试论会计谨慎性原则的运用、局限性及改进措施.docx

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1、摘要由于竞争风险的日益加剧，会计所处的客观经济环境的不确定性程度越来越高，会计 信息使用者更加重视与不确定性相关风险信息的揭示，因而谨慎性原则的应用成为必然。 文章首先阐述了谨慎性原则在财务分析中具体运用；其次分析了谨慎性原则所具有的局限 性；再次分析了谨慎性原则存在局限性的原因主要源于诚信不足和会计法规、制度的不完 善等因素；最后针对其局限性从提出了改进思路。关键字：谨慎性原则；运用；局限性；举措企业的竞争优势无法得以持续存在。因此，要警惕过度多元化的陷阱，做谨慎的投资者。3. 3相关条款缺乏可操作性由于会计准则与会计政策的不明确，会导致企业进行会计核算时，可以根据企业自身 的目的随意的去选

2、择会计核算方法。第一，存货在实际成本核算方式下，企业可以采用的计价方法包括个别计价法、先进 先出法、月末一次加权平均法和移动加权平均法等。企业做出的任何一种选择，都会使当 前利润偏高或偏低。第二，固定资产的折旧方法包括年限平均法、工作量法、双倍余额递减法和年数总和 法，企业可以根据与固定资产有关的经济利益的预期实现方式，合理选择固定资产折旧方 法。但不管采用快速折旧法还是采用直线折旧法，毫无疑问都会影响档期利润偏高或偏低。第三，企业计提坏账准备的方法一般有应收账款余额百分比法、账龄分析法和销货百 分比法。不管是计提方法和计提比例企业可以根据实际情况由企业自行确定，这给了企业 较大的自主权。第四

3、，短期投资计提跌价准备时，可分别按投资总体、投资类别、单项投资计提。如 果某项短期投资比重比较大（如占整个短期投资金额10%及以上），应按单项投资为基础 计算并计提跌价准备，但究竟采取哪种，需要企业自行决定。3. 4与所得税之间的矛盾所得税的目标是确保国家税收及时征缴和财政收入的稳定增长。因此，再确认计量时 有以下倾向：一是在金额上多计收入和资产，少计费用和负债；二是时间上提前确认不确 定性，估计项目，只有对增加国家财政收入有利情况下才予以确认。而谨慎性原则要求企 业充分估计到可能发生的风险和损失，尽可能选用一种不虚增利润和夸大所有者权益的会 计处理方法和程序。也就是说，谨慎性原则无论在金额上

4、、时间上，还是在其性质上，完 全与上述我国所得税问题相违背，及谨慎性原则在我国会计实务中应用存在较多与我国所 得税不协调的问题。3. 5税法的制约现行税法对税前列支的费用规定有别于会计制度的规定，如四项准备金的提取，在计 算所得税应税所得额时，超过3%。以上的坏账准备金及提取的其他三项准备金均应调整应 税所得额，这就导致企业还需补交所得税，并直接增大企业当期的现金流出，这不能不使 谨慎性原则的运用受到局限。3. 6市场价格机制的制约企业是根据外部和内部的信息来源来估计资产是否有存在减值迹象。目前除了对上市 公司股权投资及上市债券投资以及少数商品在市场上和有关部门颁布的价格信息外，大多 数商品及

5、股权难以确定公允价格，所以更难以确定资产的可变现价值，包括应收账款的回 收率及可能性均是会计人员难以把握的，这需要靠他们的职业判断力。由于目前市场价格 机制及价格信息披露状况和我国广大会计人员的专业素质，均难以使谨慎性原则得到适当 落实。健全发展信息市场和价格市场是实施资产减值会计的重要条件。我国目前资产信息和 价格市场还不够完善和透明，不能定期、及时地公布各种资产最新市价，从而使计提各种 跌价预备金额缺乏市价这个基本依据，而且除了对上市公司股权投资、债权投资以及少数 商品在市场上和有关部门颁布的价格信息外，很多商品的市场价格信息很难以获取，并且 绝大多数商品及股权也难以确定其公允价格，及难以

