易成新能：2019年年度报告.PDF

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1、 河南易成新能源股份有限公司河南易成新能源股份有限公司 20192019 年度报告年度报告 2020 年年 04 月月 河南易成新能源股份有限公司 2019 年度报告全文 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈文来、主管会计工作负责人石涛及会计机构负责人公司负责人陈文来、

2、主管会计工作负责人石涛及会计机构负责人( (会计主管人员会计主管人员) )石涛声明：保证年度石涛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1 1、受新冠病毒肺炎疫情影响风险、受新冠病毒肺炎疫情影响风险 受新型冠状病毒肺炎疫情的影响，公司现阶段生产经营正在逐步恢复，公司项目建设、生产制造、物料采购和市场销售等工作暂时晚于预定计划，预计本次疫情可能对公司各项生产业务产生一定不利影响。中央及各级政府要求要统筹做好疫情防控和经济社会发展，积极推动企业复工复产，保持经济平稳运行

3、，随着对疫情的有效防控以及各专项政策的出台，疫情影响有望逐渐消退，公司生产经营将回归正常。目前公司已经积极采取一切可能措施，最大限度降低疫情对公司产生的不良影响。 2 2、行业政策风险、行业政策风险 公司产品主要属于新能源、新材料、节能环保行业，如国家未来出台一些新的行业政策，调整行业的走向，将会影响市场供需关系。若公司不能够完全保证适应国家相关部门新出台的行业政策，将对公司的盈利能力和财务状况造成一定的影响。为此，公司将从长远的角度研判未来发展方向、自身所处的行业地位，根据国家颁布的各项政策，适时调整及加快公司现有项目建设，围绕国家的发展战略，紧随形势抓住政策变革中所孕育的发展机会，进一步完

4、善产业链条，以保持公司的可持续发展，争取在利好政策下的发展时机，规避风险。 3 3、多元化经营风险、多元化经营风险 2019 年公司收购开封炭素后，公司主营业务在原有高效单晶硅电池片的生产与销售、 负极材料生产与销售、金刚线的生产与销售、节能环保、太阳能电站运营等业务的基础上，新增超高功率石墨电极的研发、生产及销售等业务，公司业务领域逐步拓展，生产经营和资产规模快速增长。但公司现有业务能否与新增石墨电极业务形成协调发展效应仍有一定的不确定性， 因此公司面临一定的业务多元化经营风险， 鉴于此，公司目前已对现有的经营制度、管理模式和管理团队作出适当的调整和完善，保证公司的管理能力和管理水平有效满足

5、各项业务的发展需要，从而提升公司的整体业绩水平。 4 4、应收账款回收风险、应收账款回收风险 河南易成新能源股份有限公司 2019 年度报告全文 2 近年来我国制造业的发展政策不稳定，公司上下游客户都存在着一定程度的运营压力，这为公司资金回笼带来了很多不确定因素，一定程度上导致公司应收账款回收的风险。对此，公司将进一步加强同客户之间的联系，认清市场形势，稳固优质客户关系。同时，将进一步完善公司财务内控制度，严格控制审批程序，加强产、供、销往来款项的要素分析，审慎地评估业务的收益与风险，对于存在偿债风险的客户及时果断地采取法律手段，保障公司广大投资者的利益。 5 5、价格波动风险、价格波动风险

6、2019 年以来受利润驱使，国内石墨电极新增、扩建项目较多，导致国内总体产能过剩，而石墨电极的原料价格变动、下游需求变化、出口国家政策等都对石墨电极产品的价格造成一定程度的影响。为此，公司将通过生产超高功率石墨电极、提高出口业务等措施来化解产能危机，同时，公司也将持续提高技术和研发水平，降低生产成本，提升产品质量，来防范产品价格下降的风险，而随着我国对短流程电炉钢领域的不断深入，以及石墨电极行业技术的不断规范，石墨电极产业也将会朝着良性的方向发展。6、业绩未达预期的风险并购整合是企业发展壮大的重要路径之一， 2019 年 9 月公司完成了发行股份购买中国平煤神马集团开封炭素有限公司 100%股

