5G不是单数双数5G质变将长期深度改变社会.docx

《5G不是单数双数5G质变将长期深度改变社会.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《5G不是单数双数5G质变将长期深度改变社会.docx（37页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、内容1 .市场观点：“单数是过度，双数才是跃进”5.每一代通信制式都有新的技术创造和长的生命周期51 .1每一代通信制式都有自己的技术创新 52111G实现固定通信到移动模拟通信的转变 52122G实现从模拟到数字的革命62133G实现从数字到多媒体通信62144G实现移动互联网的富媒体通信72155G将从人的连接到万物连接72 .2每一代通信制式都满足了新生的通信需求 82211G满足了移动语音通信的需求82222G满足了移动短信等数据需求82233G提供了移动互联网服务92244G满足了移动高带宽应用的需求102255G使万物互联应运而生103 . 3每一代通信都实现了广泛的渗透和长时间的

2、演进 11231 2G大规模使用已经将近20年，并将继续存在一段时间11232 2G向3G演进的过程中，产生了 2.5G、2. 75G的技术11233 3G全球已经十几年，向4G演进中产生了 3.5G技术 124 . 4每一代通信运营商都投入了大量的资金143、3、1G. 3G在中国有跳跃和实验的性质，有其特殊性31 1G实现了固定通信到移动通信的跳跃1515311从技术标准看，从1G的多标准并存到2G的GSM和CDMA为主15312 从应用角度看，移动终端从稀有奢侈品到群众消费品 15313从培育新生产业链看，2G培育了数字芯片产业1632 3G实现了移动通信到移动互联网的跳跃，4G实现了普

3、及 17321 从技术标准角度看，3G三标准并存到4GFDD和TDD两大制式17322 从应用角度看，手机从移动通讯终端到移动互联网终端 17323 从培育新产业链角度，3G、4G培育并开展了动电信增值服务市场 194. 3G有特殊的开展背景，不能视其为过渡产品2041三大运营商三种3G制式，中移动肩负培育国产标准的使命 2042 3G智能手机兴起，移动互联大幕拉开 2143 2G、3G退网已成行业大势，4G、5G接过通信重任 255、5G不是压单压双，是一场拥有质变的飞跃，有更持久的开展时长2651质变一：中国从追赶到超越，有更大意愿，会更持久开展5G 2652质变二：技术融合，产业链重组所

4、需时间较长 2953质变三：应用从人到物，渗透周期更长 306、6G当前可见的技术并不优于5G336.1全球卫星覆盖本钱并不低于地面336. 1. 1卫星数量多，建设和管理花费大， 336. 1. 2低轨道卫星维护本钱高342低时延等技术性能并不优于5G 346. 3全球型人员漫游并不会成为主流需求，工业互联与物联无法解决.345G质变，有不同的投资逻辑35356. 风险提ZF 过50万站，中移动物联网连接数超过3亿。根据GSMA和中国信通院的预测，在 2020年物和物连接数将到达9. 6亿，占整体物联网连接数比例到达9.9虬待5G 成熟后，物和物的连接将占市场总连接的80%。8 ： GSMA

5、.信通院预测全球M2M连接数（百万）及占整体物联网连接数比例数据来源：GSMA ,信通院,2.3每一代通信都实现了广泛的渗透和长时间的演进2G、3G、4G通信都实现了广泛的渗透和长时间的演进，期间虽然有2. 5G、2. 75G、 3.5G、3. 75G等技术，但这些技术或者存续时间短（一般不超过2年），或者渗 透范围小（用户数少于30%终端种类少）而成为所谓的过渡技术，反而在每一 正代的技术中，用户渗透率都超过40%,存续都超过4年，都成为划时代的技术。2.3.1 2G大规模使用已经将近20年，并将继续存在一段时间从2001年12月31日中国移动正式关闭模拟移动 网算起，2G网络已经存在 了将

6、近20年2G系统得到了广泛的应用，为通信技术的普及做出了巨大的贡献。直 到2010年左右，才有国家开始将2G退网，而我国的2G网络的语音通信功能，预 计还将使用一段时间。并且前两年几乎所有手机的语音通信都承载在2G网络上渗 透率应当超过95%近两年中移动和中电信在推广VoLTE技术，通过数据信道传 送语音，渗透率有小幅度的降低。2.3.2 2G向3G演进的过程中，产生了 2.5G、2.75G的技术在3G之前,2.75G和2. 5G有存在价值,但它们所扮演的角色是过渡性的。2. 75G 和2. 5G的覆盖范围并不大，运营商并没有全网普及，市场上真正支持这种技术 的终端并不多，也没有因此而产生专门

