中源家居：2021年半年度报告.PDF

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1、2021 年半年度报告 1 / 150 公司代码：603709 公司简称：中源家居 中源家居股份有限公司中源家居股份有限公司 20212021 年半年度报告年半年度报告 2021 年半年度报告 2 / 150 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、完年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会

2、会议。 三、三、 本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。 四、四、 公司负责人公司负责人曹勇曹勇、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张芸张芸及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张芸张芸声明：声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请

3、投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中关于公司发展可能面对的风险等内容。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2021 年

4、半年度报告 3 / 150 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 8 第四节第四节 公司治理公司治理 . 23 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任 . 25 第六节第六节 重要事项重要事项 . 26 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 42 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 . 44 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况 . 44 第十节第十节 财务报告财务报告 . 45 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机

5、构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表 报告期内，在上交所网站及中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 2021 年半年度报告 4 / 150 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证券会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 中源家居股份有限公司章程 公司、本公司、发行人、股份公司、中源家居 指 中源家居股份有限公司 有限公司、中源有限、中源工艺品 指 安吉中源工艺品有限公司 报告期、 本报告期、

6、本期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 泽川家具 指 浙江泽川家具制造有限公司 蓝色动力家居公司 指 蓝色动力智能家居(浙江)有限公司， 前身为浙江慧动智能家居有限公司 长江投资 指 安吉长江投资有限公司 高盛投资 指 安吉高盛投资合伙企业（有限合伙） 香港凯茂公司 指 香港凯茂国际贸易有限公司 中源海外家具公司 指 中源海外家具（浙江）有限公司 浙江源动公司 指 源动电子商务（浙江）有限公司 杭州好麦家公司 指 好麦家信息技术（杭州）有限公司 深圳好麦家公司 指 好麦家信息技术（深圳）有限公司 源科孵化器公司 指 源科企业孵化器（浙江）有限公司 中源国际 指

7、 中源国际投资（香港）有限公司 ODM 指 Original Design Manufacturer 的缩写，指制造厂商除了制造加工外，增加了设计环节，即接受品牌厂商的委托，按其技术要求承担部分设计任务，生产制造产品并销售给品牌商的业务模式 OEM 指 Original Equipment Manufacturer 的缩写，指一种“代工生产”方式，其含义是制造厂商没有自主品牌、 销售渠道， 而是接受品牌厂商的委托，依据品牌商提供的产品样式生产制造产品， 并销售给品牌商的业务模式 OBM 指 Original brand Manufacture 的缩写，指制造厂商经营自有品牌 IQC 指 来料质

8、量控制（Incoming Quality Control）的简称 PQC 指 制程质量控制（Process Quality Control）的简称 OQC 指 成品出厂检验（Outgoing Quality Control）的简称 软体家具 指 主要由弹性材料（如弹簧、蛇簧、拉簧等）和软质材料（如棕丝、棉花、乳胶海绵、泡沫塑料等），辅以绷结材料（如绷绳、绷带、麻布等）和装饰面料及饰物（如棉、毛、化纤织物及牛皮、羊皮、人造革等）制成的各种软家具 功能沙发 指 具有多种功能的沙发，除可以实现坐和靠的普通功能外，还能通过手动或电动调整实现不同的坐姿和不同的躺卧角度， 并且还可以具备储物功能 FOB

9、指 Free On Board 的首字母缩写，也称“离岸价”，是国际贸易中常用的贸易术语之一。按离岸价进行的交易，买方负责派船接运货物，卖方应在合同规定的装运港和规定的期限内将货物装上买方指定的船只， 并及时通知买方。货物在装运港被装上指定船时，风险即由卖方转移至买方 2021 年半年度报告 5 / 150 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 中源家居股份有限公司 公司的中文简称 中源家居 公司的外文名称 ZOY Home Furnishing Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 ZOY 公司的法定代表人 曹勇 二、二、 联系

10、人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张芸 林鼎鼎 联系地址 浙江省湖州市安吉县塘浦工业园区2-5幢 浙江省湖州市安吉县塘浦工业园区2-5幢 电话 0572-5825566 0572-5825566 传真 0572-5528666 0572-5528666 电子信箱 zoy1zoy- zoy1zoy- 三、三、 基本情况变更简介基本情况变更简介 公司注册地址 安吉县递铺街道塘浦工业园区2-5幢 公司注册地址的历史变更情况 313300 公司办公地址 安吉县递铺街道塘浦工业园区2-5幢 公司办公地址的邮政编码 313300 公司网址 www.zoy- 电子信箱 zoy1z

