至正股份：2017年年度报告.PDF

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1、2017 年年度报告 1/153 公司代码：603991 公司简称：至正股份 上海至正道化高分子材料股份有限公司上海至正道化高分子材料股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/153 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董

2、事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人侯海良侯海良、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人迪玲芳迪玲芳 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）迪迪玲芳玲芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的审

3、计报告，2017年度公司实现净利润37,957,327.51元，加上期初未分配利润91,078,586.42元，减去本年已分配利润3,795,732.75元，本年度末累计可供股东分配的利润为125,240,181.18元。根据公司章程、上海证券交易所上市公司现金分红指引等要求，结合公司目前资金使用实际情况及公司后期业务发展资金需求，公司拟定的2017年利润分配方案为：拟以2017年末总股本74,534,998股为基数，向全体股东每10股派现金1元（含税），剩余未分配利润结转下年度。2017年度公司不进行资本公积转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所

4、涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本报告第四节“经营情况的讨论与分析”中已经详细描述公司可能面对的风险，敬请投资者关注并注意投资风险。2017 年年度报告 3/153 十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 4/153 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要

5、财务指标公司简介和主要财务指标.8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.35 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.59 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.66 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.67 第九节第九节 公司治理公司治理.75 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.77 第十一节第十一节 财务报告财务报告.78 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.153 2017 年年度报告 5/

6、153 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 至正股份、至正道化、至正、公司、本公司、股份公司 指 上海至正道化高分子材料股份有限公司 至正集团、控股股东、至正企业 指 上海至正企业集团有限公司 纳华公司 指 上海纳华资产管理有限公司 泰豪银科 指 成都泰豪银科创业投资中心（有限合伙）泰豪兴铁 指 上海泰豪兴铁创业投资中心（有限合伙）安益大通 指 安徽安益大通股权投资合伙企业（有限合伙）国元创投 指 安徽国元创投有限责任公司 齐楚物流 指 上海齐楚物流有限公司 亨通光电 指 江苏亨通光电股份有限公司 股东大会 指 上海至正

7、道化高分子材料股份有限公司股东大会 董事会 指 上海至正道化高分子材料股份有限公司董事会 监事会 指 上海至正道化高分子材料股份有限公司监事会 股票、A 股、新股 指 公司发行的面值为人民币 1.00元的普通股股票 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 中国结算 指 中国证券登记结算有限责任公司 报告期 指 2017 年年度 公司章程、章程 指 上海至正道化高分子材料股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 射频电缆 指 无线电频率范围内传输电信号或能量的电缆的总称。传输射频范围内电磁能量的电缆，射频电缆是各种无线电通信系统及电子设备中不可缺少的元

8、件，在无线通信与广播、电视、雷达、导航、计算机及仪表等2017 年年度报告 6/153 方面广泛的应用。FTTX 指 Fiber-to-the-x（光纤接入 X）的简称，其中 FTTH 光纤到户，FTTP 光纤到驻地，FTTC 光纤到路边/小区，FTTN 光纤到结点，FTTO 光纤到办公室，FTTSA 光纤到服务区。聚烯烃 指 由烯烃（或两种以上烯烃）组成的聚合物，有很多品种，公司的不同产品，在化学结构上都属于聚烯烃范畴。低烟无卤 指 通常指电缆高分子材料中不含卤素（氟、氯、溴、碘、砹），同时材料燃烧时产生的烟雾低、透明度高，不产生有毒气体。阻燃 指 通过添加各种阻燃剂，使易燃的高分子材料具有

9、难以燃烧的特性。热塑性 指 高分子材料在加热时能发生流动变形，冷却后可以保持一定形状，再次加热时又可以流动的性能。热塑性弹性体 指 既具备传统硫化橡胶的高弹性、耐老化、耐油性各项优异性能，同时又具备热塑性塑料加工方便、加工方式广的特点。因此兼具热硫化橡胶和热塑性塑料的特点，是取代传统橡胶的一种最新材料。辐照交联 指 利用电子加速器产生的高能电子束照射高分子材料，电子束能将材料的分子链打断形成高分子自由基，然后高分子自由基重新组合，从而使原来的线性分子结构变成三维网状的分子结构。硅烷交联 指 通过硅烷偶联剂引入聚乙烯中，使聚乙烯分子结构从线性结构变为三维网状结构，增加聚乙烯的强度，抗老化性等特性

