基于互联网思维的科技金融服务业发展模式与攻略-谢泗薪.pdf

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1、第3期(2016年3月) 中国科技论坛 一55一基于互联网思维的科技金融服务业发展模式与攻略谢泗薪，张志博(中国民航大学经济与管理学院，天津300300)摘要：运用互联网思维，从服务经济的全新视角重新审视科技金融服务业，对互联网思维和科技金融服务相融合进行可行性和必要性分析。通过对科技金融服务业发展现状的深入剖析，探讨其发展模式与攻略：发展有担保的股权众筹，保护投资人利益，完善多层次资本市场；借鉴美国硅谷银行发展模式，将中国科技银行做大做强；整合各地区资源，搭建科技金融服务综合大平台，实现区域经济一体化。关键词：互联网思维；科技金融服务业；多层次资本市场；科技银行中图分类号：F8321；F20

2、4文献标识码：ASei-tech Finance Service Industry Development Modeand Strategies Based on the Internet ThinkingXie Sixin，Zhang Zhibo(Civil Aviation University of China，Tianjin 300300，China)Abstract：From a new perspective of service economy，the paper reviews Sei-tech finance service industry by using of the

3、internetthinking and conducts an analysis of the feasibility and necessity of the combination of itBased on the analysis of the development statusof sci-tech finance service industryit discusses its development mode and strategies：developing equity crowdfunding guaranteed toprotect the interests of

4、investors and perfect multilevel capital market；learning from Silicon Valley Banks development mode to makeour Sciteeh Bank stronger；under integration of regional resources，building a large integrated Sci-tech financial services platform to a-chieve regional economic integrationKey words：Intemet thi

5、nking；Sci-tech financial Services；Multilevel capital market；Sciteeh bank1互联网思维与科技金融服务业融合势不可挡11 互联网思维的立体层霉与战略内核互联网思维是以开放、平等、创新、合作和效率为中心，在(移动)互联网、大数据、云计算等科技不断发展的背景下，对大市场、用户、产品乃至整个商业生态进行重新审视的思考方式1|。作为一种系统性的商业思维，互联网思维基金项目：天津市科技发展战略研究计划重点项目“进一步促进科技服务业做大做优的对策研究”(14ZIZIZI舢11)。收稿13期：20150624作者简介：谢泗薪(1966一)，

6、男，湖南冷水江人中国民航大学经济与管理学院教授，硕士生导师，博士，复旦大学工商管理博士后(一站)，北京大学经济学博士后(二站)；研究方向：战略管理、服务管理等。万方数据中国科技论坛 (2016年3月)第3期应用范围十分广泛，表1即为互联网思维涵盖的几种内置思维及其诠释。其中，赵大伟对互联网思维的内置思维做了设定与划分，笔者以此为基础分别对其进行诠释。表1互联网内置思维诠释名称 内涵以用户为中心，用户需求和体验至上的用户思维思维方式在品牌定位、产品规划和设计上，追求简约思维简约的思维方式产品设计、包装、营销极致化，为用户极致思维提供极致服务的思维方式迭代思维 在持续迭代中完善产品的思维方式通过免

7、费等方式尽可能吸纳尽量多的用流量思维户的思维方式利用社会化网络最终实现社会化商业的社会化思维思维方式将大数据作为企业资产和核心竞争力的大数据思维思维方式利用互联网开放、共享的手段实现共赢平台思维的思维方式从多个角度看待问题和解决问题的思维跨界思维方式当前，“互联网+”在大众创业万众创新的形势下已成为全民热词，更是得到了政府的高度重视。互联网思维是“互联网+”战略的思想基础，它凭借互联网企业的迅速崛起得以发展并逐渐渗透到传统行业。它的运用不仅改变了传统的营销方式，还作用于企业运营的各个环节。尤其是作为其根基和内核的用户思维与企业战略的各个方面都息息相关，而企业战略的合理制定、实施又关系到企业的长

