万里马：2022年半年度报告.PDF

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1、广东万里马实业股份有限公司 2022 年半年度报告全文 1 广东万里马实业股份有限公司广东万里马实业股份有限公司 2022 年半年度报告年半年度报告 2022-067 2022 年年 8 月月 广东万里马实业股份有限公司 2022 年半年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。个别和连带的

2、法律责任。公司负责人林大耀、主管会计工作负责人许晓敏及会计机构负责人公司负责人林大耀、主管会计工作负责人许晓敏及会计机构负责人(会计会计主管人员主管人员)梁洁珍声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。梁洁珍声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本半年度报告中如有涉及未来计划、业绩预测、发展战略等前瞻性陈述，本半年度报告中如有涉及未来计划、业绩预测、发展战略等前瞻性陈述，该等陈述会受到风险、不确定因素及假设的影响，均不构成公司对投资者的该等陈述会受到风险、不确定因素及假设的影响，均不构成

3、公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计实质承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者注意风险。划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者注意风险。公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号号行业信行业信息披露中的息披露中的“纺织服装相关业务纺织服装相关业务”的披露要求：的披露要求：公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司面临的风险公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营

4、中可能存在的风险及应对策略，敬和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对策略，敬请投资者关注相关内容。请投资者关注相关内容。公司公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。广东万里马实业股份有限公司 2022 年半年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.35 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.36 第六节第六节 重

5、要事项重要事项.38 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.49 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.54 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.55 第十节第十节 财务报告财务报告.56 广东万里马实业股份有限公司 2022 年半年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 一、载有法定代表人签名的半年度报告文本；二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿；四、其他相关资料。以上备查文件的备置地点：公司证券法务部 广东万里马实业股份有限公司 2022

6、 年半年度报告全文 5 释释 义义 释义项 指 释义内容 万里马、公司 指 广东万里马实业股份有限公司 香港必和 指 香港必和有限公司，系公司香港子公司 万里马科技 指 东莞万里马科技发展有限公司（曾用名广州万里马科技有限公司），系公司子公司 超琦科技 指 广州超琦信息科技有限公司（曾用名广州超琦电子商务有限公司），系公司子公司 阿尔法 指 ALPHA UNIVERSAL LIMITED，系公司二级子公司 酷蔓 指 COOME COMPANY LIMITED，系公司二级子公司 悦跑科技 指 上海悦跑信息科技有限公司，系公司二级子公司 杭州宇岛 指 杭州宇岛科技有限公司，系公司子公司 超琦国际

7、指 超琦（香港）国际贸易有限公司，系公司二级子公司 海珠公司 指 广州市海珠区万里马皮具有限公司，公司控股股东、实际控制人林大耀控制的公司 敬商物业 指 广州敬商物业管理有限公司，公司控股股东、实际控制人林彩虹之配偶陈伟民控制的公司 文涛医疗 指 广州文涛医疗器械有限公司，公司监事会主席王鹤亭之子王涛持股87.5%并担任监事的公司 唯品会 指 唯品会（中国）有限公司，系电子商务平台 天猫 指 浙江天猫技术有限公司，系电子商务平台 解放军联勤保障部队供应局 指 中国人民解放军联勤保障部队供应局，系公司团购客户 武警后勤部物资采购站 指 中国人民武装警察部队后勤部物资采购站，系公司团购客户 ODM

8、 指 Original Design Manufacturer，表示原始设计生产商，指具有设计、改良以及制造能力的制造商依据客户对某项产品的需求，负责从产品的原型设计、规格制定到生产制造的一种代工模式 广东万里马实业股份有限公司 2022 年半年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司简介一、公司简介 股票简称 万里马 股票代码 300591 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东万里马实业股份有限公司 公司的中文简称（如有）万里马 公司的外文名称（如有）Guangdong Wanlima Industry Co.,Ltd 公司的外

9、文名称缩写（如有）WLM 公司的法定代表人 林大耀 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 苏继祥 牟其飞 联系地址 广州市海珠区新港东路 1028 号保利世界贸易中心 F 座 3 层 广州市海珠区新港东路 1028 号保利世界贸易中心 F 座 3 层 电话 020-22319138 020-22319133 传真 020-22319136 020-22319136 电子信箱 wlm_ wlm_ 三、其他情况三、其他情况 1、公司联系方式、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用 公司注册地址，公司

