担保项目调查报告.docx

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1、绍兴信宏担保有限公司 项目调查报告项 目 经 理A：XXX项 目 经 理B：XXX签 发 人：XXX2013年1月1日目 录声明和保证1调查报告简介2一、 项目基本情况3二、企业管理分析5三、 行业及市场情况7四、 企业资信状况8五、财务分析9六、安全保证措施10第 8 页 绍兴信宏担保有限公司 声明和保证本人在此声明和保证：此评审报告按照绍兴信宏担保有限公司工作规程的要求，并根据担保申请人提供的和本人收集的材料，经本人调查、核实和分析后完成。本人对担保申请人的法律地位，以及要本报告所涉及的数据和资料的真实性、完整性和准确性负责。有以下情形的，本人应主动声明：与客户的主要的决策人、融资负责人存

2、在亲戚、朋友、同学或其它较密切关系；曾在客户单位工作过的；本人或亲属与客户存在业务往来、资金融通等经济利益关系。项 目 经 理A：XXX项 目 经 理B：XXX2013年1月1日调查报告简介一、 项目基本情况公司名称：贵州茅台酒股份有限公司 成立时间：1999-11-20注册地址：贵州省仁怀市茅台镇注册资本：103818万元企业类型：生产类企业主导产品（或主营业务）：贵州茅台酒系列产品的生产与销售；饮料、食品、包装材料的生产与销售；防伪技术开发；信息产业相关产品的研制、开发申请担保金额： 10000万元 申请期限：24个月申请担保贷款用途：扩张规模二、 基本财务数据项 目2010年2011年2

3、012年去年同期总资产25,587,600,000.0027,829,600,000.0044,998,200,000.00净资产18,549,400,000.0025,403,400,000.0035,454,000,000.00销售额11,633,300,000.0018,402,400,000.0026,455,300,000.00利润总额7,162,420,000.0012,334,700,000.0018,700,500,000.00 单位：万元财务数据备注；三、 安全保证措施四、 评审意见 A角： （签名） 年 月 日B角： （签名） 年 月 日一、 项目基本情况1、1企业名称：贵

4、州茅台酒股份有限公司1、2企业概况：企业法人营业执照号码：52000000068765营业期限：自1999年11月20日开始注册地址：贵州省仁怀市茅台镇注册资本：103818万元 实收资本：1,038,180,000.00其中现金到位： 无形资产：862,616,000.00法定代表人：袁仁国 国籍：中国 身份证号码：XXXXXXXX企业法人代码证号码：XXXXXXX 贷款卡号码：XXXXXXX企业资信等级： AAA 评定单位：贵州省信用评级机构企业性质：股份有限公司技术创新情况：从上个世纪50年代末开始，科研人员就对茅台酒进行了大量科学研究，并取得多项科研成果。近年来，他们运用高科技手段获得

5、了茅台酒的纳米图像，对茅台酒的研究已形成从生物工程、蛋白质工程、化学、纳米科技、医学等多方面齐头并进的态势。1998年，茅台公司成立了我国白酒行业唯一的国家级企业技术中心，同时建立我国第一个具有白酒行业特色的资源菌种库。已有14项科研列入了贵州省“十一五”发展战略规划科技重大项目。通过科技人员和生产工人的密切配合，经过大量的化验分析，茅台公司解决了在制酒工艺上的“三个争论”，使茅台酒的工艺更加合理、规范、科学，为茅台酒的优质、高产、低耗、高效作出了贡献。仅“二次酒超一次酒”这一课题的解决，每年就可增加销售收入上亿元。2001年确定定量检测高粱中支链淀粉比例的方法，结束了茅台酒生产中仅凭感官检测