7、权事项， 开封炭素成为公司全资子公司，若开封炭素出现所处市场环境发生变化、业务整合未达到预期状态、管理团队或关键性技术人才流失等不利因素，开封炭素将存在实际实现的净利润不能达到承诺净利润的风险。鉴于此，公司将进一步加强与同行业公司高技术人才的交流和合作，了解研究行业发展的最新动态，进一步扩大公司人才视野，坚持规范运作，提升公司盈利能力。 6 6、业绩未达预期的风险、业绩未达预期的风险 并购整合是企业发展壮大的重要路径之一， 2019 年 9 月公司完成了发行股份购买中国平煤神马集团开封炭素有限公司 100%股权事项，开封炭素成为公司全资子公司，若开封炭素出现所处市场环境发生变化、业务整合未达到

8、预期状态、管理团队或关键性技术人才流失等不利因素，开封炭素将存在实际实现的净利润不能达到承诺净利润的风险。鉴于此，公司将进一步加强与同行业公司高技术人才的交流和合作，了解研究行业发展的最新动态，进一步扩大公司人才视野，坚持规范运作，提升公司盈利能力。 7 7、重大资产重组、重大资产重组失败失败的风险的风险 目前公司正在推进拟通过发行股份及可转换债券相结合的方式，购买中国平煤神马集团许昌首山化工科技有限公司持有的平煤隆基新能源科技有限公司 30%的股权，同时拟向不超过 35 名特定对象发行股份及可转换债券募集配套资金事项，募集配套资金总额不超过 32,500 万元。2020 年 3 月 30 日

9、，公司已披露了发行股份及可转换债券购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案） 。本次重大资产重组尚需履行的程序有： （1）国有资产监管部门的批准； （2）本公司股东大会批准本次交易； （3）本次交易经中国证监会并购重组委审核通过并经中国证监会核准。本次交易能否取得通过或核准以及最终取得通过或核准的时间均存在不确定性。 公司将严格按照 公司法 、 证券法 、 上市公司重大资产重组管理办法 、 深河南易成新能源股份有限公司 2019 年度报告全文 3 圳证券交易所上市公司信息披露指引第 3 号重大资产重组的相关规定，依法履行本次重组所需履行的程序。 公司计划不派发现公司计划不派发现金红利，不送

10、红股，不以公积金转增股本。金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 河南易成新能源股份有限公司 2019 年度报告全文 4 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义 . 1 第二节 公司简介和主要财务指标 . 6 第三节 公司业务概要 . 10 第四节 经营情况讨论与分析 . 18 第五节 重要事项 . 36 第六节 股份变动及股东情况 . 66 第七节 优先股相关情况 . 74 第八节 可转换公司债券相关情况 . 75 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 76 第十节 公司治理 . 87 第十一节 公司债券相关情况 . 95 第十二节 财务报告 . 100 第十三节 备查文件目录

11、. 257 河南易成新能源股份有限公司 2019 年度报告全文 5 释释 义义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 A股 指 人民币普通股 河南省国资委 指 河南省人民政府国有资产监督管理委员会，本公司实际控制人 中国平煤神马集团 指 中国平煤神马能源化工集团有限责任公司，本公司控股股东 公司、本公司、易成新能 指 河南易成新能源股份有限公司 股东大会 指 河南易成新能源股份有限公司股东大会 董事会 指 河南易成新能源股份有限公司董事会 监事会 指 河南易成新能源股份有限公

12、司监事会 公司章程 指 河南易成新能源股份有限公司章程 开封炭素 指 中国平煤神马集团开封炭素有限公司（2019 年 12 月 11 日已更名为开封平煤新型炭材料科技有限公司） ，本公司全资子公司 恒锐新 指 开封恒锐新金刚石制品有限公司，本公司全资子公司 万盛新 指 开封万盛新材料有限公司，本公司全资子公司 恒观投资 指 上海恒观投资管理有限公司，本公司全资子公司 易成环保 指 河南易成环保科技有限公司，本公司全资子公司 利能光伏 指 疏勒县利能光伏发电有限公司，本公司全资子公司 通能光伏 指 扎鲁特旗通能光伏电力开发有限公司，本公司全资子公司 许昌华晶 指 许昌华晶新能源科技有限公司，本公

