时代新材：2019年年度报告.PDF

《时代新材：2019年年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《时代新材：2019年年度报告.PDF（237页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、2019 年年度报告 1/237 公司代码：600458 公司简称：时代新材 株洲时代新材料科技股份有限公司株洲时代新材料科技股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/237 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会

2、会议。 三、三、 德勤华永会计师事务所 （特殊普通合伙）德勤华永会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计的审计报告。报告。 四、四、 公司负责人公司负责人杨首一杨首一、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄蕴洁黄蕴洁 及会计机构负责人（会计主管及会计机构负责人（会计主管人员）人员）麻帅杰麻帅杰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙

3、）审计，公司2019年度实现归属于母公司股东的净利润为人民币53,882,695.74元,截止2019年12月31日，公司期末可供分配利润为人民币854,277,073.03元。公司第八届董事会第二十次会议审议通过公司2019年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润， 拟定2019年度利润分配预案为：公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.25元（含税），截止2019年12月31日公司总股本802,798,152股，拟派发现金股利20,069,953.80元。本年度公司现金分红占当年归属于母公司股东净利润的37.25%。 如在本报告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间公司总股

4、本发生变动，公司拟维持每股分配金额不变，相应调整分配总额。本次利润分配方案尚需提交公司2019年年度股东大会审议。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2019 年年度报告 3/237 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营

5、产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅本报告第四节经营情况讨论与分析中第三点公司关于公司未来发展的讨论与分析中第四点可能面对的风险的内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 4/237 目录目录 第一节 释义 .5 第二节 公司简介和主要财务指标 .6 第三节 公司业务概要 .9 第四节 经营情况讨论与分析 . 11 第五节 重要事项 .33 第六节 普通股股份变动及股东情况 .42 第七节 优先股相关情况 .47 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .48 第九节 公司治理 .56 第十节 公司债券相关情况 .59 第十一节

6、财务报告 .60 第十二节 备查文件目录 .237 2019 年年度报告 5/237 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、千元、万元、亿元 指 人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币亿元 新材德国 德国 BOGE 指 公司全资子公司中国中车新材料科技有限公司 CRRCNewMaterialTechnologiesGmbH 代尔克公司 DELKOR 公司 指 公司全资子公司代尔克轨道有限责任公司 DelkorRailPtyLtd 中铁宏

7、吉 指 公司全资子公司襄阳中铁宏吉工程技术有限公司 橡塑元件 指 公司全资子公司株洲时代橡塑元件开发有限责任公司 天津风电 指 公司全资子公司天津中车风电叶片工程有限公司 香港子公司 指 公司全资子公司时代新材（香港）有限公司 时代国贸 指 公司全资子公司株洲时代新材国际贸易有限公司（已注销） 美国子公司 指 公司全资子公司 TimesNewMaterial(USA)LLC.（已注销） 时代华先 指 公司控股子公司株洲时代华先材料科技有限公司 青岛华轩 指 公司控股子公司青岛中车华轩水务有限公司 力克橡塑 指 公司参股子公司内蒙古一机集团力克橡塑制品有限公司 时代工塑 指 公司参股子公司株洲时

8、代工程塑料科技有限责任公司 时代绝缘 指 公司参股子公司株洲时代电气绝缘有限责任公司 渌园科技 指 公司参股子公司株洲渌园科技有限公司 中车弘辉 指 公司参股子公司湖南中车弘辉科技有限公司 湖南国芯 指 公司参股子公司湖南国芯半导体有限公司 时代华鑫 指 公司参股子公司株洲时代华鑫新材料技术有限公司 中车株洲所 指 公司控股股东中车株洲电力机车研究所有限公司 中国中车 指 公司间接控股股东中国中车股份有限公司 中车集团 指 公司实际控制人中国中车集团有限公司 2019 年年度报告 6/237 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称

