2023年-债权转股权协议是否有效.docx

《2023年-债权转股权协议是否有效.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2023年-债权转股权协议是否有效.docx（26页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、债权转股权协议是否有效债权转股权协议是否有效某建筑安装工程公司（以下简称建筑公司） 购买了某建筑材料公司（以下简称建材公司）价值10万元的建材。 建筑公司因资金紧张，迟迟不能支付货款。后经双方协商，约定将建 材公司的10万元债权转换为建材公司享有对建筑公司10万元的 股权。协议债权转股权协议是否有效某建筑安装工程公司（以下简称建筑公司）购买了某建筑材料公司 （以下简称建材公司）价值10万元的建材。建筑公司因资金紧张，迟 迟不能支付货款。后经双方协商，约定将建材公司的10万元债权转 换为建材公司享有对建筑公司10万元的股权。协议签订后，双方未 办理工商变更登记手续。后建材公司认为该协议对自己不利

2、而反悔, 要求建筑公司继续履行支付货款的义务。建材公司遂诉至法院，要求 建筑公司支付所欠货款。本案争议的焦点在于如何认定双方达成的债权转股权（以下简称债 转股）协议的法律效力。对此法院在审理中存在三种不同意见：（6）甲方应配合乙方与投资者的谈判，不得无故推迟或拒绝;（7）甲方应友好、周到地接待重点投资商的考察事宜，可按乙方的 指示决定是否要求当地政府部门有关领导参加接见事宜。甲方应承担 相应的正当考察费用（包括乙方陪同投资商的差旅费，若投资商要求 承担其来回的正当交通费，甲方也不应拒绝）。（8）甲方应按协议要求向乙方支付相应服务费用。第五条 协议期限：自双方签订融资服务协议之日起至 年月 日止

3、，因甲方原因导致时间的耽误则相应期限顺延。若在时间到期后，融资工作已进入实质性关键阶段，则经甲方 同意，期限可延长，具体由双方签订补充协议进行明确。第六条费用支付1 .该项融资服务费用总额按实际融资额的%,由甲方向乙 方支付。费用支付方式：（1）首付定金，在双方签订全程融资合作协议和保密协议后2日内，甲方支付 元前期融资服务费定金。（2）在首笔融资资金到达有关帐户后7日内，甲方向乙方支付扣除 首付定金后的其余款项。2 .甲方按乙方要求将费用划至乙方指定帐户：帐户名：，帐户号：o第七条双方承诺（1）乙方应本着诚信、专业、高效的职业精神为乙方提供优质的服 务；（2）甲方为所提供的一切资料负责，并保

4、证其真实性、完整性和合 法性；（3）甲方不应要求乙方做出有违强国家和行业法律、法规的事情。第八条违约条款（1）若乙方收了费用后，无故不履行融资相关义务，则甲方有权要 求乙方按已经支付金额的双倍返还违约金。（2）若在协议期限内，融资没有成功，甲方也提出终止协议，乙方 应无条件向甲方退回己支付定金的50%,协议终止。因甲方原因造 成融资工作合理推迟，则协议期限应相应顺延。若甲方要求推迟的时 间过长，乙方有权单方终止本协议。（3）若甲方不履行诚信义务，向乙方和投资者隐瞒、虚报相关资料 和数据，则乙方有权提前终止服务协议，并要求甲方支付首付定金两 倍的违约金。（4）若因甲方原因导致融资工作不能继续进行

5、、投资商资金不能到 位，如甲方破产清算；因种种原因甲方中途放弃本协议（如其它资金 到位，被收购等）等，则乙方有权要求甲方继续履行本协议，若甲方 拒绝继续履行，则乙方有权单方面终止本协议，并要求乙方支付首付 定金两倍的违约金，同时保留要求赔偿的权利（包括但不限于因甲方 违约造成乙方在投资商领域失信于人的信誉损失等）。（5）若甲方不按本协议约定支付相关款项，则自应支付之日起，每 逾期一天，按未支付金额的千分之五支付罚金。第九条甲方和乙方的选择权在签约后的一个月时间内:(1)甲方的选择权：甲方可以终止本协议，并以书面的方式通知乙 方，甲方已经向乙方支付的费用不能再要回，乙方也不能要求甲方赔 偿因合同