13、司全资子公司 中平瀚博 指 河南中平瀚博新能源有限责任公司，本公司控股子公司 平煤隆基 指 平煤隆基新能源科技有限公司，本公司控股子公司 华沐通途 指 河南华沐通途新能源科技有限公司，本公司联营公司 龙海硅业 指 新疆龙海硅业发展有限公司，本公司参股公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 河南易成新能源股份有限公司 2019 年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 易成新能 股票代码 30

14、0080 公司的中文名称 河南易成新能源股份有限公司 公司的中文简称 易成新能 公司的外文名称（如有） Henan Yicheng New Energy Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） YCNE 公司的法定代表人 陈文来 注册地址 开封市精细化工产业园区 注册地址的邮政编码 475000 办公地址 开封市精细化工产业园区 办公地址的邮政编码 475000 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 常兴华 常兴华 联系地址 河南省开封市精细化工产业园区 河南省开封市精细化工产业园区 电话 0371-27771026 0

15、371-27771026 传真 0371-27771027 0371-27771027 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 、 证券日报 、 证券时报 、 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 中国证监会指定的创业板信息披露网站-巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部、深圳证券交易所 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 河南易成新能源股份有限公司 2019 年度报告全文 7 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16

16、号院 7 号楼 1101 签字会计师姓名 张朝铖、杨昊 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 国海证券股份有限公司 深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 28 楼 吴昊航、邓昆鹏 2018 年 6 月 30 日-2019 年 12 月 31 日 中原证券股份有限公司 郑州市郑东新区商务外环路 10号中原广发金融大厦 程默、高海清、房思琦 2019 年 9 月 17 日-2020 年 12 月 31 日 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务

17、指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 5,982,139,363.49 2,786,296,207.53 7,075,045,030.48 -15.45% 1,825,753,777.60 4,144,363,113.62 归属于上市公司股东的净利润（元） 602,094,413.39 -294,501,548.24 1,728,022,840.04 -65.16% -1,015,245,812.52 -295,945,30

18、3.74 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -397,702,924.34 -562,232,671.94 -267,731,123.70 48.55% -1,032,307,136.93 -1,028,668,982.00 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,107,907,965.81 202,713,163.57 849,098,542.68 30.48% -143,437,517.22 364,205,211.83 基本每股收益（元/股） 0.2975 -0.5857 0.8537 -65.15% -2.0192 -0.1462 稀释每股收益（元/股） 0.2975

19、 -0.5857 0.8537 -65.15% -2.0192 -0.1462 加权平均净资产收益率 13.91% -17.56% 48.31% -34.40% -38.15% -11.54% 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 资产总额（元） 8,895,146,270.13 5,012,839,916.46 9,899,750,499.34 -10.15% 6,323,796,550.55 9,829,647,374.04 河南易成新能源股份有限公司 2019 年度报告全文 8 归属于上市公司股东的净资产（元） 4,6

20、18,782,851.29 1,530,218,663.33 4,113,804,976.87 12.28% 1,824,720,211.57 2,713,121,553.84 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,463,494,577.82 1,660,182,923.02 1,911,142,805.88 947,319,056.77 归属于上市公司股东的净利润 309,912,994.49 368,974,665.18 277,253,530.89 -354,046,777.17 归属于上市公司股东的扣除非经常性损

21、益的净利润 -39,312,917.10 19,232,946.77 -12,049,528.52 -365,573,425.49 经营活动产生的现金流量净额 277,608,530.32 330,834,438.08 548,366,966.54 -48,901,969.13 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 公司于2018年11月4日召开第四届董事会第二十一次会议，审议通过了关于及其摘要的议案及相关议案，公司以发行股份方式购买开封炭素100%股权。2019年7月17日，经中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会2019年第3