9、 株洲时代新材料科技股份有限公司 公司的中文简称 时代新材 公司的外文名称 ZHUZHOUTIMESNEWMATERIALTECHNOLOGYCO.,LTD 公司的外文名称缩写 TMT 公司的法定代表人 杨首一 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姜其斌 林芳 联系地址 株洲市天元区海天路18号 株洲市天元区海天路18号 电话 073122837786 073122837786 传真 073122837888 073122837888 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 株洲市高新技术开发区黄河南路 公司注册地址的邮政编码 412

10、007 公司办公地址 株洲市天元区海天路18号 公司办公地址的邮政编码 412007 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司总经理（董事会）办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 时代新材 600458 / 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计 师 事 务 所（境内） 名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地

11、址 上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 签字会计师姓名 蒋健、杨文芳 报告期内履行持续督导职责名称 国金证券股份有限公司 办公地址 成都市东城根山街 95 号 2019 年年度报告 7/237 的保荐机构 签字的保荐代表人姓名 杨路、王小江 持续督导的期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 11,245,612,517.24 11,996,04

12、6,726.38 -6.26 11,399,612,587.07 归属于上市公司股东的净利润 53,882,695.74 -426,962,777.16 不适用 69,223,914.55 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -667,030,717.76 -503,669,812.63 不适用 -6,868,554.64 经营活动产生的现金流量净额 1,220,812,067.95 375,428,082.37 225.18 -90,562,325.32 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 4,486,860,497.

13、92 4,700,857,682.94 -4.55 4,877,620,377.91 总资产 15,024,609,590.07 14,277,065,125.70 5.24 14,325,811,063.99 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.07 -0.53 不适用 0.09 稀释每股收益（元股） 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） -0.83 -0.63 不适用 -0.01 加权平均净资产收益率（%） 1.17 -8.68 不适用 1.41

14、 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -14.52 -10.24 不适用 -0.14 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于属于上市公司股东的净资产差异情况上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三

15、) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 2019 年年度报告 8/237 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 2,539,141,857.45 2,585,751,027.89 2,872,502,246.20 3,248,217,385.70 归属于上市公司股东的净利润 32,205,886.83 -20,827,385.24 1,100,799.37 41,403,394.78 归属于上

16、市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 25,387,382.39 -34,589,819.71 -12,874,903.18 -644,953,377.26 经营活动产生的现金流量净额 -597,396,441.44 196,249,464.36 357,727,299.37 1,264,231,745.66 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 41,011,078.67 2,621,377.09 -5,453,424.69 计入当期损益的政府补

17、助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 50,773,500.05 55,200,442.71 46,916,492.26 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -8,100,000.00 -18,750,823.37 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 1,962,462.09 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 14,

18、573,893.48 3,074,238.69 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 30,723,816.14 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,504,360.00 15,465,803.32 7,404,021.49 处置子公司产生的投资收益 481,637,821.92 26,027,780.52 处置子公司剩余股权按公允价值重新计量产生的利得 259,343,442.57 11,288,476.60 少数股东权益影响额 -1,374,527.16 -720,859.18 -542,482.70 所得税影响额 -126,456,156.03

19、-14,425,162.22 -7,992,654.09 合计 720,913,413.50 76,707,035.47 76,092,469.19 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 2019 年年度报告 9/237 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 时代新材以高分子材料的研究及工程化推广应用为核心， 致力于从事轨道交通、风力发电、汽车、高性能高分子材料等产业领域系列产品的研制、生产与销售，产品品种千余种，并已实现大批量出口和海外经营

20、，公司紧跟全球经济发展步伐，利用国际国内两大市场与资源、坚持面向新兴产业、面向高端产品，面向全球整合，产业协同融合发展，在中国、德国、法国、斯洛伐克、墨西哥、澳大利亚、巴西等拥有研发和生产布局，综合国际化指数超过 50%。公司目前在全球轨道交通弹性元件产品领域规模第一； 在风力发电领域成为风电叶片规模国内第二的风电叶片制造商，率先研发生产了海陆两用风力发电叶片；在全球汽车减振领域规模排名第三，主动减振和塑料踏板箱业务是全球第一个批量装车推广应用企业； 在高分子新材料产业领域发展上，近几年先后突破了一系列诸如高性能聚氨酯材料，长玻纤增强热塑性复合材料，芳纶材料，聚酰亚胺材料，有机硅材料等高性能高