10、。混炼 指 把各种具有塑性的高分子材料和添加助剂均匀地混合在一起2017 年年度报告 7/153 的一种工艺过程。抗水树 指 通过在常规绝缘料中使用添加剂或对绝缘料自身分子结构及聚合形态进行改性，达到抑制和减缓水树生长的目的，从而可以有效延长电缆在潮湿环境下的使用寿命。EVA 树脂 指 乙烯-醋酸乙烯共聚物，通用高分子聚合物，生产公司产品的主要原材料之一。EVA 根据成分不同有多种型号。PE 树脂 指 聚乙烯，乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂，生产公司产品的主要原材料之一。POE 指 聚烯烃弹性体，美国陶氏化学公司生产而成的一种聚合物材料。对比传统的聚合物材料，POE 具有更好的加工成型性能，成

11、型时不需加任何塑化剂；在汽车行业、电线电缆护套、塑料增韧剂等方面里都获得了广泛应用。色母 指 一种新型高分子材料专用着色剂。接枝共聚物 指 通过化学反应,可以在某聚合物主链上接上与主链结构、组成不同的支链,这一过程称为接枝,接枝形成的产物称为接枝共聚物。XLPE 指 是化学交联聚乙烯英文名称的缩写。聚乙烯通过交联反应，使聚乙烯分子从线性结构变为三维网状结构，材料的化学和物理特性相应的得到增强。PVC 指 聚氯乙烯的英文缩写，电线电缆用高分子材料的基材之一?。2017 年年度报告 8/153 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上

12、海至正道化高分子材料股份有限公司 公司的中文简称 至正股份 公司的外文名称 Shanghai Originaldow Advanced Compounds Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Original 公司的法定代表人 侯海良 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 章玮琴 倪雯琴 联系地址 上海市闵行区北横沙河路268号 上海市闵行区北横沙河路268号 电话 021-64095566 021-64095566 传真 021-64095577 021-64095577 电子信箱 zzdhsh- zzdhsh- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册

13、地址 上海市莘庄工业区元江路5050号 公司注册地址的邮政编码 201108 公司办公地址 上海市闵行区北横沙河路268号 公司办公地址的邮政编码 201108 公司网址 http:/www.sh- 电子信箱 zzdhsh- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 至正股份 603991 无 六、六

14、、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）2017 年年度报告 9/153 内）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 张勇、李春华 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 3 楼 签字的保荐代表人姓名 黄学圣、罗霄 持续督导的期间 2017 年 3 月 8 日-2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年

15、2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 427,445,898.90 351,112,922.27 21.74 300,893,019.79 归属于上市公司股东的净利润 37,957,327.51 37,454,790.48 1.34 33,662,167.25 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 31,503,277.34 34,391,001.27-8.40 31,595,145.68 经营活动产生的现金流量净额 473,904.95 19,126,228.00-97.52-9,936,280.36 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）201

16、5年末 归属于上市公司股东的净资产 461,319,136.59 246,151,633.73 87.41 208,696,843.25 总资产 627,797,041.90 465,821,405.71 34.77 393,429,902.40 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.54 0.67-19.40 0.60 稀释每股收益（元股）0.54 0.67-19.40 0.60 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.45 0.61-26.23 0.57 加权平均净资产收益率（%）9.54 1

17、6.47 减少6.93个百分点 17.54 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.91 14.88 减少6.97个百分点 16.47 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额大幅减少，系购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费，支付的其他与经营活动有关的现金增加所致；2017 年年度报告 10/153 2、归属于上市公司股东的净资产增加，主要系首次公开发行股票后股本溢价所致；3、总资产增加，主要系募集资金入账后货币资金增加以及预付账款、在建工程、其他非流动资产增加所致。八、八、境内外会计准则下会

18、计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位

19、：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 68,382,277.85 81,090,339.90 99,645,476.67 178,327,804.48 归属于上市公司股东的净利润 5,669,896.13 7,772,984.51 7,056,391.12 17,458,055.75 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,974,644.58 7,788,236.06 6,282,891.12 12,457,505.58 经营活动产生的现金流量净额-38,685,390.14 50,395

