广晟有色：2017年年度报告.PDF

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1、2017 年年度报告 1/210 公司代码：600259 公司简称：广晟有色 广晟有色金属股份有限公司广晟有色金属股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/210 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体全体董事出席董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中

2、喜会计师事务所（特殊普通合伙）中喜会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人兰亚平兰亚平、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张喜刚张喜刚及会计机构负责人（及会计机构负责人（会计主管人员会计主管人员）柯昌波柯昌波声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司2017年度实现归属于上市公司股东的净利润为20,480,409.64元，加

3、上以前年度未分配利润-495,456,625.81元，公司未分配利润累计-474,976,216.17元。因尚未弥补完前期亏损，董事会建议2017年度不进行分红，也不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险

4、提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告“第四节 经营情况讨论与分析”中关于“三、公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/210 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.31 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.59 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.66

5、第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.67 第九节第九节 公司治理公司治理.74 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.78 第十一节第十一节 财务报告财务报告.79 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.210 2017 年年度报告 4/210 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司/本公司/广晟有色 指 广晟有色金属股份有限公司 广晟公司 指 广东省广晟资产经营有限公司 报告期 指 2017 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中

6、国法定流通货币单位 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 联交所 指 香港联合交易所有限公司 国土资源部 指 中华人民共和国国土资源部 工信部/国家工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 环保部 指 中华人民共和国环境保护部 公安部 指 中华人民共和国公安部 稀土集团 指 广东省稀土产业集团有限公司 广晟矿投 指 广东省广晟矿产资源投资发展有限公司 广晟冶金 指 广东省广晟冶金集团有限公司 有色集团 指 广东广晟有色金属集团有限公司 珠江矿业公司 指 连平县珠江矿业有限公司 古云矿 指 河源

7、市华达集团东源古云矿产开采有限公司 冶金进出口公司 指 中国冶金进出口广东公司 进出口公司 指 广东广晟有色金属进出口有限公司 嘉禾公司 指 清远市嘉禾稀有金属有限公司 石人嶂公司 指 韶关石人嶂矿业有限责任公司 红岭公司 指 翁源红岭矿业有限责任公司 梅子窝公司 指 韶关梅子窝矿业有限责任公司 瑶岭公司 指 广东韶关瑶岭矿业有限公司 棉土窝公司 指 韶关棉土窝矿业有限公司 华企公司 指 平远县华企稀土实业有限公司 大埔稀土 指 大埔广晟稀土矿业有限公司（原大埔县新诚基工贸有限公司）新丰开发 指 新丰广晟稀土开发有限公司 稀土研究院 指 广东广晟稀土稀有金属研究院 河源高新 指 河源市广晟稀土

8、高新材料有限公司 河源矿业 指 河源市广晟矿业贸易有限公司 新丰高新 指 新丰县广晟稀土高新材料有限公司 智威公司 指 广东广晟智威稀土新材料有限公司 东电化公司 指 广东东电化广晟稀土高新材料有限公司 兴邦公司 指 德庆兴邦稀土新材料有限公司 广晟财务公司 指 广东省广晟财务有限公司 森阳科技 指 江西森阳科技股份有限公司 国华人寿 指 国华人寿保险股份有限公司 珺容投资 指 上海珺容投资管理有限公司 齐畅公司 指 赣州齐畅新材料有限公司 富远公司 指 广东富远稀土新材料股份有限公司 2017 年年度报告 5/210 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信

9、息公司信息 公司的中文名称 广晟有色金属股份有限公司 公司的中文简称 广晟有色 公司的外文名称 Rising Nonferrous Metals Share Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 RNM 公司的法定代表人 兰亚平 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王东 王俊杰 联系地址 广州市天河区林和西路157号保利中汇广场A栋31-32楼 广州市天河区林和西路157号保利中汇广场A栋31-32楼 电话 020-87705052 020-87705052 传真 020-87649987 020-87649987 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介