21、分子材料的工程化应用。依托公司多年来的研发投入和市场积累，已经发展成为跨行业发展，国际化经营的高科技公司。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 截止 2019 年 12 月 31 日公司总资产 15,024,609,590.07 元，其中：境外资产5,177,446,004.27（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为 34.46%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）公司拥有雄厚的研发实力 公司的技术沉淀深厚，拥有较完备的技术研发平台和系统的检测分析装备，拥有一支专业结构合理

22、，跨学科、高素养的各类专业人才队伍，现有各专业领域博士61 人，工程技术人员 1251 人。公司是国家火炬计划重点高新技术企业，拥有国家认定企业技术中心、企业博士后科研工作站、国家地方联合工程研究中心、国家轨道交通高分子材料及制品质量监督检测中心四大国家级技术创新平台。 形成了减振技术、降噪技术、轻量化技术、绝缘技术、抗震技术等五大核心技术，具备了高分子材料合成能力、高分子复合材料改性能力、系统结构仿真分析能力、振动测试和控制能力、噪声测试和控制能力、工艺装备设计能力和检测能力分析评价七大核心能力，产品及其系统解决方案主要应用于铁路干线新型机、客、货车，城市轨道交通及工程机械行业，风电产业，汽

23、车产业等领域。公司已逐步发展成为国内最具影响力的高分子材料的研究及工程化推广应用的高科技产业基地之一。 （二）公司产品已形成品牌优势 公司以“创造安全、舒适、清洁的运动空间”为企业使命，致力于成为客户，股东，投资者和员工等利益相关方欢迎和尊重的企业。“时代新材”被国家工商管2019 年年度报告 10/237 理局认定为中国驰名商标，是国内高分子材料应用领域最著名品牌之一，在国内外市场中享有很高的声誉。先后获评全国石油化工行业质量管理优秀企业，湖南省诚信建设示范单位，湖南省治理信誉等级 AAA 级企业、湖南省重点工业产品生产企业分组监督 AA 级企业，是湖南省新材料产业协会副会长单位，中国橡胶工

24、业协会副会长单位，2019 年度全球非轮胎橡胶制品前 50 强单位，是国家知识产权优势培育示范企业。 （三）公司拥有稳定优质的市场资源 时代新材有着行业一流的客户优势，公司拥有一批长期合作的优质客户资源，在轨道交通领域市场， 是全球唯一一家同时与世界六大先进机车车辆制造企业 （GE、BT、ALSTOM、SIEMENS、AMSTANDRAIL 和中国中车）建立战略合作关系并实现批量供货的供应商；风电市场在国内拥有远景能源、浙江运达、中车株洲所、上海电气等战略客户，战略客户订单占有率达到 85%，是远景能源，浙江运达，中车株洲所的最大供应商。汽车市场着眼于全球，主要客户均为汽车行业内中高端一线品牌

25、，与大众、奔驰、宝马、奥迪、保时捷、通用等形成了紧密的战略合作关系，行业前六大终端客户的销售比超过 70%。 （四）公司业务国际化布局不断优化 公司立足国内保地位，面向全球谋发展，积极拓展海外市场，先后成功并购澳大利亚 Delkor 公司及德国 BOGE 公司。 在德国、 法国、 日本、 澳大利亚、 斯洛伐克、巴西、墨西哥等国家拥有了子公司和办事机构，建设了德国 BOGE 无锡基地，斯洛伐克三期工程，联合澳大利亚 Delkor 公司建设了墨尔本本地化生产能力。现有的全球资源平台有力支撑了公司轨道交通、风电产业海外业务的拓展，同时促成公司逐步构建全球化的生产、 采购、 营销、 售后网络体系， 提

