桂冠电力：广西桂冠电力股份有限公司2021年年度报告.PDF

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1、2021 年年度报告 1 / 287 公司代码：600236 公司简称：桂冠电力 广西桂冠电力股份有限公司广西桂冠电力股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2 / 287 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。

2、董事会会议。 三、三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人李凯李凯、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人罗建军罗建军及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）卢文忠卢文忠声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天职国际会计师事务所（特殊普通合

3、伙）审计，广西桂冠电力股份有限公司（以下简称“公司”）2021年实现归属于上市公司股东净利润1,352,036,774.35元，2021年末公司累计未分配利润3,600,144,865.32元。母公司2021年实现净利润2,120,000,755.90元，母公司2021年末累计未分配利润3,337,475,693.92元。 扣除其他权益工具永续债持有者的股利73,393,048.27元， 提取法定盈余公积后，公司当年实现归属于上市公司股东可供分配利润为1,066,643,650.49元。根据广西桂冠电力股份有限公司章程 关于利润分配的有关规定及2021年度利润实现情况， 公司2021年度利润分

4、配方案如下： 以公司2021年末股本7,882,377,802为基数，实施每10股派现金红利1.50元（含税），分红总额1,182,356,670.30元。本年度不实施送股及资本公积转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 是否存在半数是否

5、存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 2021 年年度报告 3 / 287 十、十、 重大风险提示重大风险提示 报告期内， 不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。 本公司已在本年度报告中 “公司关于公司未来发展的讨论与分析”章节详细阐述公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 4 / 287 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层

6、讨论与分析. 9 第四节第四节 公司治理公司治理. 32 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任. 55 第六节第六节 重要事项重要事项. 62 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况. 73 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况. 80 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况. 81 第十节第十节 财务报告财务报告. 91 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计机构负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本和公告的原稿 2021 年年度报告 5 / 2

7、87 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、桂冠公司、桂冠电力 指 广西桂冠电力股份有限公司 国务院国资委、国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上市证券交易所 广西证监局 指 中国证券监督管理委员会广西监管局 中国大唐 指 中国大唐集团有限公司 天职国际 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 董事会 指 广西桂冠电力股份有限公司董事会 监事会 指 广西桂冠电力股份有限公司监事会 股东大会 指 广西桂冠电力股份有限公司股东大会 公司章程

8、指 广西桂冠电力股份有限公司章程 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 本报告 指 广西桂冠电力股份有限公司 2021 年年度报告 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 广西桂冠电力股份有限公司 公司的中文简称 桂冠电力 公司的外文名称 Guangxi Guiguan Electric Power Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 GGEP 公司的法定代表人 李凯 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴育双 龙华 联系地址 南宁市青秀区民族大道

9、126 号 南宁市青秀区民族大道126号 电话 0771-6118829 0771-6118656 传真 0771-6118999 0771-6118999 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南宁市青秀区民族大道126号 公司注册地址的历史变更情况 无。 公司办公地址 南宁市青秀区民族大道126号 公司办公地址的邮政编码 530029 公司网址 http:/ 电子信箱 2021 年年度报告 6 / 287 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报、 证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公

10、司年度报告备置地点 南宁市青秀区民族大道126号龙滩大厦2305室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 桂冠电力 600236 无 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 天职国际会计师事务所 （特殊普通合伙） 办公地址 广西南宁市青秀区民族大道 146 号三祺广场 17 层 1702 室 签字会计师姓名 李明、张卫帆 公司聘请的会计师事务所（境外） 名称 / 办公地址 / 签字会计师姓名 / 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 / 办公地址 / 签字的保荐

11、代表人姓名 / 持续督导的期间 / 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 / 办公地址 / 签字的财务顾问主办人姓名 / 持续督导的期间 / 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 营业收入 8,414,290,033.69 8,973,945,293.43 -6.24 9,043,440,069.26 归属于上市公司股东的净利润 1,352,036,774.35 2,196,578,942.50 -38.45 2,11

12、3,932,801.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,348,887,989.97 2,208,606,268.10 -38.93 2,087,019,380.50 经营活动产生的现金流量净额 4,056,459,232.50 5,571,640,017.70 -27.19 5,419,464,294.94 2021 年年度报告 7 / 287 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 16,789,433,200.47 16,701,293,818.33 0.53 14,513,388,669.42 总资产 4