11、oy- 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、四、 信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载半年度报告的网站地址 上海证券交易所 http:/ 公司半年度报告备置地点 浙江省湖州市安吉县递铺街道塘浦工业园区2-5幢 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、五、 公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中源家居 603709 无 六、六、 其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 由于拟发行可转债需要，公司聘请国泰君安证券股份有限公司作为可转债

12、的保荐机构，因公司首次公开发行股票募集资金尚未使用完毕，国泰君安将对剩余募集资金使用事项继续履行持续督导义务。保荐代表人为谢锦宇、周琦。 2021 年半年度报告 6 / 150 七、七、 公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 营业收入 514,951,154.59 498,653,968.35 3.27 归属于上市公司股东的净利润 10,543,651.49 21,046,674.75 -49.90 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益

13、的净利润 5,564,314.67 19,380,457.21 -71.29 经营活动产生的现金流量净额 -43,710,447.65 -38,042,689.46 -14.90 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 640,086,420.52 638,194,023.19 0.30 总资产 1,034,030,904.53 1,077,985,926.34 -4.08 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 基本每股收益（元股） 0.13 0.26 -50.00 稀释

14、每股收益（元股） 0.13 0.26 -50.00 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.07 0.24 -70.83 加权平均净资产收益率（%） 1.64 3.37 减少 1.73 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 0.87 3.10 减少 2.23 个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -217,100.6

15、1 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,631,927.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 2021 年半年度报告 7 / 150 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部

16、分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 2,521,280.97 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收

17、入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 769,321.16 其他符合非经常性损益定义的损益项目 199,480.85 少数股东权益影响额 所得税影响额 -925,572.55 合计 4,979,336.82 十、十、 其他其他 适用 不适用 2021 年半年度报告 8 / 150 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 一、行业情况 （一）公司所处的行业 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业为“C21 家具制造业”；根据国家统计局国民经济行业分类（GB/T4754

18、-2011），公司所处行业为“C21 家具制造业”中的“C2190 其他家具制造”，具体细分行业为软体家具行业。公司主要生产沙发产品。 （二）行业概况 1、家具行业概况 （1）全球家具行业 近年来，全球家具行业产值及贸易整体呈现稳定增长趋势，根据CSIL相关统计数据，2013年全球家具行业总产值为4,490亿美元，至2019年该产值为4,890亿美元，累计增长8.91%。2013年全球家具贸易额为1,280亿美元，至2019年该贸易额达1,600亿美元，累计增长25.00%。随着全球经济的进一步复苏，全球家具市场会继续保持稳定的增长。根据STATISTA统计数据显示，预计2018-2021年间

19、，全球家具市场年增长率有望达2.0%。 且近年来，全球电商渠道交易规模不断增长，线上零售市场因其便捷化、多元化、移动化等优势规模在不断扩大，电商渗透率持续提升。Statista数据显示，2014年全球电商渠道零售额为13,360亿美元，2020年达到42,800亿美元，预计未来增速将保持较高水平。其中，欧美地区的电商零售额及占比也呈现持续上升趋势。尤其是2020年以来，在全球疫情爆发且持续蔓延的大背景下，消费者大规模转向线上消费，家具零售线上化趋势加速。 （2）国内家具行业 20 世纪 80 年代以来，全球家具生产呈现出从欧美等工业化国家不断向亚洲发展中国家和地区转移的趋势。我国凭借劳动力资源

20、等多方面优势顺应了产业转移，伴随我国居民可支配收入增加、城市化进程加快和国际贸易发展，我国家具制造行业发展迅速，目前我国已成为全球家具的生产大国、消费大国和出口大国。 经过多年的发展，我国家具行业已形成一定的产业规模，随着自动化生产水平的提升及生产工艺的日益成熟，行业内出现了一批具备先进制造水平的家具领军企业。根据中国家具协会的统计数据，2019年全年，我国家具行业规模以上企业6,410家，累计完成营业收入7,117.20亿元，同比增长1.48%；累计利润总额462.73亿元，同比增长10.81%。2019年我国家具累计产量89,698.45万件， 2019年中国家具生产总额约占全球的37%。