26、升了公司在全球范围获取、整合、共享资源的能力。 （五）公司建立了运行完善的质量保障体系 公司的各个产业领域质量体系保障完善， 时代新材高分子材料产业建立了现代化、 标准化的生产基地， 具有全球化生产及供货能力。 公司 ISO/TS22163、 IATF16949、CRCC、ISO9001、AS9100 等质量体系运行完善，各类产品均已通过权威机构的资质认证。 2019 年年度报告 11/237 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 公司以高分子材料的研究及工程化推广应用为核心， 产品主要应用于铁路干线新型机、客、货车，城市轨道交通及工

27、程机械行业，风电产业、汽车产业等领域。依托公司多年来的研发投入和市场积累， 公司已形成了“多元化、 国际化， 高科技”的产业格局。 报告期内， 公司 “围绕跨行业发展， 国际化经营” 的经营理念， 加强顶层设计，打造产业协同；坚持创新引领，定位高端突破；加强产融结合，加速资源整合；健全防控体系，降低经营风险，各项工作有序推进： 报告期内，轨道交通市场销售收入报告期内，轨道交通市场销售收入 25.25.5454 亿元，亿元，较较上年同期上年同期 25.9325.93 亿元亿元基本基本持平持平。 2019 年，公司轨道交通市场发展平稳，在多个产品方向取得了良好的业绩。 高铁产品进一步走向世界，空气

28、弹簧产品在 CBRC 新加坡地铁、Dawonsys 缅甸客车、韩国 Rotem 开罗地铁、西班牙 CAF 马尼拉地铁、俄罗斯地铁、西门子 DIESEL机车平台、长客洛杉矶等市场获得订单；自主设计的时速 160 公里 TUVASAS 土耳其国家 EMU 项目空气弹簧和抗侧滚扭杆装置通过首检，进入土耳其高速车市场；获得俄罗斯乌拉尔机车 ULKM 项目转臂节点、扭杆衬套、钢簧垫垂直止挡及横向止挡等产品首批订单。 新型减振产品和新项目产品获得市场突破，OF2 型分体式扣件通过客户首检，获得马尼拉 LRT1 线订单，实现分体式扣件的首次海外集成供货；ALT506 型轨道减振器获得蒙特利尔地铁 REM 线

29、订单；相继获得带刚度、限位、智能等功能的新型黏滞阻尼器订单和拉索测力球型支座、拉索测力摩擦摆支座、拉索钢阻尼支座等功能集成度高的特种支座订单，分别在珠海机场（含金海公里大桥代建工程）、厦门安海湾大桥等项目中进行工程化应用；中标北京地铁 19 号线 2 标 4.4km、上海轨道交通 18 号线一期工程 1 标 1.2km 钢弹簧浮置板道床减振产品项目。 出口产品本地化制造能力进一步加强，联合澳大利亚 DELKOR 公司建设墨尔本工厂本地化能力，建设完成铁路机车悬挂产品生产能力，印度减振降噪产品的本地化生产工作推进已完成首批产品试制。 这些项目的顺利实施均为时代新材轨道交通产业的稳健发展奠定了坚实

30、的基础。 报告期内， 风电产品市场收入报告期内， 风电产品市场收入 23.2523.25 亿元， 较上年同期亿元， 较上年同期 22.8622.86 亿元亿元小幅小幅增长。增长。 2019 年，公司立足南方市场、低风速市场、大兆瓦级风电叶片市场，积极推进“双海（海外+海上）战略”，坚持“一中心多基地”发展模式，进一步扩大国内陆上风电叶片生产产能，在国际和国内市场均取得了良好的业绩，公司成为技术领先、质量可靠的风电产业复合材料及制品优选供应商。 2019 年年度报告 12/237 与海外整机客户 Nordex 建立了良好的合作关系并实现稳定供货；向维斯塔斯（Vestas）提供定制化设计风电叶片，