6、确定资产的可变现价值，包括应收账 款的回收率及可能性都是会计人员难以把握买者只能得靠他们的职业判断力。比如交易性 金融资产取得时“公允价值”的确定，存货跌价准备中“可变现净值”的确定等都会因为 市场价格机制的不健全，而缺少市场价格信息，使其具有很大的不确定性和客观性，均难 以使谨慎性原则得当运用落实。第4章合理运用会计谨慎性原则的改进措施从上述对谨慎性原则运用局限性的几点分析来看，谨慎性原则的运用具有现实意义， 但却存在着不可忽视的局限性，如何正确实施，改变其可能成为企业“调整”利润的手段, 以下是我提出的几点建议。4.1合理确定各项会计原则的优先顺序谨慎性原则的运用要正确处理与客观性、配比性

7、、可比性、相关性、可靠性、权责发 生制等其他会计原则的冲突。当谨慎性原则与权责发生制、配比原则相冲突时，应根据经 济活动的不确定性而定，不确定性程度越高，优先考虑前者，合理反映企业财务状况和经 营成果。客观性原则是反映以会计核算工作中实际发生的经济业务为依据的企业财务状况 和经营成果，但是谨慎性原则要求反映的是企业会计实务功能工作中确认可能发生但尚未 发生的损失、费用或收入、资产等。此外，谨慎性原则在维护出资者和企业利益方面的倾 向性十分明显，它以种种形式，促使企业采取“谨慎”的行为来达到既定的目的。因此， 它可能失去客观的立场。在13条会计原则中，客观性原则居于首要地位，谨慎性原则必 须在维

8、护客观性原则的基础上加以贯彻和运用，对于其他会计原则的使用顺序，由于各个 企业的具体情况不同，我们可以根据诗句情况来具体合理的确定。4. 2对谨慎性原则的运用进行必要的约束由于每个企业所面临的不确定性在不同时间、不同经营环境下有所不同，谨慎性原则 的应用时间、范围和程序也应有所不同，与其他会计原则的冲突对财务状况和经营成果的 影响当然也有所不同。因此，有必要在信息披露中充分说明谨慎性原则的应用时间、范围 和程序，揭示因与其他会计原则的冲突而对企业财务状况和经营成果的影响程度及其变动 情况。这样就可以在一定程度上减少操作上的随意性和主观性，能有效地预防和避免谨慎 性原则与其他会计原则的冲突。例如

9、，预期销售价格将下降；制成和销售存货的成本将增 加，并且规定存货的市价只能在一个有上下限的范围内应用。这些约束条件的限制，使得 谨慎性的会计程序与方法将主要依据客观前提而定，减少了操作上的随意性，在一定程度 上能有效地预防和避免谨慎性原则与其他会计原则的冲突。4. 3完善市场价格机制第一，随着我国市场体系的逐步建立，各种产权交易市场证券市场、生产资料市场、 期货市场及房地产市场的逐步发展，有关部门及各省应建立和完善各种价格信息中心及信 息报价系统，定期正常地向社会发布全国或全省的各类商品的交易价格，就像目前人民银 行公布汇率那样，则使各企业对存货、投资的计价具有合理统一的依据。第二，企业内部也

10、应该健全全市场信息、价格系统，充分利用现代信息网络技术不断 收集各种信息并迅速传达给相关需求部门，这样，会计人员就能很容易的获得公允价值定 义所需的各种具体计量属性形式，从而在会计外部环境上创造一个有利于公允价值全面推 广的外部条件，减少对公允价值判断的偏差。4. 4加强诚信教育会计职业判断能力主要是指会计人员在履行职责过程中，依据现有的法律、法规和企 业会计政策范围作出的判断性估计和决策。其主要特征是在会计政策允许的范围内，在没 有明确的规章可循的前提下所作的经验判断。恰当的运用谨慎性原则有利于如实地反映企 业资产状况，实现资本保全，否则就有可能成为企业操纵利润的工具，因此把握好谨慎性 的尺

11、度非常关键，而制度和准则中谨慎性原则选择性的范围不断扩大，这要求会计人员必 须拥有较高的职业判断力，力求实事求是、诚信为本，避免造成主观随意性。目前我国企 业会计人员的职业判断能力还不能满足实际工作的需要。提高会计师职业判断能力可从以下三方面入手：1 .应加强会计专业职业道德教育，会计人员具有良好的职业道德才会有求真识。2 .会计人员应系统地掌握会计专业知识,练好扎实的基本功。新经济时代对会计师提 出了更高的要求,其工作不再是简单的记账、算账和编制会计报表,而是要运用自己的专业 知识对确定和不确定的会计事项进行确认和计量,并成为企业经营决策的参谋。3 .会计人员应不断更新专业知识,加强后续教育