20、,711.88-42,361,273.10 31,124,856.31 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 33,582.86 -42,972.50 27,000.00 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持7,611,177.31 3,643,537.00 2,443,2

21、53.00 2017 年年度报告 11/153 续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资

22、产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-51,759.97 3,893.40-38,462.92 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-1,138,950.03 -540,668.69-364,768.51 合计 6,454,

23、050.17 3,063,789.21 2,067,021.57 2017 年年度报告 12/153 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主营业务一）主营业务 公司主营业务为电线电缆、光缆用绿色环保型聚烯烃高分子材料的研发、生产和销售，公司产品被作为绝缘材料或外护套料广泛应用于电线电缆及光缆的生产过程中。公司目前产品主要分为以下三大类：光通信线缆、光缆用特种环保聚烯烃

24、高分子材料；电气装备线用环保型聚烯烃高分子材料；电网系统电力电缆用特种绝缘高分子材料。（二）经营模式（二）经营模式 公司采取“研发+采购+生产+销售”四位一体的经营模式。公司自成立至今，秉承“品正至上、塑造未来”的经营理念，始终坚持“以市场为导向，靠创新求发展”，近几年产品结构和业务规模快速发展，在细分市场中具有较强的竞争优势。（三）行业情况（三）行业情况 电线电缆用高分子材料行业的发展与电线电缆行业的发展是密不可分的。电线电缆被喻为国民经济发展的血脉，在国家发展战略中起着至关重要的作用。受益于“中国制造”、“一带一路”发展、国家城乡通信设施升级改造、电网改造、清洁可再生能源建设、西部大开发、

25、机车车辆及轨道交通建设、电力光纤入户等政策的影响，电线电缆产品的需求持续增长。据前瞻产业研究院发布的电线电缆行业市场需求预测与投资战略规划分析报告，目前电线电缆行业市场规模保持快速稳定增长，全国电线电缆的产销量已经超过美国达到世界第一。虽然目前我国是电线电缆制造大国，但不是制造强国。我国高端的特种电线电缆高分子材料大部分都依赖进口，大大制约了我国电线电缆制造企业的产品技术升级和创新。此外，从整个行业看，我国电线电缆用高分子材料行业内企业数量多、规模小、技术等级参差不齐。行业竞争不规范，存在无序竞争现象，整个行业发展不平衡，企业集中度也比较低。2017 年西安奥凯事件发生后，电线电缆质量的监管日

26、趋严厉，并且随着国家对环保工作的重视，高品质的绿色环保型电线电缆用高分子材料的发展前景广阔。电线电缆用高分子材料行业近几年将面临行业整合升级的迫切需求，优化产业结构，推动产业升级，从而带动提升行业整体的发展。公司是专业从事环保型低烟无卤聚烯烃电缆高分子材料的高新技术企业，定位于中高端电线电缆用绿色环保型特种聚烯烃高分子材料市场，属于国内电线电缆用高分子材料领先企业中的专业企业。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 13/153 单位：元 币种：人民币 主要资产 本期期末数 上期期末数 本期期末金额较上期

27、期末变动比例（%）重大变化说明 货币资金 67,780,889.13 14,129,968.85 379.70 主要是公司首次发行股票的募集资金入账所致。预付款项 18,699,929.27 8,894,409.26 110.24 主要是预付原材料款增加所致。开发支出 1,732,476.16 731,308.96 136.90 主要是核电站电缆材料研发支出增加所致。长期待摊费用 300,740.74 581,677.42-48.30 主要是费用摊销所致。递延所得税资产 987,366.72 405,970.83 143.21 主要是政府补助可抵扣暂时性差异增加所致。其他非流动资产 31,24

28、0,625.07 18,567,511.80 68.25 主要为预付设备款及工程款所致。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）（一）技术技术优势优势 1、公司研发检测能力出众。公司设立了研发中心及检测中心。报告期内，研发中心引进了两位在行业内具有较高知名度的教授级高级工程师，并且在国内高分子材料专业领先的知名大学招聘优秀毕业生，不断加强研发人才队伍梯队建设，确保公司研发能力在行业内能够持续保持领先地位。截至 2017 年 12 月 31 日，公司共申请发明专利 70 项，其中已获授权发明专

