粤港澳大湾区冉冉升起的世界级大湾区.docx

《粤港澳大湾区冉冉升起的世界级大湾区.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《粤港澳大湾区冉冉升起的世界级大湾区.docx（35页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、目录粤港澳大湾区蓝图绘就:，大开放、大合作、大未来、4粤港澳大湾区开展规划纲要发布4哪些方面将迎来开展新机遇？ 5粤港澳大湾区：冉冉升起的世界级湾区8粤港澳大湾区的，前世今生8粤港澳大湾区的竞争优势11粤港澳大湾区面临的挑战15从国际经验看湾区城市群建设19世界级湾区如何保持高质量的增长？ 19如何实现区域间的协调开展？22图表图表1:粤港澳大湾区开展规划纲要要点总结（1 ）：总论 4图表2:粤港澳大湾区开展规划纲要要点总结（2 ）：重点开展领域 6图表3:粤港澳大湾区相关股票及盈利估值表7图表4:粤港澳大湾区组合表现（除特别说明，指数按照市值加权计算）7图表5:与粤港澳大湾区相关的政策出台的

2、时间线9图表6:在地图上看粤港澳大湾区9图表7:粤港澳大湾区与珠三角的不同10图表8:粤港澳大湾区开展领先全国整体水平12图表9: 2017年中国货物吞吐量超过万吨的港区共有24个，粤港澳大湾区占据了五席12图表10:近10年来，粤港澳大湾区常住人口年均复合增速到达2.3% ,远高于全国人口 0.5%的复合增长水平12图表11:2017年中国（不包括港、澳）最具吸引力的城市前十中，有四个来自粤港澳大湾区13图表12: 2015年，有9个省份来自香港的投资占外商投资的比例超过了 60%13图表13: 2017年春节，广州迁出人口中广东省以外的占比也到达44.3%13图表14: 2017年春节，深

3、圳迁出人口中广东省以外的占比到达54.5%13图表15:珠三角全社会R&D与全国水平比照14图表16:粤港澳大湾区内部产业结构互补性强15图表17:粤港澳大湾区与世界三大湾区比照16图表18:粤港澳大湾区内人均GDP呈现明显的阶梯分布，而东京和旧金山的人均GDP分布更趋均衡17图表19:粤港澳大湾区存在土地等资源供需上的空间错配18图表20:世界级湾区的人均收入均实现快速增长，但经济总量在全国的占比有升有降19图表21:东京都市圈政府支出结构20图表22:教育在加州和纽约州政府公共支出中的比重20图表23:东京都市圈开放包容，对人口的吸引力强21图表24:东京都市圈本科及以上学历人口占比不断提

4、升21图表25:东京都市圈产业结构变化最显著的特征是制造业占比下降，服务业占比提升22图表26:纽约、旧金山湾区均呈现制造业和服务业就业人口占比呈现反向变化22图表27: 1960年2000年，东京都市圈制造业结构变化22图表28:东京都市圈支柱型工业附加值占比变动22图表29:埼玉、千叶和神奈川的人均收入相对于东京的比例23图表30:历次首都圈基本计划的主要内容23图表31:东京住宅用地价格相当于其他城市的倍数24粤港澳大湾区的竞争优势 市场广阔，经济实力雄厚特大型城市群，市场广阔，粤港澳大湾区以占比 0.6%的士ftfe贡献了全国12.4%的GDPO 粤港澳大湾区包括珠江三角洲的广州、深圳

5、等九市以及香港、澳门，总面积约5,600平方 千米。虽然占中国国土面积不到0.6%，但2017年，粤港澳大湾区GDP超过15,000亿美元， 在全国占比约12%。三次产业结构中第二产业占比32.7% ,第三产业占比66.1%。人均指标远超全国水平。粤港澳大湾区2017年人均GDP超过22,000美元，远远领先全 国8,800美元的平均水平。2017年大湾区人均可支配收入接近12,000美元，相当于全国 城镇居民人均可支配收入的2倍。世界级企业集聚，民企实力雄厚。2017年财富杂志公布的世界500强中，粤港澳大 湾区占据17席，占中国上榜企业的15.6%o其中，又以民企居多。对外开放的重要门户，