6、高粱糯性的历史。微机勾兑研究进入数据收集处理阶段，完成了20多个产品标准，并协助中国标准化协会制订颁布茅台酒国家标准。出口创汇情况：2011年，贵州茅台集团白酒预计总产量6.3万吨，其中贵州茅台酒超过3万吨，企业出口创汇首次突破1亿美元经营范围：主导产口（或主业）：贵州茅台酒系列产品的生产与销售；饮料、食品、包装材料的生产与销售；防伪技术开发；信息产业相关产品的研制、开发关联企业（含长期投资项目）：贵州省轻纺集体工业联社、深圳清华大学研究院、中国食品发酵工业研究院、北京市糖业烟酒公司、江苏省糖烟酒总公司、上海捷强烟草糖酒（集团）有限公司股权结构（股东简介见附录1）： （万元）1、3企业沿革（包

7、括企业近三年主营业务、股权、注册资本等企业基本情况的变动及变动原因简述；近三年主要业绩及大事记等）1、4企业发展方向、发展战略贵州茅台集团规划，到年，茅台酒产量将达到万吨，集团销售收入达亿元以上，到年，茅台酒产量达到万吨，集团销售收入超过亿元。1、5其他（需补充的其他基本情况）二、企业管理分析2、1管理层素质和经验（董事长、总经理、财务总监、技术总监及其他对企业发展负有重要责任的人员的基本情况、主要经历和业绩及评价分析等，其中，对董事长、总经理、财务总监的评价公析必须包括信用状况分析。）董事长：袁仁国 性别：男 籍贯（出生地）:中国贵州省仁怀市出生日期：1956年10月 文化程度：研究生学历，

8、高级经济师公司服务时间：2000年12月婚否：是 学习及工作经历：中共党员，研究生学历，高级经济师。 曾任贵州茅台酒厂办公室主任、制酒车间主任、厂长助理；1991年03月1996年12月 茅台酒厂副厂长1996年12月1998年5月，任中国贵州茅台酒厂(集团)有限责任公司董事、副总经理、党委委员；1998年5月起任中国贵州茅台酒厂(集团)有限责任公司副董事长、党委副书记、总经理；1999年11月2000年12月期间任贵州茅台酒股份有限公司总经理。2000年12月2011年10月，任中国贵州茅台酒厂有限责任公司副董事长、党委副书记、总经理，兼任贵州茅台酒股份有限公司董事长、贵州茅台酒销售有限公司

9、董事长。总经理：刘自力 性别：男 籍贯：中国贵州省仁怀市出生日期：1955年4月 文化程度：大学本科婚否：是学习及工作经历：1971年11月参加工作，现任中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司总经理、党委副书记、副董事长，代理贵州茅台酒股份有限公司总经理。 刘自力同志先后当选贵州省人大代表，贵州省第八届党代会代表，贵州省第十、十一届人大代表，先后获得省管专家、贵州省劳动模范、中国酿酒大师、2011年度贵州省优秀企业家等荣誉称号。2011年10月任中国贵州茅台酒厂有限责任公司(集团)董事长、党委副书记、总经理，贵州茅台酒股份有限公司董事长。现住址：XXXXXXXX项目经理对公司管理层的评价公司明确

10、了企业宗旨，对货币资金的收支和保管业务建立较严格的制度，对各个岗位的职责有明确的规定，建立了成本费用控制第统及全面的预算体系，总体良好。2、2管理层的关系及稳定性（是否有股权关系、家族关系等）2、3管理现状（对内部组织架构、决策程序、人事管理、财务管理、对关键人员的激励机制、管理薄弱环节等作简分析）2、4企业人员情况说明：人员素质：员工总数XX人，其中：大专XX人，本科XX人，硕士XX人，博士XX人。专业素质：社保：工资发放情况说明：按月发放工资，无拖欠记录。2、5其他三、 行业及市场情况3、1行业情况贵州茅台股份有限公司获质量环境和职业健康安全管理体系一体化认. 金黔在线讯11月7日,记者从