29、利 32 项。公司检测中心拥有试验设备约 150 余套，报告期内新增了 HAAKE Polylab QC、Xenon Weather-Ometer:ATLAS Ci3000+等进口高端检测仪器，进一步增强了公司的检测能力。除了能够覆盖从原材料进入公司到公司交付客户产品整个过程中的检测，确保公司产品的高质量外，也能满足公司客户包括终端客户的检测需求。同时，检测能力的不断增加也助推了公司基础研究能力的提升。公司先后获得“上海市专利工作试点企业”，“上海市科技小巨人企业”，“上海市创新型科技企业”等荣誉称号，技术中心被认定为“上海市市级企业技术中心”。2、公司注重产学研合作。公司常年与上海电缆研究所

30、、西安交通大学以及四川大学等单位保持合作。公司生产的环保型低烟无卤阻燃电缆材料是“上海市名牌产品”。2011 年经上海市科协和闵行区人民政府批准，公司建立了“院士专家工作站”，聘请西安交通大学、四川大学和上海电缆研究所的专家、教授到公司来指导公司的创新研发工作。公司和上海电缆研究所合作研发满足 60 年安全寿命要求的第三代核电站（AP1000）用 1E 级 K1、K2 类核电站电缆用电缆材料，其中核电站 K1 类电缆专用绝缘料（NPS-3001）和核电站 K1 类电缆专用阻燃电缆料（NPS-3002）两类产品符合第三代核电站安全壳内 1E 级电缆用绝缘料规范要求，技术性能指标达到国际领先水平。

31、（二）（二）管理优势管理优势 2017 年年度报告 14/153 公司拥有一支综合素质高、理念先进的管理团队,具有多年的技术开发、企业管理和项目管理经验。报告期内，公司新聘任多位在行业内具有较高认可度、管理能力出众的中高级管理人员，对管理团队的岗位和任职进行了调整，不断提高公司管理水平，为公司的发展带来巨大的促进作用。公司产品通过 ISO9001:2008 质量体系认证，建有完善的质量管理体系、产品研发程序和现代企业管理制度。（三）（三）市场优势市场优势 公司拥有强有力的销售团队，在全国建立了完善的销售网络。“高科技的产品、高品质的人才、高品位的服务”是公司的生存基础，与客户实现双赢，求得共同

32、发展是公司的营销策略。公司根据客户的不同需求进行定制化服务，并且提供优质的售后服务，客户满意度高。公司“至正”、“Original”品牌已经成为环保电缆材料行业的知名品牌，荣获“上海市著名商标”，在行业内的影响力越来越大。公司在产品配方上有深厚的技术储备，且合作的主要客户为线缆行业的领军企业，公司的产品结构调整在行业中具备一定的先发优势。第四节第四节 经营情况讨论经营情况讨论与分析与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年是公司上市的第一年。这一年尽管面临众多困难和挑战，但在董事会的带领下，公司以“品正至上、塑造未来”的企业愿景为纲领，坚持“高科技产品，高品质人才，高品

33、位服务”的价值观，切实履行“以市场为导向，靠创新求发展”的经营理念，2017 年重点抓住业务拓展和团队建设两个主线，整合各方优势资源，持续加强自身核心竞争力，进一步提升公司整体综合实力，实现稳健成长，也为公司后期在资本市场的运作打下牢固基础。报告期内公司主要经营情况回顾如下：（一）原有业务稳中有涨，积极拓展新业务 2017 年公司三大类产品的总销量为 4.03 万吨，其中，电网系统电力电缆用特种绝缘高分子材料销量比去年同期增长 55.73%，公司电力电缆用低烟无卤材料实现了规模化生产。新业务方面，公司与亨通光电、华为等公司保持紧密合作，共同研制 5G 通讯线缆用相关产品。此外，公司积极拓展能源