12、。经济环境的不断变化,必然导致会计 领域的不断拓宽，会计理论的不断完善和会计方法的不断更新,这就要求会计人员不断吸 收新知识,解决新问题。结论我国现在正处于社会主义市场经济的初级阶段，竞争在不断加剧，企业所处的客观经 济环境可能导致存在会计信息的不确定性，这就会使得会计信息的使用者更加注重会计信 息的准确性、真实性和可靠性。因此，会计谨慎性原则在不断被重视。在我国实行谨慎性原则是建立社会主义市场经济的客观要求。但在谨慎性原则的应用 过程中要注意一个“度”的问题。只有适度地应用谨慎性程序和方法，才能真正揭示谨慎 性会计的本质，从而成为会计信息使用者做出正确决策的依据。第1章绪论1.1 研究背景及

13、意义谨慎性原则在企业的会计核算中意义不可忽视，谨慎性原则可以使企业规避经营风 险，提高会计核算的质量，满足经营者决策的需要，使企业提高外部竞争力。但随着竞争 激烈的市场经济条件下，企业面对复杂的外部经济环境，面临各种各样的市场风险，比如 金融风波、债务人的破产、死亡、固定资产因技术该进而提前报废、恶性竞争等情况，谨 慎性原则针对经济活动中的不确定因素，要求人们在会计处理上充分估计可能发生的风险 和损失，这样不仅有利于保护所有者和债权人的利益，也有利于提高企业在市场上竞争力。 但如果谨慎性原则使用不当，也可能降低企业会计信息的可靠性、可比性，同时还会导致 企业设置秘密准备，使会计信息失真。随着新

14、的会计准则的颁布，这标志着我国已经建立起一套适应社会主义市场经济发 展的企业会计准则体系。我国企业会计准则中规定：会计核算应当遵循谨慎性原则的 要求，合理核算可能发生的损失和费用；在企业会计制度中规定：企业在会计核算时, 应当遵循谨慎性原则的要求，不得多计资产或收益，少及负债和费用，但不得设置秘密准 备。由此可见，谨慎性是一把双刃剑，适当的运用谨慎性可以提高收益，过度的“谨慎” 就变成造假的工具。所以正确理解谨慎性原则，并且针对谨慎性在会计核算中应用进行具 体的阐述，对正确进行会计核算具有重要的意义。为此，本文就谨慎性原则及其运用进行 粗浅的探讨。1.2 研究综述近几年来，纵观国内相关的研究成

15、果，学者们对谨慎研究主要有以下几个主题：谨慎 性原则定义，谨慎性原则与其他会计原则之间的冲突的问题解决和谨慎性原则在会计实务 中的适用度，如何完善谨慎性原则。2006年颁布的企业会计准则进一步扩大了谨慎性原则的应用范围。使谨慎性原则 在会计实务中的应用更加合理。谨慎性原则体现在会计核算的全部过程，包括会计确认、 计量、报告方面的谨慎性内容。新准则下谨慎性原则的应用探讨（王治，2008）中提至IJ, 2006年新颁发的会计准则体系中比较充分的运用了谨慎性原则。主要表现在资产的初始计 量、资产的后续计量、资产的期末计价、收益的确认或有事项计量等方面。在会计核算中，谨慎性原则的应用很广泛，要求在合理

16、的前提下，充分考虑风险，对 资产、权益、利润的计量不应高估，也不应少计负债或费用。很多资产期末计价使用的成 本与可变现净值孰低法，就是会计谨慎性原则在会计实务中最典型的表现，应用的依据主 要也是为了满足谨慎性原则的要求。新会计准则与原会计准则比更加完善了，可是在应用中仍存在一些问题。会计谨慎 性原则的经济学解释及其悖论（汪远根，2002）中说到谨慎性原则同时具有以下两个特 点，一方面是谨慎性原则与其他会计基本原则有着内在矛盾，另一方面是谨慎性原则运用 要依靠会计人员的判断和估计，从而缺失了刚性的标准。由谨慎性原则在应用中与其他核算原则的冲突，浅谈新会计准则中谨慎性原则的运 用（赵讯舟、张建群、

