利率市场化对我国中小商业银行的影响及对策研究.doc

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1、利率市场化对我国中小商业银行的影响及对策研究摘要：在经济全球化的时代背景下，经过不断的努力，我国经济建设已经迈入快轨道，在利率市场化改革的道路上已经摸索了近30个年头，目前改革已经接近尾声。通过渐进式的改革路径，目前我国贷款利率约束已经全面放宽，存贷款基准利率正在调研取消，和货币市场利率的并轨工作也在稳妥推进。改革的目的是为了提高商业银行对风险资产的价格确定能力，在金融资源配置过程中使利率的形成机制和作用机制发挥其最大作用。但在改革过程中，我国银行业的发展受到了极大的冲击，利率定价的主动权伴随着中小商业银行的是一系列新的发展问题。本文就利率市场化对中小商业银行的影响进行分析，并提出相应的对策建

2、议。关键词：利率市场化，中小商业银行，影响，对策The Impact of Interest Rate Marketization on Chinas Small and Medium-sized Commercial Banks and CountermeasuresAbstract：In the context of the era of economic globalization, after continuous efforts, Chinas economic construction has entered a fast track, and has been exploring

3、 the path of interest rate market reform for nearly 30 years. At present, the reform is nearing its end. Through a gradual reform path,Chinas current loan interest rate constraints have been fully relaxed, the benchmark interest rate for deposits and loans is being researched and cancelled, and the

4、integration with the money market interest rate is also steadily advancing. The aim of the reform is to improve the ability of commercial banks to price risky assets.In the process of financial resource allocation, the formation mechanism and functioning mechanism of interest rate can play its maxim

5、um role. However, in the reform process, the progress of Chinas banking sector has been greatly impacted. The initiative of interest rate pricing is accompanied by a series of new development problems with small and medium-sized commercial banks. This paper dissects the effect of interest rate marke

6、tization on small and medium-sized commercial banks and proposes corresponding countermeasures.Keywords：interest-rate marketization，Small and medium-sized commercial banks，impact，Countermeasures目 录第1章 绪 论11.1研究的背景和意义11.1.1研究背景11.1.2 研究意义11.2 国内外文献综述21.2.1 国内文献21.2.2 国外文献31.3研究方法和内容41.3.1 研究方法41.3.2

7、研究内容4第2章 利率市场化相关概述52.1相关概念界定52.1.1利率市场化52.1.2中小商业银行的界定52.2利率市场化改革的历程62.3利率市场化改革的路径7第3章 利率市场化对中小商业银行的影响分析93.1给中小商业银行的发展带来的机遇93.1.1加快中小商业银行经营转型93.1.2推进金融产品多样化93.1.3市场化成本降低93.2给中小商业银行的发展带来的挑战103.2.1风险管理难度加大103.2.2银行间竞争加剧103.2.3对资产负债结构的影响113.2.4对盈利模式的影响12第4章 中小商业银行应对利率市场化的对策建议144.1积极开创新的金融产品和服务144.2利用成本

8、优势，做出地方特色144.3调整收入结构，稳健利率风险管理154.4向综合化经营模式转变164.5加快中间业务发展，摆脱利差利润的限制16第5章 归纳总结17参考文献：18致谢19第1章 绪 论1.1研究的背景和意义1.1.1研究背景自改革开放不断深入，为尽快取得国民经济建设成果，政府以行政手段制定了银行的存、贷款利率水平，实行利率管制。但是随着通货膨胀，低利率存款难以满足居民需求，市场经济到达了一定阶段难以得到发展，而利率管制中银行看似从利差中获得了利润，但是也导致了许多不良资产的产生，如何实现利率市场化成为了近年来在我国金融学术研究领域重点关注的问题。利率市场化是金融深化改革的前提，是我国

9、金融市场自由发展道路的最终目标，经国务院批准，直至二零一五年十月，我国存款和贷款利率上下限均完全取消，中国人民银行对金融机构的存贷款利率管制正式全面放开，二零一八年四月央行行长易纲在博鳌亚洲论坛上提出将基准存贷款利率与货币市场利率合并的问题，次年，利率并轨事宜也成为我国利率市场化过程关键的收尾工作。这一系列信号反映出我国在形式上已经基本完成了利率市场化的进程。由于利率的决定权由以往政府实行管制逐渐转移到金融机构本身，这使金融机构要想掌握市场竞争的主动权，就要改善自身的经营发展模式来适应市场需求的变化，进而改善和活跃了金融市场的氛围。利率市场化改革要求中小商业银行的经营模式、盈利模式和管理模式达