31、完成 Vestas155 叶片首次研发并得到应用；风电叶片实现首次出口法国并成功挂机； 完成浙江运达 TMT71.5e、 TMT71.5d、 TMT78系列叶片研发，获得批量订单；完成远景 EN63.8A 电热抗冰叶片项目的批量生产及出厂测试，完成 TMT59.5 气热抗冰风电叶片技改项目；与上海电气达成战略合作，自主研发设计的首款 72 米海陆两用风电叶片在海上风电场完成吊装。 为应对行业变化和产品快速升级换代， 公司在国内布局的风电叶片基地大部分以租用厂房模式进行轻资运营，迅速提升了风电叶片的产能，2019 年新建设的江苏射阳风电叶片基地和内蒙古鄂尔多斯蒙西风电叶片基地均已经有叶片下线，

32、建成达产后，可为公司每年新增 1000 套以上风电叶片的生产能力，这些新建基地将填补公司三北地区供应空白，增强了“双海”市场供应能力，使公司具备为全球风电市场提供一流产品的资质和能力。 公司风电叶片新产品的研发积累和产业基地的建设为公司风电产业发展奠定了良好的基础，将为公司的风电叶片产业持续发展提供强力支撑。 报告期内，汽车市场销售收入报告期内，汽车市场销售收入 60.60.9595 亿元，较上年同期亿元，较上年同期 64.8764.87 亿元减少亿元减少 3 3. .9292亿元。亿元。 近几年来， 美国对欧洲汽车征收进口关税及中美贸易争端等因素给汽车行业带来负面影响，中国、美国、欧洲全球三

33、大汽车市场销售持续遇冷，2019 年全球乘用车销量下降达 4.6%， 创 2008 年以来最大降幅,2019 年德国 BOGE 销售收入较预算下降 9.3%，经营利润大幅下降，对公司的经营业绩产生了较大的负面影响。 报告期内，公司和德国 BOGE 管理层持续推进盈利改善计划，通过全球采购降本、 压减差旅费用及削减行政管理费用等措施， 2019 年降本金额超过 500 万欧元。同时，德国 BOGE 与德国金属行业工会就德国区员工的岗位设置、薪酬补贴等进行了多轮谈判，于 2019 年 10 月最终签署未来保障协议，该协议通过工作岗位设置及薪酬绩效调整等措施，制定了未来德国区人工成本优化的方案，将对

34、未来 5年德国 BOGE 经营业绩产生积极影响。 德国 BOGE 的低成本基地战略也正有序推进， BOGE 无锡基地已成功投产试运营，目前已获得戴姆勒公司、 宝马公司相关产品项目订单,将大幅缓解德国 BOGE 在中国市场产能不足的压力，并有利于亚太市场的开拓；BOGE 斯洛伐克三期建设完成，目前已获得宝马，奔驰，保时捷，奥迪等公司的多个新项目订单。以上低成本基地陆续建成投产将有效提升德国 BOGE 的盈利能力。 在新产品布局方面， 德国 BOGE 近几年陆续开发了塑料踏板箱、 主动悬置产品、高分子联轴器的产品并持续推向市场，这些项目的实施将巩固 BOGE 公司在橡胶与塑料领域的全球战略地位，使

35、其成为主要汽车整车厂的全球战略合作伙伴。 报告期内，公司高分子新材料全年形成销售收入报告期内，公司高分子新材料全年形成销售收入 1.751.75 亿元。亿元。 2019 年年度报告 13/237 2019 年，公司的聚氨酯产品种类逐渐丰富，多种聚氨酯弹性体制品实现进口替代，成功应用于轨道车辆，汽车 NVH 领域用聚氨酯发泡制品得到终端客户认可，实现批量供货；连续玻纤增强尼龙复合材料板材综合性能达到国外同类产品水平，满足终端客户汽车功能件的各项要求，得到了大众，奥迪等客户的认可，可实现在汽车领域的批量应用；随着阻燃，环保要求的升级，阻燃、环保、舒适性均优异的有机硅发泡材料在轨道交通领域的应用逐渐