7、的产业链。虽然国内市场当时已经有诺基亚、 三星、索尼爱立信几家厂商推出了支持EDGE的终端产品,但总数不超过10款，远 未成为市场的主流。2.5G主要是指GPRS数据业务技术。2. 5G技术突破了 2G电路交换技术对数据传 输速率的制约,引入了分组交换技术，把原来的固定时隙分配,变成统计时分复用，从而使数据传输速率有所突破，是一种介于2G与3G之间的过渡技术。2. 5G峰值 速率可达 153. 6kbpso GPRS (General Packet Radio Service)是通用分组无线 服务技术的简称，它是GSM移动 用户可用的一种移动数据业务，是2.5G的 数据传输技术。但2.5G的覆

8、盖范围并不广，中国2009年就推出了 3G服务，但在 一些通信设施落后的国家和地区，比方在中东、非洲、拉丁美洲等，到2012年 3G网络仍没有开展起来，而智能机取代功能机已经是不可逆转的趋势，所以2.5G 智能手机在这些地区会有一些开展空间。4 2 - ：二2.5G后，产生了 2.75G的EDGE网络。增强型数据速率GSM演进技术(EnhancedDataRatesforGSMEvolution, EDGE),是 GPRS 的升级版本，最早由美 国运营商Cingular在2003年进行商用部署。通过对分组交换的优化，EDGE从GPRS网络平滑过渡而来，将GSM数据传输的容量和速度提高了 3倍以

9、上，能提 供150Kbps以上的上网速度，但其仍然属于GSM网络，手机上显示为“E”。在 HXE投入运营后，运营商可以使数据传输速度增加3倍多，可以确保较高的质量 和较快的速度。2.3.3 3G全球已经十几年，向4G演进中产生了 3.5G技术海外的3G时代开始得很早，中国进入较晚，有特殊性。2001年，日本推出了全 世界第一个3G商用网络，随后韩国、美国、英国、德国等也相继正式商用3G网 络，全球3G经历了十多年的开展，而我国为了培育中国自有标准，直到2009年12 月才正式发布3G牌照，由于2013年我国就迎来了 4G时代，使得许多中国用户觉 得3G的存在时间短暂。2001 年2003 年2

10、003 年施国中国2004 年2009 年数据来源：自2009年底起，我国3G渗透率不断提升，到2014年最高接近40 %,而后随着4G用户的替换，3G渗透率逐渐下降。图11 ：我国3G渗透率2009-12 2011-03 2012-06 2013-09 2014-12 2016-03 2017-06 2018-09数据来源：工信部，3G后又衍生出了 3.5G ( HSDPA ) f也就是手机屏幕上信号处显示的“H”。在3G商 用之后，3GT/3OT2针对高速数据应用进行了一系列的增强，WCDMA/TD-SCDMA 技术升级后的 HSDPA/HSUPA (HighSpeedDownlink/U

11、plinkPacketAccess)速度可 达14. 4Mbps,被称为3. 5Go随后进一步演进为HSPA+ ,被称为3.75G ,手机上显 示为“H+”，速度可达21M-42M,大大增强了 3G系统提供数据的能力。整体来看，3G商用十几年后，4G正式登场。在4G时代，分为FDD. TDD两种制 式的LTE技术迅速推广开来。中国移动的4G渗透率自牌照发放已来快速增长， 已接近80% ,也就是说大多数用户都已经成为4G用户。图12 :中国移动4G渗透率中国移动4G渗透率数据来源：Wind ,2.4每一代通信运营商都投入了大量的资金以发牌时间为界，3G和4G运营商基本都是5年。并且运营商在每次拿

12、到牌照之 后，都会有2-3年的投资高峰，比方3G时代，2009年三大运营商资本开支到达高 峰，下滑一年后又持续增长；4G时代，资本开支在2015年到达高峰，2018年犯 建设尾期到达底部。3G时代运营商总共投资14050亿元，4G时代运营商总共投资 17669亿元，扣除物价因素和新技术比旧技术贵的因素，运营商在3G的投资与4G 的投资相当，所以从运营商角度并没有视同3G为过渡技术而未加重视。图13 ：三大运营商资本总开支及增速数据来源：Wind ,另外从运营商当年的总开支占当年运营商总收入的比例来看，运营商在3G时代 的投资强度并不比4G的低。14 ：运营商资本开支占营收比数据来源：wind