10、到更高的层次，由于中小商业银行的经营规模较少，市场份额占比不多，相较于大型商业银行也缺乏相应的技术人才和经验，面对改革迎来的挑战，中小商业银行想要得到长远的发展，扩大盈利空间，就要明确自身的定位，利用好自身在市场中的发展优势和机会。1.1.2 研究意义利率市场化改革同时给中小商业银行的可持续性发展带来了挑战和提供了机遇。中小商业银行灵活的市场灵敏性和较高的金融服务效率，为众多中小企业、民营经济和我国经济的发展提供了支持。通过金融体系的改革与创新，推进了我国金融业的市场化进程和我国金融市场的发展。利率市场化改革对于中小商业银行来说，是一个转变传统经营模式和调整盈利模式的重要机会。所以中小商业银行

11、应采取相应措施改变发展模式，以适应利率自由化带来的变化，使自身能够快速发展来提高自己的市场竞争能力。本文研究是基于目前我国利率市场化实际发展状况，针对中小型商业银行在利率市场化背景下盈利模式、利率定价能力和利率风险方面受到的影响进行研究分析，找出其在现行的机制中可能存在的问题为其在新环境中的发展提供建议，对新时期商业银行的健康发展具有一定的现实指导意义。1.2 国内外文献综述1.2.1 国内文献90年代以来，货币当局推行利率市场化改革已经走过了20多个年头。我国的经济学者对利率市场化改革对银行业产生的影响也进行了大量的研究分析，目前的研究成果主要在银行业竞争环境和银行内部经营模式对利率风险管控

12、的方面。徐斌（2017）认为商业银行的管理能力、风控能力、资产负债业务结构及营销模式和服务模式都会在利率市场化改革过程中不同程度影响到商业银行的盈利指标。易纲（2018）表示当前中国实行着利率双轨制体系，存在着由央行决定的存贷款基准利率和完全由社会资金供求关系决定的货币市场利率并行状况，逐步统一存贷款基准利率和货币市场利率是我国深化利率市场化改革的最佳战略。陈绎润（2018）通过我国商业银行内部部分利率敏感性缺口指标探讨了其对银行盈利指标的作用，并对比了不同规模的商业银行受到利率敏感性缺口影响程度的大小。范若滢（2019）就央行公布完善LPR机制的有关公告指出，随着利率市场化改革程度加深，新的

13、贷款市场报价利率形成机制对未来商业银行的资产和负债结构管理体系、风险管理体系和利率定价能力的要求更严格了，鼓励了商业银行去进行金融产品创新和经营模式转型。商业银行间的竞争加剧并有可能提升行业集中度，有利于更好的引导实体经济利率水平下行。利率市场化改革的推进力度仍要加大，考虑到银行间竞争的加剧，建议加快建立完善适合我国金融市场经济的金融风险防范机制和化解机制来预防金融机构风险的扩大和蔓延。1.2.2 国外文献外国文学家麦金农和肖在自由主义思想的影响下，建立了非常严谨的理论模型逻辑推理论证了金融深化与储蓄、就业及经济增长相互促进的辩证关系，认为金融抑制现象造成了发展中国家经济的欠发达，因此主张发展

14、中国家通过恢复生产要素市场的培育和发展充分发挥金融市场在资源配置中的基础性作用，以金融自由化的形式来深化金融促进经济增长。随着利率管制带来的负面影响逐渐凸显，世界各国在二十世纪后半叶开始了以麦金农和肖的理论模型为主要理论依据，以利率市场化为标志的金融自由化改革。时至今日，绝大部分发达国家以及部分发展中国家已经完成了利率市场改革。对于改革给商业银行带来的影响，现阶段国外大多数学者的关注点都在于银行对利率风险等经营风险的控制与防范。Joe（2014）他们分析了经历过或正在经历利率市场化改革的发达国家以及发展中国家的有关数据后证实了利率市场化的改革有可能会导致银行的非系统性危机的发生。Nassar（