6、聚集效应和辐射能力强区位优势明显。粤港澳大湾区拥有多处深水良港。2017年中国货物吞吐量超过万吨的港 区共有24个，粤港澳大湾区占据了五席,占全国货物吞吐量的14.4%o 2017年，在中国 （不包括港、澳）旅客吞吐量排名前10的机场中，粤港澳占据2个。此外京广、京九铁路以及京港、沪深高铁也实现了粤港澳大湾区与内地的紧密连接。对人口吸引力强。粤港澳大湾区2017年末人口约7000万，占全国人口比例的5.0%。近 10年来，常住人口年均复合增速到达2.2% ,远高于全国人口 0.5%的复合增长水平，显示 了对人口较强的吸附力。百度发布的中国城市研究报告显示，2017年从流动人口角 度衡量的中国（

7、不包括港、澳）最具吸引力的城市前十中，有四个来自粤港澳大湾区。货物集散的节点。2017年，粤港澳大湾区货物出口金额接近0.6万亿美元，在中国（包 括港、澳）的出口占比到达26.1% ；同时，大湾区进口金额接近0.4万亿美元，在中国（包 括港、澳）的进口占比到达20.2%o对内地的辐射能力强。2015年，在公布了实际利用外商投资明细的20个省份中，有9 个省份来自香港的投资占外商投资的比例超过了 60%。百度发布的2017年春运迁徙总 结报告显示，2017年春节，深圳迁出人口中广东省以外的占比到达54.5% ,广州迁出 人口中广东省以外的占比也到达44.3%o图表8:粤港澳大湾区开展领先全国整体

8、水平资料来源：万得资讯，财富，*上图数据截至20年资料来源：万得资讯，财富，*上图数据截至20年图表9:2017年中国货物吞吐量超过万吨的港区共有24 个，粤港澳大湾区占据了五席图表9:2017年中国货物吞吐量超过万吨的港区共有24 个，粤港澳大湾区占据了五席图表10:近10年来，粤港澳大湾区常住人口年均复合增 速到达2.3% ,远高于全国人口 Q5%的复合增长水平资料来源：万得资讯，资料来源：万得资讯，资料来源：万得资讯,图表11:2017年中国（不包括港、澳）最具吸引力的城 市前十中，有四个来自粤港澳大湾区图表12: 2015年，有9个省份来自香港的投资占外商投资的比例超过了 60%资料来

9、源：百度20年第四季度中国城市研究报告,资料来源：万得资讯，图表13:2017年春节，广州迁出人口中广东省以外的占 比也到达443%2017年春节广州迁出人口流向图表14:2017年春节，深圳迁出人口中广东省以外的占 上匕达至IJ 54.5%2017年春节深圳迁出人口流向资料来源：百度2017年春运迁徙总结报告,资料来源：百度20年春运迁徙总结报告，创新、研发引领全国粤港澳大湾区研发强度和企业的研发意愿均高于全国。2017年，粤港澳大湾区（剔除港、 澳）全社会研发强度到达2.9% ,高于全国水平的2.1%o从研发费用的构成看，粤港澳大 湾区（剔除港、澳）90%以上的资金来自企业，而全国的这一比

10、例不到77%O企业层面更 积极进行研发投入，也是为提升未来竞争力、争取领先地位打下基础。图表15:珠三角全社会R&D与全国水平比照全国R&D资金构成全国R&D资金构成全社会R&D强度珠三角R&D资金构成2.94全国珠三角资料来源：万得资讯，广东省统计年鉴，区域内产业结构互补性强粤港澳大湾区的产业已初步形成集群化、差异化的开展模式，各个城市之间产业互补合 作的潜力很大。11个城市按照一、二、三产业占比，可以划分为三类：服务业具有比拟优势的城市，如香港、澳门、广州、深圳，此类城市服务业占比到达 60% ；A制造业具有比拟优势的城市，如佛山、惠州、中山、珠海、江门、东莞，此类城市第 二产业占比超过4

11、0% ；第一产业具有比拟优势的城市，如肇庆，第一产业占比超过15% ,是粤港澳大湾区第 一产业占比最高的地区。即使产业结构相同的城市，其细分行业的开展也各具特色：服务业具有比拟优势的四座城市，除了贸易占比高这一湾区共性外，其他细分服务业 的开展各有千秋。香港的金融较为兴旺，深圳的信息科技和金融产业亮点颇多， 广州的商业租赁等专业服务具有优势，以博彩业为代表的文娱产业那么是澳门的支柱 产业；制造业具有比拟优势的城市，逐渐形成了珠江西岸的电气机械和家电以及珠江东岸的计算机等电子设备制造两个产业集群。围绕上述两个核心产业集群，所在区域的配套产业也蓬勃开展。例如，江门与电气机械和家电产业集中的佛山、珠