13、,3. 1G. 3G在中国有跳跃和实验的性质，有其特殊性1G、3G是技术的巨大突破和飞跃，2G、4G在前一代的基础上进一步完善技术, 使新一代技术更加普及和深入。3.1 1G实现了固定通信到移动通信的跳跃J从技术标准看，从1G的多标准并存到2G的GSM和CDMA为主为什么会形成先跳跃再普及？从技术标准角度看，1G的多标准并存在2G时代演 进到了 GSM和CDMA为主，技术标准统一度提升，极大推动了移动通信在全球范围 的普及。1G移动通信的变革在北美、欧洲、和日本几乎同时进行，但在这些区域采用的 标准是不同的。1978年，美国贝尔试验室研制成功全球首个移动蜂窝 系统 AMPS, 1982年，AM

14、PS投入正式商业运营；1979年，由NET在日本东京开通了第 一个商业蜂窝网络，使用的技术标准是NTT（日本电报 ），后来开展了新版本 Hicap；北欧于1981年9月在瑞典开通了 NMT系统，接着欧洲先后于英国开通 TACS系统，德国开通C-450系统等。不同国家的各自为政使1G的技术标准各不 相同，即只有“国家标准”，没有“国际标准”，国际漫游使一个突出的问题。到了 2G时代，标徒向统一。这一代通信技术以GSM和CDMA为主。GSM （全 球移动系统）由欧洲于80年代中后期率先提出，是2G中使用最为广泛的技术标 准，在我国主要使用900MHz和1800MHz两个频段。3.1 .2从应用角度

15、看，移动终端从稀有奢侈品到群众消费品定通信到移动通信，1G是巨大的飞跃。1G诞生了民用无线通信，人们可以摆脱 线的束缚，。但该代技术还不完善，模拟信号通话质量相对较差，保密性不好，且终端价格昂贵，价格在上万元，因此普及率不高，用户数少。2G使移动通信普及群众。2G采用数字信号，通话质量、保密性、抗干扰性均大 幅提升，手机技术走向成熟，价格也随之下降，普及率大幅提升。以用户数最多 的中国移动为例，截止2009年底3G发牌前，中国移动的用户数已达10亿（包 括固网和移动网用户，按照SIM卡统计）。成功将其商用化，CDMA的专利技术基本都掌握在高通手里。此时欧洲已进行GSM 技术标准的制定，随后很快

16、推行到了欧洲与日本市场。此后2G便形成了 GSM和 TO 两大主流技术标准。2G数字通信技术的迅速普及使得数字芯片需求大增， 通信数字芯片行业蓬勃开展，培育了一批数字芯片厂商。如高通在90年代飞速 开展，公司营收迅速从初期的几千万美元增长到90年代末期的数十亿美元。高 通在CDMA的技术积累也为3G时代的霸主地位奠定了基础。16:2G时期高通历年营收数据来源：公司年报，1G兴起的数字芯片产业在2G时代蓬勃开展，又促进了通信行业的深化，使得移 动通信在2G时代获得了普及。3.2 3G实现了移动通信到移动互联网的跳跃，4G实现了普及 321从技术标准角度看，3G三标准并存到4GFDD和TDD两大制

17、式移动互联网在3G时代先跳跃，在4G时代才普及的原因，也可以从技术和产业链 角度理解。从技术标准角度看，从3G三标准并存到4GFDD和TDD两大制式，技术 标准统一度提升，再一次推动了移动互联网在全球的普及。3G系统的三大主流标准分别是WCDMA , cdma2000和TD-SCDMA。3G时期中国联通 采用WCDMA,中国电信采用cdma2000,都属于频分双工方，中国移动采用的 TD-SCDMA属于时分双工方式。但技术不完善的TD-SCDMA不如另两种制式，并且 几种制式并不兼容，造成的情况是，当时的手机往往要分多个版本，其中支持移动 3G的手机相较另两类更少。4G时期，三种制式演进为国际

18、主流的FDD-LTE和移动主推的TDD-LTE两大类。WCDMA, cdma2000 开展为 FDD-LTE, TD-SCDMA 开展为 TDD-LTEo 此时 TDD-LTE 更 为成熟，相关产业链也更加完善，越来越多的手机也开始同时支持两种制式。3.2.2 从应用角度看，手机从移动通讯终端到移动互联网终端3G使手机从通信终端进一步变为互联网终端，开启了一次从移动通信到移动互联网的I0快无网速的大幅提升带来了手机生态的大幅变化，手机可以接入互联网,智能手机横空出世，第三方应用开始出现。手机集成了很多其他设备的功能，不 再仅仅是通讯工具，而是变成了移动互联网终端。同时手机行业大洗牌，iphon

