中国精算师精算管理考点重点归纳总结1.pdf

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1、第一章精算师与精算职业(1+2=15%)1.什么是精算师？如何理解精算职业？(2011春)(1)精算师是分析风险并量化其财务影响的专门职业人员。他们综合运用数学、统计学、经济学、金融学及财务管理等方面的专业知识及技能，在保险、金融及其他领域中，分析、评估不确定的现金流对未来财务状况的影响。精算师作为管理队伍中的重要成员，他们擅长和专注于将专业分析技能、商业经营知识和对利益相关者的理解综合起来，帮助团体理解其决策将会带来的财务影响。(2)成为精算师，需要经过长期的学习并达到精算师职业组织要求的教育标准，需要遵守精算师职业组织制定的行为规范和职业标准，需要完成持续的后续教育，为公众提供有价值的服务

2、，并公平地对待股东利益；精算师不止单纯的在保险公司从事监管职能，随着职业领域的发展，它已延伸到银行、投资、公司财务等其他金融机构，将精算师的职业技能应用到最大化。由此可见，精算师是一种具备职业化要素的专门职业。2.简述精算管理系统，并用精算管理系统框架示意图说明。(2011年春)(1)精算管理系统的基本原理是运用控制论和负反馈观念描述精算师在金融服务业和管理中的工作流程和工作职责，从而将各个精算工作领域有机地联系起来，也建立了精算工作与其他领域的相互联系。(2)主要思想：发现和明确问题、设计并执行解决方案、监控解决方案实际效果并提供反馈意见的决策和控制过程，同时需要考虑外部环境因素的影响和问题

3、的实际背景，以及精算师职业规范对精算管理系统的影响。(2)精算管理系统实际是将不同领域的精算师从事的各种具体工作总结提升为两个基本问题：一是精算师面临着风险和不确定性的问题，二是精算师需要使用模型为风险管理和控制提供解决方案。3.精算师在保险公司、养老金计划和社会保障制度运营中有哪些主要作用？(1)精算师在保险公司的工作在保险公司，精算师主要就职于产品开发部、精算部、风险管理部、财务部等相关部门，其工作职责主要有经验数据分析、新产品设计和定价、再保险安排、负债评估、利润分析等，此外精算师在财务管理、资产负债管理、偿付能力评估以及公司价值评估等方面也发挥重要作用。精算师在保险公司应承担的监管职能

4、与其他金融机构一样，保险公司受到政府监管机构的严格监管。在许多国家的保险监管体系中，精算师一直是监管体系的组成部分，监管机构要求精算师审核保险产品费率、准备金等精算项目是否符合法规要求，随时监控保险公司的经营风险并及时报告。(2)精算师在养老金计划管理中的工作。在养老金计划的设计中，精算师需要与计划发起人充分沟通，明确计划的设计目标和原则，在此基础上，考虑法律法规的限制，对计划的类型、参保要求和覆盖范围、筹资方式和筹资水平、待遇水平及其调整、既得权益的确认与管理等提出详细的设计建议o 在计划设计上，需要精算师评估设定的待遇目标所需的缴费，或者评估在一定的缴费下能够实现的待遇；需要评估计划设计是

5、否与相关法律法规相冲突，检验计划的合规性o 在计划运行中，精算师需要对计划的成本与负债做出定期评估，以确保计划的偿付能力，并满足监管对融资的要求。(3)社会保障制度运行中精算师的工作。在社会保障领域工作的精算师通过对社会保障项目未来财务收支的预测，评估制度的偿付能力和可持续发展，分析未来各种不确定因素的变动对制度偿付能力的影响，为制度的改革和发展提供精细化的风险管理依据。4.如何应用精算管理系统解决风险管理问题？首先，明确问题。按照来源把问题分为两类：第一类是在给定约束下，寻找能够达到设定目标的最优方案；第二类是实际结果与目标有差异，需要寻找产生差异的原因，并寻找调整方案的办法以达到目标。其次