12、海和中山相 邻，其金属制品、通用设备制造业的开展也较为成熟；东莞、惠州在深圳的带动下, 计算机等电子产业蓬勃开展，占比位于前两位，其相关的配套产业如橡胶和塑料制 品产值也较大。图表16:粤港澳大湾区内部产业结构互补性强JiangmenJiangmen资料来源：万得资讯,粤港澳大湾区面临的挑战 经济开展的质量与世界级湾区存在差距纽约都市圈、旧金山湾区和东京都市圈是世界级的三大湾区。粤港澳大湾区尽管在GDP 总量、人口、面积等维度已接近甚至超过上述地区，但是开展质量上有不小的差距，我 们横向比照方下：人均开展水平有待提高：粤港澳大湾区的人均GDP到达2.1万美元，不到东京都市圈 的1/2，仅有纽约

13、和旧金山的1/4和1/5 ；从人均收入来看，粤港澳大湾区为1.1万 美元，相当于东京都市圈的1/3 ,仅有纽约和旧金山的1/6和1/8左右。和单位面积产出也有提升空间：粤港澳大湾区人口密度是旧金山湾区的1/3 ,东京 都市圈的40% ,纽约都市圈的1/2 ；单位面积产出分别是前三者的1/14 , 1/5和1/7O 如果只用核心城市深圳比照东京，深圳的人口密度为5963人/平方公里，低于东京 的6357人/平方公里，单位面积产出为US$147mn ,大幅低于东京的US$426mn/平 方公里。 产业结构的优化和升级势在必行：世界三大湾区的第三产业占比均接近或超过80% , 而粤港澳大湾区第三产业

14、的占比为66%O并且在第三产业的细分行业中，以专业服 务以及信息通信产业为代表的具有高技术含量的生产性服务业在纽约、旧金山和东 京第三产业中的占比分别到达26%、37%和38% ,而粤港澳大湾区中第三产业较为 兴旺的香港、深圳、广州的专业服务和信息通信产业在服务业的占比平均水平仅有 16%o这也从侧面反映了与世界级的湾区相比，粤港澳大湾区的产业结构需要进一 步优化，在价值链的位貉也需要提升。图表17:粤港澳大湾区与世界三大湾区比照粤港澳大湾区GDP (US$bn)GDP占比人均GDP (US$thous)人均收入 （美元）人口（百万）人口 占比面积（平方千米）面积 占比人口密度 （A/km2）

15、单位面积产出（US$mn/km2）第二产业第三产业占比占比粤港澳大湾区1387.512.4%20.911,12166.54.8%56,0890.6%1,18624.733.0%65.7%纽约都市圈1657.58.9%82.265,84620.26.2%8,9360.1%2,255185.58.7%91.3%旧金山湾区723.03.9%108.685,5576.72.1%2,0970.0%3,175344.820.3%79.3%东京都市圈1570.032.4%43.733,26435.928.3%13,3733.5%2,686117.416.1%83.6%纽约都市圈纽约都市圈38%10%旧金山湾

16、区37%38%14%14%其它专业服务通信、信息金融、地产30%纽约都市圈服务业结构东京都市圈区域内部的开展不够均衡粤港澳大湾区的总量大，人均水平在国内处于领先地位，但是存在着区域开展不平衡、 土地等资源的供需错配等结构性问题。从人均GDP来看（以2017年为基准），粤港澳大 湾区可以明显的分为四个层次：第一层次的香港、澳门。人均GDP5万美元以上；第二层次的深圳、珠海、广州。人均GDP突破2万美元；第三层次的佛山、中山、东莞、惠州。人均GDP在1.2万美元以上；第四层次的江门、肇庆。人均GDP8千1万美元。粤港澳大湾区内，人均GDP最高与最低的城市之间相差9倍。相比而言，世界三大湾区 在区域