6、终止导致的前期投入等相关损失。本协议提前终止。(2)乙方的选择权：若乙方通过一定时间的工作后，发现感兴趣的 投资商较少，则乙方有权终止服务，并书面通知甲方，但乙方应全部 退回甲方已经支付的定金，甲方亦不应向乙方索赔。本协议提前终止。第十条合同争议的解决方式：本合同在履行过程中发生争议，由双方当事人协商解决；协商不成, 可申请 仲裁委员会仲裁，或直接向人民法院起诉。第十一条 本合同一式两份，由双方签字生效，若距离较远，也可传 真签字，但需附上签字人的身份证或法人的营业热照传真件。第十二条 本协议自双方签字盖章程之口起生效。甲方：（公章）乙方：（公章）代表：（签字）代表：（签字）年月日 年月日股权

7、及债权转让协议本协议由下列各方于一年月日在省市签订：A有限公司（下简称“A公司”）,一家依照中国法律设立并存续的有限责任公司，其法定地址在：省市一路号；B有限公司（下简称“B公司”）,一家依照中国法律设立并存续的有限责任公司，其法定地址在： 省市一路号；C厂，一家依照中国法律设立并存续的国有企业，其法定地址在:省市一路号；以上实体单称时称为“一方”，合称时称为“各方”。鉴于：A公司、XX XX股份有限公司（下简称“股份公司”）和C厂于年月一日签订债务承担协议，约定由C厂承担股份 公司因回购股份而形成的对其发起人A公司价值人民币一万元的 负债，A公司由此成为C厂的债权人；鉴于：A公司拟转让其对C

8、厂的上述债权（下简称“债权”），B公司 拟受让该等债权；故此，各方约定如下：第一条债权转让1.1 A公司同意按本协议的条款和条件向B公司转让债权，B公司同 意按本协议的条款和条件从A公司受让债权。1.2 各方同意，本协议项下的债权转让是无偿的，A公司不会就此向 B公司收取任何对价。1. 3 C厂同意在债权转让完成后向B公司偿还债务，该等债务包括本 金（人民币万元）和利息。L 4 C厂向B公司偿债的方式和期限如下:还款期限自一年月日起至一年月日止。1. 4. 2年一月日之前向B公司偿还负债本金的二分之一及 利息（利息率%）；一年月一日之前向B公司偿还负债本 金的二分之一及利息（利息率%）o上述期

9、限为C厂向B公司付款的期限。如由于不可归责于C厂的原因 导致B公司未能及时收到上述款项，C厂不承担任何责任。此外，B 公司收到C厂的付款后，应依法向其开具发票。第二条陈述、保证和承诺2. 1 A公司承诺并保证：2.1.1 其依法设立并有效存续，有权实施本协议项下的债权转让并能 够独立承担民事责任；2.1.2 其转让的债权系合法、有效的债权。2.2 B公司承诺并保证:2. 2.1其依法设立并有效存续，有权受让本协议项下的债权并能独立 承担民事责任；2. 2. 2其受让本协议项下的债权已经获得其内部相关权力机构的授 权或批准。2.3 C厂承诺并保证：2. 3.1其依法设立并有效存续；2. 3. 2

10、其自愿并有能力按照本协议约定向B公司清偿上述债务，并愿 意以其拥有的一平方米的房产所有权作为向B公司履约的担保，担 保协议由双方另行签定。第三条违约责任3. 1各方同意，如果一方违反其在本协议中所作的陈述、保证、承诺 或任何其他义务，致使其他方遭受或发生损害、损失、索赔、处罚、 诉讼仲裁、费用、义务和/或责任，违约方须向另一方作出全面赔偿 并使之免受其害。第四条生效4.1本协议于各方授权代表签署后生效。第五条适用法律5.1本协议的订立、生效与解释均适用中国法律。第六条其他规定6.1对本协议所作的任何修改及补充必须采用书面形式并由各方合 法授权代表签署。6. 2本协议构成各方有关本协议主题事项所

11、达成的全部协议和谅解, 并取代各方之间以前就该等事项达成的协议、谅解和/或安排。6.3 在本协议履行过程中发生的纠纷，双方应友好协商解决;协商不 成的，任何一方均有权向有管辖权的人民法院提起诉讼。6.4 本协议以中文书就，一式三份，A公司、B公司和C厂各执一份， 具有同等效力。本协议各方已促使其合法授权代表于本协议文首载明之日签署本协议，以昭信守。A公司（公章）B公司（公章）授权代表： 授权代表： C厂（公章）授权代表：全程融资合同（股权/债权）全程融资合同要如何写，以下由我推荐这编全程融资合同参考。全程融资合同合同编号：甲方：乙方：鉴于甲方正在就 项目（以下简称目标项目）进行（股权/债权）第