21、 我国家具行业规模以上企业的盈利状况整体趋势向好。 家具行业属于劳动密集型产业，由于技术壁垒较低，使得我国家具行业企业数量众多，产业较为分散， 且行业龙头企业市场占有率较低， 行业集中度偏低， 行业呈现完全市场化的竞争格局。 2021 年半年度报告 9 / 150 在出口方面， 家具行业“十三五”发展规划指出，我国家具行业要进一步加强贸易交流，适应全新国际形势，充分打造行业合力，提升产品附加值和对外贸易水平。要继续巩固和提升中国家具在国际市场的主导地位，保持家具出口值年均 3%-5%的增长。根据中国海关总署的统计数据， 2019 年我国家具累计出口额 3,729.90 亿元， 比 2018 年

22、增长 5.3%。 在家具出口前十的国家中，中国出口金额连续多年位居首位，2019 年出口总额约占全球家具出口总额的 35%。2021 年，国家海关总署公布了今年 6 月份和 1-6 月累计进出口数据，家具及其零件 1-6 月累计出口额为 2264亿元，比 2020 年同期（同比）增长 44.5%。 2、沙发行业概况 （1）全球沙发行业 沙发市场与住房状况、消费能力及消费观念等因素关系密切。在全球范围内来看，较大的沙发市场主要集中在欧美发达国家和中东及亚太地区等收入水平较高的国家。 沙发制造业属于劳动密集型产业，受发达国家劳动力成本较高等因素的影响，全球沙发制造产业正持续向拥有劳动力价格优势和充

23、足原材料资源的发展中国家转移。中国依靠劳动力和原材料优势成为主要沙发的主要生产国、出口国，美国、英国、德国等是沙发主要进口国。近年来，全球沙发贸易额逐年增长。根据联合国商品贸易数据库，全球沙发贸易额自 2015 年的 222.24 亿美元增长至 2019 年的 267.46 亿美元，累计增幅达 20.35%。全球沙发进出口贸易总额增长趋势如下： 数据来源：联合国商品贸易数据库 美国作为沙发进口的主要国家之一，其市场空间广阔。根据沙利文（Frost & Sullivan）于2020 年 4 月发布的市场调研报告，2019 年美国沙发市场零售额较 2018 年实现 3.6%的增长，达到约 285

24、亿美元。随着美国经济的发展，预计未来几年美国沙发市场容量仍非常可观。 2019年，欧洲市场受到英国脱欧、政府负担加重等因素影响，欧元区GDP仅增长1.4%。欧洲经济增长低于预期，对欧洲的沙发消费零售额有一定程度影响。但因欧盟地区经济体量大，随着经济回暖，仍将释放出巨大的市场潜力。 2021 年半年度报告 10 / 150 （2）国内沙发行业 我国沙发制造业在引进国际先进生产设备及制造技术的基础上，通过消化、吸收与改进，在技术工艺、产品品质、设计研发实力、销售规模以及经济效益等方面得到了全面的提升。自 2000年以来，我国沙发制造行业发展一直保持良好态势，随着我国国民经济的持续稳定增长，居民可支

25、配收入的不断提高，人们对生活品质要求越来越高，沙发因其设计舒适、款式丰富、功能多样而越来越受到国内外消费者的青睐。 我国沙发制造业在全球竞争中已体现较强的比较优势，且我国的沙发产业已形成了明显的产业集群化、行业分工精细化的特点。我国广东、浙江等地区的沙发制造优势相对明显，专业的沙发制造企业数量不断增加，企业自主品牌效应也日渐提高。国际采购商的大批量采购模式使这些地区的沙发企业加强分工与合作，强化自身竞争优势。浙江安吉作为我国沙发及其他坐具类产品的主要生产基地之一，在各级政府积极的产业政策支持下，已形成了原材料供应、半成品加工和成品生产和销售的完整产业链。沙发制造企业顺应集群化发展、细分化发展的

