大学开题报告 (166).docx

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1、山西工商学院本科生毕业论文（设计）开题报告学生姓名专 业学 号指导教师姓名职 称论文（设计）题目我国上市企业利用衍生工具进行风险管理的研究开题报告内容：毕业论文（设计）选题研究的背景和意义近几十年，金融衍生工具在国际金融市场上迅猛发展。一方面，作为风险管理的手段，金融衍生工具由于其自身的特点能够成为企业管理风险的良好工具；另一方面，金融衍生工具的高杠杆性使其具有巨大的风险。全球金融危机余波未尽，作为其爆发的直接原因的金融衍生工具更是引起了社会各界的关注与研究。我们在反思金融衍生工具带来的风险的同时更应关注如何运用金融衍生工具为企业服务，帮助我国企业更好地参与国际竞争和控制风险。 运用金融衍生工

2、具来控制降低企业风险的效果可窥一斑。随着世界新兴经济体的持续高速增长，全球产品供求平衡关系正经历着巨大的变化，全球机构投资者对产品价格未来的变化趋势观点存在较大的分歧，这意味着未来产品价格的不确定性将大幅度增加。对企业而言，随着原料价格的持续上涨和未来原料价格变化不确定性程度的提高，价格风险将日趋增加。如何有效地管理价格风险，将是我国企业最迫切需要解决的问题。利用金融衍生工具来控制降低企业风险的方法可以运用到各行各业。建议我国企业学习和利用远期、期货、期权和互换等金融衍生工具来增强风险管理能力，以应对新形势。 本文通过对中国上市企业利用衍生工具进行风险管理的案例进行分析，得出运用金融衍生工具可

3、以有效地控制商品价格风险，并探讨我国企业在运用金融衍生工具进行风险管理一些问题，给出了运用金融衍生工具管理企业风险的几点建议：明确风险管理的目标，谨慎选择金融衍生工具品种，完善企业的内部治理机制对风险持续监管与处理。国内外研究现状及应用前景（文献综述）现代社会活动日趋复杂，各行各业每天都必须面对不同的风险。而企业这个经济组织每天都要参与到纷繁复杂的经济活动中去，面临着大量的风险。因此控制企业风险是必须的，要应对这些风险首先要对其识别。陈爱玲（2012）在书中把企业风险划分为可转移风险和不可转移风险。这是由现有技术和认识的决定的，对于单个企业而言，有些风险是不可转移的，如行业风险、政治风险等。另

4、一类是可转移风险。可转移风险又分为可专业化应对的风险和不可专业化应对的风险，这主要视企业的自身能力而定。一个企业擅长处理的风险，称之为可专业应对的风险。一般来说企业的可专业化应对的风险包括一定程度内的信用风险和流动性风险。赵晓玲（2017）提出如下观点，她认为不擅长处理的风险是不可专业化应对的风险，对非金融企业主要包括商品价格风险、利率风险、汇率风险以及超过企业承受能力的信用风险和流动性风险。不可专业化应对的风险是需要将其转移出去的风险，这样才能抽出精力做企业擅长做的事，使效率最大化，更有效地为股东创造财富。如何转移这些不可专业化应对的风险是企业进行风险管理的主要内容。金融衍生工具，英文名称是

5、Financial Derivatives，是给予交易对手的一方，在未来的某个时间点，对某种基础资产拥有一定债权和相应义务的合约。张元萍（2017）在金融衍生工具教程中指出：广义上也可把金融衍生工具理解为一种双边合约或付款交换协议，其价值取自于或派生于相关基础资产的价格及其变化。王淑娟（2017）后危机时代金融衍生工具的风险管理与控制中提出金融衍生工具能控制的企业风险是多种多样的，有利率风险、汇率风险、商品价格风险、信用风险、流动性风险等。而运用金融衍生工具管理商品价格风险和汇率风险在实践中应用最广。商品价格风险是指引市场价格的不确定性对企业的物质商品资产所带来的收益或损失。运用期货、期权等金