8、期发展。为了更清晰地描绘互联网思维对企业战略的作用，可以利用图1将几种互联网内置思维贯穿至企业战略的四个层级中：总体战略层主要任务是制定战略、设计商业模式，需要运用用户思维、跨界思维和平台思维；组织战略层要建设组织文化和设计考核机制，需要运用用户思维、大数据思维、流量思维和社会化思维；业务战略层主要通过对企业资产的合理运营来实现资本增值最大化，需要运用用户思维、社会化思维和跨界思维；产品战略层主要对产品进行设计、研发、营销，需要运用用户思维、迭代思维、极致思维和简约思维。用户思维 平台思维总体战略层跨界思维组织战略层 用户思维 大数据思维流量思维 社会化思维业务战略层 用户思维 跨界思维社会化

9、思维产晶战略层用户思维 迭代思维糨翦愚维 筒约熙维图1互联网思维立体层级图12科技金融服务业的理论求索与动态扫描(1)理论求索。研究科技金融是界定科技金融服务业内涵和外延的基础。赵昌文、陈春发等认为，科技金融是指促进科技研发、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融政策、制度、工具与金融服务的系统性及创新性安排【21。何琳玲认为支持高新技术产业发展的金融就可以界定为科技金融31。有些学者研究不同地域下科技金融的发展情况。比如程继东等对鄂尔多斯市科技金融服务体系现状进行分析，深入挖掘当前存在的问题并有针对性地提出了优化策略4。熊世海对重庆科技金融成长及绩效进行了分析”。马晓英等认为科技金融专项的设

10、立为宁夏科技型中小微企业拓宽了融资渠道J。有些学者对科技金融结合的优越性加以研究。如SaintPauK认为金融市场为具有较高生产率水平创新活动的经济主体提供支持来促进技术进步和经济发展07I。King和Levine认为，通过运用金融系统方式支持科技创新企业和项目的技术创新，在一定程度上可以分散风险【8 J。殷兴山认为促进科技和金融融合，建立完善的科技金融服务体系推动创建国家自主创新示范区旧。邓天佐等认为，科技创新创业离不开金融的滋养，而金融的成长与市场空间的拓展也同样离不开科技创新创业的支撑州。科技金融服务业是科技服务业的一个重要子万方数据第3期(2016年3月) 中国科技论坛 一57系统，也

11、是金融服务业注入科技元素的新业态，主要通过制度创新等手段整合企业和社会资源，运用科技手段，为科技企业提供资金支持和促进金融服务业快速发展的新兴产业。科技服务业作用于金融，进行金融资本运作，本质上实现资本扩大；金融服务业作用于科技，为科技提供资金支持，实质上推动科技和社会进步。缺乏金融服务业的支持，科技与社会进步便无从谈起，失去科技服务业的辅助，就无法实现资本增值最大化的目标。(2)中国科技金融服务业发展动态扫描。第一，政府的支持力度比较大。2007年出台科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法，建立针对科技型中小企业的引导基金；2011年出台关于促进科技和金融结合加快实施自主创新战略的若干意

12、见，鼓励发展战略性新兴产业；2014年发布国务院关于加快科技服务业发展的若干意见，对发展科技金融服务业做出了政策指导。经分析，尽管当前的政策覆盖面很广，但却缺乏系统性，也未考虑企业在不同发展阶段的不同融资需求，缺乏针对企业不同发展阶段的系统融资政策。第二，科技金融融资方式多样化。当前，中国科技金融服务业不仅包括由政府提供的传统融资服务，还逐渐出现了科技银行、小额贷款公司等金融机构和股权众筹等新型融资方式。一方面，科技银行与股权众筹在限制中有所发展。截至2013年底，中国以科技支行形式存在的科技银行已达100余家，但仍处于发展的初级阶段，科技支行受到总行的诸多限制远达不到科技银行的服务效果；20