10、办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2021 年年报。2、信息披露及备置地点、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2021 年年报。3、注册变更情况、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 适用 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2021 年年报。广东万里马实业股份有限公司 2022 年半年度报告全文 7 四、主要会计数据和财务指标四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数

11、据 是 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元）220,742,886.41 167,076,735.71 32.12%归属于上市公司股东的净利润（元）-8,373,139.48-8,889,690.38 5.81%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）-8,542,030.25-9,931,752.51 13.99%经营活动产生的现金流量净额（元）-125,620,105.74 15,134,102.21-930.05%基本每股收益（元/股）-0.0236-0.0270 12.59%稀释每股收益（元/股）-0.0236-0.0270 12.59%加权平均净

12、资产收益率-1.70%-1.83%0.13%本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元）1,158,716,839.47 764,534,399.45 51.56%归属于上市公司股东的净资产（元）760,317,253.24 358,808,701.75 111.90%五、境内外会计准则下会计数据差异五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和

13、净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。六、非经常性损益项目及金额六、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）137,904.39 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 256,573.79 减：所得税影响额 94,7

14、70.57 少数股东权益影响额（税后）130,816.84 合计 168,890.77 广东万里马实业股份有限公司 2022 年半年度报告全文 8 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。广东万里马实业股份有限公司 2022 年半年度报告全文 9 第三节第三节 管理层讨

15、论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）报告期内公司所从事的主要业务及产品情况（一）报告期内公司所从事的主要业务及产品情况 公司是皮具行业领先的民族品牌之一，主营业务为皮具产品的研发设计、生产制造、品牌运营及市场销售业务。同时，公司采取ODM的模式，为国际知名企业生产手袋等产品；通过控股子公司超琦科技为母婴产品、户外运动产品等品牌商提供电商平台旗舰店运营管理、物流管理、代理经销等综合服务；通过控股子公司杭州宇岛在抖音平台网上销售资生堂旗下欧珀莱/AUPRES和CEMY/澳诗茉化妆品。万里马经营的产品主要为皮具产品，按用途及渠道主要分为团购产品

16、和时尚消费品类两大类；按品牌分为“万里马”、“Saint Jack”、“COOME”3个自有品牌产品，产品类别主要包括手袋、钱包、拉杆箱、皮鞋和皮带，同时，公司不断丰富产品线，搭配各式时尚精品小配饰，如眼镜、丝巾、钥匙扣等，具体情况介绍如下：产品名称产品名称 产品示例产品示例 产品介绍产品介绍 手袋 随身携带、可展示个人品味的拎包。钱包 可收纳现金、银行卡及信用卡的小包。拉杆箱 具有拉杆和滚轮的行李箱，便于旅游、出行，受到广泛使用。皮鞋 护足保暖，满足出行、装饰等需求。皮带及配饰 用于系束裤服，同时起到装饰、彰显身份和个性的作用。2018年3月，公司完成对新零售电商公司超琦科技的收购，超琦科技

17、致力于为中产阶级家庭精选全球知名中高端品质生广东万里马实业股份有限公司 2022 年半年度报告全文 10 活方式品牌，主要聚焦母婴及户外运动大健康领域，通过线上线下零售相结合的模式，打造领先的“新零售”商业公司，为品牌商提供全价值链的电子商务服务。超琦科技签约的户外运动品牌包括：SUUNTO/颂拓、ON Running、FREITAG等；签约的母婴品牌包括MICRO/米高、Radio Flyer等，具体情况如下：1 超琦科技代理、运营的主要户外运动品牌 品牌名称品牌名称 主要产品主要产品 产品定位产品定位 经营渠道经营渠道 SUUNTO/颂拓 1936年诞生于芬兰，全球户外运动领域专业测量装备

18、，产品畅销全球100+国家及地区，被誉为“真正的腕上电脑”银行渠道，唯品会，线下经销，京东自营，咕咚，亚马逊，团贩等 ON Running On于2010年1月在瑞士苏黎世诞生。自创立之日起，品牌致力于为世界带来革新性的跑步体验。时至今日，On在全球范围内获得超过50个国家，700多万名跑者的信赖与喜爱。天猫旗舰店 FREITAG Freitag诞生于1993年，这个以循环再造（UPCYCLE）为核心价值的品牌，拥有80多款在售产品，在全世界拥有400多个零售点和22家官方门店。天猫旗舰店 撒隆巴斯 久光制药株式会社（Hisamitsu Pharmaceutical），日本镇痛消炎贴剂领域的百