19、e,三 星占据国内高端市场，“中华酷联”等厂商崛起。彳股博、微信等应用迅速流行，文字、图片类软件迎来大开展。4G时期智能手机普及，视频流量软件.移动支付等迅速开展，使得移动互联网得到广泛普及。4G网速进一步提升，智能手机均价进一步降低，同时运营商响应“提速降费”号召，流量单价降低，因此视频流量软件开展迅速，视频直播、 短视频软件风行，斗鱼、虎牙、熊猫等各大直播平台层出不穷，短视频软件如抖音 等爆红，微博、微信也走向视频化，且用户规模进一步提升。3G发牌后，智能手机出货量快速增长，连续三年增速都在100那么上，此后有所 回落。4G发牌后，智能手机出货量再创新高，此后持续维持高出货量。图17：中国

20、智能手机出货量数据来源：Wind,3G发牌后，微博用户规模大幅增长，2011年增长率到达了 297% ,此后用户规模 维持在高位。4G时期，用户再度增长并创出新高，如今微博已经成为集新闻、 社交、短视频、直播于一体的网络平台。数据来源：Wind,移动支付3G起步，4G时期爆发。阿里支付宝、腾讯财付通、手机网银等全面出 现。移动支付方便快捷，用户无需携带现金，省去了很多麻烦也防止了现金遗失 的风险，但此时3G普及率仍有限，商家还未全面转变收款方式，移动支付规模 尚小。4G发牌的2013年移动支付市场规模开始迅速增长，此后增速一直较高， 移动支付迅速普及，支付宝和微信支付成为领域两大巨头。在两家企

21、业的大力推广 下，上至大型商场，下至街头小摊，大多数用户都拥有了自己的收款二维码，移动 支付成为日常生活中的主要支付方式。2018年第三方移动支付市场规模已到达 200万亿。19 ：第三方移动支付市场规模数据来源：Wind ,3.2.3 从培育新产业链角度，3G、4G培育并开展了动电信增值服务市场3G到4G,培育出来全新的产业链移动电信增值服务市动电信增值服务市场 场。电信增值业务是在基础电信网络之上，通过增加设备或软件所提供的电信附加 业务，是在基础电信业务之上衍生出的高附加值电信业务。此业务是拉动整个电信 市场消费的重要手段，产生了良好的经济效益。拉动整个电信市场消费的重要手段， 产生了良

22、好的经济效益。增值服务提供主体分为两大块，CP和SP。CP是内容提供商，指依法或依约定拥 有和/或邻接权以及与作品有关的其他权利的，以及依法或依约定有权代表人和 /或邻接权人进行许可授权、收取使用费用的公司实体或机构。中国移动咪咕音乐、 168短信平台都由相应CP提供内容。SP指移动互联网服务内容应用服务的直接提供者，负责根据用户的要求开发和 提供适合手机用户使用的服务。典型的SP如腾讯、网易。图20 : CP服务咪咕音乐图20 : CP服务咪咕音乐21 : SP服务QQ会员数据来源：咪咕音乐官网，数据来源：QQ官网，3G到4G时期，中国手机用户数保持稳定增长，移动增值业务有着良好的市场空间。

23、 同时，网络的逐步升级，也使移动增值业务可以和移动互联网相结合，更加贴近用 户需求。如音乐类软件会员、视频付费观看、云盘付费服务等。4. 3G有特殊的开展背景，不能视其为过渡产品三大运营商三种3G制式，中移动肩负培育国产标准的使命2009年是我国的3G元年，我国正式进入第三代移动通信时代。相比于欧美国家在 2000年初就开始了3G的试验，我国的进入时间节点比拟晚，是追随者的姿态。2009 年初，为了既借鉴学习国际领先的3G技术，又推进开展我国自己的3G制式，工信 部为三大运营商颁发了三张不同牌照：（1）中国联通采用欧洲较为成熟的WCDMA 制式，该网络速度快，稳定，最为先进；（2）中国电信采用