13、14年中国股权众筹募集资金累计超过9亿元，但股权众筹无担保机制等问题也给投资人带来诸多风险。另一方面，创业引导基金与小额贷款公司发展势头良好。截至2014年底，国家创业引导基金总规模达400亿元，成立小额贷款公司8791家，贷款9420亿元。第三，区域平台式发展模式逐步走向专业化。通过多年的发展完善，中国科技金融服务逐渐形成两个类别：政府主导型主要包括科技金融服务中心、科技型中小企业信贷项目评审科技专家资讯平台和“面向科技型中小企业的科技金融综合服务平台及应用示范”项目三类；市场主导型主要包含阿里金融、中心力合、全球网和融资城等项目。目前，区域性的科技金融服务平台虽然在一、二线城市的发展势头良

14、好，但由于其服务范围相对较窄，使得经济不发达地区的科技企业发展受限，不利于地区之间的科技企业投融资合作和区域经济一体化。第四，多层次资本市场格局基本形成。中国已基本形成了四个层次的资本市场体系：第一层次是主板市场，主要吸纳发展规模成熟的企业；第二层次是创业板市场，主要吸纳快速成长的科技创新企业；第三层次是全国中小企业股份转让市场，主要吸纳具有发展潜力的非上市股份公司；第四层次是区域型的产权交易市场。这种多层次的资本市场体系为满足不同发展阶段的企业提供融资等服务，但在满足科技型中小企业的融资需求上仍存在诸多问题。13互联网思维与科技金融服务业融合的必要性与可行性(1)必要性分析。一方面，互联网思

15、维与科技金融服务业的融合是政府“互联网+”战略的发展趋势，也是科技型和金融服务实体企业互联网化转型升级的必然要求。李克强总理在政府工作报告中提出制定“互联网+”行动计划，相关部门也在积极推动互联网与实体经济的融合。互联网思维是使“互联网+”战略真正落地的关键所在，在推动科技型和金融服务型实体企业互联网化转型升级的进程中必然需要互联网思维，只有将互联网思维融入服务之中，不断创新商业模式，有效介入实体经济，才能在新常态下实现中国经济增长软着陆。另一方面，互联网思维与科技金融服务业的融合是形成优秀企业文化的必然要求。企业文化是被员工共同接受的价值观和信念，互联网思维的渗入使员工形成以用户为中心的思维

16、方式，设计并推出简约、极致的产品，将自媒体和大数据作为企业的竞争优势。融入互联网思维而形成的企业文化可以产生持续的超竞争优势，也只有拥有这种超竞争优势，才能使科技金融服务企业立于不败之地。(2)可行性分析。互联网思维的运用使科技金融服务业的面貌焕然一新：一方面以用户思维为内核向极致思维等扩散开来，突破了传统的商万方数据一58 中国科技论坛 (2016年3月)第3期业模式和服务手段；另一方面，平台思维和社会化思维给信息共享带来更大的可能，在一定程度上避免了信息不对称的风险。如图2，在发展科技金融服务业的过程用户思维：简约思维 流量思维癸 癸 癸人 人 人技术驱动科技 。 金融提供资金；犁 融 融

17、l m m八 人 人极致思维i平台思维跨界思维图2互联网思维融入科技金融服务业聚集图中，运用用户思维重视用户体验，可提供优质服务；简约思维的运用可使科技金融产品和服务更加简约，以此提高企业的运营效率；引入流量思维可最大限度地增加用户量，获得用户的满意度与忠诚度；运用社会化思维利用自媒体进行宣传，可节省大量资源；极致思维的引入可不断完善服务产品，给用户带来极致的产品体验；运用平台思维建立开放、共享的科技金融服务平台，一可降低成本，二能提供便捷服务；引入跨界思维转变思维方式，可促进科技与金融共同繁荣；在大数据时代，将大数据思维引入科技金融服务业，可通过分析大数据了解用户，实施管理决策。这些无不证明