15、2014）基于微观模型分析指出决定银行利差的决定性因素是行业集中度和经营成本，通过构建函数模型的方法证明了银行流动性危机和市场性风险等因素明显影响了银行利差，也证明了宏观经济并不是影响银行利差的重要因素。Dam et all.（2015）发现在利率市场化改革下，银行掌握了贷款利率的决策权，他建立了存款市场两种主要竞争模式的博弈模型:投资模式和存款利率变动。然后发现激烈的价格竞争会提高银行存款业务的市场均衡利率，缩小银行的收入空间，并建议商业银行进行高风险投资来获取更多的利润收益。John（2016）研究分析了中国当前的金融市场情况，他认为存款利率在利率自由机制实行后将会整体上升。利率市场化改革

16、是市场经济发展到一定时期的产物，也是全球经济发展的必然趋势，中国如今在利率市场化改革的关键时刻，如何通过改革完善中国的金融体系是备受世界关注的。市场化金融改革发展到现在，改革下的商业银行的资本率、利润率、经济价值等要素也变得更受重视。国内外学者分析的着重点大都集中在利率管制放开的背景下商业银行利率风险的管理和防控，或通过构建模型来分析激烈价格竞争对银行盈利能力的影响。本文从中小商业银行在利率市场化改革中如何转变经营模式，摆脱传统利差收入限制，提高市场竞争力进行研究分析。1.3研究方法和内容1.3.1 研究方法本论文在撰写过程中主要运用了以下三种研究方法：资料收集法。本文通过收集国内外利率市场化

17、改革的研究成果和现状，借助其成功的经验，为我国中小商业银行应对利率市场化带来的影响提供参考。文献分析法。通过参考跟本文有关的文献资料来获得与本文研究利率市场化对中小商业银行的影响所需要的相关材料，从而客观全面并正确地理解中小商业银行受到的各种好与坏的影响，找出造成影响的本质属性和问题所在。定性分析法。通过对中小商业银行遇到的挑战和机遇运用归纳、分析与综合概括的方法，对获得的各种信息和数据进行思维加工，从而达到认识利率市场化对中小商业银行造成各种影响的本质。1.3.2 研究内容本论文一共分为五个部分，具体内容安排如下：第1章：绪论。主要叙述了本文的研究背景以及我国利率市场化的概况，阐述了研究的意

18、义；同时，对国内利率市场化的相关文献资料以及国外利率市场发展状况进行综述；第2章：叙述了利率市场化和中小商业银行相关概念的界定以及对我国利率市场化的历程和路径进行概述；第3章：主要对在利率市场化过程中中小商业银行所面临的挑战和机遇进行分析；第4章：为中小商业银行在利率市场化进程中遇到的问题提出具体的对策和建议；第5章：归纳总结。为结论部分，对本文的研究成果和策略建议进行归纳。第2章 利率市场化相关概述2.1相关概念界定2.1.1利率市场化利率市场化是市场经济和金融深化的表现，它意味着由市场供求决定金融机构在货币市场运作和融资的利率水平。除利率决策自由化之外，它还包括利率传导自由化、利率结构自由

19、化和利率管理自由化。利率市场化是由政府推进的一项改革，通过市场机制的作用，使利率水平决定于金融机构。金融机构根据自身的金融状况和敏感度，独立判断金融市场来调整贷款利率和存款利率，使反映资金价格的利率在市场供给和需求关系的影响下达到平衡，以期望实现资本资源的有效配置。最终形成以央行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率水平的市场利率体系和利率形成机制。 郎一江.基于利率市场化我国商业银行资产负债管理问题研究J.中国经贸.2016,(19):1-12.1.2中小商业银行的界定根据最新印发的二零一五年有关调报告金融业企业划型标准规定显示，银行业存款类金融机构按资产规模

20、划分（表2-1），资产规模低于四万亿元的为中小微型金融企业，资产规模超过四万亿元的为大型金融企业。资产规模5000(含)-40000亿元50(含)-5000亿元50亿元以下企业类型中型企业小型企业微型企业表 2-1银行类金融机构划型标准2019年银监会将中国邮政储蓄银行纳入作为我国第六家全国性大型银行管理。在我国，中小商业银行是指除工商、农业、中国、建设、交通、邮政六大商业银行以外的全国性商业银行、区域性股份制商业银行与城市商业银行(含城市信用社和农村信用社)。中小商业银行通过其对市场的敏感程度和高服务效率，支持了大量中小型私营企业和个体工商户的发展，促进了中国金融行业的市场化进程，并在我国金