36、受到关注， 公司成功开发出可替代进口产品的有机硅发泡材料，建设了中试平台，具备了小批量生产能力，获得了可用于高铁的装车试用机会； 由公司控股子公司时代华先实施的芳纶材料及制品项目已完成了设备的调试和样品的试用考核工作，建立了芳纶绝缘材料，芳纶蜂窝材料，超级电容隔膜材料等产品平台，但该公司已连续亏损两年，主要是在项目实施过程中面临着资金投入大、资产负债率高、试验认证周期长、薪酬体系单一导致技术人员流失等问题，公司正在积极推进改善时代华先的现金流、稳定技术人才队伍和加强市场推广等方面的工作。 今后公司将继续以高分子材料的研究及工程化推广应用为核心， 加强国内外各产品线的协同融合，推行降本增效，提升

37、产品竞争能力；通过创新促进转型升级，加大新产品开发，挖掘更多的市场空间和发展亮点；按照国资委“双百行动”的政策要求，优先选取有战略发展前景、资金投入需求高的新产业，研究并推进以引入战略投资者、 骨干员工持股等方式进行混合所有制改革， 保持公司未来可持续发展。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内,公司完成销售收入 112.46 亿元，较上年同期 119.96 亿元减少 7.50亿元，降幅为 6.26%，主要是公司汽车市场收入减少，以及原时代工塑和时代绝缘产业剥离、力克橡塑不再纳入合并范围的共同影响。实现的归属于上市公司股东的净利润为 0.54 亿元，较上年同期-4.27

38、亿元增加 4.81 亿元，主要原因是轨道交通市场经营利润较 2018 年有较大幅度增加， 且公司 2019 年内完成转让全资子公司时代华鑫 65%股权所产生的投资收益。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 11,245,612,517.24 11,996,046,726.38 -6.26 营业成本 9,422,283,773.10 10,217,421,316.57 -7.78 销售费用 488,307,050.89 448,60

39、8,923.20 8.85 管理费用 553,753,578.32 515,787,139.65 7.36 研发费用 647,245,959.80 634,469,082.12 2.01 财务费用 135,615,626.63 67,486,340.78 100.95 经营活动产生的现金流量净额 1,220,812,067.95 375,428,082.37 225.18 2019 年年度报告 14/237 投资活动产生的现金流量净额 134,416,689.54 -594,634,380.38 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -275,070,119.03 272,528,158.95

40、-200.93 营业收入变动原因说明:主要是由于报告期内汽车市场收入下降以及时代工塑、时代绝缘产业剥离，力克橡塑不再纳入公司合并范围所致。 营业成本变动原因说明:主要是由于报告期内收入规模下降所致。 销售费用变动原因说明:主要是由于本期计提的三包费较上年同期增长所致。 管理费用变动原因说明:主要是由于本报告期使用权资产折旧费、 职工薪酬增加所致。 研发费用变动原因说明:主要是由于报告期内风电新型叶片、 高分子新材料的研发投入增加所致。 财务费用变动原因说明:主要是由于报告期内欧元借款的汇兑收益较上年减少、借款利息增加以及本年首次适用新租赁准则的共同影响所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因

41、说明:主要是由于报告期内销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是由于报告期内公司出售时代华鑫 65%股权收到的现金所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是由于报告期内偿还借款所致。 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 轨道交通 2,553,642,441.00 1,73

42、2,242,008.64 32.17 -1.52 -6.11 增加 3.32 个百分点 风力发电 2,325,212,829.83 2,074,970,705.81 10.76 1.70 -1.03 增加 2.46 个百分点 汽车 6,094,733,410.94 5,381,776,450.71 11.70 -6.05 -5.45 减少 0.16 个百分点 高分子新材料 175,488,752.09 147,529,936.09 15.93 -60.38 -63.08 增加 6.15 个百分点 特种装备及其他 96,535,083.38 85,764,671.85 11.16 -48.17