18、，基于互联网思维发展科技金融服务业是可行的，也是大有裨益的。2基于互联网思维的科技金融服务业发展模式设计21构建股权众筹平台运作模式，完善多层次资本市场科技型企业的规模和主体特征不同，对融资的需求也不尽相同，因此必须运用用户思维，完善多层次的资本市场，为科技型中小企业提供有针对性的服务。降低科技型企业的准入条件，完善区域型产权交易市场，健全资本市场转板机制，扩大多层次资本市场的外延股权众筹。将股权众筹作为多层次资本市场的第五个层次，运用平台思维来构建股权众筹平台，作为股权众筹匹配对接的中介机构，形成具有针对性、稳定性和可操作性“三位一体”的股权众筹平台运作模式(见图3)。图3股权众筹平台运作模

19、式股权众筹平台运作模式主要分为三个阶段：第一阶段：身份认证。股权众筹平台对公众投资人和有融资需求的科技企业进行审批：赋予其进入平台的权利。审核科技企业时要充分考虑其成长阶段，对科技型中小企业可适当降低企业财务状况审查标准，但需严审其核心业务和发展前景；利用征信系统对公众投资人进行身份认证。第二阶段：初步对接。股权众筹平台对项目进行首次筛选，再由专业性机构进行二次审核，严格把控项目的可行性。通过的项目就会入项目库，而通过审核的公众投资人也会入投资人数据库。项目库通过宣传等手段获得公众投资人的关维鞋燃融k撤龇融入黼社融人犬万方数据第3期(2016年3月) 中国科技论坛 一59一注，形成投融资初步对

20、接。第三阶段：投融资精准匹配。由专业性机构针对初步对接的项目，就筹措目标资金数量、进入和退出时间等内容开展进一步评估。通过评估并又获得第三方担保的项目可以进入平台并通过安全的第三方支付平台，最终实现股权众筹。股权众筹平台运作模式的创新之处主要表现在：首先从宏观层面，股权众筹平台基于流量思维和社会化思维，将公众作为投资一方，推动股权众筹由私募向公募化发展。公募是指面对公众进行资金募集，而私募的对象是特定人(金融资产不少于300万元人民币或最近三年个人年均收入不低于50万元人民币的个人)。为扩大投资人的基数和融资数量，平台面向公众，小而多的融资特点与互联网更加契合。但同时，公募带来的诸多问题需要政

21、府进行监管。其次从微观层面，让担保机构与平台对接，发展有担保的股权众筹模式。即在进行众筹的同时，有第三方机构提供相关权益的担保。这种模式目前尚未被多数平台接受，原因在于多数平台认为这种担保机制会大幅降低融资规模，只好在“保质难保量”的境遇下选择无担保模式。然而无担保的股权众筹模式会使投资者担忧其利益受损，从而影响股权众筹的发展。此外，多数企业担忧的效率问题也可通过选择高效的担保主体和合理成熟的运作模式加以解决，如此便能实现股权众筹的“保质保量”。运行有担保的股权众筹模式亟待解决的难题是明确担保体系中的主体与客体。为此，可在众多备选担保主体中筛选出两个担保主体(见图4)：一是股权众筹平台。平台将

22、项目入库时已对项目进行筛选并选择专业性机构进行二次审查，这使得平台担保机制高效运作。二是担保公司。担保公司具有很强的灵活性，担保周期短、担保金额少，可提高融资成功率。22借鉴“硅谷银行”模式，做大做强科技银行当前，科技支行在科技银行中所占比例很大，其发展受到总行的限制。在此，可应用互联网极致思维将科技支行向科技银行转型，把融资产品和服务做到极致，做大做强科技银行。这不仅是扩充融资方式的重要途径，也是解决科技型企业图4有担保的股权众筹模式融资问题的不二法门。(I)借鉴“硅谷银行”模式。硅谷银行是美国最著名的科技银行，它定位于科技型中小企业，将IPO、风险投资和银行贷款等连接起来，发展成一条完整的