19、年企业，一直致力于采用透皮治疗系统（TDDS）开发镇痛消炎药品，产品已销售全球多个国家和地区。其中撒隆巴斯外用消炎镇痛非处方药贴剂获得广大消费者信赖，并成为久光制药的代表性产品。天猫旗舰店、京东旗舰店、天猫海外旗舰店、京东海外旗舰店、阿里大药房 2超琦科技代理、运营的主要母婴及化妆品品牌 品牌名称品牌名称 主要产品主要产品 产品定位产品定位 经营渠道经营渠道 MICRO/米高 瑞士滑板车，世界滑板车创造者品牌，高端滑板车的领导者，在技术、设计等均引领滑板车领域，畅销国内外。天猫专卖店 Radio Flyer Radio Flyer，是一家成立于1917年，拥有悠久历史的美资公司。其总部位于美国

20、芝加哥，是美国家喻户晓的经典儿童品牌，主要产品为儿童乘骑类玩具，如儿童四轮拖车、脚踏三轮车、自行车、滑板车等。天猫旗舰店、京东旗舰店 广东万里马实业股份有限公司 2022 年半年度报告全文 11 臻护高奶粉 臻护高奶粉是针对3-12岁儿童营养高钙助力长高的奶粉。京东旗舰店、天猫旗舰店 2021年6月，公司出资255万元设立了控股子公司杭州宇岛科技有限公司，持有宇岛科技51%股权。公司获得AUPRES/欧珀莱、CEMY/澳诗茉化妆品抖音独家网络销售权，其签约品牌的具体情况如下：品牌名称品牌名称 主要产品主要产品 产品定位产品定位 经营渠道经营渠道 AUPRES/欧珀莱 深耕中国市场26年的资生堂

21、旗下品牌AUPRES欧珀莱所不变的追求便是始终关注女性肌肤，致力于开发出更加先进的肌肤护理技术，从而有效改善肌肤问题，与女性一起追求肌肤之美和年轻状态。抖音、快手 CEMY/澳诗茉 CEMY澳诗茉，作为国际化护肤品牌，力求推动女性美的回归优雅、自信，极富内含的女性魅力。品牌致力于科研的创新和突破，将全球优质天然成分与顶尖生物科技相结合，以卓越的功效和舒适的体验赢得市场的广泛美誉。抖音 目前，公司已经初步形成了三个自有品牌和多个代理品牌的“3+N”多品牌格局。自有品牌分别是主张“精品设计、精致时尚”的“万里马”，主张“英伦风尚、华彩人生”的“SAINT JACK”，以及主张“趣享缤纷、个性自我”

22、的“COOME”。各品牌以不同的用料、设计、款式和色彩来表现不同的主题风格，再按照产品的风格、市场定位、价格等因素多层级覆盖目标客群，从而满足各个细分市场的差异化需求。同时，公司还不断加强与国外知名品牌的合作，通过超琦科技和杭州宇岛代理多个世界知名品牌，超琦科技签约的户外运动品牌包括：SUUNTO/颂拓、ON Running以及FREITAG等；签约的母婴品牌包括MICRO/米高、Radio Flyer等；杭州宇岛签约了AUPRES/欧珀莱和CEMY/澳诗茉品牌。公司在聚焦团购产品的同时和时尚消费品双向发力，围绕品质升级打造关键性竞争能力。团购产品客户群体较为稳定，主要分为军警系统、国家权力机

23、关及其分支机构、国有大中型企业等三大类团购客户，业务规模占比较大。时尚品类主要通过直营渠道、电商渠道及代理加盟渠道面向终端零售开拓市场。（二）报告期内公司主要经营模式（二）报告期内公司主要经营模式 1采购模式采购模式 公司经营的主要产品为手袋、箱包、皮鞋及皮装饰制品，所耗用材料为皮料、鞋底、里布及五金配件等，其中皮料为主要原材料，并以牛皮居多。公司材料采购采用“订单+预测”的采购模式。公司销售部门根据预测及订单制定生产计划；生产部门依据生产计划以及样板的产品物料耗用表，计算出原料耗费，结合原料库存制定原材料采购请购单，向采购部门提交采购申请，采购部门据此安排采购，具体采购流程如下：广东万里马实