13、4,447,210,027.31 44,780,453,043.74 -0.74 43,957,014,606.61 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 基本每股收益（元股） 0.1622 0.2783 -41.72 0.2682 稀释每股收益（元股） 0.1622 0.2783 -41.72 0.2682 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.1618 0.2798 -42.17 0.2648 加权平均净资产收益率（%） 8.58 14.88 减少6.30个百分点 14.66 扣除非经常性损益后的加权

14、平均净资产收益率（%） 8.56 14.97 减少6.41个百分点 14.47 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1.基本每股收益变动原因说明：公司本年利润较去年减少，导致每股收益减少。 2.稀释每股收益变动原因说明：公司本期无潜在普通股，本年度稀释每股收益与基本每股收益变动比例一致。 3.扣除非经常性损益后的基本每股收益变动原因说明：公司本年利润较去年减少，非经常性损益较去年增加，从而扣除非经常性损益后基本每股收益进一步减少。 4.扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率变动原因说明：公司本年利润较去年减少，非经常性损益较去年增加，扣除非经常性损益后归属于上市公司

15、股东净利润进一步减少，所以扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率同比减少。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差

16、异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 2021 年年度报告 8 / 287 九、九、 2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 1,920,255,328.33 2,409,948,237.90 2,064,059,105.22 2,020,027,362.24 归属于上市公司股东的净利润 391,148,900.05 845,313,378.97 326,433,981.09 -210,859,485.76 归属于上市公

17、司股东的扣除非经常性损益后的净利润 388,302,248.82 840,690,931.43 334,798,582.42 -214,903,772.70 经营活动产生的现金流量净额 1,551,050,608.43 1,283,517,627.65 1,242,533,114.46 -20,642,118.04 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 918,098.71 非流动

18、资产处置收益减去非流动资产处置损失以及长期股权处置收益 2,582,038.74 7,769,164.49 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 24,448,619.62 计入当期损益的政府补助扣除与公司正常经营业务相关的政府补助 21,793,416.74 19,892,759.79 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 2,000,000.00 1,129,922.48 54,415,458.06 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 -587,660.80 38,86

19、2.02 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -27,402,230.82 -44,644,800.23 -40,701,869.01 减：所得税影响额 -393,144.79 -5,242,885.88 2,964,887.09 少数股东权益影响额（税后） -2,791,152.08 -2,456,871.59 11,536,067.39 合计 3,148,784.38 -12,027,325.60 26,913,420.87 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益2021 年年度报告 9 / 287 项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适

20、用 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 投资性房地产 95,426,363.00 -95,426,363.00 合计 95,426,363.00 -95,426,363.00 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 （一）发电量完成情况分析（一）发电量完成情况分析 2021 年，公司直属及控股公司电厂完成发电量 348.07 亿千瓦时，同比减少 14.95%。发电量同比变化的主要原

21、因是： 1.1.水电完成发电量 292.81 亿千瓦时，同比减少 20.35%。公司水电除四川水电所在流域来水正常，发电量有所增加外，大部分水电所在流域来水偏枯，导致水电发电量下降。尤其公司骨干红水河流域龙滩断面来水 344 亿立方米，同比下降约三成，导致公司红水河流域各水电厂发电量大幅减少。 2.2.火电完成发电量 42.71 亿千瓦时，同比增长 16.06%。火电发电量增加的主要原因是广西全社会用电量增长较快，用电形势偏紧，加之广西区域主要流域来水偏枯，火电发电空间增大。 3.3.风电完成发电量 12.46 亿千瓦时，同比增长 159.04%；光伏完成发电量 0.09 亿千瓦时。风电和光伏

22、发电量增加的主要原因是年内陆续有新增机组投产（投产时间不足一个会计年度）。 （二）（二）20212021 年主要经营指标年主要经营指标 2021 年末，公司资产总额 4,444,721 万元，比年初减少 0.77%；负债总额 2,475,320 万元，权益总额 1,969,401 万元，资产负债率 55.69%，比年初下降 1.09 个百分点；其中归属于上市公司股东的净资产 1,678,943 万元，比年初增加 0.53%。年末每股净资产 1.88 元；每股收益 0.1622元,同比减少 41.72%； 经营活动产生现金净流量 405,646 万元,较上年同期减少 27.19%。 公司 202