10、 公司注册地址 海南省海口市龙华区滨海大道69号海口宝华海景大酒店8楼809房 公司注册地址的邮政编码 570105 公司办公地址 广州市天河区林和西路157号保利中汇广场A栋31-32楼 公司办公地址的邮政编码 510610 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 广晟有色 600259 ST有色 六、六、其他其

11、他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京东城区崇文门外大街11号新成文化大厦A 座 11 层 签字会计师姓名 魏淑珍、杨帆 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 2017 年年度报告 6/210 签字的保荐代表人姓名 张翼、徐岚 持续督导的期间 2016年11月1日至2017年12月31日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年

12、 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 5,495,230,981.09 4,161,956,502.67 32.03 3,427,618,608.10 归属于上市公司股东的净利润 20,480,409.64 26,319,963.64-22.19-274,448,826.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-37,606,000.40-183,099,308.78 不适用-318,521,757.75 经营活动产生的现金流量净额 241,452,372.37-419,171,192.24 不适用-51,378,227.32 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末

13、增减(%)2015年末 归属于上市公司股东的净资产 1,953,916,810.16 1,931,622,751.39 1.15 531,016,216.31 总资产 4,351,209,135.93 4,431,382,353.02-1.81 3,279,026,934.69 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.07 0.10-30.00-1.05 稀释每股收益（元股）0.07 0.10-30.00-1.05 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.12-0.68 不适用-1.22 加权平均

14、净资产收益率（%）1.05 4.02 减少2.97个百分点-40.03 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-1.94-33.25 不适用-48.00 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2017 年年度报告 7/210 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润

15、和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,585,270,567.45 1,101,080,468.14 1,329,681,514.21 1,479,198,431.29 归属于上市公司股东的净利润 1,718,987.8

16、6-33,990,703.29 40,455,335.77 12,296,789.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,100,864.35-41,463,804.32 7,472,157.25-2,513,488.98 经营活动产生的现金流量净额-173,437,048.63-136,292,597.30 315,659,354.91 235,522,663.39 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额

17、 2015 年金额 非流动资产处置损益 61,293.54 附注七、41-17,785.51-1,223,761.27 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 67,266,324.42 附注七、42/43 68,557,684.11 31,249,106.25 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,196,157.00 977,800.44 1,827,332.77 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负

18、债和可供出售金融资产取得的投资收益 3,960,116.89 25,332,454.44 受托经营取得的托管费收入 943,396.23 附注七、43 943,396.23 1,300,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,617,278.86 附注七、43/44-3,192,739.56 248,920.36 其他符合非经常性损益定义590,697.14 附注七、158,109,183.91 2017 年年度报告 8/210 的损益项目 40 少数股东权益影响额-5,091,071.86 -3,610,226.88-502,072.35 所得税影响额-17,497,665

19、.29 -16,308,157.21-14,159,048.65 合计 58,086,410.04 209,419,272.42 44,072,931.55 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 9/210 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务（一）主要业务 公司属于有色金属采矿业，主要从事钨矿采选和稀土矿开采、冶炼分离、深加工以及有色金属贸易业务。主营业务范围为：有色金属（

20、含稀有稀土金属）矿采选与贵金属矿采选项目的投资及管理；有色金属（含稀有稀土金属）冶炼、贵金属冶炼；有色金属合金制造、有色金属压延加工；有色金属产品的收购、加工和销售等。（二）经营模式（二）经营模式 公司的稀土及钨业务严格按照国家工信部下达的生产总量控制计划，合理合规地指导所属企业开展生产。公司总部实行统一管控，加强所属生产企业的营销管理，建立了钨矿产品统购统销制度和稀土产品销售报批制度，促进销售效益提升。所属企业开展包括钨矿、稀土矿及其他金属的原料采购、生产、产品销售、产品研发以及贸易经营业务，实现经营目标。公司全资子公司进出口公司主要开展稀土及其他有色金属等贸易业务，发挥贸易渠道优势。（三）