6、，解决问题。针对第一类问题，最优方案时要在多种方案中做出选择，通过估计不同方案下的结果与预期的偏差，考虑不同方案受风险因素的影响程度，并选择最稳定的方案；针对第二类问题，关键是寻找影响最大的因素，并给出合适的控制方案来减小偏差，这时精算师要构造合理的模型来对各种因素的影响做定量描述，采用敏感度分析等方法来寻找关键变量，并针对每种风险因素的特征给出相应的风险管理方法。最后，监控结果并反馈。在得到最优解决方案后，外部因素的改变还会使结果出现偏差。因此，要定期评估实际经验与预期的差异，并将这些差异作为新问题的来源，重新调整解决方案，进入新一轮的循环。5.什么是专门职业？专门职业需要满足哪些要素？(1

7、)专门职业是具备专门知识，通常在技能和方法上以及在学科和研究上经过长期集中的准备，具有专门的组织或者有专门的职业标准与行为准则，要求其成员保持持续的后续学习，并保持实现为公众提供服务的基本目标。专门职业具备的要素包括知识相关要素、价值相关要素和组织性相关要素，具体包括：1.它的基本目的是为公众及公众利益提供服务；2.它为成员个人提供支持，并提高成员集体的社会地位；3.它是一个学习性的社团，鼓励研究，促进成员之间的交流；4.它的成员具有专业技能；5.对那些在专业技能考试中达到要求标准的成员，它经常以签名证书的形式给予资格证明6.它通过提供后续职业发展，帮助并要求成员保持职业技能；7.它建立了成员

8、所必须遵循的行为规范和实践标准；8.它拥有惩戒程序以保证成员遵守行为规范和维护职业标准。6.简述精算师职业发展历程。18世纪70年代，精算师只限于在寿险和养老金业务中发挥作用，他们运用数学工具,并结合利息理论和生命表技术，为保险公司的产品定价和准备金提存以及养老金计划的筹资水平和待遇水平及待遇调整提供依据。19世纪中后期，精算师的职业开始向非寿险、健康保险、社会保障等领域扩展，其职业主要是对各种未来发展方案建立数学模型，预测未来财务状况，并提供中立的专业意见。20世纪中后期，随着金融服务领域的扩展，精算师的职业领域进一步延伸到银行、投资、公司财务、金融工程等领域，如基金公司、资产管理公司、商业

9、银行和投资银行,以及其他金融机构。精算师的工作内容也从单纯的价格和准备金计算提升到对产品和制度的设计，以及对相关领域风险的管理和控制上。目前，全面风险管理正在成为精算师的新型职业领域。精算师已经在诸如员工福利管理、市场和销售管理方面发挥重要作用，同时，精算师也开始在公共事业、交通运输、电信、能源、环境、自然资源、政府和教育等领域发挥重要作用。可以预测，在不久的将来，更多的领域需要精算师的参与。7.简要介绍专门职业组织的作用。专门职业组织要求其成员必须达到相应的标准，并对其实行必要的监督。在教育水平上，一般要求其成员具备正式的基础教育和专业教育，同时，为了保证专门职业能够随着科技和社会的发展不断

10、更新其理论、知识和方法体系，其成员要保持持续不断的后续学习，职业组织要为开展相关研究提供经济资助，保证为公众提供有价值的服务。专门职业组织通常也有明确的实务标准和道德规范。同时，专门职业团体也是政府和专门职业间沟通的桥梁。8.以寿险公司为例，简述总精算师的职能。总精算师除了应履行精算师所必须遵守的职责和能力外，还承担着：(1)审核产品的定价假设与方法是否符合一般精算原理和保监会的规定；(2)审核定价的计算结果是否正确；(3)审核保险利益的测算方法是否符合一般精算原理和保监会规定；(4)审核准备金的额评估假设是否符合法律规定，是否符合一般精算原理和原则等，并签署责任准备金评估声明书；(5)采用现