12、一种意见认为，本案双方签订的债转股协议，实质上是以债权作 价入股（出资），而我国公司法不允许以债权作为公司的出资形式，且 双方未办理工商变更登记手续，该债转股协议应认定为无效。第二种意见认为，本案双方签订的债转股协议实质上是以股抵债， 这种偿债方式并不违法，且双方意思表示真实，该协议应认定为有效, 有关工商变更登记手续可以补办。第三种意见认为，双方签订的债转股协议成立，但因其牵涉到公司 股权变动问题，只有在办理相关的工商变更登记手续后，该协议方可 生效，否则不具有法律效力。债权转换为股权，是指债权人将其对债务人的合法债权转化为对债 务人的投资，形成对债务人的股权的行为。它包括债权的消灭和股权

13、的产生两个法律关系。目前比较典型的债转股制度主要是针对处理银 行不良资产而实施的，即将银行的不良债权转变为金融资产管理公司 对借款企业的投资和股权。这属于政策性的债转股。此外，在普通民 事活动中还存在某些以股抵债或以债权作为投资的债转股形式（如本 案）。这不妨称为商业性的债转股。对于这种普通民事主体所实行的 债转股，我国公司法并无明确规定。最高人民法院关于审理与企业 改制相关民事经济纠纷案件若干问题的规定第十四条规定：债权人 与债务人自愿达成债权转股权协议，且不违反法律和行政法规强制性融资，经双方友好协商，达成如下全程融资合作协议:第一条 合作事项：甲方委托乙方就目标项目进行全程融资。第二条

14、甲方对项目融资的最低要求和承诺：1 ,融资额度：万元。2,融资期限：年3 .投资方可控股(是/否)，可占股权比例%o4 .若是固定回报(或贷款)融资方式，甲方愿意支付的年回报利率最高 %。5 .甲方承诺并保证可用自己或他人的如下资产或权证对本次融资做 抵押或质押。(1)。(2)o（3）o6 .按照甲方公司章程的规定，甲方应召开股东会或董事会就融资一事 作出同意的书面决议，并给予现法人代表以相应授权，股东会或董事 会决议正本应交乙方一份留存。股东会或董事会应在正式投资（融资 或合作）协议签订后三日内批准该项协议。若甲方法人代表不能亲自 负责与项目融资相关的事宜，请公司给有关人员授权，明确授权范围

15、, 发给授权委托书，以方便该人士的谈判和有关活动。该授权书正本给 予乙方一份留存。第三条乙方的权利与义务1 .乙方有权在甲方的要求范围内自主与投资商沟通和谈判；2 .乙方有权按双方协议约定收取顾问服务报酬；3 .原则上，乙方不能逾越甲方的要求，若在融资过程中，投资商或融 资对象提出了与甲方要求相违背的事项，则乙方不能擅作主张，应书 面征求甲方意见，待甲方正式回复（传真或正式文本）后，乙方再向投 资方作出相应答复。4 .乙方的主要工作:(1)成立项目专项融资小组，指派小组负责人，以全程负责该项目的 融资；到项目方实地考察，并进行审慎调查；(3)根据审慎调查情况，制定该项目的融资策略与融资实施进度

16、计戈IJ;(4)制作项目商业计划书；精心挑选切合的投资商；(6)与投资商进行初步沟通和答疑；组织重点投资商到项目方实地考察；协助甲方与投资商等的谈判；负责起草相关的投资协议(草案)，公司章程(草案)，股东会决议 (草案)，董事会决议(草案)。(10)协助甲方安排签约仪式。(11)对新公司的组织安排提供建议。5 .乙方应每周就目标项目融资进展书面向甲方进行汇报。第四条甲方的权利与义务甲方有权获得按协议约定的相应高质量服务；甲方有权询问并监督乙方在目标项目上的工作进展，乙方应如实 详细回答。(3)甲方应如实向乙方告知本协议附件事项，不得隐瞒或虚报；(4)甲方应按乙方要求熟练准备有关针对投资者的提问

17、，不得有误；(5)甲方应对乙方在融资过程中提出的问题和要求在2日内作出书面 正式回复；(6)甲方应配合乙方与投资者的谈判，不得无故推迟或拒绝；甲方应友好、周到地接待重点投资商的考察事宜，可按乙方的指示决定是否要求当地政府部门有关领导参加接见事宜。甲方应承担相 应的正当考察费用(包括乙方陪同投资商的差旅费，若投资商要求承 担其来回的正当交通费，甲方也不应拒绝)。(8)甲方应按协议要求向乙方支付相应服务费用。第五条 协议期限：自双方签订融资服务协议之日起至年月 日止，因甲方原因导致时间的耽误则相应期限顺延。若在时间到期后，融资工作已进入实质性关键阶段，则经甲方 同意，期限可延长，具体由双方签订补充