24、业股份有限公司 2022 年半年度报告全文 12 公司主要供应商为行业境内外知名企业，其工艺技术水平较高、生产能力较强且产品质量稳定，一般与公司合作多年，已建立较为密切且稳定的合作关系。在供应商选择方面，公司主要综合考察供应商的生产能力、研发实力、产品质量、交易价格、交货期限以及合法合规等方面，对符合条件的供应商列入合格供应商名单。在销售部门汇总各渠道具体需求情况或生产部门确定生产计划后，公司根据当次采购情况，将具体采购计划发送给若干家合格供应商，随即进行询价、比价并最终确定该次采购的具体供应商，并与其签订采购合同，双方约定产品质量标准、交货地点、运输方式和费用负担、合理损耗、验收标准以及违约

25、责任等方面。供应商严格按照公司样品提供材料，公司质检人员和仓管人员严格按照样品标准进行入库前的质检和验收。2生产模式生产模式 公司采用“订单+预测”的生产模式组织生产，并采取自主生产与外协生产相结合的方式合理调配产能。公司通过投标取得团购客户订单，通过订货会取得代理商订单，通过协议取得批发商及ODM客户订单，公司直营店、电子商务平台则根据库存以及历史销量合理预测未来销售情况，制定销售预算。公司销售部门及生产部门汇总销售订单以及直营店的销售预算，结合公司自身的生产能力，制定生产计划。公司各品牌产品的特点存在较大差异，其产品生产方式亦不同，具体如下：品牌品牌+产品产品 产品特点产品特点 产品获得方

26、式产品获得方式 wanlima产品 款式多样、销量较大 自主生产与外协生产 Saint Jack产品 款式多样、销量相对较小 自主生产为主 COOME产品 款式少、销量小 自主生产与外协生产 SUUNTO/颂拓、ON Running/昂跑、AUPRES/欧珀莱等产品 款式多样、子公司超琦科技、杭州宇岛代理 采购成品（1）自主生产模式 公司依靠自主设计，采用自有技术，按照产品设计要求及生产工艺要求，采购原辅材料，自行组织生产，完成整个产品制造流程，经验收合格后实现对外销售。公司内部生产的具体流程为：公司生产部门通过生产系统接收销售部门下达的生产计划，确定订单具体生产排期，并出具领料单，仓管按照领

27、料单发料到生产车间，生产车间按照生产排期，并组织生产。（2）外协生产模式 公司选择外协厂商重点考察其研发实力、经营规模、生产能力、质量管理能力、物控能力以及交货期限管控能力等方面，符合公司标准的外协厂纳入候选供应商名录。公司按生产计划的要求优先委托公司合作多年的外协生产厂商生产。为保证产品质量，公司主动监督外协加工生产各环节，委派品质管理人员进驻外协供应商，全程跟踪其生产过程，抽检产成品是否符合规定样本要求。产成品进入公司仓库前，质检部门人员将对其进行抽检并出具质检报告，质检合格方可入库。公司定期对外协厂商就各重点考察指标进行评审考核并划分为不同等级，对考核结果优异的外协厂商实施奖励，对需直营

28、店直营店、电子商电子商务预测务预测直营店直营店、电子商电子商务预测务预测代理商参加订货代理商参加订货会会代理商参加订货代理商参加订货会会生产部门确定生生产部门确定生产计划与耗用料产计划与耗用料生产部门确定生生产部门确定生产计划与耗用料产计划与耗用料团购团购、批发批发、ODM订单订单团购团购、批发批发、ODM订单订单销售部门汇总需销售部门汇总需求情况求情况销售部门汇总需销售部门汇总需求情况求情况供应商供应商供应商供应商询价询价、比价比价询价询价、比价比价确定供应商确定供应商确定供应商确定供应商拟定采购合同拟定采购合同拟定采购合同拟定采购合同合同审核合同审核合同审核合同审核签订合同签订合同签订合同