21、融经济发展中扮演着重要角色。2.2利率市场化改革的历程阶段时间内容货币市场利率市场化，贷款利率开始浮动(1993年-1999年)1993党中央、国务院确定我国利率市场化改革目标和任务1996放开银行间同业拆借利率1997放开银行间债券回购利率1998开始市场化利率发行债券1998-1999多次扩大贷款利率浮动区间贷款利率约束完全放开，存款利率开始浮动(1999年-2014年)1999中资商业银行对中资保险公司试办协商确定利率的大额定期存款20028个县（市）的农信社试点存款利率上浮2003放开部分外币小额存款利率管理2004完全放开人民币贷款利率上限2005放开金融机构同业存款利率2007上海

22、银行间同业拆放利率(shibor)投入运行2012存款利率允许上浮1.1倍，贷款利率下限降为0.7倍2013中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制，推出贷款基准利率(LPR)、同业存单2014存款利率上限调整至1.2倍，存款利率期限档次简并存款利率完全放开，建立利率走廊机制，完善货币市场利率体系(2015年-2018年)2015存款利率上限先后调整至1.3倍、1.5倍，最终不在设置上限2016将职工住房公职金账户存款利率调整为统一按一年期定期存款基准利率执行2017央行创设的CRA进一步明确了将法定存准率利率作为货币市场利率的下限2018央行行长易纲在博鳌论坛上提出最佳策略是让存贷款基准

23、利率和货币市场利率两个轨道的利率逐渐统一利率并轨工作实质性开展(2019年以后)2019金融监管部门调研取消现存贷款基准利率，取而代之的是LPR（贷款市场报价利率），LPR参考MLF（中期借贷便利），贷款利率则锚定LPR表2-2 利率市场历程表我国利率市场化进程的四个阶段第一阶段，1993-1999年，党中央、国务院确定我国利率市场化的基本原则和路径，在改革初期我国先后放开了银行间同业短期资金借贷利率、国债回购利率、债券发行利率，贷款利率区间浮动等货币市场利率约束。第二阶段，1999-2014年，经历金融危机影响改革进程有所放缓，建立中央银行政策利率体系，逐步放开贷款利率控制，浮动存款利率上限

24、。第三阶段，2015-2018年，全面放开存款利率，经过频繁的政策利率调整，逐步完善了中国货币市场利率体系，构建了利率走廊机制，提出将存贷款基准利率与货币市场利率相结合的战略。第四阶段，2019年以后，经历2018年经济弱势后，货币政策传导机制不畅的问题凸显，利率并轨的事宜推上日程，利率两轨并一轨工作实质性开展。2.3利率市场化改革的路径 新中国成立以来，我国存贷款利率长期都由央行实施着严格的管制，利率管制为我国经济维持增长提供财政支持与此同时也产生了不少负面影响。首先，因为管制导致利率不能真实的反映出资金的市场供求关系，所以银行体系的资金配置效率一直得不到提升。其次，利率管制维持了银行业的垄

25、断利润，导致影子银行等地下金融市场和利率双轨制的出现，扭曲了金融市场利率的传导机制，无法找到合适的基准利率。再者，宏观调控部门无法在缺乏市场利率的情况下获取宏观市场的重要信息，不能及时有效地进行宏观调控。除此之外，长期利率管制除了会加重负利率现象，还会抑制国家经济的发展。通过改革最大限度发挥金融市场在资金分配方面的作用，消除干预抑制金融体系发展的各种可控因素以促进我国经济的发展。国家改革初始状态改革方式监管力度结果拉美发展中国家（阿根廷、智利、乌拉圭为例）宏观经济不稳定、金融抑制激进型弱化监管，配套不合理失败亚洲发展中国家（印尼、印度、韩国为例）宏观经济较稳定、金融抑制渐进型强化监管，配套合理