22、1次并购重组委工作会议审核，公司发行股份购买资产暨关联交易事项获得有条件通过。2019年9月11日，公司收到中国证监会核发的关于核准河南易成新能源股份有限公司向中国平煤神马能源化工集团有限责任公司等发行股份购买资产的批复（证监许可20191585号）。2019年9月17日，公司完成了发行股份购买资产暨关联交易之标的资产开封炭素100%股权的过户手续及相关工商变更备案登记，开封炭素成为公司的全资子公司并纳入合并报表范围。由于公司与开封炭素同属中国平煤神马能源化工集团有限责任公司控制，此次为同一控制下合并，公司根据会计准则的规定对2019年第一季度和第二季度数据进行了追溯调整。 七、境内外会计准则

23、下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 河南易成新能源股份有

24、限公司 2019 年度报告全文 9 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -632,344.82 250,607,424.42 11,792,253.44 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 21,159,276.01 27,241,958.22 5,691,937.42 债务重组损益 657,737.58 -30,000.00 -205,932.00 同一控制下企业合并产生的子

25、公司期初至合并日的当期净损益 977,685,359.55 1,728,022,840.04 717,796,867.95 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -182,917.71 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 -127,613.87 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 6,688,147.42 对外委托贷款取得的损益 2,401,671.26 2,564,644.57 12

26、1,462.24 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -191,589.53 -210,482.62 -579,430.72 减：所得税影响额 1,962,652.61 5,149,979.75 613,572.03 少数股东权益影响额（税后） 5,825,349.42 7,292,441.14 1,152,294.17 合计 999,797,337.73 1,995,753,963.74 732,723,678.26 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益

27、中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 河南易成新能源股份有限公司 2019 年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务、产品及用途（一）主要业务、产品及用途 公司坚定走“新能源、新材料、节能环保”的发展战略，新能源行业主要业务有：高效单晶硅电池片生产与销售、太阳能电站的运营、金刚线产品的生产与销售，新材料行业主要业务有：超高功

28、率石墨电极、负极材料的生产与销售，节能环保行业主要业务有：污水处理、工业危废处理。 1 1、新能源业务、新能源业务 （1 1）高效单晶硅电池片高效单晶硅电池片 高效单晶硅电池片是以高纯的单晶硅片为原料，经过生产加工而成的一种太阳能电池片，产品广泛应用于空间站和地面光伏电站。该业务在公司持有50.20%股权的控股子公司平煤隆基运营，平煤隆基是一家专注于生产和销售高效单晶硅电池片的高新技术企业，主要产品有单晶PERC高效电池、SE+PERC单双面高效电池、叠瓦电池等，规划建设有4GW高效单晶硅电池片项目。2019年11月6日公司召开第四届董事会第三十次会议及2020年3月29日公司召开第五届董事会

29、第三次会议，审议通过了公司拟向首山化工发行股份及可转换债券购买其持有的平煤隆基30.00%股权。同时，易成新能拟向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份及可转换债券募集配套资金事项，如本次交易完成后，公司将持有平煤隆基80.20%股权，归属于公司所有者的净利润将得以提高，有利于增强公司的盈利能力，实现股东利益的最大化。 采购模式：平煤隆基原材料包括硅片、浆料（正银、背银、铝浆）、网版（正极、背极、背场）、气体、化学品、包装材料，其中主要原材料为硅片、正银及背银。平煤隆基的采购模式分为两种：议价采购和招标采购。平煤隆基采购原材料硅片主要通过议价采购，与供应商签订年度框架采购协议，于每月签订采购

30、订单。采购生产用辅料主要通过招标方式，按照相关招标管理办法执行。在采购管理上，平煤隆基根据自身的业务需求制定了ISO体系文件生产物料采购管理程序和供应商开发与管理程序，针对原料的采购，遵循信息公开、多方比价、质量、服务、对供应商进行验厂、根据择优的原则，由质量部对产品进行验收； 由供销中心 （采购） 主导供应商的评审、 负责考核供应商的业绩， 并建立 合规供应商名单 。 生产模式：平煤隆基主要产品均为自主生产。在生产过程中，平煤隆基严格遵守生产质量管理规范的相关规定，建立了一套完整的车间管理制度、岗位操作规程，实现了所有生产环节的标准化、程序化、制度化，保证了平煤隆基生产的顺利进行。平煤隆基采