17、内部开展更为均衡，人均GDP最高与最低之差最大的东京都市圈也仅相差不到1.5 倍，旧金山只有0.3倍。开展的不均衡也表达在土地等资源供需的空间错配上。江门、肇庆和惠州三市占据了粤 港澳大湾区60%以上的土地，但人口占比仅有20%o而香港、深圳和珠海以不到9%的土 地承载了超过30%的人口。人多地少，经济高度兴旺也使得上述三个城市的房价节节攀 升。2017年，粤港澳大湾区（不包括香港、澳门）主要城市的房价如果以最低的肇庆为基数 100 ,那么深圳的房价指数高达699o粤港澳大湾区城市住宅均价最高值与最低值之比接近 7倍。反观东京都市圈，2014年城市住宅用地均价最高的东京都与最低的千叶市仅有4

18、倍左右。从该比值来看，东京都市圈的开展无疑更加均衡。图表18:粤港澳大湾区内人均GDP呈现明显的阶梯分布，而东京和旧金山的人均GDP分 布更趋均衡ZhaoqingZhongshanMacau22123178FoshanDongguan他人均GDP（千美元）EEHuizhouHong KongJiangmenGuangzhou一ZhuhaiShenzhen资料来源：万得资讯，BEA ,日本统计局，图表19:粤港澳大湾区存在土地等资源供需上的空间错配资料来源：万得资讯，BEA ,日本统计局，注释：中国城市房价数据截止2017年，日本城市房价数据截止2014年从国际经验看湾区城市群建设世界级湾区如何

19、保持高质量的增长?湾区经济高基数下仍有较高增长过去近半个世纪，世界级湾区的人均收入实现了高基数下的快速增长。1969年至2016 年，纽约都市圈人均收入年均复合增长11% ,与美国整体水平的倍数由1.2倍提升到1.3 倍。同期，旧金山湾区人均收入年均复合增长11% ,与美国整体水平的倍数由1.3倍提升 到1.7倍。1969年至2014年，东京都市圈人均收入年均复合增长8% ,与日本整体水平 的倍数保持在L2倍左右。旧金山湾区和东京都市圈依靠不同的驱动力实现经济总量在全国占比的提升。1969年至 2016年，在人口占比有小幅下降的情况下，旧金山湾区依靠人均收入的迅速增长，实现 了居民收入总量在美

20、国整体占比的提升，由3.2%上升到4.0%o 1969年至2014年东京都 市圈在人均收入增速基本持平全国的情况下，依靠其对人口的吸附能力实现了名义GDP 在全国的占比由29%到32%的提升。1969年至2016年，纽约都市圈尽管人均收入增速 高于全国，但人口增速低于全国，因此居民收入在美国占比有所下降。在这三大湾区都市圈中，东京都市圈在文化习俗、政治制度和开展路径上与粤港澳大湾 区更为接近，因此下文中我们以东京为主，介绍世界级湾区的开展经验。图表20:世界级湾区的人均收入均实现快速增长，但经济总量在全国的占比有升有降旧金山湾区旧金山湾区90,000 （美兀）80,000 .旧金山居民收入在美

21、国的占比东京都市圈资料来源：BEA ,日本统计局，70,000 .60,000 .50,000 .40,000 .30,000 .20,000 .10,000 .0201690,0004.0%80,00070,00060,00050,0003%40,0002%30,0002%20,0001%10,0000%196920164,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,0005000人均收入纽约都市圈美国5,000 q千日兀）196920142014人均收入旧金山湾区美国510754142人均收入东京都市圈日本 45125%1969湾区城市群开放包容的文化容易吸引流动

22、人口，满足城市开展对人才的渴求；并且，人 才的到来促进了经济开展，进一步提升城市吸引力。1975年以来，东京都市圈吸引的流 动人口占日本流动人口的占比一直保持在36%以上，并没有因为其规模不断膨胀、空间 趋于拥挤而减少对流动人口的吸引力。相反，随着流动人口总量的逐渐减少，流动人口 有更高的比例流向东京都市圈。东京都市圈的开放包容还表达在对外国人口逐渐增强的吸引力。1986年，东京都市圈外 国人口占全部居民的比例仅有0.8% ,到2015年该比例上升至2.4%O如果我们单独看东 京，这一比例更高。1986年，东京外国人口的比例到达1.3% ,而到了 2015年该比例已 突破3.3%o图表32:东

23、京商业用地价格相当于其他城市的倍数24图表33:东京都市圈各城市工业用地变化趋势24图表34:东京工业用地价格相当于其他城市的倍数24图表35:东京都市圈地区生产总值中制造业占比25图表36:东京都市圈分城市的制造业结构25图表37: 1960年东京都市圈主要制造业分布26图表38: 2000年东京都市圈主要制造业分布26图表39:东京都市圈分城市的金融保险业结构26图表40:东京都市圈分城市的政府服务结构26图表41:东京都市圈人口结构变化26图表42:本市工作异市居住的人口占比26与经济开展相适应的是东京都市圈居民知识水平的不断提升。东京都市圈的经济开展水 平之所以能引领日本、成为世界级的