17、潘孝礼，2006）认为其表现为：（1）披露和确认预计可能的损失 而完全不确认和尽量不披露利得，有违反客观性与可靠性原则相冲突，（2）尽可能在当期 确认损失、费用，滞后确认或不确认可能获得的收益，与配比原则相冲突。（3）把尚未发 生、未来发生的损失和费用提前计入当期损益，违反了权责发生制的原则。新会计准则 下谨慎性原则及其应用（张林云，2009）也指出，谨慎性原则作为一种对于不确定性的 约束因素，缺乏严格的依据。在处理方法上，对会计的一贯性与可比性也有影响。这些冲 突的存在，给谨慎性原则的运用留下一定的“操作”空间。由于谨慎性的特殊性，企业在实际运用中也难掌握应用深度，应用的结果会直接影响 到会

18、计信息的真实性，所以正确运用谨慎性原则成为当前实施新会计准则的关键因素，在 这方面也有很多学者提出了建议：浅谈谨慎性原则在新会计准则中的运用（邢文通， 2008）认为财政部门应及时进行监控，防止企业利用谨慎性原则烂提各种备用金，任意调 节利润，达到调节所得税的目的。新会计准则下谨慎性原则的应用探讨（王治，2008） 认为实际操作中，财务部门应加强监管；企业应当充分应用但不滥用；充分发挥社会评估 机构的作用；加强会计理论的研究。论谨慎性原则在新准则的应用（张年莉，2009）认 为由于每个企业面临的不确定性在不同时间，环境下的不同，谨慎性运用的范围和程度也 不同，所以充分的披露，提高会计信息的可比

19、性，给企业使用者提供准确的财务状况。我 们还要对谨慎性原则进行必要的约束，这样在一定的程度上可以减少操作上的随意性和主 观性，防止和避免谨慎性原则与其他会计原则的冲突。谨慎性原则，它作为财务会计信息质量特征的重要组成部分，贯穿会计确认、计量、 记录、报告的全过程，其重要性不容小觑。在会计核算中，如果谨慎性原则运用恰当，就 可以达到增强会计信息真实性、客观性的积极效果；反之，就会破坏会计信息的客观性。 所以会计谨慎性原则的完善还需要会计技术上的不断创新和发展。1.3 研究方法随着经济形势的发展变化，会计环境发生的变化，对谨慎性要求也越来越严格。本文 主要根据谨慎性原则在企业会计核算中的具体应用；

20、从谨慎性原则在企业会计实际运用中 存在的不足，结合实际案例来阐述谨慎性原则存在企业会计核算过程中应注意问题和解决方法。1.4 研究内容本文主要涉及会计谨慎性原则的概念及其基本应用；会计谨慎性原则在实际运用中的 局限性；正确适度运用会计谨慎性原则的改进措施；第2章 会计谨慎性原则及其运用1. 1会计谨慎性原则谨慎性原则亦称稳健性原则，我国新会计准则中对谨慎性原则的定义为：”企业对交 易或事项进行会计确认、计量和报告时应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益，低 估负债或者费用。”谨慎性原则是实现会计信息客观真实的重要保障，也是会计人员在实 务中发挥个人职业判断所应遵守的重要原则。谨慎性原则是会计

21、核算应遵循的基本原则之一，正确理解与应用谨慎性原则十分重 要。会计谨慎性原则，是针对经济活动中的不确定性因素，要求人们在会计核算处理上持 谨慎小心的态度，以应付纷繁复杂的外部经济环境的变化，将风险损失缩小或限制在较小 的范围内。在市场经济条件下，由于竞争和风险的日益加剧，会计所处的客观经济环境的 不确定性程度越来越高，以投资者为主体的会计信息使用者更加重视与不确定性相关的风 险信息的揭示，从而，谨慎性原则的应用成为必然。但作为一项会计原则，谨慎性原则带 有两面性：一方面它能避免虚增资产和浮夸利润从而保护投资者和债权人的利益；另一方 面，在运用该原则时不可避免地带有主观随意色彩，使得谨慎性原则与