34、汽车、船缆等相关特种电缆料业务。同时，公司严格按照募集资金投向规范使用募集资金，加大对募投项目的投入力度，力争募投项目尽快实现预期效益。（二）加强团队建设，提升管理能力 公司对原有管理团队的岗位和任职进行了调整，并且新聘任了多位在行业内具有较高认可度、管理能力出众的中高级管理人员，不断提高公司管理水平。此外，公司对研发和检测团队实行梯队建设，除了引进行业内具有丰富经验的顶尖人才外，公司还持续招聘优秀的相关专业应届生，主要以硕士研究生以上学历为主，并且对应届生实行“一老带一新”政策，促使新鲜血液快速融入公司环境，确保公司研发检测能力始终保持行业领先。此外，公司不断完善绩效考核体系和培训机制，力争

35、做到人尽其才，使每个优秀的人才和团队都能成为公司快速发展的动力。（三）生产制造智能化，推进公司转型升级 公司坚持依靠创新驱动制造业的转型升级，形成以新一代信息技术与制造技术深度融合为特征的智能制造模式。报告期内建设的募投项目中，公司引进了全球先进的 BUSS 生产线，投产后公2017 年年度报告 15/153 司供货能力将大大增强，产品质量也将得到进一步提高。此外，报告期内建设的自动化立体仓库项目，采用了国内先进的仓储物流控制技术和装备，使得作业更加柔性化、多样化及紧密化，原材料和产品能够实现全程追溯，生产及销售物流响应速度全面提高，大幅提升公司仓储物流管理水平及智能制造水平，实现产品从进仓、

36、储存和出仓的全自动化作业和监控管理，为进一步向客户提供“订单制造交付”全过程增值服务奠定了基础。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年公司实现营业收入 42,744.59 万元，比上年同期增长 21.74%，净利润 3，795.73 万元，比上年同期增长 1.34%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产 62,779.70 万元，比上年同期增长34.77%，净资产 46,131.91 万元，比上年同期增长 87.41%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目

37、本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 427,445,898.90 351,112,922.27 21.74 营业成本 330,469,870.27 255,154,668.95 29.52 销售费用 15,785,615.20 14,537,329.08 8.59 管理费用 38,204,019.13 31,703,956.21 20.50 财务费用 3,278,769.27 7,854,600.55-58.26 经营活动产生的现金流量净额 473,904.95 19,126,228.00-97.52 投资活动产生的现金流量净额-53,784,669.09-71,344,386.85

38、不适用 筹资活动产生的现金流量净额 105,951,684.42 15,789,937.53 571.01 研发支出 20,435,789.30 19,183,846.19 6.53 1、财务费用变动原因说明：财务费用减少主要系归还到期借款所致；2、经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额大幅下降主要系购买商品接受劳务支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费、支付的其他与经营活动有关的现金增加所致；3、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额增加主要系本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金减少所致；4、筹资活动

39、产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额大幅增加主要系首次公开发行股票的募集资金入账所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 42,744.59 万元，较上年同期增长 21.74%。同时，由于产品结构调整、原材料价格波动，营业成本较上年同期增长 29.52%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 2017 年年度报告 16/153 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）橡

40、胶和塑料制品业 427,445,898.90 330,469,870.27 22.69 21.74 29.52 减少 4.64个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）光通信线缆、光缆用特种环保聚烯烃高分子材料 173,013,515.52 127,752,966.87 26.16 3.67 7.44 减少 2.59个百分点 电气装备线用环保型聚烯烃高分子材料 83,319,537.10 53,895,459.92 35.31 6.68 9.23 减少 1.52个百分点 电网系统电力电缆用特种绝缘

41、高分子材料 171,112,846.28 148,821,443.48 13.03 61.34 71.34 减少 5.08个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华南区 172,237,684.68 133,001,940.11 22.78 18.67 25.56 减少 4.23个百分点 华东区 190,879,914.36 146,767,566.15 23.11 27.69 36.26 减少 4.73个百分点 其他区 64,328,299.86 50,700,364.01 21.18 13.