24、都市圈，与其居民整体具有较高的知识水平是息息 相关的。人口知识水平的提升，会极大的促进产业由劳动密集型向知识密集型转型升级，从 而推动社会生产力的开展。1980年，东京都市圈人口最终学历中本科及以上的占比已超过 10% ,领先日本整体水平4个百分点；到2010年，东京都市圈本科及以上的占比进一步 提升到至19%，领先日本整体水平扩大到5个百分点。资料来源：日本统计局，图表24:东京都市圈本科及以上学历人口占比不断提升资料来源：日本统计局，产业层面：不断培育新的竞争优势，实现产业转型升级不断培育新的竞争优势，实现产业转型。拥有深水良港、便利的航运等区位竞争优势在 湾区开展的起步阶段发挥着至关重要

25、的作用。但是，交通技术的进步、信息互联网的发 展会逐步淡化区位优势的重要性。东京都市圈也曾遇到类似问题，但是其通过不断培育 新的竞争优势，实现产业结构的调整转型保持了近半个世纪的中高速增长： 二战以后60年代末，大致对应着东京都市圈经济增速最高的时期，包括东京在内的 日本以廉价劳动力和在战争中开展起来的重化工业参与国际竞争，这期间制造业比 重不断上升，一度超过30% ；60年代末80年代末，东京都市圈经济换挡减速，劳动力、土地等生产本钱不断上 升，再加上日元的升值使得日本制造业的价格竞争力削弱。而随着财富的积累、产 业的转型升级以及国际化合作的深入，东京都市圈的地产、金融和其他服务业不断 壮大

26、，三者的比例由1965年的7%、5%、11%分别提升到1988年的10%、11%和19% ； 进入90年代以后，都市圈的开展进入成熟期，并且人口素质不断提高，人才优势逐步 确立，使得都市型、生产型服务业进一步开展。到1999年，其他服务业的占比相 比1988年增加近6个百分点，接近25%。济竞争优邮凌，产业重心向月膜业转移的趋势也同样出现在纽约和旧金山。1969年,纽 约都市圈各行业就业占比中，制造业和其他服务业旗鼓相当，比重分别为27%和25% ；而到 2000年，制造业的就业人口占比已萎缩至9% ,其他服务业扩大至43%O同期旧金山的产 业结构也有类似变化。产业转型还表达在二、三产业的内剖

27、结构不断适应都市的开展。东京都市圈的不断开展， 土地、劳动力等要素价格的不断攀升也影响着二、三产业的内部结构，以制造业为例， 1960年2000年，土地能源消耗大、污染较重的钢铁、运输设备等行业的增加值在制造 业中的占比逐渐减小，而附加值较高、土地能源消耗小的印刷出版等都市型制造业份额 明显增加。优势产业改造升级，向价值链更高端迈进。除了培育新的竞争优势、开展新兴产业，实 现产业转型以外，东京都市圈的原有优势产业也在不断创新升级，提升在价值链中的地 位。以制造业为例，1960年至2000年，东京都市圈整体的制造业附加值含量1由33%提 升到41%o在几个主要的细分制造业领域，除了电气、运输设备

28、制造业以外，包括钢铁、化 工等行业的附加值含量均有明显的提高。图表25:东京都市圈产业结构变化最显著的特征是制造 业占比下降，服务业占比提升图表26:纽约、旧金山湾区均呈现制造业和服务业就业 人口占比呈现反向变化100% r100% r90% -其他服务业批发零售制造业比重不断上升交运通信其他第二产业房地产制造业金融、地产日趋成熟， 其他服务业快速开展80% -70% -60% -50% -40%30% -20% -10% -0%SSS99999r480088co66666666666666666666666666I I II I I T ItHI I I II I I I II I I I金