11、金流方法或其他方法，检查公司是否为保单责任和费用准备了足够的资产，并对资产负债的充足程度发表意见；(6)审核分红账户盈余及红利分配方案;(7)审核公司的再保安排，并对再保计划是否合理及充足给出精算意见。当总精算师发现公司可能存在严重危害偿付能力状况的重大隐患，或在分红保险红利分配等经营活动中出现严重损害投保人、被保险人或受益人合法权益的，要及时向保监会报告。9.精算管理系统如何在保险公司应用的？在保险公司，精算管理系统可以具体表现为从风险评估开始，经由产品设计、定价、负债评估、资产评估、资产负债管理、偿付能力评价、经验监控、利润分配等环节，再回到风险评估并开始下一轮过程的一个循环，该系统包含了

12、各具体环节的相互联系，以及社会、经济、人口、税收、法律等外部环境因素对系统各环节的影响和精算师职业化问题。第二章精算工作的环境1.列出六个对精算工作有影响的法律，并选两个具体说明是如何影响精算师工作的。(2011年春)在我国，对精算工作产生影响的法律主要包括：保险法、公司法、社会保险法、企业破产法、个人所得税法、和 道路交通安全法等。(1)新 保险法对保险合同增加了不可抗辩条款，规定保险合同成立满两年后，保险公司不得再以该投保人未履行如实告知义务解除合同，这使长期保险合同，特别是长期人寿保险的赔付风险增加。在保险资金运用方面，增加了不动产投资，拓宽了投资渠道。(2)新 道路交通安全法对交通事故

13、施行了无过错的归责原则，即机动车与行人或非机动车驾驶人之间发生交通安全事故时，即使事故是由行人或非机动车违章引发，机动车一方也必须承担责任和相应的经济赔偿，这导致机动车辆责任险的赔付率大幅上升，保险赔付成本相应增加。2.举例说明影响精算工作的环境因素有哪些？它们如何对精算工作产生影响？在精算管理系统中，社会、文化、人口、经济、法律法规等外部环境因素对某个精算管理系统的明确问题、解决问题、结果监控与反馈三个环节都会产生影响。经济环境的改变、新法律法规的颁布执行、人口分布和结构的变动、技术进步以及消费倾向的变动、文化价值观的改变等，都会对未来产生不确定的影响，而持续不断的结果监控与反馈正是适应外部

14、因素变化的最好手段。精算工作的环境因素归纳为所处的文化或社会环境、人口状况、政府的影响、经济或经营环境及其他因素等，具体如下：职业环境、监管环境、自然环境、经济和社会环境、行业环境。例如，随着全球人口老龄化，长寿风险是不可避免的，这也是近年来精算领域所关注的热点之一，随着人们寿命的提高，生命表结构或许已经出现改变，这就要求精算师对生命表的结构作出适当的调整，在此基础上做出新产品或新的费率厘定等精算工作。3.举例说明环境因素的改变如何产生新的风险管理问题。我 国 的 道路交通安全法从2004年开始实施，2007年进行了修改，并于2008年5月1日开始实施。新交通法对交通事故施行了无过错的归责原则

15、，即机动车与行人或非机动车驾驶人之间发生交通安全事故时，即使事故是由行人或非机动车违章引发，机动车一方也必须承担责任和相应的经济赔偿。这条规定使得机动车驾驶员在交通事故中承担主要责任和相应的经济赔偿，由此也使机动车辆责任险的赔付率大幅上升，增加了保险公司的风险，也就产生了新的风险管理问题。举例说明影响精算工作的环境因素之间是如何相互联系、相互影响的，并构成一个动态的、多维的、复杂的环境。影响精算工作的因素之间是相互联系、相互影响的。例如：(1)在人口老龄化的压力下，各国公共管理的现收现付制社会养老保险制度面临严重的支付压力，从而纷纷转向市场化运营的积累型社会养老保险制度。(2)为了促进积累型养