23、投资产业链，为解决科技型中小企业融资难问题独辟蹊径。经总结，硅谷银行有两大经验值得借鉴：一是选择战略合作者。硅谷银行选择跟风险投资机构进行合作，自己作为中介机构获得风险投资机构的资金支持，这样就能分担风险、快速解决科技型企业融资难的问题。二是成为市场的开拓者。硅谷银行不断扩大服务对象范围，丰富服务内容，为准备拓展海外业务的企业提供资金支持。(2)寻求中国科技银行的战略发展路径。首先，明确市场定位，致力于为那些刚刚起步、迅速成长的科技企业服务，同时发展独立科技银行，营造更大的战略空间；其次，以服务对象的特性为依据，在法律范围内创新业务模式和金融产品，股权与债券投资同时运用，并且创新抵押方式，知识

24、产权和专利都可以进行抵押；最后，创新风险分担机制，与风险投资机构深度合作，将资金注入风险投资机构进行间接投资而获得回报，同时为企业融资时可调用风险投资公司的客户存款而不必调用公众存款。3 基于互联网思维的科技金融服务业综合平台攻略针对当前区域性政府主导型科技金融服务平台成为主流发展模式的局限性，可基于互联网思维来搭建全国“商户式”互联网科技金融服务综线上运作线下洽谈万方数据中国科技论坛 (2016年3月)第3期合大平台(简称综合大平台)，该平台不仅能够实现各地区资源整合，推进区域经济一体化的进程，更能有针对性地为有不同融资需求的科技型企业提供一站式服务，提高融资的便捷度和精准度。31综合大平台

25、运作模式的创新之处综合大平台充当“写字楼”的角色，给商户提供空间及保障。即综合大平台为各个子系统的运作和维护提供服务，而子系统则通过缴纳费用来获得“入驻权利”。综合大平台运作模式的创新之处在于：一是建立全国性的互联网科技金融服务综合平台。平台思维是综合大平台搭建的思想基石，利用互联网技术在空间上不受限制的特性，整合各地区不同主导类型的区域性科技金融服务平台，并按照政府主导型和市场主导型进行分类，使之成为综合大平台的子平台，提高运作效率。二是不断迭代服务产品，力求为用户提供极致的融资服务，促进政府主导型和市场主导型协同发展。基于迭代思维和极致思维，综合大平台会在上线后根据用户反馈不断进行迭代，使

26、其提供的服务接近极致。这样不仅可降低成本，同样也可避免在耗费大量资源后，用户不愿接受综合大平台的服务模式而带来损失。基于用户思维，综合大平台重视不同发展时期的科技型企业的服务体验，解决了以往政府主导型和市场主导型无法兼顾公平和效率的问题。发展政府主导型子平台为处于初创期和成长期的科技企业进行融资服务；发展市场主导型子平台向处于稳定期的企业提供融资服务。二者协同发展，为处于不同成长阶段的企业提供优质的服务。三是取消中介机构。这充分体现互联网思维的本质去中介化，承担起传统平台没有的咨询等科技中介的职能，从而可在降低成本的基础上大大提高融资效率。四是建立用户服务反馈模块和数据库模块。运用用户思维和大

27、数据思维，关注用户反馈，并采取相应措施来回应用户反馈，从而提高用户忠诚度。五是实行政企分开。即综合大平台不隶属政府，而是一个允许政府注资入股和补贴的企业型科技金融服务平台。32综合大平台模块服务与流程优化综合大平台由五大模块要素构成(见图5)，对科技金融服务运作模式的流程优化起到至关重要的作用。厶口图5 “商户式”互联网科技金融服务综合大平台运作模式与流程演绎基于用户思维建立会员中心模块：会员中心 包括商户会员和用户会员两种类型。政府主导型万方数据第3期(2016年3月) 中国科技论坛和市场主导型子平台向综合大平台申请，审查通过后可缴纳相应费用获得入驻资格成为其商户会员；而那些有投资需求的企业