21、行业情况（三）行业情况 我国稀土和钨的储量和产销量均居世界前列，同时稀土和钨又均属于国家实行保护与限制开采的稀缺矿产资源，是国家战略性矿产，多年来国家一直实行生产总量控制指标调控。1.稀土行业 稀土是战略稀缺资源，具有优异的磁、光、电、超导、催化等物理特性，被誉为“工业的维生素”，对改善产品性能、增加产品品种、提高科技含量、提高生产效率起到了巨大的作用，被广泛应用于电子信息技术、先进制造业、生物工程、新能源、新材料、节能环保等战略性新兴产业领域。目前中国的稀土储量约占世界总储量的 23%。中国的轻稀土矿主要分布在内蒙古包头等北方地区和四川凉山，离子型中重稀土矿主要分布在江西、广东、福建等南方地

22、区。经过多年的无序开采，我国南方离子稀土矿遭受较大破坏，被列为国家实行保护性开采特定矿种。2011 年以来，国家出于保护稀土资源的考虑，实施了限制稀土资源开采的相关政策。国家工信部于 2012 年 7 月发布了稀土行业准入条件，要求从事稀土矿开采、分离、稀土金属生产的企业按照稀土行业准入条件进行整改提高稀土行业准入门槛。2015 年 3 月，工信部出台关于印发 2015 年原材料工业转型发展工作要点的通知，强调严格稀土总量控制计划管理；2015 年 10月，工信部出台整顿以“资源综合利用”为名加工稀土矿产品违法违规行为的通知，进一步对南方省（区）稀土资源综合利用企业进行全面核查整顿。稀土出口配

23、额已在 2015 年初被取消。2016年，中国南方稀土集团有限公司、广东省稀土产业集团有限公司、中国五矿集团有限公司、中国铝业集团有限公司、中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司、厦门钨业股份有限公司 6 家稀土集团全部组建完成，大型稀土集团为主导的行业格局有利于共同推进我国稀土行业规范发展。2016 年 10 月，工信部出台稀土行业发展规划（2016-2020），明确了将构建合理开发、有序生2017 年年度报告 10/210 产、高效利用、科技创新、协同发展的稀土行业新格局作为“十三五”主要发展方向，拓展稀土中高端应用，加快产业转型升级。2016 年 12 月，为进一步规范稀土市场秩序，打击

24、稀土产品非法开采、生产、交易，工信部联合国土资源部、环保部、公安部等八部门在全国范围内开展新一轮为期 5 个月的打击稀土违法违规行为专项行动。此次专项整顿实现了稀土开采、冶炼分离、资源综合利用、流通、出口等环节全覆盖，查处了一批违法违规企业，行业市场秩序有所好转。报告期内，稀土行业随着稀土“打黑”行动、国家收储、环保督察的深入，在经历了持续低迷后，行业供需得到一定程度改善，但由于稀土行业政策未发生重大变化，私挖盗采、违规买卖生产情况仍时有发生，稀土行业整体供求局面未发生根本改变。2.钨行业 钨是战略稀缺资源，熔点高、硬度强，具有卓越的高温机械性能、导电性和导热性，被称为“工业食盐”，广泛用于军

25、事、机械、电子、电力、金属加工、采矿等领域。我国钨矿储量在全球探明的钨矿产资源储量中占比近 70%。我国从上世纪 80 年代开始对钨矿开采秩序进行治理整顿，并于 1991 年将钨列为国家实行保护性开采的特定矿种，2002 年起对钨生产实行总量控制和出口配额控制。自 2002 年我国钨矿开采配额数量保持稳定增长，近十年涨幅接近一倍，但钨矿私挖乱采现象比较严重，导致我国钨矿实际产量存在超标现象。2013 年以来，我国加强了对钨资源的保护力度，钨矿供给趋于稳定，但受经济下行压力等因素的影响，钨产品价格持续下降，目前处于较低水平。2015 年，中华人民共和国商务部取消了钨出口配额限制，同年 3 月，工