31、用以销定产的模式，制订生产计划。生产部门根据销售计划进行分解并制定生产计划，下属车间根据生产计划制定生产物料需求计划。车间根据生产计划组河南易成新能源股份有限公司 2019 年度报告全文 11 织生产，生产部负责具体产品的生产流程管理。质量部负责对生产过程的各项关键质量控制点进行监督检查，负责原、辅、包装材料、半成品、成品的质量监督及生产质量评价。 销售模式：平煤隆基采用直接销售模式，主要产品为单晶硅太阳能电池片。标的公司与主要客户签订年度销售框架协议，于每月签订销售订单，并给予一个月账期。平煤隆基对其他客户采用预收模式，在销售时直接签订销售合同并收取预收款。 （2 2）太阳能电站太阳能电站

32、太阳能发电是一种不消耗化石能源，不污染环境，建设周期短，具有良好的社会效益、经济效益和环境效益的新能源项目。公司原有40MW光伏电站，分别是疏勒县利能光伏发电有限公司20MW光伏电站和扎鲁特旗通能光伏电力开发有限公司20MW光伏电站。公司根据在新能源领域的战略布局，充分发挥运营电站优势，2019年7月15日，公司收购了华沐通途所持许昌华晶新能源科技有限公司100%的股权，许昌华晶成为公司的全资子公司，公司新增7MW光伏电站，实现了公司对光伏发电行业的快速、规模化布局，为公司带来稳定的现金流收入，有效提升公司资产质量。 利能光伏电站项目电站装机容量20MWP，项目于2015年9月7日并网发电，占

33、地610亩，主要经营太阳能研发及利用、节能技术开发及技术服务；井下作业技术服务；销售：太阳能用具、石油钻井设备及配件、仪器仪表。目前电站运行稳定，2019年，累计发电量 2,106.18万KWH，实现销售收入1,640.78万元，实现净利润545.23万元。 通能光伏电站装机容量20MWp，占地892.21亩，项目于2016年6月24日并网发电，电站主要经营光伏发电技术研发、 节能技术推广服务、 光伏设备及元器件销售； 光伏设备安装及租赁。 目前电站运行稳定， 2019年，累计发电量3,278.90万KWH，实现销售收入2,673.12万元，实现净利润1,230.08万元。 许昌华晶光伏电站装

34、机容量7MWp，2017年6月29日正式并网发电主要经营太阳能光伏发电科技研发，太阳能光伏发电工程设计及施工；合同能源管理；光伏发电设备销售；光伏发电及电力电量销售。目前电站运行稳定，2019年，累计发电量397.08KWH,实现销售收入344.36万元，实现净利润154.21万元。 （3 3）金刚线金刚线 金刚线是指利用电镀工艺或树脂结合的方法，将金刚石磨料固定在金属丝上。公司金刚线主要应用于单晶硅硅棒或多晶硅硅锭的切方、硅片的切片。该业务在公司全资子公司恒锐新运营，受行业政策影响，且金刚线生产技术不断更新，公司金刚线业务面临较大的市场竞争压力，2019年，恒锐新采取了自主经营政策，优化经营

35、管理，同时，通过不断改进工艺水平，拓宽销售渠道、创新合作模式等方式，盘活现有资产，满足市场需求，不断改善公司经营现状。 采购模式：恒锐新公司的主要原材料是钢线和金刚石等，采购模式按照“以产订购”的管理模式，根据销售部门的销售计划和市场品质需求制定月度生产计划，并制定相应的采购方案，由采购部负责统一采河南易成新能源股份有限公司 2019 年度报告全文 12 购。恒锐新严格执行集团公司下发的招投标管理制度，自身建立的供应商管理制度，每年综合考虑供应商供货质量、供货价格及供货周期等因素对供应商进行考核评定，甄选优秀供应商名录，给供应商划分等级，确保产品品质满足生产需求，降低采购成本及采购风险。 生产