22、其他会计原则经常 发生冲突，甚至为粉饰财务报表留下了空间。本文介绍了会计谨慎性原则在我国会计核算 中的具体运用的情况，揭示了其逐渐暴露的局限性，并针对局限性提出了一些改进意见和 措施。2. 2会计谨慎性原则在会计核算中的运用谨慎性原则针对经济活动中的不确定因素，要求人们在会计处理上充分估计可能发生 的风险和损失，提供反映经营风险的信息，这样有利于保护投资人的权利，也有利于企业 在市场上的竞争能力。但谨慎性原则若使用不当也可能降低企业会计信息的可靠性、可比 性，使会计信息失真。因此，有必要对谨慎性原则的运用进行严格规定，以扬长避短，发 挥其最大作用。这是企业会计准则和制度对会计核算中贯彻谨慎性原

23、则的一般要 求。3. 2.1资产领域企业会计制度（以下简称制度）第十一条第12项规定：“企业在进行会计核 算时，应当遵循谨慎性原则的要求，不得多计资产或收益，少计负债或费用，但不得计提 秘密准备。”企业会计准则第二章第十八条规定：”会计核算应当遵循谨慎性原则的 要求，合理核算可能发生的损失和费用。”由此可见会计谨慎性原则在资产方面的应用很 多。首先，自行开发的无形资产产生的开发成本直接计入当期费用，而无形资产的摊销期 限则应选择合同期限、法律期限、经营期限；其次，由于固定资产的使用存在较大的无形 损耗，所以可以采取加速折旧法；再其次，企业应当定期或至少每个会计年度终了时全面 检查各项资产，合理

24、预计可能发生的损失并计提减值准备；最后，在物价上涨时，发出存 货的计价方法可选择后进先出法，物价下跌时可选择先进先出法。2. 2. 2收入领域如果劳务的开始和完成分别属于不同的会计年度，应按劳务的完成程度确认收入，如 果完工程度不能可靠的计量，应按实际消耗成本确认收入，当发生成本高于可能收回的效 益，按实际能收回的收益确认收入。2. 2. 3债务重组领域新制度规定，债务人以低于债务账面价值的现金或非现金资产清偿某项债务的， 债务人应将重组债务的账面价值与支付的现金或非现金的资产账面价值与相关税费之和 的差额确认为资本公积，若发生债务重组损失，应确认为当期损失。在债权人方面，当债 务人以非现金资

25、产或债转股清偿债务时，债权人应按照重组债务的账面价值作为受让资产 或股权的入账价值，但不能以非现金资产的公允价值入账。2. 2. 4投资领域新修订的企业会计准则一一投资中规定：对于对外投资投出非现金资产评估价高 于其账面价值，不确认收益；对于股权投资差额按不超过10年的期限摊销。2. 3会计谨慎性原则在财务分析中的运用谨慎性原则在财务分析中的应用主要是对短期偿债能力、企业资产运营效率等进行初 步分析，旨在分析谨慎性原则在中国目前财务会计中运用的情况。2. 3.1短期偿还能力分析中谨慎性原则在短期偿债能力分析中的作用是通过流动比率和速动比率来体现的。在计 算流动比率时予以扣除或者根据具体情况按一

26、定比例进行扣除。另外，在资产负债表的流 动负债中最好加上将有可能发生的可以预计的或有负债，比如产品质量保证金、诉讼赔偿金等。速动资产是指变现能力较强的流动资产，速动比率更加能充分地体现谨慎性原则的 要求。2. 3. 2企业资产营运效率分析中谨慎性原则在企业资产营运效率分析中的运用是通过应收账款周转率和固定资产周 转率来体现的。应收账款周转率是指在一个会计年度内应收账款转为现金的次数。存货周 转率指标反映在一个会计期间存货周转次数，一般越高越好。固定资产周转率指标越大， 表示固定资产周转率越高。第3章 会计谨慎性原则运用的局限性谨慎性原则的运用能有效遏制上市公司虚增利润的做法，体现了公平、公允原

27、则，企 业会计准则修订后对资产计提项目增加了，引进了短期投资跌价准备、存货跌价准备、 固定资产减值准备、无形资产减值准备、和长期投资减值准备等项目。在市场经济体制下, 企业生存面临的风险，高估利润无疑会使企业生存的风险更大，盲目乐观更会使企业面临 无法维持经营的局面。因此，利用谨慎性原则可以预计企业未来的损失，避免虚计资产和 浮夸利润，保护投资者和债权人的利益，防范经营风险，体现了资本保全制度，还有利于 企业提高竞争实力。但不可否认的是，自新制度实施以来，谨慎性原则在运用中逐渐暴露 出其局限性，以下从六个方面对其局限性进行分析。2.1 与其他会计原则之间的冲突不可否认，谨慎性原则实施几年来，也