26、信部关于印发 2015 年原材料工业转型发展工作要点的通知，要求严格总量控制计划管理。2016 年 11 月，国务院颁布全国矿产资源规划（2016-2020 年），明确将稀土和钨等 24 种矿产列入战略性矿产目录，提出将建立战略性管理机制，引导行业持续健康发展。报告期，钨行业在经历近 3 年的价格下跌和去库存后，钨原料供应趋紧，在制造业经济回稳和基础设施建设需求的带动下，钨需求恢复明显，发展稳中向好，市场价格企稳回升，钨企业盈利能力回升。但钨行业产能过剩矛盾尚未根本解决，市场竞争加剧，开采刚性成本不断上升，安全环保压力加大，钨市场不确定性因素依然存在。总体来说，2017 年稀土和钨供需虽有一定

27、改善，但仍存在行业失序、供过于求的问题。随着我国“一带一路”、“京津冀协同发展”、“长江经济带”三大国家战略的不断推进，以及“中国制造 2025”规划纲要的实施，建设若干国家级制造业创新平台和一批智能制造示范项目，组织实施重大技术改造升级工程，启动工业强基、绿色制造、高端装备和新能源等一大批重大工程，稀土和钨在历经波折后也将迎来新的发展机遇。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2017 年年度报告 11/210 1.资源优势 稀土资源方面，广东省是我国重要

28、的中重稀土产地，公司实际控制广东省内仅有的 4 张稀土采矿权证（含托管企业古云矿），是广东省唯一合法稀土采矿人。公司作为六大稀土集团之一广东省稀土产业集团有限公司的唯一稀土上市平台，如稀土大集团战略能够有效实施，稀土产业环境将得到进一步改善，公司产品技术质量与成本控制优势亦将得到进一步发挥。钨资源方面，粤北地区是我国重要的钨生产基地，公司在粤北地区控股及参股五个钨矿山，开采历史悠久，但存在钨矿开采品位日益下降、储量日益减少的不利局面，公司已在部分矿区发现及勘探较为丰富的接替钨矿资源。公司坚持强化资源控制战略，扩大资源储量。在稀土矿方面：在 2016 年大埔稀土成功取得稀土矿矿山扩界采矿证的基础

29、上，华企公司稀土矿区整合扩界完成矿价款评估工作，下一步将积极申办稀土矿区扩界采矿证；稀土资源探矿工作已取得一定进展，探获的稀土资源已在国土资源部成功备案。在钨矿方面：红岭公司已完成接替钨矿资源的详查勘探工程现场作业。2.产业链优势 目前，公司已成为拥有“稀土矿采选业务稀土冶炼分离稀土深加工稀土新材料”一体化产业链的广东省稀土行业龙头企业。其中，公司是广东省唯一合法稀土采矿人，实际控制省内4 张稀土采矿权证；所属 5 家稀土冶炼分离企业的冶炼分离能力合计达 14,000 吨/年，其中富远公司为国内产能最大的离子型稀土冶炼分离企业之一；控股及参股企业智威公司、东电化公司、森阳科技积极布局稀土磁性材

30、料，不断开拓稀土深加工及高科技新材料应用领域。近年来，随着国家对战略稀缺资源与产业的整合控制力度的不断加大，公司将紧抓发展契机，做精做强稀土和钨产业，提高产品科技含量和附加值，稳步提升公司行业地位。3.股东优势 公司控股股东广晟公司成立于 1999 年，注册资本金 100 亿元，是广东省属国有独资企业。经过 10 多年的改革发展，广晟公司已成长为集矿产资源、电子信息、工程地产、金融、环保产业于一体的大型跨国企业集团。截至 2017 年底，广晟公司控股境内 6 家上市公司，资产总额突破 1400亿元。广晟公司实力雄厚，在省内外具有较高的知名度与美誉度，公司作为广晟公司的上市平台之一，一直以来都受

31、到广晟公司的大力支持。此外，2016 年公司通过引入市场战略投资者，已初步形成了国企加民企强强联合、优势互补的混合所有制格局。适度多元化的股东结构，将为公司带来奋进的新鲜活力和丰富的外部资源，有利于促进公司治理效率的提升，助力公司迈向新的发展空间。4.技术优势 公司始终坚持以科技进步推动企业发展，不断进行技术改造和工艺创新。公司所属的钨矿企业采选系统完备、技术先进，稀土企业在国内生产冶炼技术一流，富远公司、兴邦公司、嘉禾公司系省级高新技术企业。报告期内，兴邦公司被认定为省级企业技术中心，其商标被认定为广东省著名商标；红岭公司作为主要承担者参与研发的“极低品位复杂稀有金属矿产资源综合利用关201