23、1年度财务报告经天职国际会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见审计报告。 （三）报告期内主要工作（三）报告期内主要工作 1.1.积极应对严峻形势，全力争创最大经营成果。积极应对严峻形势，全力争创最大经营成果。面对主要流域来水偏枯三成、煤价飙涨等困难，坚持“危中寻机、系统施策、统筹平衡、保供争效”，统筹抓好水火风光发电工作，最大限度抢发电量、创造利润。 2021 年年度报告 10 / 287 2.2.打破惯性思维和经营模式，“三提两降一治”打破惯性思维和经营模式，“三提两降一治”成果显著。成果显著。财务费用同比压降1.37亿元，综合融资成本率较年初下降0.21个百分点。管理费用同比压降0.16

24、亿元。取消水电丰水期降价和工业园区用户度电补贴下调等电改政策，带动平均上网电价同比上升。 3.3.抢抓“双碳”战略机遇抢抓“双碳”战略机遇，高质量发展步伐加快。，高质量发展步伐加快。主动对接国家、区域能源发展规划，积极参与国家大型风电光伏基地项目申报和目标省区组织的新能源竞争性配置工作；积极获取新能源开发指标，高质量发展“朋友圈”不断扩大。 4.4.坚持“坚持“196196”安全工作方略，安全生产持续稳定。”安全工作方略，安全生产持续稳定。统筹抓好安全生产和疫情防控，坚决落实能源保供任务，扎实开展风险评估、“六查六严”、反违章防人身、“五个突出整治”等安全生产专项行动，有力维护了安全稳定形势。

25、“智慧企业”建设积极推进，科技创新保持领先，全年获得专利授权61项，其中发明专利11项。 5.5.推进全面深化改革，重点改革任务有力落实推进全面深化改革，重点改革任务有力落实。坚持“改革为了人人，人人拥护改革，让合适的人到合适岗位”的出发点和落脚点，完成了公司成立以来范围最广、交流最大、效果最好的一次改革，原本部6名中层干部、19名一般管理人员交流至基层企业；3名基层企业负责人、13名一般管理人员获聘进入本部，实现人员能进能出、干部能上能下。全面推行任期制和契约化管理，公司系统经理层干部全部完成契约签订。 6.6.以上率下学党史，党建引领开新局。以上率下学党史，党建引领开新局。扎实开展党史学习

26、教育，热烈庆祝党的百年华诞，推动办实事开新局取得显著成效。发布实施“1841”党建工作方略，试点开展“四必须四融合”，完成“智慧党建”体系方案制定。全面从严治党、依法合规治企水平进一步提升，公司系统政治生态持续向好。构建“三扶三真，五位一体”的“335”特色帮扶体系，联合北师大以教育帮扶助推乡村振兴工作。 二、二、报告期内公司所处行业情报告期内公司所处行业情况况 （一）（一）全国电力行业总体情况全国电力行业总体情况 1.电力行业作为国民经济的重要基础产业，目前正在深化改革。2021 年国内生产总值增长8.1%。据中电联数据统计，2021 年全社会用电量 8.31 万亿千瓦时，同比增长 10.3

27、%。分产业看，第一产业用电量 1,023 亿千瓦时，同比增长 16.4%；第二产业用电量 5.61 万亿千瓦时，同比增长9.1%； 第三产业用电量 1.42 万亿千瓦时， 同比增长 7.3%； 城乡居民生活用电量 1.17 万亿千瓦时，同比增长 7.3%。 2.全国 6,000 千瓦及以上电厂发电利用小时 2021 年， 全国 6,000 千瓦及以上电厂发电设备累计平均利用小时为 3,817 小时， 同比增加 60小时。其中，水电设备平均利用小时为 3,622 小时，同比降低 203 小时；火电设备平均利用小时为 4,448 小时，同比增加 237 小时；核电 7,802 小时，同比增加 35