26、基本成功发达国家（美国、日本为例）宏观经济稳定、低利率政策渐进型强化监管，配套措施成功表 2-2 国际利率市场化的实践比较世界范围的金融自由化改革开始于20世纪70年代，从部分国家的改革经验（表2-2）我们不难发现，稳定的国家宏观经济和一定的金融监管力度比较有利于推动改革成功。在1993年两份由国务院发布的社会主义市场经济体制建立的工作报告和金融体制改革的最终决策文件中提到了，我国利率市场化改革的基本原则和路径是先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进贷、存款利率的市场化，遵循“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的渐进式路径进行改革。 陈一稀.中国利率体系中主要利

27、率间的关系研究J.金融发展研究,2013,(06):17-21自一九九三年以来，利率市场化一直是我国金融市场改革的努力方向，发展到今日已经取得了阶段性的成果，我国先后放开了货币和债券的市场利率和存贷款利率上下限的约束，逐步推出存贷款基准利率供金融机构进行利率定价时参考，实行准备金率政策、价格型货币政策等构建中国人民银行政策利率体系，通过推出短期流动性调节工具、中期借贷便利等工具丰富了我国货币政策工具箱。通过推出银行间记账式定期存款凭证发行利率、银行间债券回购利率、回购定盘利率等不断优化健全我国的货币市场利率体系，建立以常备借贷使得利率作为上限，以法定存款准备率利率作为下限的利率走廊机制。201

28、9年开始稳妥进行利率两轨并一轨的工作，目前改革后贷款市场报价利率已经调研替代贷款基准利率。第3章 利率市场化对中小商业银行的影响分析3.1给中小商业银行的发展带来的机遇3.1.1加快中小商业银行经营转型随着时间的推移，我国利率市场化程度不断加深，银行自主定价范围不断扩大，中小商业银行的自主经营程度提高。实行以客户为导向的经营模式，为了能更好地满足客户需求，中小商业银行需要在经济和经营环境发生变化时，迅速调整自身的发展方式来服务地方，服务中小企业，提升自身的市场地位。中小商业银行传统的盈利模式就是充分利用存款和贷款业务中的利差来获得利润，在利率市场化背景下，存贷利差会大幅度缩小，如果银行想要继续

29、获得高额利润，必须加快发展中间业务来转变盈利模式，从而调整收入结构。3.1.2推进金融产品多样化利率市场化给中小商业银行业务领域创新带来了更加广阔的发展空间，在此机遇中，中小商业银行需要更加积极地创新金融产品和服务来吸引不同需求的客户，做到金融产品多样化，在现阶段行业竞争激烈的形势下打下基石，在市场中占据有利地位。很多中小商业银行为了发展对所在区域的信息十分了解，区域性特征十分明显，目标客户相较于大型银行数量较多，这对于银行设计符合该区域客户的金融产品十分有利，促使了中小商业银行利用这一优势开发多种灵活满足当地众多优良中小企业客户需要的金融产品和服务。3.1.3市场化成本降低利率市场化下，中小

30、商业银行可以自主安排信贷资金的投资，增强对优质企业的投放力度，实现信贷资金的优化配置，提高资金使用效率。二零二零年四月三日中国人民银行在本年的第三次降准落地，这次降准公告决定对我国村镇商业银行、农信社和部分行政区域内的城市商业银行等三千多家中小银行定向降低一个百分点的存款准备金率并定向下拨长期资金约四千亿元，这就说明通过这次定向降准，这三千多家中小银行将会平均获得一亿元左右的长期资金支持。同时，中央银行还决定下调超额存款准备金率。得到国家相关政策的支持，中小商业银行不仅能降低贷款业务的资金成本，还可以有效增加银行稳定的资金来源去扶持实体经济，鼓励中小银行更好地服务当地中小微企业达到共同成长的效

31、果。3.2给中小商业银行的发展带来的挑战3.2.1风险管理难度加大 在利率管制下，中小商业银行的存贷款利率都是严格按照中国人民银行规定实施的，不会因利率的波动导致风险系数的上升。利率市场化本质上是把金融产品和服务的利率水平决定权交给金融机构本身而不受管制。金融市场中所有金融资产和负债的内在价值都取决于现在的净值加上未来利润总和的折现。利率市场化意味着金融资产、金融负债的公允价值变动都是由折现率也就是市场利率水平的变动来决定的，因此利率的波动会导致银行资产收益的不确定性，商业银行的利率风险也会增加。随着利率市场化利率管制逐步放开，存贷款市场利率波动幅度变大，难以准确预测利率水平，在资金来源及运用