32、7 年年度报告 12/210 键技术”获得广东省科学技术一等奖。5.管理优势 公司系由原广东省冶金厅、中国有色金属工业广州公司经50多年沿革而来的，有色集团将其资产借壳上市而成，承袭了有色金属行业管理的优良经验，拥有一批经验丰富、作风过硬的管理和专业技术人员。公司一直严格按照公司法、证券法及监管部门有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理，规范公司运作。6.环保优势 公司一直贯彻落实国家有关环保法律法规、方针政策及环保标准，积极响应国家“绿水青山就是金山银山”的建设生态文明的号召，建立了健全的环保管理机构、完善的环保管理规章制度和完备的污染源在线监测系统，各项污染物达标排放，满足总量控制要求。

33、所属企业华企公司已建成国内唯一的稀土绿色示范矿山，成为第一家通过环保核查的南方离子型稀土矿山企业；参股企业棉土窝公司完成广东省绿色矿山建设项目验收。报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。2017 年年度报告 13/210 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期，公司围绕经营目标，抓住稀土及钨矿产品价格上涨机遇，加强生产，加大稀土、钨等产品销售力度，消化产品库存；同时在生产工艺改造和产品结构调整等方面深挖潜力，实施降本增效，取得一定成效。公司主要开展的工作如下：1.实施“一企一策”差异化经营策略 报告期，公司对所属企业实施“一企

34、一策”差异化经营策略。钨矿企业在保证安全生产及严控成本费用前提下，着力提升井下作业工效及选矿回收率，努力提高生产经营效益。稀土开采企业重点提高产品产销量。稀土分离加工企业利用市场回暖的机会，在原料采购、生产工艺改造和产品结构调整以及产品销售等方面下功夫，巩固与上下游客户合作模式，加大生产负荷，积极销售，获取更好效益。商贸企业严控经营风险，大力开拓市场，增加其他有色金属贸易业务量。2.强化市场销售及去库存工作 报告期内，公司充分利用镨钕、铽等主要稀土产品及钨产品价格回升的市场机会，通过国家收储和市场销售，加快产销循环；加大对存货量大、长期滞销的稀土产品的销售力度，消化积压库存。3.加强企业管理，

35、抓好降本增效工作 报告期内，公司实施全面预算管理，强化精细化管理，推行对标管理，力促降成本、增效益。一是严控费用开支，控制办公费、差旅费、接待费，全年管理费用同比减少 2,098.29 万元，下降13.72%；通过低成本资金置换高成本资金、降低融资规模等措施，全年财务费用同比减少 2,368.95万元，下降 20.88%。二是继续实施技改，所属稀土分离企业通过皂化工艺改造、推进草酸母液沉淀回收利用技改等项目，进一步降低了生产成本。三是抓好稀土原料和辅料采购工作，公司通过对市场分析判断，在低位采购原材料；并实施了稀土分离企业盐酸、液碱等辅料统一集中采购招投标工作，进一步降低原材料及辅料采购成本。

36、四是强化激励约束机制，制定并实施企业生产经营目标责任考核机制。五是强化人力资源和薪酬管理，合理配置人工，提高生产效率，所属企业适当减员增效。4.强化资源控制战略 报告期内，公司坚持强化资源控制战略，重点推进矿山的扩界、探矿工作。一是大力推进红岭公司钨矿接替资源探矿工作，预计新增钨（WO3）资源量7万吨，目前已完成详查勘探工程现场作业；二是稀土矿区扩界办证工作取得突破，在2016年大埔稀土成功取得矿山扩界采矿证的基础上，华企公司稀土矿区整合扩界已完成矿价款评估工作，但由于大埔稀土矿区建设工作及华企公司稀土矿区扩界工作尚未完成，导致公司稀土矿产能未完全释放；三是继续推进稀土资源探矿工作，并取得一定