11、中国质量认证中心、贵州检验检疫局举行的新闻发布会上获悉,贵州茅台股份有限公司获得中国质量认证中心质量、环境和职业健康安全三大管理体系一体化双重认证。至此,我省获得中国质量认证中心认证的企业达到了600家3、2竞争分析 在市场竞争方面，白酒是一个高利润的行业，由于其进入门槛相对较低，国内白酒酿造企业迅速增多，造成了耗用粮食过多、市场急速饱和、行业内企业竞争非常激烈的局面，而茅台酒只能在当地生产，产量非常有限。同时，酒类市场也呈现出多元化发展趋势：消费者饮酒习惯的变化、替代产品的不断增加、国内啤酒和葡萄酒产销量的逐年上升、洋酒关税全面开放等导致消费者对啤酒、葡萄酒、洋酒的需求逐步增加，挤占了部分白

12、酒消费市场。此外，茅台酒还面临着国外品牌的竞争压力，在目前价格持续走高的现状下，我国高档白酒将面临着在同等价位下洋酒更具有价值感的压力，而且贵州茅台在自身发展过程中也深受假冒伪劣产品的侵害，给公司产品的销售和形象造成了一定的影响。 在茅台核心竞争力延展方面，“品牌链”的形成虽然没有伤害其核心产品茅台酒，但从长远看却对其品牌形象有一定的负面影响。无论是茅台啤酒还是茅台红酒都不能承载茅台原有的品牌内涵，因为一个是白酒的文化底蕴的代表，另一个是充满西洋文化气息的啤酒和红酒。更何况从市场情况分析，啤酒、葡萄酒行业竞争激烈，青啤、燕京、华润、张裕、王朝、长城等品牌的影响已经根深蒂固，贵州茅台的切入还需要

13、作出很大的努力。在顾客层面，茅台酒存在消费断层的趋势。如今一个民族品牌仅仅依靠历史感的支撑似乎已经不够了，应该实现由历史到现代的衔接和跨越。而茅台酒目前的消费群仍以45岁以上的人为主，消费断层逐渐出现。贵州茅台应切实解决好茅台品牌历史厚重感与现代感的衔接与平衡问题四、 企业资信状况4、1开户行及主要结算行情况公司帐户基本开户行；中国工商银行 帐号：6221 7586 7463 446主要结算行1：中国工商银行 帐号：6221 7586 7463 446主要结算行2：中国农业银行 帐号：6553 5874 8475 998 公司帐户余额1月23456789101112主要结算行186749386

14、9569646843573575465723355689563756838968566873557468543435主要结算行27584935735746368587974568465797475694368464634684637357982557572354、2近三年历史贷款记录（含借款、承兑汇票、信用证等所有融资，不良重点提示）银行名称金额（万元）起始日到期日业务品种担保/抵押反担保备注中国工商银行100002009年2011年借款抵押中国农业银行1000020092011融资担保签订反担保4、3对外担保记录（不良记录提示）未发现。4、4诉讼记录 无4、5纳税记录（政策性减免税视同纳税）

15、应交增值税0.000.00年初未抵扣数-185,183.68-232,558.86销项税额418,213,341.44725,174,752.99出口退税4,999,878.0116,153,389.93进项税额转出2,007,105.974,977,165.40转出多交增值税0.000.00进项税额174,247,705.65386,406,064.82已交税金0.000.00减免税款0.000.00出口抵减内销产品应纳税额4,521,934.0915,613,415.94转出未交增值税246,425,134.30344,238,452.38期末未抵扣数-159,632.30-185,183

16、.68未交增值税0.000.00年初未交数81,945,676.8795,590,260.38本期转入数246,425,134.30344,238,452.38本期已交数298,880,929.80357,883,035.89期末未交数29,489,881.3781,945,676.87五、财务分析5、1财力指标分析（见附录2）5、2资产负负债表（见附录3）5、3经营现金流量表（见附录4）5、4资金需求分析及本次申请贷款用途贵州茅台的资本金从总体来说属于充实，但由于企业的扩张需要，由本公司担保向中国银行申请借款。5、5偿贷及付息资金来源分析（还款资金来源及可靠性分析）贵州茅台酒是中国的国酒，在