28、2 小时；风电 2,232 小时，同比增加 154 小时。 3.2021 年， 全国基建新增发电设备容量。 新增发电设备容量 17,629 万千瓦， 其中， 水电 2,349万千瓦，火电 4,628 万千瓦，核电 340 万千瓦，并网风电 4,757 万千瓦，并网太阳能发电 5,4932021 年年度报告 11 / 287 万千瓦。 （二）（二）20212021 广西地区用电形势广西地区用电形势 2021 年，广西全社会用电量 2,236 亿千瓦时，同比增长 10.22%，增速较快；全区统调利用小时 3,842 小时，同比减少 295 小时。水电来水偏枯，发电量利用小时 3,137 小时，同比

29、降低 661小时；火电 4,724 小时，受电力需求上升，发电空间增加影响，同比增加 274 小时；核电 8,345小时，同比增加 593 小时；风电 2,328 小时，同比降低 94 小时。 三、三、报告期内公司从事的业报告期内公司从事的业务情况务情况 （一）主营业务、经营模式（一）主营业务、经营模式 公司主要投资建设、经营以电力生产、销售为主业的电力能源项目，业务包括水力发电、火力发电和风力发电、光伏发电、售电等；公司发-售电业务是公司当前的核心业务；为适应电力体制改革的需要，公司积极参与售电侧改革，开展以电为主的发-售电业务。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 （二）公司所处的行业地

30、位（二）公司所处的行业地位 公司目前的发电业务分布在广西、四川、贵州、山东、湖北、云南等多个省区。截至 2021年底，公司在役装机容量 1,237.36 万千瓦，其中水电装机 1,022.76 万千瓦；火电装机 133.00万千瓦；风电装机 76.60 万千瓦；光伏装机 5.00 万千瓦。公司主营以水电为主，在役水电装机占82.66%。在当前电力市场竞争日趋加剧、国家大力提倡节能环保的情况下，水电作为低成本的清洁能源，经济效益和社会效益优势突出，保持较强的抗风险能力和市场竞争力。 四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 ( (一）清洁能源优势凸显，电源结构日趋合理一

31、）清洁能源优势凸显，电源结构日趋合理 公司电源结构较为合理，以清洁能源为主，水电、风电等清洁能源占公司在役装机容量的89.25%， 其中水电装机容量达 1,022.76 万千瓦， 重要盈利来源的水电站集中的红水河流域来水较稳定。风电从零开始逐渐形成规模。火电资产比重小且淘汰了落后产能。受益于节能环保，清洁能源优先上网的政策，水电利用小时数相对稳定，整体平均水电电价较低，在电力市场竞争中有较强的竞价优势。 ( (二）上市以来积累了丰富的管理、技术经验和锻造一大批水电人才二）上市以来积累了丰富的管理、技术经验和锻造一大批水电人才 公司上市以来，随着红水河流域梯级电站的开发和多年来实施的“购建并举，

32、跨区域发展”的战略，积累了丰富的清洁能源项目建设和运营管理经验；形成了多项施工、运营和检修管理的国际、 国内领先的专业技术。 目前水电站的生产管理处国内同行业先进水平， 具有建设 “投资省、质量优、工期短”的水电站精品工程的实力和经验；锻炼和造就了一大批水电建设、经营和管理人才，可以依托红水河流域各电厂，应急培训新建和收购项目需要的特殊专业人才，从而为公司的发展提供源源不断的智力支持和人才保障。 2021 年年度报告 12 / 287 （三）把握机遇，积极参与售电侧改革（三）把握机遇，积极参与售电侧改革 随着电力体制改革的不断深入，公司积极参与售电侧改革，成立了全资子公司广西大唐桂冠电力营销有

33、限公司，与广西电网公司联合组建了全国首家厂网合资的售电公司，参股了广西区政府主导的电力交易中心并获董事席位，为公司延伸产业链、培育新的效益增长点搭建了平台。 ( (四）重视发挥上市公司融资平台功能，具备资本多渠道融资的成功经验四）重视发挥上市公司融资平台功能，具备资本多渠道融资的成功经验 通过银行和资本市场双通道筹集资金降低融资成本，并不断探索新的融资工具和渠道，优化债务结构；同时推进系统内部资产整合和外部并购，加快发展多元化清洁能源并实现权益装机容量的进一步增长。 （五）管理创新，专业化和集约化管控模式基本成型（五）管理创新，专业化和集约化管控模式基本成型 利用在红水河流域的装机规模化优势，