16、老金计划的发展，鼓励雇主为员工建立养老金计划，很多国家政府对养老金的缴费及其投资均提供减免税收的优惠。(3)在经济繁荣时期，劳动力流动频繁，资本市场活跃，投资回报率高，美国等国家的商业保险适时推出万能型和可变万能型保险产品。在养老金市场，养老金计划的模式也从待遇预定型转向缴费预定型。此例中，随着经济的繁荣和社会的发展，人口老龄化是不可避免的，这样，社会、经济、人口因素就形成了相互联系、相互影响的动态多维复杂环境，也就造成了对精算工作如上述的影响。5.举例说明文化和社会因素如何影响对保险产品的设计和评估。文化和社会因素是指在一个国家中，来源于传统文化和社会伦理的价值观。这些价值观可能通过政府法规

17、来提体现，还有一些价值观反映在公众对一些问题的普遍看法中o 一个国家的文化和价值观影响着人们对保险产品的需求，影响着一个国家社会保障体系的安排，影响着个人和机构对风险的容忍程度，并通过这些影响着精算工作。例如，在我国，“养儿防老”的思想根深蒂固，家庭被视为安全和温暖的象征，风险的化解基本上是依靠家庭或家庭成员的共同抵御，并由家庭结构中下一代赡养上一代的血缘反馈机制来保障行使。这些传统文化使人们对提供死亡和伤残等保障类的商业保险缺乏认同感，年轻的父母不把购买寿险看成是对家庭的一种责任，遇到各种人身风险时，更多地借助于家族的力量共同抵抗。而在北美和欧洲等发达国家，人们崇尚个人主义，成年人要独立地承

18、担各种风险，他们更倾向于通过购买保险转移风险。6.分析我国人口老龄化趋势及其对老年保障制度的影响。随着社会经济的发展，人口生育率和死亡率持续下降，并长期保持在较低的水平上,人口出生减少，寿命延长，使年轻人在人口中的比例下降，老年人在人口中的比例上升，这一人口结构的变化被称为人口老龄化。人口老龄化使人们对老年保障的需求发生变化，使传统的现收现付制养老保障制度面临挑战。(1)如果维持老年保障的待遇水平不变，则养老金、医疗保障和老年护理方面的成本就要增加，而分担这些成本的劳动力人口正在缩减，这使保障制度收不抵支不可持续。(2)如果降低老年保障的待遇，在没有其他保障来源的情况下，可能使人们在老年陷入贫

19、困,从而违背社会保障的基本目标。(3)如果寻找其他可以替代的保障来源，必然需要调整老年保障体系的结构，建立多层次的、融资来源多渠道的制度，这样，政府可能需要调整财政结构，雇主需要调整员工福利计划，市场需要调整投资结构，个人要延长退休年龄或者在退休后选择从事非全日制或临时性的工作以减轻待遇下降的压力。(4)人口老龄化使经济增长放缓，消费结构调整，投资策略改变，人们对风险的容忍度也会发生变化，这些变化对从事保险、投资、风险管理和社会保障的精算师的工作都会产生影响。7.举例说明法律法规和监管因素如何影响精算工作。一个国家的法律和政策会约束和影响企业和个人的行为。在金融领域，为控制整个金融系统的风险，

20、并保护金融消费和投资人的权益，政府金融监管当局会制定相关的规定并监督实施。精算师的工作会收到来自法律法规、税收政策、金融监管、会计标准等方面的影响。(1)国家法律法规的建立和变更会对精算师的工作产生重要影响。例如，规定机动车内司机和乘车人必须系好安全带，会对机动车事故的发生概率和严重程度产生影响，进而对机动车保险的索赔成本产生影响。(2)金融监管是指监管当局依据法律对金融机构实施全面性、经常性的检查和监督，以及对金融机构及其经营活动实施的领导、组织、协调和控制等。监管当局监管方式的改变对精算师的工作也会产生一定影响。例如，如果监管当局放松费率管制，则在产品开发时精算师需要进行更多的自主性工作，