36、模式：恒锐新生产技术是电镀金刚线技术，来源于日本成熟的专有核心技术。在生产过程中恒锐新严格遵守金刚线工艺管理规定和产品质量管理规定，建立了一套完整的车间管理制度、岗位操作规程，实现了所有生产环节的标准化、程序化、制度化，保证了生产的顺利进行。生产部门根据销售计划进行分解并制定月度生产计划和生产物料需求计划，并组织生产、监督、统计、考核。质量部负责对生产过程的各项关键质量控制点进行监督检查，负责原、辅、包装材料、半成品、成品的质量监督及生产质量评价。 销售模式：由于太阳能行业的切割工艺是由传统的砂线切割转变成现在的金刚线切割，恒锐新公司客户群体比较稳定，还是以大中型太阳能硅片生产企业为主。公司采

37、取直销制和代理制相结合的销售模式，其中直销模式由公司原有业务员直接对接客户，有针对性的销售、开发以及市场维护；代理制模式由公司甄选优秀代理商与其签订代理协议并给予发放代理授权书，授权其代理公司系列产品宣传、销售、客户服务等相关业务经营及推广事宜。 2 2、新材料业务、新材料业务 （1 1）超高功率超高功率石墨电极石墨电极 石墨电极主要应用于钢铁电炉冶炼，是电炉炼钢或锂弧电炉使用的耐高温、耐氧化的导电材料。2019年9月，公司完成了发行股份购买中国平煤神马集团开封炭素有限公司100%股权事项，开封炭素成为公司全资子公司，该公司是一家专注于生产和销售超高功率石墨电极的高新技术企业，产品主要用于电弧

38、炉炼钢，也可用在工业硅炉、黄磷炉、刚玉炉等作导电电极。开封炭素80%以上为大规格超高功率石墨电极（UHP700、UHP600）。已获得多项河南省科学技术成果证书，公司“交流电弧炉用 700mm超高功率石墨电极的研制”项目被评为国家火炬计划产业化示范项目，产品被认定为“国家重点新产品”。 采购模式：石墨电极的主要原材料为针状焦、煤沥青等，开封炭素采购由生产管理中心负责，生产管理中心根据销售部门的销售计划制定月度生产计划，并制定相应的采购方案。公司所需的原材料、辅料、机器设备均由生产管理中心统一采购。开封炭素建立了完善的供应商管理制度，每年综合考虑供应商供货质量、供货价格及供货周期等因素对供应商进

39、行考核评定，确保产品质量的稳定性，降低采购成本及采购风险。 生产模式：开封炭素所在行业企业根据下游需求和产品特征，一般采取“订单+计划”的生产模式。开封炭素主要产品为大规格超高功率石墨电极，其生产工序繁多。石墨电极以针状焦为主要原料，煤沥青等为粘结剂，经原料破碎、配料、混捏、压制成型、焙烧、浸渍、二次焙烧、石墨化、机加工、质量检验、河南易成新能源股份有限公司 2019 年度报告全文 13 打包出厂等多道工序制备而成。由于石墨电极生产周期较长，同时为了保证销售，开封炭素结合市场供给和市场需求两个方面的变化， 由生产主管部门组织生产计划的编制及实施， 按照工艺流程， 下达至各厂区，细分至车间、班组

40、。 销售模式：开封炭素客户群体主要定位于大中型钢铁生产企业。开封炭素的外销业务主要采取代理和直销模式，代理商与开封炭素签订代理协议，并负责所属区域的客户开发及关系维护。开封炭素的内销业务以直接销售为主，代理辅助销售模式。 （2 2）负极材料负极材料 负极材料是决定电池寿命和储能性能的一个关键材料，目前发展相对成熟，该业务在公司持有76%股权的控股子公司中平瀚博运营，中平瀚博下属有2家全资子公司，共拥有年产锂电池石墨负极材料14000吨及特种细结构石墨制品1000吨项目，公司负极材料产品广泛用于航空航天、电动汽车、新能源、数码电子、有色冶金、化工、机械等行业高端领域，负极材料产品已经通过ISO9