29、融保险第一产业其他服务业进一 步壮大资料来源：日本统计局，如何实现区域间的协调开展？东京都市圈整体中高速增长的同时，区域内部的开展水平有一个明显的弥合过程。历史 上,美国两大湾区都市圈中纽约都市圈因为统计数据的可得性问题无法研究其内部区域 的相对开展水平，而旧金山湾区在1969年至2016年间，两大主要城市旧金山和圣何塞 的开展始终比拟平衡，因此我们也很难找到解决区域开展不平衡问题的答案。日本东京 都市圈那么有一个比拟明显的地区开展差异缩小的趋势，1955年埼玉、千叶和神奈川的人 均收入分别相当于东京的60%、57%和70% ；而到1999年，上述三地相对于东京的比重 均提升到78%左右。1附

30、加值含量;工业增加值/工业交货值。图表29:埼玉、千叶和神奈川的人均收入相对于东京的比例政府部门出台顶层规划，统筹区域开展日本政府高度重视都市开展的顶层规划，自1958年以来，已编制五轮首都圈规划。规划 的重点也从划分功能区、硬性遏制核心城市规模和人口的过度扩张，到开发与疏解相结合, 增强周边城市与东京的联系。尽管五轮首都圈规划最终也没有撼动东京核心城市的地位， 但是在规范城市无序建设、促进资源合理配络、实现区域协调开展中起到了重要作用。具 主要措施有： 地区间的公共服务均等化。通过修建兴旺的铁路、公路体系缩短东京与周边城市的 通勤、物流时间，为产业和人口的疏散创造条件；转移东京的局部职能，将

31、大学、研究机构向周边城市疏散； 在核心城市出台一系列工业方面的限制性法律，促使工业向都市圈内其他区域转移；努力形成产业链的聚集效应，从而在都市圈内构建多核多中心的开展格局。图表30;历次首都圈基本计划的主要内容公布时间目标措施第一次首都圈J58年基在建成区限制工厂和学校的兴建本计划到1975年，都市圈人口控制在2660万,遏制 东京的无序扩张设立近郊整备地带，实现与建成区基础设施一体化，保存局部绿地 限制建成区扩张首都圈整备法1965 年近郊以外规划城市开发区，主要承接工业、教育、流通等功能兴建城际间铁路、公路等交通体系第二次首都圈 基本计划1968 年到1975年，都市圈人口控制在3310万

32、对近郊进行综合开发和城市化改造在城市开发区培育工业体系，完善流通、教育等功能第三次首都圈1976 年完善都市圈内的交通、通信体系基本计划将都市圈，单核，开展的模式改造为“多核，模式将东京的局部职能如政府管理、国际交流等向外转移第四次首都圈 基本计划1986年明确大城市的主导产业第五次首都圈1999 年提出“分散的网络结构”，都市圈的区域间应 形成高水平高密度的网络，实现工商业、文 化、居住等功能协调开展建立多个自立都市圈基本计划自立都市圈在开展经济的同时要注重教育、文化、休闲等生活职能资料来源：日本首都圈规划调整及对我国的启示要素价格区域间差异扩大倒逼产业转移 产业和人口不断向核心城市聚集必然

33、会导致要素价格的急剧攀升。20世纪70年代中期 至80年代末，产业和人口向东京的集聚到达巅峰。1976年，东京住宅价格基本是埼玉、 千叶和神奈川的2倍左右，到1987年，东京住宅价格分别到达上述地区的6倍、7倍和 3倍；商业用地的价格也有类似的趋势。工业用地的价格还受到政府区域统筹规划的影响。1975年以来，东京和神奈川的工业用 地持续减少，截至2014年末，东京的工业用地仅相当于1975年的33% ,神奈川仅相当 于1975年的73% ；而埼玉和千叶的工业用地在此前期间并没有太明显的变化，甚至在 1985年至1995年间还有上升。工业用地的，因城施策也使得不同城市相对于东京的价 格走势有所差

34、异。当土地这一核心要素价格在区域之间的差异扩大到一定程度后，就会 促进产业进行分工、转移以及人口分布的调整。图表31:东京住宅用地价格相当于其他城市的倍数资料来源：日本统计局，图表32:东京商业用地价格相当于其他城市的倍数资料来源：日本统计局，资料来源：日本统计局，资料来源：日本统计局，产业和功能分工进一步明确，人口向周边城市扩散 在政府和市场价格的共同作用下，东京都市圈的产业和人口的空间分布开始调整。东京 和神奈川是东京都市圈开展水平较高的地区，不同程度的面临经济开展与空间土地缺乏 的问题，在政府引导和市场价格的倒逼下，两地的制造业逐渐开始向周边开展相对落后 的埼玉和千叶等地区转移：从各个地