21、市场销售的竞争可能会加剧，精算师会面对来自市场的更大压力。(3)税收是财政收入的主要形式和工具。国家通过税收政策，可以对社会生产、分配、交换和消费产生影响。税后优惠政策可以鼓励企业或个人的某些金融行为，例如，为了鼓励雇主为员工建立养老金计划，国际上很多国家对一定水平的养老金缴费及其投资收益给予免税的优惠政策。(4)会计准则是对会计要素或业务所涉及的定义、特征、确认、计量和披露要求等所作的基本规范。精算师在对保险公司的资产和负债以及未来现金流等财务报表项目进行评估时,需要遵守相应的会计准则。例如，美国要求不同种类的准备金评估在会计处理上要分别遵守不同的会计准则。8.简述我国税收种类，并分析税收政

22、策对养老金计划设计产生怎样的影响。我国的税收按征税对象可以分为流转税、所得税、资源税、财产税和行为税等五种o其中对保险业主要征收营业税和企业所得税，也征收城市维护建设税和印花税等小税种，目前保险营业税加上城市维护建设税和教育税附加为全部保费收入的5.5%,企业所得税为25%。税收是财政收入的主要形式和工具，在保险精算中，税收因素影响保险精算中的产品定价、保单负债估计、利润确定、费用分析和各种未来现金流的计算等。例如在养老金计划中，为鼓励雇主为员工建立养老金计划，很多国家对一定水平的养老金缴费及其投资收益给予免税的优惠政策。设计产品时也要考虑税收的影响，以使消费者和保险公司都能获得收益。另外，投

23、资收益税，特别是对各类资产、收益或资本利得的征税标准,关系到大多数机构的投资决策。9.分析技术进步对精算职业领域扩展的影响。20世纪70年代早期开始，计算机和通讯方面的技术进步对精算工作有着重要的影响o在此之前，计算能力是制约精算发展的瓶颈。随着计算机存储能力的提高、计算速度的改进和计算机成本的下降以及软件的革新，使得转换函数的构造技巧和精算公式的推导不再是精算计算的瓶颈。精算基础模型的参数估计和现金流概率分布的特征研究成为精算工作的新的重心。(1)技术的进步促进了新产品设计和产品的改进。投资连结保险的产生就是很好的例子。(2)营销技术也受到技术进步的巨大影响。任何一种销售渠道都要依赖技术的支

24、持。现在保险网络营销渠道已经引起业界的广泛关注。保险网络营销的低成本、大信息量、快速处理信息的能力是传统营销方式无法达到的。(3)在医疗保险方面，医疗技术的发展降低了死亡率和疾病致残率。新型药物的开发减少了某些疾病的患病率、致残率和死亡率。疾病诊断技术、治疗手段的提高、医疗器械的创新，也产生了类似的影响。同时，新技术昂贵的开发费用也增加了医疗和住院费用保险的索赔成本。(4)技术进步也增加了新的保险机会(比如空间站和飞行器)，给保险定价和承保带来了更高的挑战。10.简述精算实务标准的意义。精算实务标准为精算师的具体工作提供指导，精算实务标准的意义在于：(1)保证精算职业的专业水准。精算实务标准参

25、照业界普遍认同的最佳实务和经验，为精算师提供具体的工作指导和标准，可以作为相关法规的有力补充，使精算工作更加科学、严谨和规范。(2)保护公众利益。精算实务标准可以确保精算师采用合适和合理的方法完成工作，从而保护公众的利益。为精算师提供保护。精算实务标准为精算师提供了专业保护，精算师可以以违反实务标准为由拒绝客户不合理的要求。11.保险行业协会对精算工作的影响。保险行业协会在以下几方面影响精算工作：(1)为维护公平竞争的市场环境，行业协会通过签订自律公约、制定行业标准和行业指导性条款来约束不正当行为。这些规定涉及制定费率时的费用假设、保单利益演示的内容和规范等。(2)开展调查研究，提供数据和研究

26、报告，这些汇总的数据可用于产品定价和保单负债评估;研究报告则能提供实务经验、业界动态和先进技术等有价值的信息。12.说明经济因素是如何影响精算工作的。精算师的服务对象经常是某个金融机构或某项金融计划，它们深受未来经济状况和经济波动的影响，其表现如下：(1)经济因素及其变动会对精算评估中的各种假设产生直接的影响，如投资收益率、通货膨胀率、工资增长率等。(2)宏观经济的变动可能影响保险索赔的变化，供需改变会影响到产品和服务的价格，从而影响保险公司在修理和赔偿被毁损财产时的成本。经济周期还会对工伤险的赔偿成本产生影响。(3)经济结构也会影响人们不同的保险需求，从而影响保险产品和保障计划的设计。13.