17、国内畅销，且在国际享有很高的知名度，获得过不少的国际奖，销售量在白酒行业中占据领先地位，由于企业生产扩张需要，申请此次贷款，根据对贵州茅台前些年的财务报表分析，企业的销售收入仅仅可在两年内偿付及付息。第 9 页 绍兴信宏担保有限公司 六、安全保证措施6、1厂房抵押反担保厂房号码权利人地址面积（平方米）建成时间原值评估值担保额602袁仁国贵州省X路X号475932011783759965830555847594603袁仁国贵州省X路X号756382011758375863856385356235合计1542135612968693112038296、2股票账户监管 股票账号：8679903588

18、886 委托证券公司名称：南方证券有限公司 股票名称：600519 数量：5584804078股 市值：1753.07亿元七、 项目评审结论7、1影响决策的特别提示技术方面 专业性很强 填补国内空白 国际先进销售方面 独家销售市场旺销 质量好成本低价格有竞争能力 订单合同饱满稳定资产方面 存量充足产权清晰 评估值很高变现能力很强管理方面 企业发展战略明确 企业文化独特政策方面 国家重点扶植 国家急需 社会效益贡献很大7、2评审意见通过对上述企业各项指标分析，接受对该公司的担保。A角： （签名） 2013年1 月 1 日B角： （签名） 2013年1 月 1 日 第 25 页 绍兴信宏担保有限公

19、司 附录1企业股东简介贵州茅台(600519) 主要股东截至日期2012-12-31公告日期2013-03-29股东说明股东总数49870查看变化趋势平均持股数20818股(按总股本计算) 查看变化趋势编号股东名称持股数量(股)持股比例(%)股本性质1中国贵州茅台酒厂(集团)有限责任公司64169000061.81流通A股2贵州茅台酒厂集团技术开发公司29584400 2.85 流通A股3中国工商银行-广发聚丰股票型证券投资基金8775000 0.85 流通A股4中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002沪6484460 0.62 流通A股5中粮集团有限公司5499420

20、0.53 流通A股6生命人寿保险股份有限公司-万能H5324540 0.51 流通A股7TEMASEK FULLERTON ALPHA PTE LTD4774250 0.46 流通A股8MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.4416660 0.43 流通A股9交通银行-易方达50指数证券投资基金4207600 0.41 流通A股10UBS AG4202530 0.4 流通A股截至日期2012-12-11公告日期2012-12-12股东说明股东总数查看变化趋势平均持股数查看变化趋势编号股东名称持股数量(股)持股比例(%)股本性质1中国贵州茅台酒厂(集团)有

21、限责任公司641616000 61.8 流通A股截至日期2012-06-30公告日期2012-08-10股东说明股东总数38867查看变化趋势平均持股数26711股(按总股本计算) 查看变化趋势编号股东名称持股数量(股)持股比例(%)股本性质1中国贵州茅台酒厂(集团)有限责任公司641163000 61.76 流通A股2贵州茅台酒厂集团技术开发公司30356700 2.92 流通A股3中国工商银行-广发聚丰股票型证券投资基金8150480 0.79 流通A股4中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002沪8087000 0.78 流通A股5中粮集团有限公司5001110 0.

22、48 流通A股6MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.4124200 0.4 流通A股7UBS AG3774290 0.36 流通A股8中国工商银行-上证50交易型开放式指数证券投资基金3756550 0.36 流通A股9交通银行-易方达50指数证券投资基金3701760 0.36 流通A股10上海捷强烟草糖酒(集团)有限公司3683330 0.35 流通A股截至日期2011-12-31公告日期2012-04-11股东说明股东总数45694查看变化趋势平均持股数22720股(按总股本计算) 查看变化趋势编号股东名称持股数量(股)持股比例(%)股本性质1中