26、趋势，其行业整体竞争力得到了巩固和增强，并已具备规模优势。 近年来，中国沙发行业需求平稳上升。根据智研咨询发布的2020-2026 年中国功能沙发行业发展现状调研及投资战略决策报告 ， 在市场规模方面， 2018 年我国沙发行业市场规模约 545.74亿元，同比增长 4.5%，2011-2018 年均复合增速 7.49%，中国沙发市场规模的增长趋势如下： 数据来源：智研咨询 随着全球沙发市场需求的增长，我国沙发出口延续稳定增长，且出口金额远高于进口金额，根据海关总署公布的沙发产品出口贸易数据，2019 年，中国沙发出口总额达 140.73 亿美元，年均复合增长率达6.84%， 占2019年全球

27、沙发贸易额的比重为52.62%， 排名稳居全球第一。 2011-2019年，我国沙发出口趋势如下： 2021 年半年度报告 11 / 150 数据来源：海关总署 我国沙发出口方向主要为美国，2019 年我国出口至美国的沙发金额占我国沙发出口总额的32.50%。美国是全球除中国之外最大的沙发消费大国，世界首位的经济体量和高度发达的经济水平为中国沙发制造企业创造了广阔的沙发出口市场。美国市场旺盛的需求从一定程度上能够反映出全球沙发市场需求的发展趋势。 （三）公司所从事的主要业务 公司主要从事沙发的研究、开发、设计、生产和销售服务，为全球家庭提供健康、舒适、环保的家居产品。公司产品销售遍及美国、中东

28、、非洲、澳大利亚、英国等国家和地区，逐步搭建了面向全球的销售网络体系。公司聘请多名资深设计师，储备大批技艺精湛的技师，并引进国际先进的的沙发制造技术和设备，促使公司产品不断推陈出新，满足不同层次消费者的需求。目前产品主要包括手动功能沙发、电动功能沙发、扶手推背沙发、老人椅等功能性沙发、部分固定沙发及板式家具。 公司产品类别如下： 大类大类 产品产品 类型类型 图图 例例 功能 沙发 手动功能沙发 2021 年半年度报告 12 / 150 电动功能沙发 功能性老人椅 其他 普通 沙发 固定 沙发 沙发床 2021 年半年度报告 13 / 150 板式家具 客厅家具 卧室家具 其它家具 （四）经营

29、模式 1、销售模式 公司贯彻以外销为主、内外并举的营销战略，通过电商零售等营销渠道打造自有品牌，持续扩大品牌影响力，目前正处于由 OEM/ODM 向 OBM 转型阶段。 （1）国外销售模式 OEM/ODM 模式下，公司的主要客户为国外大中型家居批发商和零售商。公司通过全球性的家居展会、博览会等活动，广泛而有效地与潜在客户进行交流，建立商业合作关系；并通过海外本土化营销，组建本土化的销售团队，把握市场方向，自主设计并推出具有市场竞争力的产品，深度服务优质大客户。经过多年的发展，公司积累了遍布全球的客户资源。 OBM 模式下，公司通过在 Amazon、e-Bay、Wafair 等国外电商平台开设自

30、有品牌店铺，将自有品牌产品销售给终端消费者。 （2）国内销售模式 OEM/ODM 模式下，公司国内客户群体为家居企业、工程渠道客户等，公司已经与多家家居企业、装修装饰公司等建立业务合作关系，为其生产制造沙发产品。OBM 模式下，公司通过与天猫、京东电商等平台的合作，获取线上客户资源，将产品直接销售给终端消费者。 2、采购模式 2021 年半年度报告 14 / 150 在原材料采购方面，公司制定了严格的供应商管理和筛选制度，经过对供应商进行实地评估和样品评估等程序，建立合格供应商名录，在公司需要采购时，对合格名录内的供应商进行询价比价、竞价招标、服务、响应速度效率、信誉品质等综合评审后，选定供应

31、商，并跟踪监督，进行采购管理。 另外，为进一步发挥客户资源优势、满足内外销客户多品类产品需求，公司严格甄选家居产品供应商，整合成品供应链资源，与供应链伙伴优势互补、合作共赢，以实现市场扩张策略和战略发展目标。 3、生产模式 公司制定了生产管理相关制度，严格按照产、供、销安排来编制生产计划。公司产品主要为自主生产，并且以订单生产为主、备货生产为辅。订单生产是指公司根据客户订单的需求和交货期限安排生产，公司接到客户订单后根据客户交货期限编制生产计划，完成生产后向客户发货。订单生产有利于降低公司库存，减少资金占用。备货生产是为保障电商业务发展以及防止在销售旺季出现产品脱销的情况，就销量较大的主打产品