34、对生产要素实行集约化管理，成立集控中心、资金调度中心等专业化机构对生产、 资金进行科学化管控。 已投运的集控中心成为了国内最大的跨专业、跨流域的综合集控平台，优化调度后提高整体水能利用率，降低运营成本；资金中心发挥了资金统筹调度和降低资金安全风险的作用。 五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司 2021 年实现利润总额为 189,728 万元，较上年同期减少 106,423 万元。公司利润结构具体如下： 1.在火电方面本年实现利润-47,076 万元,同比增亏 33,286 万元。 2.在水电方面本年实现利润 216,689 万元，同比减少 92,098 万元。 3.在风电方面

35、本年实现利润 20,329 万元，同比增加 20,827 万元。 4.在光伏方面本年实现利润 108 万元，同比增加 108 万元。 5.在其他方面本年实现利润-322 万元，同比减少 1,974 万元。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 8,414,290,033.69 8,973,945,293.43 -6.24 营业成本 5,236,414,990.47 4,580,602,877.75 14.32 销售费用 管理费用

36、331,935,297.70 347,615,644.86 -4.51 财务费用 849,445,726.57 986,797,370.57 -13.92 研发费用 4,843,528.82 经营活动产生的现金流量净额 4,056,459,232.50 5,571,640,017.70 -27.19 投资活动产生的现金流量净额 -1,352,926,855.69 -2,522,909,896.04 -46.37 筹资活动产生的现金流量净额 -3,055,300,338.17 -3,055,360,308.71 0.00 营业收入变动原因说明：本年发电量减少导致营业收入减少。 营业成本变动原因说

37、明：受火电发电量增加，煤价上升共同影响，营业成本同比增加。 销售费用变动原因说明：无。 2021 年年度报告 13 / 287 管理费用变动原因说明：公司通过精益管理，压降管理费用。 财务费用变动原因说明：公司通过减少债务规模，置换高利率借款等方式，压降财务费用。 研发费用变动原因说明：公司新增研发费用。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：一是营业收入减少导致现金收入减少，二是公司付现成本增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：公司本年基建项目支出减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额变化较小。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动

38、的详细说明 适用 不适用 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 （1 1）收入完成情况分析）收入完成情况分析 公司 2021 年实现营业收入 841,429 万元，较上年同期减少 55,966 万元。其中： 火电 2021 年实现营业收入 155,465 万元，同比增加 23,706 万元，主要原因是火电电量与电价同时增加。 水电 2021 年实现营业收入 616,559 万元， 同比减少 116,894 万元， 主要原因是由于红水河流域来水偏枯，水电发电量减少。 风电 2021 年实现营业收入 62,486 万元， 同比增加 38,028 万元， 主要原因是新增风电项目投产发

39、电。 光伏2021年实现营业收入326万元， 同比增加326万元， 主要原因是新增光伏项目投产发电。 其他2021年实现营业收入6,593万元， 同比减少1,132万元， 主要原因是非电板块收入减少。 （2 2）营业成本完成情况分析）营业成本完成情况分析 2021年发生营业成本523,641万元， 较上年同期增加65,581万元。 其中主营业务成本521,231万元，较上年同期增加 64,161 万元,主营业务成本变动的主要原因有：一是由于火电电量和煤价上升导致燃料费同比增加；二是由于会计估计变更调整部分资产折旧年限导致折旧同比减少；三是水费及水资源费同比增加；四是由于复工复产疫情减免社保政策

40、取消及工资增加导致职工薪酬同比增加。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售模式情况、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 电力 8,352,279,896.31 5,212,305,610.00 37.59 -6.25 14.04 减少11.11 个百分点 主营业务分产品情况 2021 年年度报告 14 / 287 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%）

41、 毛利率比上年增减（%） 火电 1,502,694,029.04 1,885,177,116.03 -25.45 18.69 52.80 减少28.00 个百分点 水电 6,155,580,782.32 2,976,964,141.33 51.64 -16.80 -5.84 减少5.63 个百分点 风电 624,814,120.96 289,837,001.57 53.61 155.59 65.37 增加25.31 个百分点 光伏 3,261,071.39 2,155,094.59 33.91 增加33.91 个百分点 其他 65,929,892.60 58,172,256.48 11.77