29、签订合同合同执行合同执行合同执行合同执行后期监督至合同后期监督至合同执行完毕执行完毕后期监督至合同后期监督至合同执行完毕执行完毕下达外协生产计划下达采购原材料计划下达生产计划广东万里马实业股份有限公司 2022 年半年度报告全文 13 要改进的外协厂商提出整改计划，对考核结果较差的外协厂商取消供应商资格。3销售模式销售模式 公司以市场为导向，强大的销售渠道推动公司营收稳步增长。经过多年发展，公司形成团购渠道、直营渠道、电子商务渠道、批发代理商渠道和ODM五大类渠道，强势开拓市场，深度渗透。各渠道基本情况如下：（1）团购渠道 通过公司多年来在团购业务的战略布局，目前团购业务已形成稳定的客户群体，

30、主要分为军警系统、国家权力机关及其分支机构、国有大中型企业等三大类团购客户。其中军警类客户占团购业务量最大，公司已成为解放军联勤保障部队供应局合作供应商。军队定制的产品对其制造原材料和生产工艺要求较高，解放军联勤保障部队供应局选择供应商程序复杂，且较为严格，一般流程如下：公司充分利用设计、开发和生产等各方面的优势，为上述团购客户定制产品。在推动三大类团购客户齐头并进的同时，重点瞄准军警系统被装产品，利用研发、质量优势逐步涉入特种作战类、防护类产品。（2）直营渠道 公司直营渠道模式主要在大中城市核心商圈、专柜，线下提升客户的购买体验，充分整合公司资源，通过直营店的窗口示范、广告宣传作用，在消费者

31、心目中树立良好品牌形象。直营方式也有利于强化对销售网络和销售终端的控制，开拓市场，提升市场份额。同时，在坚持优势商圈强化直营比重的原则下，逐步向周边城市辐射，构建全国性的营销网络，提高品牌渗透力。另外，直营渠道网点不仅作为销售终端，还可以根据需要迅速调整成团购业务的开拓和售后服务单元，为团购业务全面开展做储备，使直营渠道与团购渠道优势互补、相互促进。公司直营渠道管理情况如下：项项 目目 主要内容主要内容 专柜设立 公司负责专柜装修；专柜装修前，公司设计图纸须经进驻场所审核同意后方可施工 分成方式 专柜销售采取联营分成办法，按照联营合同约定，公司和商场按照销售收入的一定比例分成 供货方式 公司负

32、责商品组织、供应，定期向商场铺货或应直营店要求供货，以确保有足够的销售库存 结算方式 每月10至25日为结算期；商场以结算系统提供销售数量和金额作为结算依据，向公司提供当商品月销售明细表，包括销售额、双方促销让利折扣分摊金额、公司其他应承担的费用、应结算金额等；公司复核后，按结算金额开具增值税发票；商场在收到公司开出增值税发票后向公司支付货款 促销活动 公司支持传统性节日的促销让利活动，但每项活动前，需征得双方同意方可进行；公司参与商场VIP卡优惠活动，承担一定比例的让利 管理费用 商场需对商品进行统一陈列、推广，公司需每月向商场支付一定管理费用 售后管理 商品售出后发现质量问题，按照国家有关

33、商品质量“三包”规定以及商场对售后商品的一贯原则进行处理 员工管理 公司自行招聘促销员，缴纳五险一金；公司负责培训促销员工，并保证派驻人员的基本数量 总后勤部确定公总后勤部确定公司为候选供应商司为候选供应商总后勤部确定公总后勤部确定公司为候选供应商司为候选供应商要求公司提供经要求公司提供经营资料营资料要求公司提供经要求公司提供经营资料营资料公司打样并提供公司打样并提供样板样板公司打样并提供公司打样并提供样板样板总后勤部派考察总后勤部派考察组实地考察公司组实地考察公司总后勤部派考察总后勤部派考察组实地考察公司组实地考察公司总后勤部检测样板总后勤部检测样板公司被纳入合格供应商名录公司被纳入合格供应