28、、金融机构和国家机构可通过网上注册成为上述子平台的用户会员。与此同时，科技型企业可直接通过互联网注册成为综合大平台的用户会员。这种资金提供方与需求方分开管理的方式有助于管理效率的提升。获得会员中心的资格认证后，投融资企业、机构根据自身的发展形成投资或者融资需求。投资者将投资需求上传到政府主导型或市场主导型子平台，经过整合后再传递到综合大平台中；融资者则直接向综合大平台上传融资需求。综合大平台将这些需求整合，通过云存储服务将海量数据存储并发布到资讯公告模块，获得投融资双方的关注，达成初步对接意向后便进入服务对接模块。经过了第三方机构的审查，投融资双方再通过020的方式，线上沟通、线下洽谈，最终完

29、成服务对接。这是综合大平台的核心模块。基于大数据思维和迭代思维，综合大平台首先运用会员资料和投融资需求信息等海量的数据建立数据库模块，其次利用云存储服务储存海量数据并利用云计算对数据进行分析，最终为投融资双方的对接提供信息等各方面的支持。专业人员需要对数据库进行维护和及时更新，同时，服务对接模块也会通过云存储服务扩充数据库模块。综合大平台再根据服务对接模块提供的反馈信息，建立用户服务反馈模块，此模块不仅接纳用户意见，也提供交流的平台。运用交流平台可使反馈的获得成本非常低，且对投融资对接服务的优化至关重要。这五大模块不是孤立存在的，而是环环相扣的。进行优化时不仅仅是完善各个模块，更要使各个模块衔

30、接起来。33综合大平台发展障碍与解决策略一方面是会员管理问题。首先，政府主导型和市场主导型子平台会对传统的区域性科技金融服务平台进行整合，改造前的平台势必会有遗留的企业会员，因此综合大平台中的用户会员须实行双轨制，遗留会员可以申请双会员，不会二次收费，但是政府主导型和市场主导型子平台需要向综合大平台报备。正是基于用户思维和流量思维，综合大平台更加重视用户的体验，并且会采取多种措施避免用户流失。其次，商户会员和用户会员分别隶属政府主导型、市场主导型子平台和综合大平台，这种会员分开管理的方式，不仅符合“商户式”的发展理念，还有利于投融资双方的发展和服务对接的精准。另一方面，对传统的区域性科技金融服

31、务平台进行整合，并不意味着整合后只剩下政府主导型和市场主导型两个子平台，而是两类子平台，每一个类型其实都会包括很多科技金融服务子平台。比如股权众筹平台，它属于市场主导型的科技金融服务子平台，可以为项目提供专业性的融资服务，因此可以将其链接到综合大平台中。尽管资源整合可带来很多优势，但在面临专业性的平台时不可以简单整合，而是要考虑实际情况，在保证效率和成效的基础之上做出最佳决策。参考文献：1刘超从互联网金融思维看测试眼务业发展J新材料产业，2015(02)：44452赵昌文，陈春发，唐英凯科技金融M北京：科学出版社，2009：l163何琳玲中国科技金融服务公司化发展模式研究及实例分析D南京：南京

32、工业大学，2012：154程继东，张瑞滋鄂尔多斯市科技金融服务体系现状、存在的问题及对策建议J内蒙古科技与经济，2014(16)：14155熊世海重庆市科技金融成长及绩效研究D重庆：重庆大学，2014：34456马晓英，吴善璎宁夏推动科技与金融结合缓解科技型中小微企业融资困难J科技视界，2015(02)：3663677约瑟夫熊彼特经济发展理论M西安：陕西师范大学出版社，2007：288KINGR，LEVINE RFinanceEntrepreneurship and Growth：Theory and EvidenceJJournal of monetary economics1993(3)：5235429殷兴山建立完善的科技金融服务体系支持国家自主创新示范区创建J武汉金融，2010，(11)：4910邓天佐，张俊芳关于中国科技金融发展的几点思考J证券市场导报，2012(12)：1624(责任编辑刘传忠)万方数据