32、方面给中小商业银行带来了不确定的利率风险。如何进行利率管理的问题引起了众多中小型商业银行的重点关注，它们需要及时有效地调整产品定价的标准、策略、具体价格方案来应对利率风险管理，并且利率的预见性决定了它们的同业竞争优势和生存环境。3.2.2银行间竞争加剧利率市场化改革中资金规模小、中间业务发展缓慢的中小商业银行生存空间受到大型商业银行的挤压，金融产品的价格水平逐渐由金融机构自主控制，中小商业银行之间的竞争愈演愈烈，这使得商业银行之间从以前的客户争夺扩大到金融产品种类和价格、营销渠道、银行综合服务、人员管理等方面的竞争。相较于大型商业银行，中小型商业银行在业务上的决策程序和操作手续都相对较简单方便

33、，并且高效率、低成本也是它们比较明显的优势，除此之外，中小商业银行能为当地中小微企业设计提供更适合它们经营发展的金融产品和服务。这时中小商业银行的信用度便成为了它们的竞争优势，信用度优秀的中小商业银行更容易抢占到市场份额，更大程度地提高了银行经营效益的竞争力，但实际上会引起金融产品价格战的发生，这使得如何既能抢占市场份额又能获得价格竞争的优势成为了中小商业银行面临的重大挑战。此外，近年来互联网金融发展迅速，如何打造一个能满足客户综合理财和金融服务的线上服务平台，且减少网点建设和人员成本也是中小银行间竞争的方面。3.2.3对资产负债结构的影响多元化的资产负债结构是中小商业银行在面对资本市场发展迅

34、速和客户金融需求发生变化的情况下自我转型的一个必然过程。近年来，为了应对经济下行压力，缓解社会融资规模下降的趋势，中小商业银行在监管部门的政策支持引导下，逐步调整业务模式，增加信贷等资产的供给，并稳定资产规模的增长速度。从表3-1来看，截至2019年年底我国银保监会数据统计显示无论是资产规模还是负债规模，大型商业银行都是占了比较大的市场份额，中小型商业银行在发展时间和市场信誉方面与大型商业银行差距较大，限制了它们资产负债规模的扩张，但是从2019年的数据来看，大部分中小商业银行的资产负债规模的增长速度均大于型商业银行的增长速度，这也说明了中小商业银行总体也在慢慢适应利率市场化改革。但在近八年来

35、中小商业银行贷款投放保持快速增长的同时，银行存款的增长速度却有点缓慢，中小商业银行的存贷比依然保持上升的态势（图3-1），截至2019年年末，我国银行业存贷比突破75%，图中可以看出中小商业银行存贷比已经超过78%。贷款是我国商业银行资产结构中的主体部分，是银行获利的主要手段。存款负债对我国中小商业银行经营管理有十分重要的作用，存款增长乏力负债规模减少，贷款结构和规模增大，使得银行的资产负债结构发生变化，银行的资本管理难度增加。项目总资产占银行业金融机构比例同比增长总负债占银行业金融机构比例同比增长大型商业银行110573139.1%8.2%101101139.2%7.7%股份制商业银行508

36、35118.0%10.2%46732818.1%9.4%城市商业银行37215713.2%8.5%34497413.4%8.4%农村金融机构37215713.2%7.6%34250413.3%7.4%表 3-1 截至2019年年底我国各类商业银行资产及负债总额统计表数据来源：中国银保监会图 3-1 2012-2019年20家中小商业银行平均存贷比3.2.4对盈利模式的影响中国人民银行取消存贷款基准利率标志着我国加速推进利率市场化进程，利率市场化改革以来，资产业务和负债业务竞争加剧造成的成本压力上升一直是中小商业银行面临的强劲冲击。利率市场化改革使得市场竞争激烈也会增加了利率波动的不确定性，商业