42、41 22.12 减少 5.63个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1、主营业务分产品的情况：光通信线缆、光缆用特种环保聚烯烃高分子材料及电气装备线用环保型聚烯烃高分子材料收入成本变动说明：营业收入较去年同期小幅增长，营业成本较去年同期也相应增长，毛利率较去年同期略有下降；2017 年年度报告 17/153 电网系统电力电缆用特种绝缘高分子材料变动收入成本变动说明：营业收入及营业成本较去年同期均大幅增加主要系销售量增加，产品市场占有率提高所致，但毛利率较去年同期也略有下降。2、主营业务分地区的情况：公司三大类产品分地区的营业收入及营业成本较去年同期均明显增加，其中

43、华东区增加较快，主要系公司原有客户需求增加所致，毛利率较去年同期下降 4-5 个百分点，主要系产品毛利率较低的电网系统电力电缆用特种绝缘高分子材料销售量增加所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）光 通 信 线缆、光缆用特种环保聚烯烃高分子材料 19,804.82 吨 19,041.05 吨 435.36 吨 9.94 2.32-37.25 电气装备线用环保型聚烯烃高分子材料 6,261.27 吨 5,091.86 吨 731.5 吨 37.52 9.66 83.5

44、3 电网系统电力电缆用特种绝缘高分子材料 16,183.88 吨 16,136.53 吨 110.05 吨 54.24 55.73-71.32 产销量情况说明 1、光通信线缆、光缆用特种环保聚烯烃高分子材料生产量、销售量较去年同期均小幅增长，主要系原有客户需求量增加所致，库存量增加主要是满足客户的备货需要所致；2、电气装备线用环保型聚烯烃高分子材料生产量、销售量较去年同期增长，尤其是生产量增加，主要是公司加大了该类产品的市场开拓力度，市场占有率提高，客户需求增加，库存量增加一方面是为了满足客户的备货需求，另一方面是发出商品根据客户要求核对后再确认收入所致；3、电网系统电力电缆用特种绝缘高分子材

45、料产销量较去年同期大幅提高，主要是原有客户需求量增加及新客户销售量大幅增加，产品的市场占有率提高所致。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 2017 年年度报告 18/153 橡胶和塑料制品业 原 材 料成本 293,172,243.85 88.71 226,699,385.49 88.87 29.32 人 工 成本 16,365,223.46 4.95 11,676,212.42 4.58 40.16 销量及工人工资增加所致。制 造

46、费用 20,932,402.96 6.33 16,727,022.45 6.56 25.14 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 光通信线缆、光缆用特种环保聚烯烃高分子材料 原材料成本 111,610,916.73 33.77 105,303,732.68 41.28 5.99 人工成本 8,228,208.94 2.49 6,157,389.24 2.41 33.63 工人工资增加所致 制造费用 7,913,841.20 2.39 7,443,172.89 2.92 6.32 电

47、气装备线用环保型聚烯烃高分子材料 原材料成本 48,659,805.80 14.72 44,594,003.40 17.48 9.12 人工成本 2,582,336.80 0.78 2,271,792.56 0.89 13.67 制造费用 2,703,930.42 0.82 2,473,386.46 0.97 9.32 电网系统电力电缆用特种绝缘高分子材料 原材料成本 132,952,134.42 40.23 76,801,649.41 30.11 73.11 销量增加及原材料价格上涨所致 人工成本 5,554,677.72 1.68 3,247,030.63 1.27 71.07 销量及工人

48、工资增加所致 制造费用 10,314,631.34 3.12 6,810,463.09 2.67 51.45 销量增加所致 2017 年年度报告 19/153 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 15,028.50 万元，占年度销售总额 35.16%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 13,611.43 万元，占年度采购总额 44.20%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 2.2.费用费

49、用 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 报表项目 本期金额 上期金额 增减额 变动比率（%）销售费用 15,785,615.20 14,537,329.08 1,248,286.12 8.59 管理费用 38,204,019.13 31,703,956.21 6,500,062.92 20.50 财务费用 3,278,769.27 7,854,600.55-4,575,831.28-58.26 营业税金及附加 2,412,721.08 1,942,492.76 470,228.32 24.21 资产减值损失 31,853.86 -253,421.23 285,275.09-112.57 营业

50、外支出 90,000.00 52,142.50 37,857.50 72.60 所得税费用 6,898,722.78 6,322,963.37 575,759.41 9.11 费用变动说明：1、财务费用减少，主要是银行借款到期归还所致；2、资产减值损失，主要是应收款项坏账准备计提增加；3、营业外支出，主要是本报告期公司罚款增加所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 19,434,622.10 本期资本化研发投入 1,001,167.20 研发投入合计 20,435,789.30 研发投入总额占营业收入比例（%）4.78 公司研发