34、商名录公司向总后勤部公司向总后勤部投标投标公司向总后勤部公司向总后勤部投标投标公司按照要求打公司按照要求打样并提供样板样并提供样板公司按照要求打公司按照要求打样并提供样板样并提供样板总后勤部确定样总后勤部确定样板板总后勤部确定样总后勤部确定样板板公司小批量供货公司小批量供货公司小批量供货公司小批量供货公司与总后勤部公司与总后勤部签订合作协议签订合作协议公司与总后勤部公司与总后勤部签订合作协议签订合作协议公司大批量供货公司大批量供货公司大批量供货公司大批量供货总后勤部检验总后勤部检验总后勤部检验总后勤部检验发货前总后勤现发货前总后勤现场抽检场抽检发货前总后勤现发货前总后勤现场抽检场抽检公司按照要

35、求供公司按照要求供货货公司按照要求供公司按照要求供货货总后勤部入库检总后勤部入库检验验总后勤部入库检总后勤部入库检验验综合评分，合格公司中标确定公司样板抽检合格检测合格广东万里马实业股份有限公司 2022 年半年度报告全文 14（3）电子商务渠道 近年来，随着电子商务的快速发展，电商渠道成为销售皮具产品等消费品的重要平台。电子商务销售相比传统的销售渠道具有多种优势，可降低传统销售渠道的人力和物力成本，有助于公司快速了解市场信息，及时做出反应。公司在收购超琦科技前已经成立了电子商务部，从设计研发、供应链组织乃至销售平台的拓展均区别于线下业务，实现独立运作。公司针对网络消费特性，开发专项产品，主要

36、通过外协采购方式组织产品供应，销售则依托淘宝网、天猫、京东、唯品会等知名电子商务平台开展网络销售。公司于2018年3月通过收购以及增资方式控股超琦科技。收购超琦科技有助于充分利用公司及超琦科技各自在线下、线上领域的丰富经验及客户资源，可以相互转化渠道流量资源，打通公司线上线下渠道，开拓新零售渠道，利用超琦科技优秀运营管理经验，释放公司电子商务销售渠道潜能。超琦科技致力于为中产阶级家庭精选全球知名中高端品质生活方式品牌，通过线上线下零售相结合的模式，打造领先的“新零售”商业公司，为品牌商提供全价值链的电子商务服务，目前主要为运动户外产品、母婴产品等品牌商提供物流管理、电商平台旗舰店运营管理、代理

37、经销等综合服务，同时不断新增代运营品牌种类，拓展了化妆品品牌运营。2021年6月，根据公司发展战略，为了进一步拓展电子商务业务，全面实施公司的“引进来、走出”发展战略与经营布局，更好地与国外知名品牌进行合作及跨境电商的开展，拓宽业务范围，发挥现有资源优势，提高资金利用效率以及进一步提升公司的盈利能力，就跨境电商品牌的运营及市场推广，公司出资255万元设立了控股子公司杭州宇岛科技有限公司，持有宇岛科技51%股权。AUPRES/欧珀莱、CEMY/澳诗茉品牌方授权杭州宇岛通过网上销售渠道销售AUPRES/欧珀莱、CEMY/澳诗茉的化妆品，杭州宇岛在双方约定的抖音电子商务平台上以自己名义登记开设网络店

38、铺，并通过该网店销售相关产品。（4）批发代理商渠道 批发代理商渠道迅速向全国铺货，进一步填补营销网络，提高产品的市场覆盖率。公司根据未来发展计划、直营店分布情况合理布局销售网络，避免相互挤占市场。同时，公司根据经营效益、盈利能力、信誉挑选优质的批发代理商，有针对性地对经营场所、员工管理、商品促销及宣传、市场管理、营销方式等方面提供支持。公司授权代理商在规定的授权区域销售授权品牌产品，合作模式基本情况如下：项项 目目 基本内容基本内容 代理商基本条件 具有独立法人资格的公司、商场、个体经营者；拥有可排他使用并符合发行人要求的经营场地及其他经营管理条件 定价政策 公司销售给代理商产品的批发价为建议