37、进展，新丰开发探获的稀土资源在国土资源部成功备案。5.抓好整合重组、“瘦身强体”工作 报告期内，公司成立瘦身健体工作领导小组，扎实推进“瘦身强体”工作，对未能正常开展2017 年年度报告 14/210 生产经营活动的公司进行整合。公司目前已完成稀土研究院注销工作，正在积极推进河源高新、河源矿业、新丰高新三家子公司清算、注销工作。6.扎实做好安全环保工作 报告期内，公司制定安全环保无事故实施方案和特别防护期安全生产工作方案，完善相关规章制度，开展多项安全环保大检查和各项专项整治活动；并加大安全环保资金投入，改善安全环保现状，实现了 2017 年安全生产无事故、环保达标的工作目标。二、二、报告期内

38、主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 54.95 亿元，同比增长 32.03%；实现归属母公司所有者净利润2,048.04 万元，上年同期归属母公司所有者净利润 2,632.00 万元，同比减少 22.19%。截至 2017年 12 月 31 日，公司资产总额 43.51 亿元，归属于母公司所有者的净资产 19.54 亿元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,495,230,981.09 4,161,956,502.67

39、32.03 营业成本 5,182,008,808.52 4,022,799,779.11 28.82 销售费用 26,391,699.35 22,112,564.36 19.35 管理费用 131,967,614.97 152,950,522.96-13.72 财务费用 89,742,957.28 113,432,435.21-20.88 经营活动产生的现金流量净额 241,452,372.37-419,171,192.24 不适用 投资活动产生的现金流量净额-157,605,537.88 142,567,441.90-210.55 筹资活动产生的现金流量净额-166,858,807.61 7

40、12,091,861.86-123.43 研发支出 9,461,616.30 11,731,554.31-19.35 2017 年年度报告 15/210 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司报告期主营业务收入比上年同期增加了 32.03%，主营业务成本比上年同期增加了 28.82%,主要原因是市场回暖，公司大部分产品价格有所回升，公司采取积极灵活的经营策略，抓住市场机会和国家收储机会加大产品销售力度，销售量大幅增加，导致营业收入和营业成本增加。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分

41、行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）工业 1,614,463,643.50 1,392,065,544.38 13.78 56.18 42.67 增加 8.17 个百分点 商业 3,880,767,337.59 3,789,943,264.14 2.34 24.06 24.38 减少 0.25 个百分点 合计 5,495,230,981.09 5,182,008,808.52 5.70 32.03 28.82 增加 2.36 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业

42、成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）钨及相关产品 153,375,313.45 127,977,879.66 16.56 5.14-6.50 增加 10.39 个百分点 稀土及相关产品 3,113,822,769.41 2,840,024,392.31 8.79 52.88 48.51 增加 2.68 个百分点 其他 2,228,032,898.23 2,214,006,536.55 0.63 12.57 12.18 增加 0.35 个百分点 合计 5,495,230,981.09 5,182,008,808.52 5.70 32.03 28.82 增加 2.36 个百分点 主营业务分地

43、区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内地区 5,141,351,376.96 4,840,013,566.75 5.86 32.94 29.19 增加 2.73 个百分点 国外地区 353,879,604.13 341,995,241.77 3.36 20.16 23.70 减少 2.77 个百分点 合计 5,495,230,981.09 5,182,008,808.52 5.70 32.03 28.82 增加 2.36 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 2017 年年度报告 16/210 适

44、用 不适用 分行业情况说明：报告期公司积极利用稀土产品价格回升和国家收储机会，加大产品销售力度，消化产品库存，导致工业的营业收入和营业成本大幅增加。分产品情况说明：报告期公司积极利用稀土产品价格回升和国家收储机会，加大产品销售力度，消化产品库存，导致稀土产品营业收入和营业成本增幅较大；报告期钨矿价格回升，导致钨矿产品毛利率增幅较大。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 单位：吨 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）钨精矿 460 1,505 63-57.80-15.31-94.31 稀土矿 1,243 1

