业经营状况较好,盈利较多, 人们对将来产生好的预期,投资于一般股的收益将大大提高；反之亦然；国民生产总值按支出可划分为

14、私人投资、私人消费、 政府购买和净出口四部分；投资者可根据国民生产总值及其构成等信息资料判定整个经济总的前景以及行业进展趋势,从而为证券投资奠定基础；连续稳固高速的GNP增长,证券市场总体呈上升趋势；高通货膨胀下的GNP 增长最终将导致证券市场价格的下跌；宏观调控下的GNP 减速增长将使证券市场呈平稳渐升的态势；我们在证券投资中进行 GNP变动分析时必需着眼于将来；（二）经济周期分析 4 分 经济周期对证券价格有极其重要的影响；经济周期与股价之间存在着相当的关联性；经济周期的波动可以通过许多指标来衡量和猜测,按时间划分可分为先行指标、重合指标和后续指标；（三）通货膨胀因素分析3 分 它既有刺激

15、推动证券市场价格的作用,又有相反的压抑作通货膨胀对证券投资的影响很大,用,而且这种影响也较复杂,完全可能同时产生相反方向的影响；析3 分 （四）市场利率因素分市场利率与证券市场呈反方向变动；（略） （五）货币政策 3 分 货币政策主要借助于中心银行的存款预备金率政策、在贴现政策和公开市场政策工具,来调控货币供应量,从而对证券市场产生影响；（六）财政政策因素分析 3 分 财政政策对证券市场的影响非常深刻复杂；财政政策主要是通过国家预算、税收、 国债、财政补贴、财政治理体制、转移支付制度等手段来影响证券市场的；的财政政策 3、如何依据 k 线图判定股价走势？财政政策包括松的和紧答： 1）当股价始终

16、处于下跌状况时,突然显现大红线,收盘价高于开盘价,开盘价为最低 价,这是一种买进信号；2）股价长期下跌,或者价格属低价区位,显现带有长下影线的红线,并相伴着成交量的上 升,是一种买进信号；3）当股价在长期下跌或暴跌之后,在低价位处变动,突然显现“ 跳空” 上涨现象,这是一 种买进信号；4）当股价在低价位区徘徊,显现十字星,且十字星的竖线拉长,这是一种买进信号；5）股价下跌一段时间后,股价下跌幅度逐步削减,随后显现 是买进信号；3 个或 3 个以上的小阳线,这6）当股价在高价区位变动,突然显现大阴线,这是一种卖出信号；7）当股价在高价位处变动,突然显现带长上影线的阴阳线时,这是一种卖出信号； 8

17、）当 股价在高价位处变动,突然发生“ 跳空” 的黑体线,这是一种卖出信号； 9）股价在高价位处变动,突然显现十字星,这是一种卖出信号；10）股价在高位处变动,如连续显现三条或三条以上的阴线,这是一种卖出信号；（每点2分,共 20 分）：三、简答题在以下五个里面出 1、国际资本与国际游资的区分？ 2、股票的含义和特点？ 3、 第 4 页,共 5 页 细心整理归纳 精选学习资料 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师归纳总结 精品学习资料 - - - - - - - - - - - - - - -证券市场的位置和功能4、证券投资基金一般有哪五种类型？ 5、证券投资过程通常包括哪五个基本步骤？细心整理归纳 精选学习资料 - - - - - - - - - - - - - - - 第 5 页,共 5 页 - - - - - - - - -