39、零售价一定折扣 货款结算 订货会后，通常要求客户预付部分订金；发货后，双方对账确认无误后根据双方协商约定的时间收取剩余货款 委托及经营范围 公司授权代理商在授权区域销售公司产品（不含当地机场、免税店以及电子商务销售）；代理商只能在授权区域内经营，未经公司事先书面同意不得跨区销售 窜货规定 代理商非因主观恶意的直接或间接窜货到非授权区域内，公司有权责令代理商在 48 小时内收回窜货；代理商不得采取剪吊牌、打孔或撕防伪标等手段恶意窜货 经营场所规定 代理商应积极开发授权区域的市场，树立良好的品牌形象，提高终端销售能力；代理商应按照公司所提供的图纸以及专卖店、专柜装潢标准进行装修，货架由公司委托专业

40、厂家统一制作 新开店铺规定 代理商拟新开设专卖店/专柜需向公司申请，经公司现场考察、综合评估审核同意后方可开设 市场管理 代理商应严格监控价格，防止不正当竞争行为；代理商不得通过互联网销售产品；代理商应及时反馈授权区域内经营情况；代理商应有合理的备货，避免出现货源不足而影响销售的情形；代理商应向公司提供产品市场销售状况、市场需求及客户信息反馈等资料 代理商违反约定时发行人采取的主要措施 发现损害品牌行为或违反约定的情形，对代理商处以没收保证金的处罚，直至取消代理商资格（5）ODM模式 ODM模式由国外品牌商提供面、辅料或由公司自主提供面、辅料，公司按照其款式要求、规格质量和技术标准进行研发设计

41、并打版，经其确认后加工生产，并出口销售给国外品牌商。广东万里马实业股份有限公司 2022 年半年度报告全文 15 4报告期内终端店铺情况报告期内终端店铺情况 报告期内，公司直营终端店铺和代理终端店铺的数量及其变化情况如下表：单位：家 类型类型 2022 年年半年半年度度 2021 年度年度 2020 年度年度 期初数期初数 新增新增 关闭关闭 期末数期末数 期初数期初数 新增新增 关闭关闭 期末数期末数 期初数期初数 新增新增 关闭关闭 期末数期末数 直营终端店铺 20 3 3 20 24 1 5 20 89 0 65 24 代理终端店铺 37 0 2 35 61 0 24 37 108 3

42、50 61 合计合计 57 3 5 55 85 0 28 57 197 3 115 85 报告期内，受电子商务等新兴销售渠道的冲击，公司直营店盈利水平有所降低。同时，直营店租金等商场费用不断提升。公司为提高直营渠道的整体运营效率，对部分经营效果未达预期或亏损的门店进行了调整或关闭。公司代理终端店铺主要分布在三、四线城市以及街边店铺，受电子商务等新兴销售渠道的冲击较大，经营压力增加，代理商关闭的终端店铺增加，导致报告期内该类店铺数量呈下降趋势。5报告期内各渠道销售情况报告期内各渠道销售情况 报告期内，公司主营业务收入按销售渠道划分如下：单位：万元 销售渠道销售渠道 2022 年年半年半年度度 2

43、021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 自有渠道 团购 12,610.93 61.95%20,368.18 61.54%26,166.77 76.53%直营店 394.23 1.94%1,381.65 4.17%2,289.85 6.70%电子商务 4,679.60 22.99%6,835.50 20.65%5,101.19 14.92%分销商 2,611.60 12.83%4,279.38 12.93%其他 267.14 0.78%小计小计 20,296.36 99.71%32,864.71 99.30%33,824.95 98.93

44、%代理商 58.80 0.29%232.58 0.70%367.48 1.07%合计合计 20,355.16 100.00%33,097.29 100.00%34,192.43 100.00%公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中的“纺织服装相关业务”的披露要求（三）报告期内公司所属行业的发展（三）报告期内公司所属行业的发展状况状况、基本基本特点以及公司所处的行业地位特点以及公司所处的行业地位 1.行业整体运行状况行业整体运行状况 皮具行业为完全竞争行业，企业规模大多数以中小型为主，市场上国内和国际品牌繁多，市场竞争激烈。根据国家统计局数据显示，2022年1-6月

45、，全国皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业规模以上工业企业实现营业收入为5,511.2亿元，同比增长6.5%；利润总额249.7亿元，同比增长-0.8%。2.行业发展阶段行业发展阶段及基本特点及基本特点 皮具产品是人们日常生活必须的消费品，目前全球皮具产品主要消费市场集中在两类地区，一类是欧美等经济发达的国家和地区，多为中高端及小众个性化品牌，另一类是中国、印度等人口众多的国家及地区，以中低端大众品牌为主。目前，我国是世界范围内最大的皮具产品开发、生产及销售的中心之一，虽然保持了较快发展，但与发达国家相比，仍处于较低水平。未来随着国家经济稳定发展，国民可支配收入的不断增加，消费者人均消费量将有较大