43、-45.73 减少 4.00 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 2019 年年度报告 15/237 国内 4,322,676,577.14 3,443,037,196.25 20.35 -16.15 -18.69 增加 2.49 个百分点 国外 6,922,935,940.10 5,979,246,576.85 13.63 1.20 0.06 增加 1.09 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 轨道交通市场毛利率较上年同期增长的原因主要是产品销售结构发生变化所致

44、。 风力发电市场毛利率较上年同期增长的原因主要是毛利率较高的叶片销量比重增加所致。 汽车市场营业收入本年减少主要是受汽车市场需求下滑的影响，德国 BOGE 汽车产品收入减少所致。 高分子新材料市场营业收入本年减少及毛利率增长主要是产业结构调整，原时代工塑和时代绝缘产业剥离所致。 特种装备及其他市场营业收入本年减少主要是力克橡塑不再纳入公司合并范围所致；毛利率较上年同期下降的原因主要是青岛华轩的毛利率下降所致。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上

45、年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 轨道交通 直接材料 1,359,768,153.07 78.50 1,473,615,934.03 79.87 -7.73 直接人工 150,975,899.24 8.72 134,959,498.11 7.31 11.87 制造费用 221,497,956.33 12.79 236,421,170.99 12.81 -6.31 风力发电 直接材料 1,464,082,808.49 70.56 1,394,639,454.21 66.52 4.98 直接人工 257,692,058.45 12.42 312,657,62

46、1.31 14.91 -17.58 制造费用 353,195,838.87 17.02 389,213,893.24 18.56 -9.25 汽车 直接材料 3,741,931,699.10 69.53 3,900,234,904.39 68.21 -4.06 直接人工 1,034,770,168.26 19.23 1,100,702,845.08 19.25 -5.99 制造费用 605,074,583.35 11.24 717,338,662.79 12.54 -15.65 高分子新材料 直接材料 69,105,808.41 46.84 305,206,284.05 76.37 -77.3

47、6 直接人工 14,374,709.83 9.74 15,888,838.16 3.98 -9.53 制造费用 64,049,417.85 43.41 78,520,607.46 19.65 -18.43 特种装备及其他 直接材料 64,227,976.42 74.89 124,149,268.84 78.56 -48.27 直接人工 3,429,654.54 4.00 5,233,075.74 3.31 -34.46 制造费用 18,107,040.89 21.11 28,639,258.17 18.12 -36.78 2019 年年度报告 16/237 (4).(4). 主要销售客户及主要

48、供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 4,278,872,278.46 元，占年度销售总额 38.05%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。 前五名供应商采购额 731,265,222.70 元，占年度采购总额 10.58%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 3.3. 费用费用 适用 不适用 三项期间费用具体数据及分析，详见本章第二点“报告期内主要经营情况”中第一点“主要业务分析”内容。 4.4. 研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期

49、费用化研发投入 647,245,959.80 本期资本化研发投入 21,331,197.65 研发投入合计 668,577,157.45 研发投入总额占营业收入比例（%） 5.95 公司研发人员的数量 1,251 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 19.13 研发投入资本化的比重（%） 3.19 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 单位：元人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售商品、提供劳务收到的现金 13,238,821,295.73 12,111,317,114.09 9.31 购买商品、接受劳务支付的现金 8,682,

50、639,193.83 8,531,195,384.39 1.78 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 307,003,133.90 6,075,012.97 4,953.54 处置子公司及其他营业单位收回的现金净额 590,008,986.84 -14,148,494.50 不适用 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 466,569,324.68 624,218,906.43 -25.26 支付其他与投资活动有关的现金 300,000,000.00 不适用 取得借款收到的现金 2,386,497,463.16 1,916,714,000.00 24.51 2019