24、了基于美国CDMA制式 升级的CDMA2000制式，虽然性能上略逊色于WCDMA,但产业链也已经相当完善；（3）中国移动那么担负起重任，采用了自主知识产权的TD-CDMA制式，该技术当时 还不够成熟，相比前两种制式有所落后，也没有配套的产业链。TD-SCDMA是中国首创的通信标准，虽然大力推动，但本身技术上不够先选 什 SCDMA的原标准研究方为西门子，但西门子是欧洲企业，必须支持欧洲的WCDMA, 因此西门子将其核心专利卖给了大唐电信，进而成为中国可以开展3G的技术基础。 经过进一步研究开展后的TD-SCDMA将智能天线、同步CDMA和软件无线电（SDR） 等技术融于一体。TD-SCDMA一

25、大特点是采用时分双工，数据上行和下行在同一频 谱，占用频谱少，但是这种制式本身也决定了其速率不如频分双工的WCDMA,力口上 技术的不成熟，该网络还存在覆盖范围小，信号不稳定、无终端等许多问题。中 国移动受命组建TD-SCDMA网络，担负起了为中国开创自己通信制式的历史使命。3G 时代，电信和联通因为使用了欧洲和美国成熟的制式，开展较移动更为成功。表目录图1:通信行业开展历程图2 : FDD和TDD的区别图3 :中国移动短信业务使用量（亿条）图4 :爱立信GH337图5 :诺基亚1110图6 ：移动彩信业务量（亿条） 图7 :中国移动4G用户平均每月每户手机上网流量（DOU）579991010

26、579991010图8 ： GSMA、信通院预测全球M2M连接数（百万）及占整体物联网连接数比例iSuppli全球不同制式智能手机市场预测12iSuppli全球不同制式智能手机市场预测12图图图图图图图图图图图图酊图图图图图图图却图图图图图图图图图图图图图酊各国3G商用时间13我国3G渗透率13中国移动4G渗透率14三大运营商资本总开支及增速14运营商资本开支占营收比15中国移动历年用户数中国移动历年用户数2G时期高通历年营收中国智能手机出货量微博用户规模第三方移动支付市场规模CP服务咪咕音乐SP服务QQ会员三大运营商采用不同的3G网络制式.各代通信标准中国核心专利占全球比2G小屏手机3G智能

27、手机中国联通DOU及增速户均移动互联网接入流量DOU1617181819202021212222232316171818192020212122222323全国3G移动宽带用户数24中国联通ARPU及增速24我国3G渗透率25三大运营商3G渗透率25中国移动3G用户占比25中国移动4G用户占比25中国5G话语权提升285G和4G基站覆盖范围示意图29传统覆盖和massiveMIMO覆盖比照29通信产业逐级整合趋势明显30ITU定义的5G三大应用场景31VR设备32百度无人车325G应用模式创新33SpaceX 一箭60星 34“鸿雁星座示意图34图22 :三大运营商采用不同的3G网络制式誓1步

28、段零小即然由啜0弋夕 China Mobile China世界&手司及unicom中国联通&辛“3:旧影在於引领3G生活互联网手机TD-SCDMACDMA2000WCDMA数据来源：3G时代自主技术的培育积累了经验，为下一代4G技术的话语权打下了基础。2013年12月工信部向三大运营商发布TD-LTE牌照，2015年02月向联通和电信发布FDD-LTE牌照。3G时代受制式掣肘的中国移动，在4G大力投入，全面提前布局, 在TD-SCDMA网络的基础上，大力开展自主知识产权的TD-LTE(TimeDivisionLongTermEvolution),这一代制式已几乎和国际通用的FDDHLTE (F

29、requencyDivisionLongTermEvolution)并驾齐驱，同时等待FDD牌照的联通、 电信给中国移动留下了一年多的空窗期，使得中国移动在4G时代又重新占据了巨 大优势。从技术演进上看，TD-SCDMA让我们的技术取得了进步，核心专利不断地积累，给 4G和5G时代中国获得话语权打下基础，使我国实现4G并跑，5G引领。图23 ：各代通信标准中国核心专利占全球比数据来源：iPlytics,4.1 3G智能手机兴起，移动互联大幕拉开3G提升翻开移动互晒界，推动手机行业改朝换代。3G时代网络速度约为6Mbps,折 合下载速度为125K/s-750K/s,比起2G提升了几十倍。表1 :

30、 3G与2G传输速率比拟数据来源：技术标准数据传输速率2GGPRS几十kb/sCDMA1X3GWCDMA125K/s-750K/sCDMA2000TD-SCDMA3G建设带动了智能手机的迅速开展。网速的大幅提升带来了手机生态的大幅变化， 出现了彩铃、彩信等新功能，更可以接入互联网，智能手机横空出世，第三方应 用开始出现。手机拥有了很多以前无法想象的功能，不再仅仅是通讯工具，而是 变成了移动互联网终端。移动设备厂商开始大洗牌，死守塞班系统的诺基亚短短儿 年就从巅峰跌落，Andriod和IOS两大平台确立，手机屏幕从2-3寸扩展到3. 5-6寸, 苹果、三星、国内“中华酷联”等厂商崛起。图24 ：