35、区生产总值的结构来看，1955年至1999年，东京和神奈川的制造业比重 分别下降12.13个ppt ；而千叶和埼玉的制造业份额分别上升了 9个ppt和1个ppt ；从东京都市圈制造业增加值的地域分布来看，1955年至1999年，东京在都市圈制造 业的占比由70%下降到46% ；而埼玉和千叶的份额分别由6%和3%上升到17%和 13%；经过近半个世纪的产业转移调整后，东京都市圈的制造业集群由，单核 1向,多核 改进。在1955年东京曾是除了运输设备以外的主要制造业的中心，到1999年，东 京仅有印刷出版、金属、一般机械制造占最多的份额。食品、化工和电气设备制造 中心转移到神奈川，千叶成为钢铁业中

36、心。除了产业转移最明显的制造业，金融保险和政府服务在区域内的集中度也有下降。1955 年，东京金融保险业的增加值占地区比例高达88% ,而随着产业转移以及周边城市的迅 速开展，到了 1999年，东京金融保险在地区的产值下降到72%O政府服务的增加值的集 中度随着局部政府机构从东京的撤出也有所下降，东京的占比由1955年的68%下降到 1999年的48% ,而承接大量政府职能的埼玉的占比由1955年的7%上升到1999年的16%。都市圈的人口分布随着产业的转移也发生了变化。1975年，东京在都市圈的人口占比高 达43% ,到2015年该比例下降至37%o而埼玉、千叶和神奈川人口占比均有2ppt左

37、右 的提升。此外，由于城市之间交通的便利性，工作和居住异地的人口比例在不断提升。1980年， 在东京工作而居住在异县（异市，的劳动人口到达62% , 2005年进一步提升至70% ； 1980 年至2005年，埼玉、千叶和神奈川的劳动人口在异市居住的比例也分别提升了 13、16 和16个ppto图表36:东京都市圈分城市的制造业结构图表36:东京都市圈分城市的制造业结构图表35:东京都市圈地区生产总值中制造业占比100% 790% -80% -70% 60% 50% -40% -30% *20% -10% -0%资料来源：日本统计局，东京都市圈分城市的制造业结构神奈JH东京千叶SSS99999

38、ZZZZZ888886666 6666666666666666666666埼玉资料来源：日本统计局，图表37:1960年东京都市圈主要制造业分布图表38:2000年东京都市圈主要制造业分布I960年东京都市圈主要制造业分布化工2000年东京都市圈主要制造业分布埼玉 k .印 版刷 出属品运输设电气制 备 造制品造食*而I钢铁业资料来源：日本统计局，图表39:东京都市圈分城市的金融保险业结构图表40:东京都市圈分城市的政府服务结构100% 90% -80% -70% -60% -50% -40% .30% -20% -10% -0% .东京都市圈分城市的金融保险业结构神奈JII东京100% 90

39、% -80% 70% -60% -50% -东京都市圈分城市的政府服务结构神奈JII东京叶 千%30%20埼玉s 4 61msz 61msz 61msz 6Tms 卜 o 1nss 99999r*、 888886666c 666666666 6666666666666c r-H I I I I r-H I tH I rH I tH r- tH vH tH vH I T I I I v千叶SS6I6s6TT96TE96TS96IZ96T696TSZ.6T6N6I1861S86IZ86168611661m66lS66IZ661OOO-.资料来源：日本统计局，资料来源：日本统计局，资料来源：日本统计

40、局，图表41:东京都市圈人口结构变化图表42:本市工作异市居住的人口占比东京都市圈人口结构变化本市工作异市居住的人口占比资料来源：日本统计局，资料来源：日本统计局，区域协调开展可以进一步促进地区生产力的提高区域间的协调开展不仅能减小收入差距和财富分配的不平等，而且更重要的意义在于优化资源配貉，细化分工 合作后能够进一步提高生产力，提升整个地区的开展水平。以东京都市圈的制造业为例，在经过产业转型升级 和空间分布的调整后，区域整体的制造业附加值含量由1960年的33%提升到2000年的41%。欢迎关注公众号六微信搜一搜Q冷眼看A股|六微信搜一搜Q冷眼看A股|报告存在问题或需求其他报告加微信文档出现