23、国贵州茅台酒厂有限责任公司641163000 61.76 流通A股2贵州茅台酒厂集团技术开发公司30356700 2.92 流通A股3中国工商银行-广发聚丰股票型证券投资基金9500000 0.92 流通A股4中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002沪5840840 0.56 流通A股5中国银行-大成蓝筹稳健证券投资基金4500000 0.43 流通A股6UBS AG4477910 0.43 流通A股7中国工商银行-上证50交易型开放式指数证券投资基金4220170 0.41 流通A股8交通银行-富国天益价值证券投资基金4170000 0.4 流通A股9中粮集团有限公司4

24、105610 0.4 流通A股附录2财务指标贵州茅台(600519) 财务指标报告日期2012-12-312012-09-302012-06-302012-03-31每股指标摊薄每股收益(元)13.493310.53577.07873.0144加权每股收益(元)12.8210.046.742.86每股收益_调整后(元)12.8210.046.742.86扣除非经常性损益后的每股收益(元)12.9110.116.742.86每股净资产_调整前(元)34.150230.81527.360227.4814每股净资产_调整后(元)32.893830.1126.8126.93每股经营性现金流(元)11.

25、48297.28354.29571.2902每股资本公积金(元)1.32441.32441.32441.3244每股未分配利润(元)27.644624.858521.562222.0639调整后的每股净资产(元)-盈利能力总资产利润率(%)31.131128.165418.50588.5957主营业务利润率(%)82.548182.873481.78778.5503总资产净利润率(%)35.065429.668119.6998.7773成本费用利润率(%)245.2614278.0107282.6787226.5229营业利润率(%)71.179473.689173.879469.3656主营

26、业务成本率(%)7.72748.17247.98868.0129销售净利率(%)52.951354.87855.403352.0197股本报酬率(%)1526.6341053.5726864.6732301.4401净资产报酬率(%)44.703534.190231.603410.9689资产报酬率(%)35.221928.165422.60528.5957销售毛利率(%)92.272691.827692.011491.9871三项费用比重11.36929.19517.92389.1862非主营比重-0.6799-0.67830.03660.0482主营利润比重116.7797113.2504

27、110.6978113.189股息发放率(%)-0.01790.57610.0007投资收益率(%)-主营业务利润(元)21838383928.8116517866017.4210848583016.984725559004.64净资产收益率(%)38.9733.3325.1310.62加权净资产收益率(%)4536.1624.5611.21扣除非经常性损益后的净利润(元)13401371441.07-6995444556.93-成长能力主营业务收入增长率(%)43.760646.102734.995742.5386净利润增长率(%)51.437457.818942.247557.1589净资

28、产增长率(%)39.564338.58931.839638.8981总资产增长率(%)28.931518.059728.432324.8473营运能力应收账款周转率(次)2639.78629773.0486300.01412809.6962应收账款周转天数(天)0.13640.03680.05710.1281存货周转天数(天)1483.92421665.89542540.57875513.0168存货周转率(次)0.24260.21610.14170.0653固定资产周转率(次)4.3236-2.3837-总资产周转率(次)0.66220.54060.35560.1687总资产周转天数(天)5

29、43.6424665.92671012.37352133.9656流动资产周转率(次)0.8260.6720.44030.2109流动资产周转天数(天)435.8354535.7143817.62431706.9701股东权益周转率(次)0.86940.69450.4930.2231偿债及资本结构流动比率3.80264.6132.87223.7195速动比率2.7883.45742.18362.7553现金比率(%)231.5879273.8249185.8626239.8646利息支付倍数-4342.1758-4803.181-5135.1139-4189.9517长期债务与营运资金比率(%

30、)-股东权益比率(%)78.789982.378471.527978.3645长期负债比率(%)-股东权益与固定资产比率(%)520.6538-498.2519-负债与所有者权益比率(%)26.919821.39139.805527.6088长期资产与长期资金比率(%)-资本化比率(%)-固定资产净值率(%)78.7202-77.7873-资本固定化比率(%)24.745122.971625.654725.1483产权比率(%)26.869721.335439.74327.5465清算价值比率(%)-固定资产比重(%)15.1329-14.3558-资产负债率(%)21.210117.6216