27、简述我国现行的金融监管制度体系的构成。我国现行的金融监管制度体系由 银行业监督管理法、中国人民银行法、商业银行法、证券法、保险法、信托法、证券投资基金法、票据法及有关的金融行政法规、部门规章、地方法规、行业自律性规范和相关国际惯例中有关金融监管方面的内容等组成。现行的监管机构包括中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会。14.简述我国现行法律体系。我国现行法律体系主要有七个法律部门和三个不同层级的法律规范构成。七个法律部门是：宪法及宪法相关法，民法商法，行政法，经济法，社会法，刑法,诉讼与非诉讼程序法。三个不同层级的法律规范是：法律，行政法规，地方

28、性法规、自治条例和单行条例。法律是指拥有立法权的国家机关依照立法程序制定的规范性文件，我国的国家立法权由全国人民代表大会及其常务委员会行使。行政法规指国家机关制定的规范性文件。规章主要是指国务院组成部门及直属机构制定的规范性文件。第三章明确问题(10%)1.试说明“没有风险也没有收益”与“高风险高收益”这两个理念哪一个更适于商业实践活动O(1)“没有风险也没有收益”表明未来没有损失发生的可能性，因此没有收益的可能性，这与商业活动的目标相违背，因为商业实践活动是以获取利润为目的的。“高风险高收益”说明未来发生损失的不确定性很高，即出现损失的可能性比较大，但是可能的收益也很大，商业实践活动希望获得

29、高收益，而通过风险管理和控制获得利益更适于商业实践活动，因此后者更适合商业实践活动。2.以下给出了一些金融机构的日常经营活动，试利用风险管理的框架对其进行分类：（1）市场行为，如开发新产品；（2）销售，如，建立和开发销售渠道；（3）核保，如，标的风险评估；（4）客户服务；（5）理赔管理；（6）财务管理，如，财务预算、报告和费用控制等。将公司所面临的所有风险分为业务性风险和非业务性风险。非业务性风险一般与商业运作相关，而不是与公司销售的具体产品相关的风险。非业务性风险也可以划分为事件风险和金融风险。根据以上分类：（1）属于业务风险的产品风险；（2）属于经营风险中的销售风险；（3）属于承保风险；（

30、4）属于经营风险中的销售风险；（5）属于保险公司风险中的赔付风险，保单持有人风险，准备金提取不足风险；（6）属于保险公司风险中的操作风险，信用风险，市场风险，流动性风险。3.解释精算管理系统中明确问题环节的意义。明确问题是精算管理控制系统的第一个环节，也是每次管理循环活动的起点，同时也是整个精算管理循环能否良性且有效运行的关键要素。良好的开始意味着成功了一半,最初所提出的问题和设定的目标方向通常会决定整个管理活动的效率和最终结果，是该管理活动能否顺利进行的根本基础。精算师通常是以提出明确的问题为具体的精算管理系统的起点，即为了找到使用的解决方案，精算师必须全面地理解所提问题的性质，否则可能会因

31、为对问题理解的不正确而导致更多问题的出现，甚至毁掉整个管理系统。一个没有很好定义的问题将意味着更多的损失和风险。4.试给出保险风险管理的风险分类，并具体解释各类风险的含义。按照风险来自个体还是保险公司本身进行叙述：保险风险管理的个体风险一般指承保标的本身的风险，具体包括下面7 个：死亡风险、长寿风险、失能风险、医疗费用风险、意外伤害风险、财产损害风险和责任风险。保险公司风险分为承保风险、信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险和事件风险等8 个。(1)承保风险。当所承保的保险风险的实际结果与预期不一致时，将产生承保风险。(2)信用风险。信用风险指保险公司持有的债券、再保险合同或金融衍生产品遭遇