32、做提前生产、维持安全库存量，确保产品及时供给。 二、二、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，主要包括以下几个方面： 1、全球化的营销网络体系 公司主要通过海外本土化的销售团队、展会活动、跨境电子商务等渠道建立客户关系，经过不懈努力，公司产品销售遍及美国、中东、非洲、澳大利亚、英国等国家和地区，搭建起面向全球的营销网络体系。公司通过海外本土化营销，推进产品本土化、营销方式本土化、营销人才本土化，深耕大客户，建立长期稳定的客户关系，努力成为目标市场的重要一员，不断提升市场需求反应速度及服务水平；通过国内外专业展会进行业务推介，积极拓

33、展客户资源，深入挖掘客户潜在需求，量身定做产品、提供定制化服务；逐步完善销售服务体系，建立质量召回制度，及时解决客户的各种问题，切实保障客户合法权益。 另外，近年来，公司提升自有品牌零售的战略地位，加快对电商零售业务的投入，逐步搭建起自有品牌的跨境电商和国内电商销售运营团队，拥有了向终端客户直接销售的自有品牌营销网络。 2、不断提升的制造效率及产能 公司积极构建全面、系统的精益工厂管理体系，推行产品开发模块化及制造智能化，持续推进品质改善、精益制造与工艺流程优化，提高生产效率。公司积极开展“机器换人”的落实工作，对生产过程中可以实现自动化的部分关键工序装备了智能化设备， 提升产品质量， 缩短生

34、产周期。此外，为进一步提升工厂运营效率，公司推行智能仓储系统，将仓储信息库与生产信息库打通，2021 年半年度报告 15 / 150 利用人工智能技术， 形成一套无缝衔接的高效物流仓储体系。 公司 “智能仓” 项目占地 5,906 ，高度 35m，集成货架、堆垛、输送、提升、WMS 仓储管理系统与 WCS 仓储执行系统等信息化系统于一体，并充分运用 RGV 智能调度系统，实现成品入库、出库全程无人化。 报告期内，公司加快募投项目未来工厂产业园一期项目建设，一期项目工业用地 138 亩，新建厂房面积将达 130018.03 平方，未来将引入数控自动化加工机床、无轨搬运车等大型设备，未来工厂产业园

35、一期项目投入使用后，将缓解公司产能瓶颈，提升产能。 3、系统、高效的管理体系 公司拥有一支敬业务实的专业管理团队，坚持以“科学思维、数据决策、持续改善”管理理念，形成了公司战略规划、年度经营计划制定，年度目标任务分解到月、到周，每周检视、每月分析改善的一整套经营分析、决策、纠偏机制，并建立了基于信息化管理、数据决策、制度管人、流程管事的现代化企业管理体制，并持续深化组织变革，构建起系统、高效的数字化管理模式，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整， 为公司稳健发展提供了有力保障。公司倡导奋斗者文化，已逐步搭建及形成年轻的管理干部梯队。 4、以数字化转型引领企业提质增效 公司高度

36、重视企业信息化建设，以数字化转型引领企业提质增效，积极推进 SAP、人力资源管理系统 （E-HR） 、 订单管理系统 （OMS） 、 客户关系管理系统 （CRM） 、 供应链管理信息系统 （SRM）在企业的应用及升级，构建精益数字化管理体系，为提高日常经营效率提供有利条件。在公司管理层的领导下，公司先后获得了“国家级绿色工厂”、 “浙江省著名商标”、“湖州市政府质量奖”、“2019 年浙江省制造业与互联网融合发展工业电子商务平台试点示范企业” “2020 年度浙江省家居行业领军企业”等多项荣誉称号。 5、多方位的成本管控 公司一方面不断强化供应链管理，加快打造“低成本、快交付、高品质”的供应链