31、28.472121.6355总资产(元)44998208953.4638834876462.7139711451965.3636407584735.6现金流量经营现金净流量对销售收入比率(%)0.45060.37940.33620.2227资产的经营现金流量回报率(%)0.26490.19470.11230.0368经营现金净流量与净利润的比率(%)0.8510.69130.60690.428经营现金净流量对负债比率(%)1.24911.1050.39440.1701现金流量比率(%)125.1397110.783439.505217.0437其他指标短期股票投资(元)-短期债券投资(元)-短

32、期其它经营性投资(元)-长期股票投资(元)4000000400000040000004000000长期债券投资(元)50000000500000005000000050000000长期其它经营性投资(元)-1年以内应收帐款(元)-1-2年以内应收帐款(元)-1037515.19-2-3年以内应收帐款(元)-4412-3年以内应收帐款(元)-4843892.04-1年以内预付货款(元)-1-2年以内预付货款(元)-1176178247.13-2-3年以内预付货款(元)-547930941.9-3年以内预付货款(元)-1年以内其它应收款(元)-1-2年以内其它应收款(元)-1963657-2-3年

33、以内其它应收款(元)-302433.12-3年以内其它应收款(元)-3266328.19-附录3资产负债表报表日期2012-12-312012-09-302012-06-302012-03-312011-12-31流动资产货币资金22,062,000,000.0018,690,000,000.0020,981,900,000.0018,851,400,000.0018,254,700,000.00结算备付金-拆出资金-交易性金融资产-衍生金融资产-应收票据204,079,000.00348,530,000.00221,512,000.00231,499,000.00252,101,000.00

34、应收账款17,818,100.001,853,460.001,985,530.002,056,890.002,225,400.00预付款项3,872,870,000.003,967,250,000.003,010,110,000.002,326,140,000.001,861,030,000.00应收保费-应收分保账款-应收分保合同准备金-应收利息264,613,000.00265,955,000.00213,786,000.00154,586,000.00225,183,000.00应收股利-其他应收款137,969,000.00324,914,000.00221,193,000.0088,

35、895,200.0047,287,500.00应收出口退税-应收补贴款-应收保证金-内部应收款-买入返售金融资产-存货9,665,730,000.007,887,350,000.007,773,830,000.007,578,020,000.007,187,120,000.00待摊费用-待处理流动资产损益-一年内到期的非流动资产-其他流动资产-流动资产合计36,225,100,000.0031,485,900,000.0032,424,300,000.0029,232,600,000.0027,829,600,000.00非流动资产发放贷款及垫款-可供出售金融资产-持有至到期投资50,000,

36、000.0050,000,000.0050,000,000.0050,000,000.0060,000,000.00长期应收款-长期股权投资4,000,000.004,000,000.004,000,000.004,000,000.004,000,000.00其他长期投资-投资性房地产-固定资产原值8,650,280,000.00-7,328,810,000.00-6,856,190,000.00累计折旧1,840,760,000.00-1,627,920,000.00-1,427,990,000.00固定资产净值6,809,520,000.00-5,700,890,000.00-5,428,

37、200,000.00固定资产减值准备2,189,230.00-2,189,230.00-2,190,360.00固定资产净额6,807,330,000.005,838,430,000.005,698,700,000.005,489,820,000.005,426,010,000.00在建工程392,672,000.00357,930,000.00331,098,000.00316,656,000.00251,446,000.00工程物资2,676,940.002,090,290.002,090,290.0017,063,700.004,918,290.00固定资产清理-生产性生物资产-公益性生物资产-油气资产-无形资产862,616,000.00803,235,000.00807,770,000.00805,843,000.00808,426,000.00开发支出-商誉-长期待摊费用10,177,000.0011,148,300.0011,885,500.