41、排版、乱码等问题，可加上面微信，凭 下载记录，获取PDF版本粤港澳大湾区蓝图绘就：，大开放、大合作、大未来粤港澳大湾区开展规划纲要发布2019年2月18日，粤趣吠湾区发题酒皿正式出台，大湾区艇位开展目标重 点献效葡献9容脸布。大湾区大战略定位为充满活力的世界级城市群，具有全球影响力的国际科技创新中心, ,一带一路建设的重要支撑，内地与港澳深度合作示范区以及宜居宜业宜游的优质 生活圈。 开展目标分为近期和远期，其中近期目标到2022年，开展活力充分、创新能力突出、产 业结构优化、要素流动顺畅、生态环境优美的国际一流湾区和世界级城市群框架要基本形 成。远期到2035年，大湾区形成以创新为主要支撑的

42、经济体系和开展模式，国际一流 湾区全面建成。相比2017年7月公布的深化粤港澳合作推进大湾区建谢踝协议，脚雌P威 更加 要点上也略有触：定位与目标上，贼阚要强调要曲词朗粤港i大湾区在国毅浙发翩1对外开放 中的支撑引领作用，突出，创新、的要求。定位上新增,具有全球影响力的国际科技 创新中心二,一带一路建设的重要支撑力并且明确了阶段性目标（近期和远期 两个子目标）和完成的时间点；空间布局上，规划纲要新增，极点带动、轴带支撑、辐射周边; 深化港深、澳标。其中，香港国际航空枢纽、风险管理中心城市，一一明确它们的定位于开展珠合作，加快广佛同城化建设，依托快速交通网络与港口群和机场群。并提出四个中心等定位

43、，以及广州和深圳的定位于目标是规划纲要新增的内容；重点开展领域中，规划要对各领域出现先后顺序进行了调整，把,建设国际科技创 新中心、提前到了第一位，新增，推进生态文明建设:把原来的.进一步提升市场 一体化水平，和，培育国际合作新优势，合并成，紧密合作共同参与，一带一路，建 设、并且对各领域的开展方向、重点和措施等内容进行较为详细的说明。图表1：粤港澳大湾区开展规划纲要要点总结（）：总论空间布局空间布局香港：国际金融、航运、贸易中心和国际航空枢纽地位，强化全球离岸人民币业务枢 纽地位、国际资产管理中心及风险管理中心，服务业向高端高增值方向开展，大力发 展创新及科技事业，培育新兴产业，建设亚太区国

44、际法律及争议解决服务中心，国际大 都会。香港：国际金融、航运、贸易三大中心地位，强化全球离岸人民币业务枢 纽地位和国际资产管理中心功能，推动专业服务和创新及科技事业开展，建 设亚太区国际法律及解决争议服务中心澳门：世界旅游休闲中心、中国与葡语国家商贸合作服务平台，经济适度多元开展 以中华文化为主流、多元文化共存的交流合作基地。澳门：世界旅游休闲中心，打造中国与葡语国家商贸合作服务平台，以中 华文化为主流、多元文化共存的交流合作基地，促进经济适度多元可持续 开展。广州：国家中心城市和综合性门户城市，国际商贸中心、综合交通枢纽，科技教育文 化中心功能，国际大都市。深圳：经济特区、全国性经济中心城市

45、和国家创新型城市，现代化国际化城市，世界 影响力的创新创意之都。广东：全国改革开放先行区、经济开展重要引擎，科技、产业创新中心和先进制造业、现代服务业基地坚持极点带动、轴带支撑、辐射周边。发挥香港-深圳、广州-佛山、澳门-珠海强强 联合的引领带动作用，深化港深、澳珠合作，加快广佛同城化建设。依托以高速铁 路、 城际铁路和高等级公路为主体的快速交通网络与港口群和机场群。2019年2月粤港澳大湾区开展规划纲要2017年7月深化粤港澳合作推进大湾区建设框架协议宗旨全面准确贯彻一国两制方针，充分发挥粤港澳综合优势，深化内地与港澳合作，进 一步提升粤港澳大湾区在国家经济开展和对外开放中的支撑引领作用。全面准确贯彻“一国两制”方针，完善创新合作机制，建立互利共赢合作关 共同推进粤港澳大湾区建设。系，基本原那么创新驱动，改革引领。协调开展，统筹兼顾。绿色开展，保护生态。开放合作，互利 共赢。共享开展，改善民生。”一国两制”，依法办事。开放引领，创新驱动。优势互补，合作共嬴。市场主导，政府推动。先行 先试，重点突破。生态优先，绿色开展