37、银行为了吸收更多的存款，提高存款利率吸引客户，同时为了吸引和留住优质企业的贷款业务而降低贷款利率，银行资金成本上升，存贷利差缩小。从图3-2可以看出从2012年截至到2019年我国中小商业银行净息差的趋势为先大幅度下降再小幅度上升，即使近两年的净息差有所回升，去年八月推出的贷款市场报价利率新报价机制将会明显缩小中小商业银行的净息差收入。此外，未来银行利差收窄将是不可逆转的趋势，银行利润的增长将受到考验。因为中小商业银行最主要的负债和资产业务就是存贷款业务，大型商业银行由于市场地位和资金优势更能吸引大客户，所以推进利率市场化中小商业银行的成本压力远大于大型商业银行。图3-3显示，直至2019年，

38、银行业利息收入占比逐年减少，这种局面对于以利息为主要收入的中小银行来说是非常大的打击，严重的还会产生经营压力，面对大型商业银行的冲击部分中小型商业银行可能会被市场淘汰。美国上世纪70年代利率市场化改革初期，因为这种调整方式而破产倒闭或者被兼并重组的银行数量逐年增加。就我国银行业市场总体来说，这种发展模式非常不利于中小商业银行的生存和发展。图 3-2 2012-2019年20家中小商业银行平均净息差 图 3-3 2012-2019年20家中小商业银行平均利息收入占比数据来源：各商业银行年报第4章 中小商业银行应对利率市场化的对策建议利率市场化对于不同类型的商业银行产生的影响也不相同，与大型商业银

39、行相比，我国中小型商业银行在面对一系列的挑战时也有自己独有的优势。本部分结合前文的理论研究，对于处在利率市场下中小商业银行的发展提出以下五点对策建议。4.1积极开创新的金融产品和服务在利率市场化下中小商业银行必须深入了解其所在范围市场和客户的需求，加速银行业务和产品创新的步伐。设计和开发新的金融产品和服务可根据客户不同需求来进行，树立品牌知名度，实施品牌战略，努力提高产品的技术含量。金融产品和服务创新时一定要遵循灵活性原则，创造出价格合理，方便且适应性强的金融产品，贴近客户生活，以增强新产品进入市场后的竞争力。坚持创新使用业务流程和操作手续比过去更进步、更灵便的新产品。在进行产品创新时，要注意

40、以交易网络化和人性化的发展要求，同时要结合企业文化建设。比如说如今互联网金融发展迅速，人们生活离不开电子产品，开创的新产品可以直接在公众号小程序或者银行APP里进行申请办理，通过使用该银行的APP增加使用客户对该银行的企业文化了解，也节省了客户和银行双方的时间成本。4.2利用成本优势，做出地方特色中小型商业银行在资金来源、规模大小、市场知名度等方面稍逊于大型商业银行，但由于中小商业银行的经营范围大多只在于某一地域之中，人力资源成本、区域信息收集成本和地方监督成本远低于全国性的大型银行。利率市场化后银行之间的竞争加剧，近年来国家为促进实体经济的发展，多次降准和出台相关货币政策，支持中小银行与地方

41、中小微企业建立紧密和良好的合作关系。中小商业银行应结合自身所在的市场发展特点和自身优势，充分利用国家政策，发展自己的优势业务，加大对当地优质小微企业、第一产业的金融服务和支持。与地方经济命脉相结合，既能促进实体经济发展又能获得当地政府的认可和群众的满意度以提升自身竞争力。4.3调整收入结构，稳健利率风险管理2018年底3个月内3个月至1年1年至5年5年以上北京银行-76,795-314,066297,113166,886广州农商银行-171,992107,66336,98130,529上海银行-261,107-65,555210,82189,638杭州银行-55,925-111,71096,8

42、8771,321天津银行-17,23590,099182,20816,308汉口银行-8,65776563,24670,105江苏银行-4,4601-255,626154,395165,108表 4-1 2018年末我国7家中小商业银行利率敏感性缺口（单位：百万）数据来源：各商业银行年报 利率变化方向正缺口负缺口零缺口上升增加减少无变化下降减少增加无变化表 4-2 利率变动对净利息收入的影响在利率风险的管理上，可以实行利率敏感性缺口的方式。从各商业银行的年度报告中可以看出，缺口分析在我国已经有了一定程度的普及和应用，大多数商业银行能够自行运用此方式进行全面分析和量化管理。从当下中小商业银行发展