41、001质量管理体系认证和ISO/TS16949汽车行业质量管理体系认证。 采购模式：中平瀚博公司的主要原材料为针状焦、石油焦、天然石墨等，采购主要是按照“以产定购”的管理模式，由相关部门根据生产计划制定采购计划，由采购部负责统一采购。公司充分利用中国平煤神马集团内部的原料资源，同时辅助以国内一流原材料供应企业的资源，产品质量有保障。中平瀚博建立了完善的供应商管理制度，综合考虑供应商供货质量、供货价格及供货周期等因素对供应商进行考核评定，甄选优秀供应商名录，给供应商划分等级，确保产品质量的稳定性；并通过采购比价、招标等手段，降低采购成本及采购风险。 生产模式：中平瀚博生产模式以根据下游客户需求和

42、产品工艺性能要求，以“以销定产”为主的生产模式和“备货型生产”为辅相结合的生产模式。中平瀚博主要产品为锂电池用负极材料，其生产工艺性能要求高，产品一致性要求严格，生产工序繁多，对生产装备、技术要求、操作流程、人员素质、产品质量等均有严格要求。负极材料以针状焦、石油焦、天然石墨为主要原料，沥青为辅助材料，经过磨粉、整形、热处理、粉碎、匀混、除磁以及精细包装等多道工序；因负极材料生产周期受制于热处理工序，导致周期较长，为更好的结合市场需求和生产供应，正常销售旺季采取以销定产模式，由生产经营管理部门组织制定年度、月度销售计划，根据销售计划制定相应的生产计划，由年计划逐层分解到月、日、人，既保障了销售

43、，又压减库存；淡季或客观因素制约销售时，我们采取适量备货式生产，根据销售计划，适量备货，以备客户需求扩张以及新市场开发之需求。 销售模式：中平瀚博客户群体定位，以大中型动力电池企业和数码电池企业为主，市场份额以南方珠三角、江浙沪为主。公司采取直销制和代理制相结合的销售模式，其中直销模式由公司招聘业务员直接对接客户，有针对性的销售、开发以及市场维护；代理制模式由公司甄选优秀代理商与其签订代理协议并给河南易成新能源股份有限公司 2019 年度报告全文 14 予发放代理授权书，授权其代理公司系列产品宣传、销售、客户服务等相关业务经营及推广事宜。 3 3、节能环保业务、节能环保业务 （1 1）污水处理

44、、工业）污水处理、工业危废处理危废处理 近年来，水污染情况不断加剧，污水处理和再生行业市场需求广阔，并得到了政府的高度重视和政策倾斜，随着国家陆续出台了诸多支持性的产业政策，进一步推动了环保行业的快速发展。公司适时把握有利时机，通过全资子公司易成环保从事污水处理业务，取得了良好的经济效益和社会效益。2019年，易成环保紧紧把握环保细分行业的市场需求，计划进军工业危废处理领域，成立了合资公司大公环境资源（开封）有限公司，其中，易成环保以自有资金方式出资人民币 2,700 万元，占合资公司注册资本的 30%； Dugong IWS HAZ Limited 以自有资金方式出资人民币 4,590 万元

45、，占合资公司注册资本的 51%；开封市发展投资集团有限公司以自有资金方式出资人民币 1,710 万元，占合资公司注册资本的19%，进一步提升了公司竞争力和可持续发展能力。 易成环保位于开封市精细化工产业集聚区内，拥有集聚区唯一排口的特许经营权，主要接纳处理产业集聚区各化工企业的工业废水，一期工程处理规模为0.5万m3/d，采用“A/O+二沉池+BAF+生物炭池”污水处理工艺，二期工程处理规模仍为1.5万m3/d，采用“水解酸化+A/O+ A/O+二沉池+混凝沉淀”污水处理工艺。排放执行标准为城镇污水厂污染物排放标准GB 18918-2002 一级 A。易成环保始终坚持“感恩、守法、诚信、创新”