32、对手违约、债券的信用等级降低等损失的风险。(3)市场风险。市场风险是由资产的市场价格波动而引发。(4)操作风险。操作风险是指保险公司内部的欺诈、系统失灵或违法等事件导致的风险。(5)流动性风险。流动性风险是指流动资产不足，无法满足保单持有人现金需求的风险。(6)事件风险。事件风险是指因公司无法控制的外部事件造成可能损失的风险，包括：(1)法律风险；(2)信誉风险；(3)巨灾风险；(4)法规性风险；(5)政治风险。除了以上六大类风险以外，影响保险公司未来发展的经营风险还包括：(7)销售风险。销售风险是指销售渠道管理失误的风险。(8)费用风险。即费用过高的风险。5.简述风险分析及风险管理。风险是无

33、法达到目标的可能性。(1)风险分析是对风险影响和后果进行评价和估量，包括：定性分析和定量分析。(2)风险管理作为一个管理过程，其一般的流程包括：风险识别、风险评估、制订策略和控制风险、风险监控和风险管理的监督与改进等环节。风险管理的上述各个环节又可以分为以下三个部分：本环节的主要目标；本环节的主要内容和方法；本环节的主要结果。6.试以某个精算的具体活动为例，说明精算师在实践中应如何明确问题和进行风险识别。(1)第一个例子，参见课本P 3 6,经验教训：(1)如果没有明确问题的本质，则可能会忽略问题所处的外部环境，这时提出的解决方案往往无法达到预期的效果，有时甚至更糟；(2)进行任何的财务预测都

34、必须考虑人的行为因素。(2)第二个例子，参见课本P 3 7,经验教训：(1)在给出解决方案之前要多问一些问题来明确客户真实的需求是什么，与客户充分地交流和沟通可以帮助资金运用部了解对方提出利率需求的目的，以及所提供的利率是否适用,从而准确地定义问题；(2)充分分析所提供的解决方案可能造成的众多复杂而又难以预料的结果和后果。7.从资产负债管理风险度量技术的发展历程中，总结风险识别方法在明确问题阶段的主要作用。20世纪70年代之前，资产负债管理简化为负债的管理，相应的风险识别也是对承保标的的风险的识别，风险度量也就集中于负债风险的度量。20世纪70年代，由于计算机技术的支持，因此提出了资产负债匹配

35、的需求，人们开始开发用于利率风险管理的风险度量方法，其中最有代表性的风险度量方法是Redington免疫技术。20世纪80年代，延续了70年代的特点并有所发展，度量方法的复杂化源自此时的资产负债管理涉及的方面越来越广泛，问题本身也更加复杂，此时的资产负债管理表现为涉及多方面的具体问题。相应的风险度量方法更加广泛和复杂，更多是建立在现金流的基础上，直接对现金流进行建模。20世纪90年代，保险公司资产负债管理已经演变为一系列的全面风险管理问题。相应的风险识别更加复杂，不只是对资产负债方中的价格风险和标的风险的识别，还有投保人行为的风险识别。21世纪，保险行业认识到全面风险管理问题，公司治理结构中开

36、始考虑风险管理因素，并引入一般企业风险管理的概念和方法。8.试说明精算建模在明确问题中的作用。金融保障系统面临的是风险系统，随机变量是概率统计中刻画这些风险的变量，而精算工作中处理的现金流往往是多维随机变量产生的。只有通过精算建模，将这些风险进行分类、识别、量化、做出有意义的假设，并在此基础上进行精算建模，将模糊的问题数量化、清晰化、并给出修正以及后续的维护，在此基础上随时做出调整和更正，并给出置信区间；只有通过精算建模，我们的目标才能较清晰的，更加直接的呈现在客户面前，并使问题的解决具有较强的逻辑性和说服性。因此，精算建模在明确问题中是不可或缺的。9.在精算实践领域中，哪些是最具有共性的精算