31、 2G小屏手机图25 ： 3G智能手机数据来源：百度百科,数据来源：苹果官网，2012年我国3G手机出货量超过2G手机出货量，并在2013年到达峰值，当年出货量 为4. 07亿部。直到4G推出，3G手机逐渐退出智能手机市场。3G时代移动互联开始起步，带动DOU迅速上升。人均月均流量开始从2G时期的儿十MB迈入几百MB,移动设备开始占用人们生活中更多时间。以中国联通为例，3G 开通后，联通用户D0U迅速增长。2010和2011年的公司年报公布了3G用户的D0U, 从178M/月提升到267M/月，同比增长50%。数据来源：中国联通公司年报,从全国范围看，全国户均移动互联网DOU一直保持增势，3G

32、时增速加快后回落, 4G时代增速进一步加大。图27 ：户均移动互联网接入流量DOU数据来源：工信部，全国3G移动宽带用户3G时代大幅增长，2014年最高到达近5亿人，渗透率到达38%。直到4G网络建成后，3G用户数开始逐渐下降。数据来源：工信部,可以看出，即使是在移动资费逐渐降低的情况下，3G的推出仍然带动了中国联通 ARPU值的回升。图29 :中国联通ARPU及憎速值得一提的是，移动占据了超过一半的市场用户，但TD-SCDMA技术的落后（网速 不如联通、电信）和建设、推广的缺乏（移动3G广告少，3G建设晚、3G基站覆盖 缺乏），产业链不成熟（许多手机都不支持TD-SCDMA制式），不少移动用

33、户甚至从 没接触过移动3G,在4G时代才直接从2G换到了4G,上述原因导致很多人对3G时代 的变化感受不明显。从数据上看，自2009年起，我国3G渗透率不断提升，到2014年最高接近40% ,而 后逐渐下降。相较之下中国移动的3G渗透率明显低于平均水平，即使最高时也不 超过20% ,大大低于联通和电信，也正是在这一时期，联通和电信的移动宽带业 务得到了迅速的开展，打破了中国移动一家独大的局面。图31 :三大运营商3G渗透率图30 :我国3G渗透率2009-12 2011-11 2013-10 2015-09 2017-08数据来源：Wind,数据来源：工信部,中国移动的3G用户占比提升很慢，且

34、一直不高，和4G时代4G用户开展情况差异很 大。中国移动3G用户占比用了5年叩间，到达15%的水平，在啰棚，困3年时间 4G用户占比就到达了 32虬31.6% 图32 :中国移动3G用户占比图33 :中国移动4G用户占比中国移动3G用户占总移动出账用 户比数据来源：Wind ,35%30%25%20%15%10%5%0%数据来源：Wind ,2G、3G退网已成行业大势，4G、5G接过通信重任近来不断有中移动率先开始启动3G退网的新闻传出，市场上有些观点认为这是3G 网络过渡性的表现，事实上放眼全球通信市场，2G、3G网络退网早已经不是新鲜 事。2008年，日本的2G就已经开始退网，在这以后韩国

35、、加拿大、澳大利亚等许 多国家的运营商都进行了 2G退网。表2 : 2G、3G退网国家数据来源：2G已退或正退网3G正退或计划退网美国德国日本印度韩国西班牙加拿大英国澳大W印度 我们认为，运营商们不断退网的原因主要有以下几点：首先，4G网络覆盖完善,传输速度非2G、3G能比，能够满足用户随时随地高速通信、上网的需求；其次， 退出使用人数越来越少的旧网络，也将大大降低运营商的维护本钱，提高网络设 备适用效率；除此以外，退网进行频谱重耕可以让运营商拥有更为充足的频谱资源 支持新一代网络的开展。5G牌照已经正式发布，运营商对于频谱需求十分迫切，将 2G、3G退网来换取频谱资源成为了运营商的重要工作。