45、,209 579-11.91-18.20 6.24 稀土氧化物 4,685 4,598 2,167 15.17 2.18 4.18 其中：氧化镧 995 879 355 62.85-1.90 48.54 氧化铈 199 132 134-21.34-74.62 100.00 氧化镨钕 1,257 1,295 149 58.51 72.21-20.32 氧化铕 15 26 14-55.88 62.50-44.00 氧化铽 50 61 22 2.04 103.33-33.33 氧化镝 300 441 97 16.73 244.53-59.24 氧化钇 581 509 746-42.42-50.29

46、10.68 镨钕金属 396 359 54-10.41-20.22 217.65 产销量情况说明 钨精矿生产量比上年减少 57.80%，主要是上年 10 月转让 2 家钨矿企业（瑶岭公司和棉土窝公司）部分股权，减少合并报表范围，受安全环保自查工作等影响，开工时间及产量减少；库存量比上年减少 94.31%，主要是报告期公司把握钨精矿价格回升市场机会，加大钨矿产品去库存力度所致。2017 年年度报告 17/210 稀土矿生产量和销售量分别比上年减少 11.91%、18.20%，主要是报告期部分生产的稀土矿供应给所属稀土分离企业，分离为稀土氧化物再对外销售所致。氧化镧生产量比上年增加 62.85%，

47、主要是报告期公司把握氧化镧价格回升市场机会，增加生产量，但是由于市场需求不旺，导致库存量比上年增加48.54%。氧化铈生产量和销售量分别比上年减少 21.34%，74.62%，主要是报告期氧化铈市场需求不旺，公司减少了生产量，但是由于销售不乐观，导致库存量比上年增加 100.00%。氧化镨钕生产量和销售量分别比上年增加 58.51%，72.21%，主要是报告期公司把握氧化镨钕价格回升市场机会，增加生产量，加大去库存销售力度所致，同时库存量比上年减少 20.32%。氧化铕生产量比上年减少 55.88%，销售量比上年增加 62.50%，主要是报告期氧化铕市场需求不旺，公司减少生产量，同时公司把握氧

48、化铕价格回升市场机会，加大去库存销售力度所致，同时库存量比上年减少 44.00%。氧化铽生产量和销售量分别比上年增加 2.04%，103.33%，主要是报告期公司把氧化铽价格回升市场机会，同时利用国家收储机会，加大产品销售力度所致，同时库存量比上年减少 33.33%。氧化镝生产量和销售量分别比上年增加 16.73%，244.53%，主要是报告期公司把握氧化镝价格回升市场机会，同时利用国家收储机会，增加生产量，加大去库存销售力度所致，同时库存量比上年减少 59.24%。氧化钇生产量和销售量分别比上年减少 42.42%，50.29%，主要是报告期氧化钇市场需求不旺，公司减少了生产量，但是销售不乐观

49、所致。镨钕金属生产量和销售量分别比上年减少 10.41%，20.22%，主要是报告期氧化镨钕市场价格先涨后跌的幅度较大，下跌后，出现销售非常困难，导致销售量下降，库存量同比上年增加 217.65%。2017 年年度报告 18/210 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 商业 材料成本 3,789,943,264.14 100.00 3,047,091,292.97 100.00 24.38 报告期内贸易业务增加所致 小计 3,789,

50、943,264.14 100.00 3,047,091,292.97 100.00 24.38 工业 材料成本 1,064,015,704.27 76.43 685,123,486.19 70.22 55.30 报告期内积极利用国家收储和稀土产品市场价格回升机会，产品销售量增加及稀土原料价格上涨，导致结转计入主营业务成本的材料成本增加 人工成本 120,033,808.20 8.62 114,620,575.61 11.75 4.72 报告期内产品销售量增加，导致结转计入主营业务成本的人工成本增加 制造费用 208,016,031.91 14.94 175,964,424.34 18.03 1