46、的经营理念，确保出水持续稳定达标排放，最大限度地实现环境效益和社会效益。 （二）行业发展现状（二）行业发展现状 1 1、平价上网打开光伏行业长期成长空间。、平价上网打开光伏行业长期成长空间。 随着量产技术的不断进步以及光伏产业链成本的持续下降，全球各主要国家和地区的太阳能光伏行业已基本实现无补贴发展，我国也在大力推动无补贴时代的进程。2018年5月31日，国家发改委、财政部、国家能源局联合发布的“531新政”，明确了“平价上网”的政策导向；2019年1月，国家发改委和国家能源局联合发布的“19号文”，鼓励推进风电、光伏发电平价上网项目和低价上网试点项目的建设，并提出具体支持政策措施；2019年

47、4月，国家发改委发布的“430通知”，要求新增集中式光伏电站上网电价原则上通过市场竞价方式确定。这一系列文件的发布，对我国光伏产业产生深远影响，激发了光伏企业的市场活力，通过技术升级、降本增效，提高企业发展质量，推动了行业落后产能的淘汰，形成完整的产业链，降低光伏发电“度电成本”，从而加速“平价上网”目标的实现。 国家能源局预计，“十四五”初期光伏发电将逐步全面实现平价，主要影响变量为度电成本。Lazard测算认为2019年全球光伏行业度电成本降至4.1美分/千瓦时，10年间降幅达到89%。中国2050年光伏发展展望（2019）预计，至2025年光伏当年新增装机发电成本（含税与合理收益率）将降

48、至0.3元/千瓦时；至2035年将降至0.2元/千瓦时，较目前下降约50%；至2050年将降至0.13元/千瓦时，较目前下降约70%。河南易成新能源股份有限公司 2019 年度报告全文 15 预计至2050年全球光伏装机容量将达到8,519GW。 2 2、PERCPERC技术成熟，市场中占有率持续上升技术成熟，市场中占有率持续上升。 随着PERC技术的成熟，PERC电池在各种电池技术市场中占有率持续上升，占比将超过BSF电池市场，且PERC技术在提高单晶电池转换率上优于多晶电池，因此下游产业对单晶PERC电池片的需求增加。随着太阳能电池片高效发展的需求越来越大，以高电池转换效率著称的单晶PER

49、C电池片将在2020年获得更加广泛的应用。 3 3、石墨电极向超高功率电极发展是未来、石墨电极向超高功率电极发展是未来趋势。趋势。 从行业产品发展趋势来看，业内人士指出，石墨电极向超高功率电极发展是未来趋势。随着超高功率电弧炉需求的增加，超高功率石墨电极也将获得进一步的发展空间。相比普通功率的电弧炉，大容量超高功率电弧炉的劳动效率更高，综合成本相对更低。当电弧炉功率提升时，其对电弧炉用石墨电极的最大允许电流也提出了更高的要求，而石墨电极的最大允许电流直接取决于石墨电极的直径。国家产业政策指向明确，发展短流程炼钢是大势所趋。电炉钢（短流程炼钢）通常所指的就是使用电弧炉生产的钢，其高效、污染相对较

50、小、成本相对较低的特点符合国家环保政策的导向。而超高功率石墨电极作为电弧炉的主要材料之一，其需求量在此需求的推动下，必然进一步增加。 4 4、高端石墨产品仍为主流。、高端石墨产品仍为主流。 2018年全年新能源汽车石墨负极材料用量约为5万吨。2019年略增，2020年预计石墨负极材料的总量为6.4万吨，2025年预计总量超过17万吨。据了解2018年硅碳全年国内出货不超过500吨。占比不超过1%。由于目前硅碳技术仍不够成熟，而且成本价格较高，因此预计2020年硅碳占比最多能达到5%。随着成本下降，预计2025年约有20%的高端产品采用硅碳负极，高端石墨产品到2025年仍为主流。 5 5、环保政