43、来看，采用利率敏感性缺口来对利率风险进行度量可以更好的实现利益追求。从表4-1可以看出，在近3个月至1年内，敏感性负债缺口问题在我国四家银行中有着不同程度的存在，相比而言，银行规模越小，该缺口也相对越小。在5年期内，敏感性资产缺口在7家银行也有不同程度的存在。结合表4-2来分析，在利率较低时，负债缺口为银行净利息收入做出了贡献；利率较高时，资产缺口为银行净利息收入做贡献。这就说明中小商业银行的收益直接受利率敏感性缺口的影响，利率变动方向与缺口方向背道而驰的时候，缺口越大其损益就越大。利率变动影响商业银行的利息收入，通过改变定价方式来调整期限结构，中小商业银行可以通过预测利率的变动趋势，及时调整

44、不同期限的贷款在贷款组合中的比例结构，由此降低或提升利率对银行资产的影响程度，达到预期收益的增加。通过综合调整到期资产数量和到期负债数量的构成来确定结息，提升自身在金融市场中应对利率波动风险的能力。4.4向综合化经营模式转变随着证券市场的发展、大型企业集团财务公司的崛起、短期融资券的发行以及互联网金融的兴起，商业银行作为市场上主要金融中介的重要地位越来越低。中小商业银行提高风险控制管理能力、拓展多元化经营收入、提升行业竞争力是必然趋势，利用综合化经营模式为自身带来规模与非规模利益是中小商业银行未来重要的经营战略。中小商业银行开展综合化经营，首先，需要在能力范围内筹建创立投资公司、理财公司等各类

45、经中国银监会批准的子公司。也需要通过所属集团的支持，搭建“银行+”平台。然后通过市场调研按客户意愿开发、商业文化包装、宣传推广等一系列措施，逐步创建当前市场倡导的新概念，建立沟通合作的新综合服务平台，探索实现资源共享的新方式，研发符合大众需求的新产品，促成银行与企业、商家互利共赢的项目，努力建设综合化经营模式的新成果。最后从企业业务发展战略入手，发现需求，并提供客户所需要的服务。4.5加快中间业务发展，摆脱利差利润的限制中小商业银行要调整非利息收入结构，回归服务实体经济的本质，增加中间业务在非利息收入结构中的占比，减少投资业务比重，从而能带来更多的稳定收入。我国商业银行的中间业务种类并不丰富，

46、而且利润有限，有些中间业务根本不适合我国社会经济的特点。中小商业银行需要根据客户需求多样性、差异性的特点结合区域性的优势开发满足他们的中间业务类型，要根据不同层次的客户向他们推广不同品种和不同阶段的业务类型，尽量满足各种客户的需求以达成双方长期合作的稳固关系。做好调研工作、售前售后服务同时建立与消费者良好的交易性关系的以实现信息与其他价值的互换，使得中小商业银行中间业务的种类能顺应中国当前社会经济发展规律而不被淘汰。中小商业银行应该使无需占用自己的资金的表外业务和服务类业务收入取代利差收入，成为银行的经营收入的主要来源。从当前我国中小商业银行的收入结构来看，2019年利息收入占比超过70%（见

47、图3-3），营业收入中非利息收入占比不足三分之一，手续费及佣金净收入以及投资收益等收入只是占据其中的极小部分。但由于受到利率变动的影响，很多银行都在进行经营转型，开始正视非利息收入结构以减少对息差收入的依赖。第5章 归纳总结在现代利率市场化改革的背景下，我国商业银行面临着巨大的竞争压力，改革改变了商业银行外部经营环境，影响了银行行业的竞争格局。对中小商业银行的发展迎来极大的冲击，也带来了机遇和挑战，为了保证银行继续发展，就要适应政策的变化，找到最合适自身的发展模式。结合利率市场化的必然趋势及我国中小商业银行的生存环境，如何应对利率市场化进程带来的影响，本文进行了从中小商业银行自身层面的分析。对于中小商业银行而言，要适应利率市场化的进程和顺应市场经济的发展，扩大经营规模灵活使用自主定价权，加强市场竞争力提升市场地位，掌握市场竞争的主动权。在实际操作中，中小商业银行需要调整自身的盈利模式及收入结构来迎合市场的变化，通过积极开创金融产品和服务的创新，满足客户需求的多样化；加快中间业务的发展，摆脱在利率管制下依赖利差收入作为银行主要盈利来源的限制，推动综合化经营模式的转变；还