37、体系；另一方面，公司以全面开展预算管理为手段，加大成本费用的管控。供应链的优化提升，配套公司数字化管理转型，以及全面推进精益生产，对生产方式、工艺的不断优化调整，使公司整体成本优势突出。 三、三、 经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 2021 年上半年，全球新冠疫情仍有反复，面对复杂的宏观经济环境和各种内外部挑战，公司根据发展战略和经营计划，持续深耕主业。2020 年 5 月以来，海运运价持续大涨，中国出口集装箱 （CCFI） 运价涨幅也超过 200%， 创下历史新高。 受海运费大幅上涨、 订舱难及叠加原材料价格、汇率短期波动等因素影响，报告期内，公司实现营业收入 514,951,154

38、.59 元，比上一年同期增长3.27%；实现归属于上市公司股东净利润 10,543,651.49 元，比上年同期下降 49.90%。 报告期内，公司的主要工作重点如下： 1、 多渠道营销，打造自有品牌营销渠道 2021 年半年度报告 16 / 150 报告期内，公司继续贯彻以外销为主、内外并举的营销战略，加速由 OEM、ODM 向 OBM 转型，通过电商零售等营销渠道打造自有品牌。 报告期，外销方面，公司继续实行大客户营销策略，以市场为导向，通过研发创新、提升产品品质、拓展营销渠道等方式提升公司竞争力；同时，公司稳步推进跨境电商等多渠道零售营销体系建设，不断优化产品、物流、仓储、售后服务等方面

39、管理，打造自有品牌零售爆款产品。 内销方面，公司与家居企业、工程渠道客户合作，开展 OEM 业务；并通过国内电商轻型运营模式，利用天猫、京东等主流电商平台，以高性价比产品定位，依托自制和外协的家居供应链，发展线上零售业务。 2、持续推进数字化转型，推动公司经营提质增效 报告期内，公司持续推进数字化转型，积极推动人力资源管理系统（E-HR）、订单管理系统（OMS）、客户关系管理系统（CRM）、供应链管理信息系统（SRM）在企业的应用，优化公司流程管理，提升公司管理效率，全面提质增效。为对冲汇率波动、原材料涨价、海运难等不利因素影响，公司通过定期经营分析，抓管理创效益，加强内部控制和风险管理，强化

40、公司目标管理、全面预算管理，降本增效，努力提升公司经营质量。 3、打造智能工厂，有效缓解公司产能瓶颈 报告期内，为打造智能工厂，公司已完成募集资金投资项目“年产 53 万件沙发扩建项目”中的智能仓项目建设，目前正加快建设募集资金投资项目“中源家居未来工厂产业园一期项目”，预计将于今年年底竣工。通过该项目的实施，公司将进一步扩大产能，缓解目前生产用地瓶颈，生产自动化、智能化程度将进一步提升，从而将进一步提升产品生产效率。 4、提升供应链管理能力，快速响应市场需求 报告期内，公司对原材料进行集中采购、招标采购，加强了对原材料品质控制，定期筛选合格供应商，并引进供应链管理软件，提升供应链管理能力；为

41、进一步满足内外销客户多品类产品需求，促进业务渠道下沉，公司严格甄选多品类成品供应商，积极打造“低成本、高品质、快交付”供应能力，以实现市场扩张策略和战略发展目标。 5、加快组织变革及发展，持续优化人才战略 报告期内，面对各种外部挑战，公司深化改革，不断优化组织结构，推进组织高效协作与运行，持续提升组织能力。公司持续实施人才战略，多渠道培养、建设干部梯队与人才储备。同时公司持续打造学习型组织建设，推行分层分级的各类人才学习发展地图，落实各项培训活动与学习活动， 持续提升以中层干部为主的经营管理能力； 并通过大学生管培生 “后浪计划” （第二届） ，储备新兴力量，持续锻造中源人才与组织优势。 报告

42、期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项会有重大影响的事项 适用 不适用 2021 年半年度报告 17 / 150 四、四、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 (一一) 主营业务分析主营业务分析 1 1 财务报表相关科目变动分析表财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 514,951,154.59 498,653,968.35 3.27 营业成本 425,761,539.37 325,

43、037,630.30 30.99 销售费用 41,766,573.66 116,033,694.24 -64.00 管理费用 16,897,738.71 16,665,192.30 1.40 财务费用 4,797,006.62 -3,137,448.97 不适用 研发费用 14,405,839.51 15,283,617.92 -5.74 经营活动产生的现金流量净额 -43,710,447.65 -38,042,689.46 -14.90 投资活动产生的现金流量净额 -125,054,079.76 -15,017,346.18 -732.73 筹资活动产生的现金流量净额 24,583,880.