36、因此TD-SCDMA等早期网络已完成历史使命，退网只是时间问题那么为什么移动首先退3G网络而不是2G网络呢？在4G时代，第网络早期只能承载数据传输，在进行语音通话的时候，移动和电信会自动切换到2G网络，联通那么是切换到3G网络。VoLTE商用后，2G网络重耍性逐步下降，但在4G网络覆盖不到的 角落或是偏远的地方还是需要2G支持，移动的2G网络投入大，覆盖完善，可以说 是全球最好的2G网络，它还承载着大量的物联网业务，2G网络的退出是一种必然 趋势，但在中国还需要较长时间。相较之下移动3G网络覆盖不如2G,在4G以及即 将到来的5G面前TD-SCDMA确实已经不具备继续使用的价值。5. 5G不是

37、压单压双，是一场拥有质变的飞跃，有更持久的开展时长5G是新一代革命性技术。5G从移动互联网扩展到移动物联网领域，服务对象从 人与人通信拓展到人与物、物与物通信，将与经济社会各领域深度融合，引发生 产生活方式的深刻变革。5.1 质变一：中国从追赶到超越，有更大意愿，会更持久开展5G中国经历了 1G、2G时期完全依赖国外技术，通信行业“七国八制”的状态，至U3G、 4G追赶，逐步有了自己的通信制式和技术积累，但建网时间仍然明显落后于发的国 家，到5G阶段终于与世界领先水平看齐，无论是技术标准的话语权，还是产业链 的成熟度，都超越了以往任何一代。中&美主导GSM D-AMPS PDC IS-95 数

38、字语音/文本 DoL:5CMWCDMA/HSPACDMA 2000 图片/数据业务DoU:500MLTE视频DoU:50MAR/VR 和 智能连接 数字语音/文本 DoU:50G2000202019902010数据来源：中国有更大的意愿开展5G。我国高度重视5G开展，将5G作为优先开展的战略领域。早在2013年，工业和信息化部、国家开展和改革委员会、科技部支持产业界成立了IMT-2020 (5G)推进组，组织移动通信领域产学研用单位共同开展技术创新、 标准研制、产业链培育及国际合作。 在标准制定方面，我国企业全面参与5G国际标准制定，加强5G国际合作， 推动形成全球统一 5G标准。我国提出的5

39、G愿景、概念、需求等获得了国际标准 化组织的高度认可，新型网络架构、极化码、大规模天线等多项关键技术被国际 标准组织采纳。截至2019年5月，全球共有28家企业声明了5G标准必要专利，我国 企业声明专利数量占比超过30，舱居全球首位，5G国际标准话语权大幅提升。0 在产品研发方面，我国率先启动5G技术研发试验，组织华为、中兴、诺基 亚、爱立信、高通等国内外企业构建了全球最完整的室内外一体化公共测试环境，分 阶段有序推进相关测试工作，加快5G关键技术研究和系统、芯片研发进程。目前， 华为、中兴等企业的中频段系统设备全球领先；海思率先发布全球首款5G基站核 心芯片和多模终端芯片；华为、小米、0PP

40、0等终端企业已经推出商用手机。9 在频率资源方面，我国主推的3. 5GHz中频率已经成为全球产业界公认的5G 商用主要频率。2018年12月，工业和信息化部发放了5G系统中低频段试验频率使 用许可，每家基础电信企业获得100MHz以上连续试验频率，保障了5G商业应用必 需的频率资源。4 在融合应用方面，积极推动5G在工业互联网、车联网、超高清视频、智慧 城市等领域应用，加快推动5G应用产业开展。连续两年举办5G应用征集大赛，发 挥行业需求引领和企业创新主体作用，孵化一批5G特色应用助力5G商用开展。5G 建设大幕拉开，2019年是5G建设元年，运营商资本开支回升。从三大运营商公布的年报来看，中

41、国联通预计2019资本开支年将达580亿元，其中包括5G投资60-80 亿元。中国电信预计2019年资本开支为780亿，其中约有90亿元会用于5G网络建 设。中国移动表示2019年含5G的总投资将不超去年（1661亿元），不含5G的资本开 支约在1499亿元。总体来看，三大运营商2019年投资将增长约6 %,其中5G投资占 比约11 % o我们预计，5G建设将加速，三大运营商有望在下半年追加5G林开支5.2质变二：技术融合，产业链重组所需时间较长5G信号频率相比于前几代通信技术大幅提高，毫米波、波束成形、Massive MIMO 等技术相互融合。大多数移动通信都在这些3GHz以下频段中进行，而