42、-14.65 11.92 减少20.95 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 广西 6,960,185,116.24 4,454,591,657.29 36.00 -8.91 11.81 减少11.86 个百分点 贵州 485,175,585.52 249,193,962.46 48.64 13.37 23.44 减少4.19 个百分点 湖北 104,264,736.06 56,614,556.11 45.70 -4.33 -0.77 减少1.95 个百分点 山东 187,879,7

43、89.55 111,284,036.47 40.77 49.07 14.50 增加17.89 个百分点 四川 426,377,365.71 147,367,911.89 65.44 10.06 123.88 减少17.57 个百分点 云南 188,397,303.23 193,253,485.78 -2.58 -13.71 17.27 减少27.10 个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 直接销售 8,352,279,896.31 5,212,305,610.00 37.59 -

44、6.25 14.04 减少11.11 个百分点 2021 年年度报告 15 / 287 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 无。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 电力 亿千瓦时 348.08 340.90 0 -14.94 -15.35 0 产销量情况说明 无。 (3).(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况重大采购合同、重大销售合同的履行情况 适用不适用 (4).(4). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业

45、 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 电力 燃料费 1,463,693,195.20 27.95 781,439,062.50 17.06 87.31 火电电量与煤价同比升高 电力 水费及水资源费 516,692,597.19 9.87 427,993,879.01 9.34 20.72 主要是电量及上年当地库区基金征收政策变化影响 电力 职工薪酬 816,854,925.79 15.60 730,534,447.82 15.95 11.82 今年职工薪酬同比增加 电力 折旧 1,990,156

46、,435.21 38.01 2,206,076,498.49 48.16 -9.79 本年公司会计估计变更影响折旧年限调整 电力 修理费 86,589,940.33 1.65 93,307,667.49 2.04 -7.20 主要是年度修2021 年年度报告 16 / 287 理计划安排导致 电力 其他物耗制造费 269,407,235.88 5.14 268,329,932.82 5.86 0.40 同比差异较小 热力 燃料费 3,952,225.45 0.09 -100.00 本年无供热 热力 水费及水资源费 21,120.36 0.00 -100.00 本年无供热 热力 职工薪酬 1,1

47、90,895.11 0.03 -100.00 本年无供热 热力 折旧 947,268.29 0.02 -100.00 本年无供热 热力 修理费 60,211.75 0.00 -100.00 本年无供热 热力 其他物耗制造费 155,151.32 0.00 -100.00 本年无供热 其他 其他 68,911,280.40 1.32 56,691,214.22 1.24 21.56 本年非电行业成本增加 其他 其他业务成本 24,109,380.47 0.46 9,903,303.12 0.22 143.45 本年其他业务成本增加 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%

48、) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 电力 燃料费 1,463,693,195.20 27.95 781,439,062.50 17.06 87.31 火电电量与煤价同比升高 电力 水费及水资源费 516,692,597.19 9.87 427,993,879.01 9.34 20.72 主要是电量及上年当地库区基金征收政策变化影响 电力 职工816,854,925.79 15.60 730,534,447.82 15.95 11.82 今年职2021 年年度报告 17 / 287 薪酬 工薪酬同比增加 电力 折旧 1,990,156,43

49、5.21 38.01 2,206,076,498.49 48.16 -9.79 本年公司会计估计变更影响折旧年限调整 电力 修理费 86,589,940.33 1.65 93,307,667.49 2.04 -7.20 主要是年度修理计划安排导致 电力 其他物耗制造费 269,407,235.88 5.14 268,329,932.82 5.86 0.40 同比差异较小 热力 燃料费 3,952,225.45 0.09 -100.00 本年无供热 热力 水费及水资源费 21,120.36 0.00 -100.00 本年无供热 热力 职工薪酬 1,190,895.11 0.03 -100.00

50、本年无供热 热力 折旧 947,268.29 0.02 -100.00 本年无供热 热力 修理费 60,211.75 0.00 -100.00 本年无供热 热力 其他物耗制造费 155,151.32 0.00 -100.00 本年无供热 其他 其他 68,911,280.40 1.32 56,691,214.22 1.24 21.56 本年非电行业成本增加 其他 其他业务成本 24,109,380.47 0.46 9,903,303.12 0.22 143.45 本年其他业务成本增加 成本分析其他情况说明 无。 (5).(5). 报告期报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化主要子公司股权变动