18、协议进行明确。第六条费用支付1.该项融资服务费用总额按实际融资额的%,由甲方向乙方 支付。费用支付方式：(1)首付定金，在双方签订全程融资合作协议和保密协议后2日内，甲方支付 元前期融资服务费定金。在首笔融资资金到达有关帐户后7日内，甲方向乙方支付扣除首 付定金后的其余款项。2 .甲方按乙方要求将费用划至乙方指定帐户:帐户名：,帐户号：。第七条双方承诺(1)乙方应本着诚信、专业、高效的职业精神为乙方提供优质的服务;甲方为所提供的一切资料负责，并保证其真实性、完整性和合法 性；甲方不应要求乙方做出有违强国家和行业法律、法规的事情。第八条违约条款若乙方收了费用后，无故不履行融资相关义务，则甲方有权

19、要求 乙方按已经支付金额的双倍返还违约金。若在协议期限内，融资没有成功，甲方也提出终止协议，乙方应 无条件向甲方退回已支付定金的50%,协议终止。因甲方原因造成融 资工作合理推迟，则协议期限应相应顺延。若甲方要求推迟的时间过 长，乙方有权单方终止本协议。若甲方不履行诚信义务，向乙方和投资者隐瞒、虚报相关资料和 数据，则乙方有权提前终止服务协议，并要求甲方支付首付定金两倍 的违约金。若因甲方原因导致融资工作不能继续进行、投资商资金不能到位, 如甲方破产清算；因种种原因甲方中途放弃本协议（如其它资金到位, 被收购等）等，则乙方有权要求甲方继续履行本协议，若甲方拒绝继 续履行，则乙方有权单方面终止本

20、协议，并要求乙方支付首付定金两 倍的违约金，同时保留要求赔偿的权利（包括但不限于因甲方违约造 成乙方在投资商领域失信于人的信誉损失等）。若甲方不按本协议约定支付相关款项，则自应支付之日起，每逾 期一天，按未支付金额的千分之五支付罚金。第九条甲方和乙方的选择权在签约后的一个月时间内：甲方的选择权：甲方可以终止本协议，并以书面的方式通知乙方， 甲方已经向乙方支付的费用不能再要回，乙方也不能要求甲方赔偿因 合同终止导致的前期投入等相关损失。本协议提前终止。乙方的选择权：若乙方通过一定时间的工作后，发现感兴趣的投 资商较少，则乙方有权终止服务，并书面通知甲方，但乙方应全部退 回甲方已经支付的定金，甲方

21、亦不应向乙方索赔。本协议提前终止。第十条合同争议的解决方式：规定的，人民法院在审理相关的民事纠纷案件中，应当确认债权转股 权协议有效。政策性债权转股权，按照国务院有关部门的规定处理。 尽管该规定是针对有关企业改制中出现的民事纠纷案件而言的，但其 关于企业债权转股权行为效力的确认原则及精神对于其他类似案件 应当也能参照适用。对于本案，笔者认为，首先需要审查该债转股协议的实质内容。本 案双方未明确约定具体的转换形式，从法理上分析存在两种可能：一种情况是以股抵债，即用股权来抵偿债权（务），由建筑公司从其 现有股权中让出价值10万元的股权，转由建材公司享有并使其成为 建筑公司的股东，而其债权同时消灭。

22、这种以股抵债的行为只发生股 权及股东的变动，并不改变公司股本（出资）总额，其操作须符合公司 法第三十五条和第三十六条关于公司股权转让的规定。这种偿债方式 并不违反法律规定，由此达成的债转股协议应认定为有效。另一种情况是增资扩股，即债权人以其对债务人享有的某项债权转 为对债务人新的投资，从而增加债务人的注册资本。实现这种增资行 为的瓶颈在于债权并非法定的出资形式。我国公司法第二十四条规定: 股东可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地 使用权作价出资。可见，我国公司法并未明确能否以债权作为出资或 入股，这种债转股行为无法得到法律的认可和保护。但鉴于我国法律 并未禁止以债权作为出资