42、5G可以利用 2. 5GHz至6GHz之间的中低频段以及24GHz以上的高频段，这种高频波也被称为毫 米波。更高的频率提高了使得传输速度大幅提高，5G终端能够使用6GHz以下的频率 来提供无处不在的信号覆盖，并利用24GHz以上的频率来提高网络速度和容量。但 频率越高，波长越短，传播范围和距离越小，为了解决这个问题，又进一步开展了 波束成形和Massive MIMO。通常天线发射信号是全范围发射，单一方向上的信号 会比拟弱，波束成形，源于自适应天线的一个概念，接收端的信号处理，可以通 过对多天线阵元接收到的各路信号进行加权合成，将无线电能量集中起来，信号 聚焦在特定方向，以增加传播距离。采用波

43、束成形技术，前提是必须采用多天线系统, 随着频率提高，波长变短，天线也逐渐变小，Massive MIMO （大规模多天线技术） 能够在一个基站中使用数十个天线。5G需要大量的小基站覆盖，采用Massive MIMO技术意味能够支持更高的数据传输速率、覆盖范围和容量。图36 :传统覆盖和massiveMIMO覆盖比照数据来源：天线系统产业联盟,半径1-3km i 4GW盖图35 : 5G和4G基站覆盖范围示意图数据来源：产业链逐级整合趋势明显。在5G新型Massive MIMO技术、切片化场景、软件化网 络、波束赋型等技术的开展下，设备融合度日益提升，细分的产业链出现了逐级 整合和向主设备商靠拢

44、的趋势。主设备商整合天线厂商、天线厂商整合滤波器厂商、 滤波器厂商整合材料厂商。但整合仍然需要循序渐进，是一个较长的过程。图37 ：通信产业逐级整合趋势明显发，产舐3由汽畲独家供货QWMH5G用它发，产舐3由汽畲独家供货QWMH5G用它tmm 20179东山摘 2017-4大套科肛7亿元收购艾福电子70%股权； 重蛆并购配天智造等4家公司,但8月份终止；201a年1月再次公告拟以对夕限资方式 收购配天制造5sM4权，并构成关联交易，目前没有 一一辰缥期y .昆天置造力公司拽股股东富接控制的企业.收天线E2018-9通字通信作价 897。万元收购江黑科技 65%R权； 20154盛路通信以N5亿

45、 元收购南京恒电100%的 股权.mm skm （天线厂商）卜2019.1飞荣达以现金L53 亿元亶接收购博纬通信 51%股权； 2019.2爱立信表示正在收 的普国91瑟琳臬团 （Kathrein）天线利滤波 等部门,以推动其5G产品 组合的开展,此项收购Si 计将在今年Q3完成。数据来源：5.3质变三：应用从人到物，渗透周期更长5G应用从人到物，三大应用场景更多用于满足万物互联需求。得益于技术的变 革和进步，5G网络无论是网络传输速度，时延，还是终端和流量密度，相比4G 都取得了巨大的提升。表3 ： 4G. 5G关键性能指标比拟数据来源：关键性能指标4G5G用户峰值速率IGbps10Gbp

46、s-20Gbps用户感知速率10Mbps0.1-1Gbps时延10ms以上1ms连接数密度10 万/km2100 万/km2流量密度0.1Tbps/km2数十 Tbps/km2移动性350km/h500km/h 以上因速率、时延、连接数这三个方面的巨大进步，ITU （国际电信联盟）定义了5G 带来了的三大应用场景：增强移动宽带（eMBB）、超高可靠低时延通信（uRLLC） 和海量机器通信（mMTC）,其中只有eMBB是解决人与人通信问题的，而uRLLC和mMTC 都是为了满足人与物、物与物之间的通信需求。增强移动宽带（eMBB）:大幅改善了移动连接速率，峰值速率（从IGbps提升到表1 : 3

47、G与2G传输速率比拟表2 : 2G、3G退网国家表3: 4G、5G关键性能指标比拟222630lOGbps20Gbps）和用户体验速率（从10Mbps提升到100MbpsIGbps）,在保证广 覆盖和移动性的前提下为用户提供更快的数据速率。主要应用场景有智能手机、 VR/AR、4K/8K超高清视频等。可以想象，在这样的传输速率下，数据放在终端还是 云端已经几乎没有区别，这也将极大地促进云计算和大数据的开展。超高可靠低时延通信（URLLC ）：主要应用在对网络的时延和可靠性有着极高的要 求的场景，如工业应用和控制、交通平安和控制、远程制造、远程培训、远程医疗 等。如恶劣条件下使用机器人进行高精度操作，远程条件下实时合作手术。在 5G的技术标准下，用户层面的时延要控制在1ms之内，这样才能满足这些特殊场 景作业的需求。这一特点最典型的应用可能就是车联网和自动驾驶，在这一场景下, 车