44、15 -18,400,000.00 不适用 营业收入变动原因说明：主要系本期传统外贸收入略有增长所致； 营业成本变动原因说明： 主要系根据新收入准则， 本期将销售产品相关的运费 5,484.03 万元调整至营业成本中核算，上年同期未调整所致； 销售费用变动原因说明：1、主要系根据新收入准则，本期将销售产品相关的运费 5,484.03 万元调整至营业成本中核算，上年同期未调整；2、主要系海外跨境销售业务费减少所致； 管理费用变动原因说明：主要系中介费用支出增加所致； 财务费用变动原因说明： 主要系 2021 年人民币与美元波动， 产生汇兑损失较上年同期比增长所致； 研发费用变动原因说明：主要系公

45、司结合实际经营需求，对研发投入较上年同期比减少所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系引进大客户，客户回款周期较长所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 主要系本期对未来工厂产业园一期、 年产 53 万件沙发扩建项目的资产投入增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期向银行取得借款增加所致。 2 2 本期本期公司公司业务类型、业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 (二二) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 项目名称 本期期末数 上年同期数

46、 本期期末金额较上年期末变动比例（%） 情况说明 其他收益 2,831,407.85 8,188,655.74 -65.42 主要系政府补助减少所致 投资收益 2,498,130.97 145,709.45 1,614.46 主要系本期外汇衍生品交易变动所致 公允价值变动收益 23,150.00 -6,438,228.00 不适用 主要系本期外汇衍生品交易公允价值变动所致 信用减值损失 653,300.89 -933,898.18 不适用 主要系本期应收账款及其他应收款减值准备减少所致 资产减值损失 -1,608,377.90 -1,126,937.70 -42.72 主要系本期存货跌价准备计

47、提增加所致 资产处置收益 -217,100.61 425,475.78 不适用 主要系本期固定资产处置减少所致 (三三) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 2021 年半年度报告 18 / 150 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上年期末数 上年期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上年期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 141,486,209.62 13.68 289,150,556.37 26.82 -51.07 主要系购入固定资产、土地银行存款减少所致 在建工程 117,741,375.46

48、 11.39 80,547,091.01 7.47 46.18 主要系本期对未来工厂产业园一期、年产 53 万件沙发扩建项目的资产投入增加所致 使用权资产 6,512,040.89 0.63 不适用 主要系执行新租赁准则，公司承租厂房确认使用权资产所致 短期借款 36,322,270.27 3.51 不适用 主要系本期向银行取得借款增加所致 合同负债 4,301,885.24 0.42 7,868,750.00 0.73 -45.33 主要系客户按合同支付定金减少所致 租赁负债 1,224,586.80 0.12 不适用 主要系执行新租赁准则，公司承租厂房确认租赁负债所致 预付款项 3,244

49、,634.09 0.31 6,431,735.57 0.6 -49.55 主要系公司承租厂房预付费用减少所致 无形资产 78,137,926.61 7.56 58,875,102.56 5.46 32.72 主要系本期取得未来工厂产业园二期土地所致 应付职工薪酬 16,846,782.17 1.63 25,852,386.70 2.4 -34.83 主要系本期末人员减少所致 应交税费 3,849,170.18 0.37 6,905,727.85 0.64 -44.26 主要系本期末应交所得税减少所致 其他应付款 9,512,573.99 0.92 7,271,624.87 0.67 30.82

50、 主要系本期末供应品质保证金增加所致 一年内到期的非流动负债 3,896,157.13 0.38 不适用 主要系执行新租赁准则，公司承租厂房合同在 12 个月内到期所致 其他综合收益 589,266.04 0.06 440,520.20 0.04 33.77 主要系人民币与美元波动，产生汇兑损益增加所致 其他说明 不适用 2.2. 境外资产境外资产情情况况 适用 不适用 (1)(1) 资产规模资产规模 其中：境外资产 77,626,959.23（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 7.51%。 (2)(2) 境外资产相关说明境外资产相关说明 适用 不适用 2021 年半年度报告 19