23、形式，且从国外立法来看，各国对这一问题 也有不同规定。因此，对于这种以增资扩股为目的的债转股协议，不 宜直接以违反法律、行政法规的强制性规定为由认定为无效。笔者认为，就本案而言，债权人和债务人双方自愿订立债转股协议 的意思表示还是真实的、合法的，至于其实际目的或具体形式是以股 抵债还是增资扩股，可由有关登记主管机关依法予以限制，法院只须 审查这一意思表示本身的真实性与合法性即可，并由此确认该债转股 协议对双方的约束力。另外，本案债转股行为在未办理相应的工商变 更登记手续的情况下是否有效。笔者认为，债转股会导致公司股权变 动或股东增加，根据我国公司登记管理条例的有关规定，这属于法定 的变更登记事

24、项。未按规定办理有关变更登记的，由公司登记机关责 令限期办理乃至处以罚款，但并不影响该债转股协议本身的法律效力 以及对协议双方的约束力。【延伸阅读】新公司成立经营范围的规定公司变更登记申请书公司合作协议书范本公司股权变更分享到：上一篇：股权质押书格式范本下一篇：股东向公司借款是否属于抽逃出资？ 特别推荐合作协议书样本股东贷款协议股东出资转让协议 （一）股东投资设立公司协议书设立有限责任公司出资协议书 （样式二）干股协议书（范本）相关文章股东投资协议书范本-发起人协议书（格式一）股东合作协议书范 本 不成立公司的决议股东投资设立公司协议书股东协 议书范本返回首页回顶部收臧本页打印 投稿 投诉建议

25、无须注册，快速提问。律师免费为您解答法律问题！ 拓展阅读（股权/债权）全程融资协议合同编号：甲方：乙方：鉴于甲方正在就 项目（以下简称“目标项目”）进行（股权/债权）融资，经双方友好协商，达成如下全程融资合作协议：第一条 合作事项：甲方委托乙方就目标项目进行全程融资。第二条 甲方对项目融资的最低要求和承诺：1 .融资额度：万元。2 .融资期限：年3 .投资方可控股（是/否），可占股权比例%o4 .若是固定回报（或贷款）融资方式，甲方愿意支付的年回报利率 最高%。5 .甲方承诺并保证可用自己或他人的如下资产或权证对本次融资做 抵押或质押。（1）O(2) o(3) o6.按照甲方公司章程的规定，甲

26、方应召开股东会或董事会就融资一 事作出同意的书面决议，并给予现法人代表以相应授权，股东会或董 事会决议正本应交乙方一份留存。股东会或董事会应在正式投资(融 资或合作)协议签订后三日内批准该项协议。若甲方法人代表不能亲 自负责与项目融资相关的事宜，请公司给有关人员授权，明确授权范 围，发给授权委托书，以方便该人士的谈判和有关活动。该授权书正 本给予乙方一份留存。第三条乙方的权利与义务1 .乙方有权在甲方的要求范围内自主与投资商沟通和谈判；2 .乙方有权按双方协议约定收取顾问服务报酬；3 .原则上，乙方不能逾越甲方的要求，若在融资过程中，投资商或 融资对象提出了与甲方要求相违背的事项，则乙方不能擅

27、作主张，应 书面征求甲方意见，待甲方正式回复(传真或正式文本)后，乙方再向投资方作出相应答复。4 .乙方的主要工作：（1）成立项目专项融资小组，指派小组负责人，以全程负责该项目 的融资；（2）到项目方实地考察，并进行审慎调查；（3）根据审慎调查情况，制定该项目的融资策略与融资实施进度计 划；（4）制作项目商业计划书；（5）精心挑选切合的投资商；（6）与投资商进行初步沟通和答疑；（7）组织重点投资商到项目方实地考察；（8）协助甲方与投资商等的谈判；（9）负责起草相关的投资协议（草案），公司章程（草案），股东会 决议（草案），董事会决议（草案）。（10）协助甲方安排签约仪式。（11）对新公司的组织安排提供建议。5 .乙方应每周就目标项目融资进展书面向甲方进行汇报。第四条甲方的权利与义务（1）甲方有权获得按协议约定的相应高质量服务；（2）甲方有权询问并监督乙方在目标项目上的工作进展，乙方应如 实详细回答。（3）甲方应如实向乙方告知本协议附件事项，不得隐瞒或虚报；（4）甲方应按乙方要求熟练准备有关针对投资者的提问，不得有误；（5）甲方应对乙方在融资过程中提出的问题和要求在2日内作出书面正式回复；