28、逐渐暴露出局限性，并可能形成新的“利润调 整”手段，其中既有客观上各项政策不配套原因，又有执行上主观方面原因。2.1.1 与真实性原则的冲突真实性原则就是会计核算应当以实际发生的经济业务依据，如实反映企业的财务状况 和经营成果；而谨慎性原则要求在会计实务中确认可能发生但尚未发生的损失与费用，这 明显与真实性原则相矛盾。同时，成本与市价孰低法中的市价确定、或有损失的确定都带 有很大程度上的不确定性，直接威胁着会计信息的如实反映。2.1.2 与权责发生制、配比原则的冲突权责发生制原则要求“只要属本期已实现的收入或应负担的费用，不论本期是否收付, 都应计入本期的收入或费用”，它强调的是确认收入、费用

29、发生的时间及其归属；而谨慎 性原则是将现在尚未发生的、未来有可能发生的损失、费用提前计入损益，这显然是违反 了 “不是本期发生的费用都不应计入本期”的权责发生制原则的配比原则要求，必然会使 企业利润的正常计算受到影响。3. 1.3与历史成本原则的冲突历史成本原则的要求是“各项财产物资应当按取得时的实际成本计价。物价发生变动 时，除国家另有的规定外，不得调整其账面价值”。而在谨慎性原则下，存货可以采用成 本与市价孰低法计价，这也是对历史成本原则的背离。与可比性、一致性原则的冲突可比性、一致性原则的要求，会计核算应按照规定的会计处理方法进行，如会计指标 应当口径一致、相互可比，会计处理方法前后各期

30、应保持一致，并且不得随意改变。但是, 谨慎性原则允许企业根据自身具体实际情况的变化来改变会计核算的口径与方法，因此与 可比性原则和一致性原则发生冲突。3. 2操作中存在主观臆断性由于谨慎性原则具有一定的模糊性，在很多时候需要依靠人的主观来进行判断，具有 很大的随意性，并客观上给企业留下了进行会计选择的空间，使谨慎性原则成为某些企业 调节利润的手段，必定会对企业的发展与发展方式产生重要的影响。主要表现在过度谨慎 和谨慎性不足两个方面：1 .过度谨慎某些企业为了在经营不好的时候，利用谨慎性原则的多计损失、少计收入，制造前期 亏损、后期的经营业绩不断上升的假象来提高公众对其的期望值。我国的彩电业巨头

31、一一 四川长虹在2005年4月16日披露的年报爆出上市以来的首次亏损，2004年全年实现主管 业务收入115. 39亿元同比降18. 36%全年亏损36. 81亿每股收益T. 701元。年报显示,2004 年度长虹增提应收账款坏账准备约25. 06亿元，补提存货跌价准备约10. 14亿元，短期投 资增提减值约2. 22亿元，固定资产因处置转出减值准备约1383.20亿元，大额计提资产 减值预备是四川长虹巨亏的主要原因。然而长虹新任总裁在清理前一任老总旧债时，为以 后年份的盈利打下注脚，所以延后了两天公布的2005年一季报则显示，四川长虹在最近 的三个月赚了 1.74亿元。而在实际工作中，并不是

32、各种准备金计提越多越好，而是应当 根据历史经验和相关信息，合理地估计产生各种损失的可能，最真实地反映企业财务状况。2 .谨慎性不足某些企业因为迫于业绩考核，申请贷款，发行债券或配股等需要，将计提准备作为粉 饰业绩、进行盈余管理的主要手段，但最终影响了企业的长期利益。巨人集团倒下去的原 因何在？巨人集团的总裁反省其失误原因之一就是盲目追求组合式投资，投资不慎。巨人 集团广泛的涉足电脑业、房地产业、保健品业等行业，把仅有限的资金被牢牢套死，导致 财务危机，使其因仅仅数百万流动资金不足而“一夜驾崩”，是明显谨慎不足的体现。巨 人集团在现有主业的基础上，没能有效的运用内部管理型战略与外部交易型战略来延伸企 业生命周期曲线，顽固和发展核心能力，而是贸然跨入一个自己完全生疏的行业，从而使