6、融衍生工具，可以对其进行有效的控制。拟研究的主要问题 本文通过文献研究法和对比研究法，同时结合对中国上市企业利用衍生工具进行风险管理的案例进行分析，得出运用金融衍生工具可以有效地控制商品价格风险，并探讨我国企业在运用金融衍生工具进行风险管理一些问题，给出了运用金融衍生工具管理企业风险的几点建议。拟采用的研究方法和手段（1）文献研究法：通过阅读大量文献与期刊，分析我国上市企业进行风险管理的措施，查阅大量资料，搜集有关企业风险管理方法和利用衍生工具进行风险管理的相关理论知识（分为国外和国内），对相关制约因素进行具体对策分析。（2）对比研究法：通过对国内与国外上市企业利用衍生工具进行风险管理的情况对

7、比，分析我国上市企业利用衍生工具进行风险管理的弱势因素，从而提出我国上市企业利用衍生工具进行风险管理的管理措施。（3）定量分析法：定量分析是依据统计数据，建立数学模型，并用数学模型计算出我国上市企业利用衍生工具进行风险管理的各项指标及其数值。这种方法更加科学，但需要较高深的数学知识，事实上，定量分析必须建立在定性预测基础上，二者相辅相成，定性是定量的依据，定量是定性的具体化，二者结合起来灵活运用才能取得最佳效果。论文框架摘要一、金融衍生工具概述二、上市企业运用金融衍生工具动机三、金融衍生工具在我国上市企业风险管理应用现状及存在问题（一）金融衍生工具应用广度深度有待提升（二）金融衍生工具操作水平

8、和风险控制问题依旧突出（三）金融衍生工具相关法律制度建设滞后四、金融衍生工具在我国上市企业风险管理应用中的建议（一）加强金融衍生工具创新，发展多层次金融衍生工具市场（二）加强对企业风险的全面认识，完善风险防控体系（三）完善法律体系建设，加强人才队伍建设五、结语参考文献致谢论文（设计）进度安排：2019.01.01-2019.02.28 开题报告2019.02.29-2019.03.28 论文初稿撰写2019.03.29-2019.04.10 论文中期检查 2019.04.11-2019.04.30 论文修改完成并网上提交 2019.05.01-2019.05.17 答辩准备2019.05.18

9、-2019.05.18 答辩参考文献：1 张元萍.金融衍生工具教程M.首都经济贸易大学出版社，2017.2 曹玉珊.商品价格波动与企业经营风险的相关性：理论与证据兼议企业运用金融衍生品的有效性J.江西财经大学学报，2017.3 赵旭.金融衍生品使用与企业价值风险：来自中国有色金属类上市公司的经验证据J.经济管理，2016.4 李霞.信用衍生产品的作用机理及在我国发展的思考J.财会研究，2018，（9）：46-47.5刘彦.金融衍生工具的流动性风险管理以摩根大通银行巨亏事件为例J.华南理工大学.专业学位硕士学位论文.2018（4）6王淑娟.后危机时代金融衍生工具的风险管理与控制J.学术交流.20

10、17（9）7陈爱玲.加强我国上市企业风险管控的对策探讨J.商业经济，2014（10）.8秦利娟.企业风险管理对策分析J.林业劳动安全，2012（2）.9国资委：上市企业全面风险管理指引S，国资发改革2016108号.10赵晓玲：企业风险管理J，河北理工学院学报（社会科学版），2017（1）.11赵浩为.金融衍生品风险监管研究D. 重庆大学 201512方玲玉.后危机时代企业金融衍生品交易存在的问题及对策研究D. 湖北工业大学 2011513李绍芳.金融衍生品对上市企业的影响分析D. 重庆大学 201614李子予.金融衍生品的风险及风险控制D. 天津大学 201615郑超愚，外部性、不确定性、非

11、对称信息与金融监管J，经济研究，2017，916陈建宁，浅论金融衍生品的套期保值功能J，经济师，2017，917贺密柱，契约视角下企业内部控制研究J，财会通讯，2018，318Tabb Transparency would muddy the waters in OTC market， Financial Times，viewed19October2014， .19Katrien， OTC Derivatives Regulation and Corporate Governance： An Alternative Approach to Financial Regulation201420Luna. Analysis on the Impact of Financial Derivatives on Listed Enterprises D. University 2016指导教师意见：签字： 年 月 日二级学院意见： 签字：年 月 日