46、提升空间，市场仍存在较大发展空间。皮具产品属于生活必需品，与人们的日常出行、生活、工作等密切相关，因此行业周期性特征不明显。分价位来看，价位高的时尚、高端产品受经济周期影响相对明显，而价格较低的大众类产品则受经济周期的影响较小。皮具产品因不同区域的经济发展水平、居民收入消费水平、审美观念、气候条件等影响存在一定的差异。东部沿海地广东万里马实业股份有限公司 2022 年半年度报告全文 16 区经济发展水平较高，消费者的购买力较强，并且对于时尚趋势更为关注和敏感，因此对中高端价位的产品需求相对较高；中西部地区则购买力相对较低，对于时尚的追求也弱于东部沿海地区，但近年来需求也不断在增长。3.公司所处

47、的行业公司所处的行业分析分析 国内皮具行业是高度市场化的自由竞争行业，准入门槛较低，中小企业多而散，全国性的绝对优势企业尚未出现。由于我国皮具行业的技术水平起点较低，大企业在产品开发、技术创新以及环境保护方面具有优势，因而发展势头良好。近年来公司的营收规模不断扩大，公司在行业中的地位不断上升。报告期内，新冠肺炎疫情的反复给世界经济和社会发展带来了全面、重大、深远的影响，对行业也带来了巨大的影响，全国皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业规模以上工业企业主营业务收入、利润总额持续回暖。从中长期来看，随着以国内中产消费群体引领的消费升级、以技术驱动的“新零售”带来的影响和推动作用，行业整体仍存较大发展空

48、间和增长动力。未来随着国家经济稳定发展，国民可支配收入的不断增加，消费者人均消费量将有较大提升空间，市场仍存在较大发展空间。公司持续布局的防护类产品有望成为新的业绩增长点。（1）在“军民融合”国家战略大背景下，单兵防护装备有望成新增长引擎“十八大”以来，军民融合深度发展上升为国家战略，后期军民融合将成为部队提高保障力和战斗力的重要选择。结合公司业务发展来看，公司形成了团购渠道、直营渠道、电子商务渠道、批发代理商渠道和ODM五大类渠道。其中团购业务发展较好，客户涵盖了军队、武警单位及大型企业，包括但不限于中国人民解放军总后勤部军需局、中国人民武装警察部队后勤部物资采购站、武警交通指挥部后勤部军需

49、物资处、武警森林指挥部后勤部、广东省公安厅、湖南省公安厅、深圳市公安局、中国南方航空股份有限公司、广州铁路（集团）公司站车服务中心等。中国的强军梦离不开单兵作战能力的提升，而精良的单兵作战装备将是不可或缺的部分。未来兼备防护、舒适与美观的单兵防护产品将是公司团购渠道的一个重要发力点。在公司军警类团购业务占比较大的业务模式下，部队后勤保障需求也有望成为拉动业绩增长的重要因素。（2）政府采购提倡采购民族品牌 公司主营业务收入60%以上来自于团购业务，政府采购占比较大。政府采购活动优先采购优质民族品牌产品。近年来，国家领导人带头使用民族品牌产品，起到了很好的示范作用。“万里马”作为中国驰名商标，深耕

50、皮具行业二十余年，是中国皮具民族品牌的代表之一，在政府采购中将得到更多的国家相关政策的支持。（3）国货品牌认可度逐步提升 伴随着我国综合国力的提升以及政府的多方引导，消费者对本土品牌的认可度得到了提升。2021年3月，第十四届人大四次会议审议通过了中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要。在涉及供给端方面，特别强调了制造强国战略，推动制造业优化升级，消费端方面特别强调了加快培育完整内需体系，增强消费对经济发展的基础性作用，稳步提高居民消费水平。在供给和消费的“双升级”背景下，催生了新一轮的品牌升级，迎来国潮品牌升级的历史性机遇。根据2021新青年国货消费研究报告