37、原理和方法？最初走上精算岗位的精算师，无论是在保险公司工作还是在咨询公司从事财务审计和咨询的精算服务，主要的工作内容是产品开发和准备金评估两类工作。这两类工作至少包含以下这些共同的基础：资产（负债）的现金流预测、现值计算、损失模型等。所有的精算问题本质上基于一个基本原理：现实的管理中所拥有的资产现值扣除负债现值的部分应充分保证金融保障体系的未来到期需求。所有精算问题通用的基本概念：风险的经济性及风险选择，货币的时间价值，随机变量和精算模型，精算建模，基于假设、谨慎原则和不断修正。10.试以某个精算的具体实践活动为例，说明精算问题共性的表现。精算问题的共性是通过在金融保障体系中的精算产品和服务来

38、表现的，绝大多数精算师都在金融保障体系中工作。所有的精算问题在以下方面是具有共性的：基本的精算概念、对金融保障体系的认识（或称金融风险管理）、风险分类选择和逆选择、问题中隐含的随机变量和精算模型。例如，从组成精算管理系统的各个环节也可以发现精算问题的共性。实际上，精算管理系统本身就是精算问题共性的一个范例。精算管理系统的定义是：明确问题可以看作是将所面对的经济现实翻译为可用某种语言描述的模型；给出解决方案可以看作是将语言模型转换为数学模型以便于模拟、管理和控制；结果监控包括“开发必要的信息系统来支持金融保证系统的管理和控制”。11.在精算实践中，精算师常常会用随机变量的数学期望来代替随机变量本

39、身，试举例说明在哪些情况下精算师会采用这种做法？例 如:（1）在信度理论中，置信保费的计算通常是由同一风险过去数据的均值和经验数据的期望加权得出，这里对于不同风险的经验数据索赔额的随机变量用期望来刻画它的具体数值。(2)当统计的时间维度较长，其概率分布不能清晰地反映风险大小时，例如测算水灾风险时,对于降雨量，采用其年期望代替本身，作为衡量其风险的因素。12.“明确问题”过程需要着重考虑的方面有哪些？主要有8个问题：(1)对事情本身的充分了解，反映真实的需求。(2)提出具有建设性开放的问题。(3)积极和认真倾听各方的意见，让一些重要的利益相关者参与进来。(4)评估所处的环境和状况。(5)从长远考

40、虑。金融保障体系是一个具有长远性的运作体系，很多服务和经营是通过长期的不间断运转而形成核心价值和发挥作用的。(6)集中关注那些最为核心的议题，并确认这些议题的重要性和相互的关联。(7)必要时进行相应的调整。(8)明确并分析可能存在的风险。13.简述风险的定义及包含的要素。一般对风险有两种定义，一种定义强调了风险表现为不确定性，另一种定义强调了风险表现为损失的不确定性。若风险表现为不确定性，说明风险只能表现出损失，没有从风险中获利的可能性，属于狭义风险；风险表现为损失的不确定性，说明风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利，属于广义风险，金融风险属于此类。风险至少要包含以下的几个要素：

41、（1）出现不希望发生事件的可能性；（2）出现不利结果的潜在可能；（3）不确定的未来事件的成本；（4）丧失经济保障的可能性；（5）未来事件的不确定性；（6）不利事件发生的概率。14.保险风险管理中，保险公司的风险包括哪些？（1）承保风险。当所承保的保险风险的实际结果与预期不一致时，将产生承保风险，具体包括：承保过程风险、定价风险、产品设计风险、赔付风险、保单持有人行为风险、净自留额风险、准备金提取不足的风险。（2）信用风险。信用风险指保险公司持有的债券、再保险合同或金融衍生产品遭遇对手违约、债券的信用等级降低等损失的风险，具体包括：（1）商业信用风险，再保险合同的另一方不履约的风险；（2）投资资

42、产信用风险，债务人无法支付款项或债券因信用降低而市场价值下降的风险；（3）政府信用风险，政府债券违约的风险。（3）市场风险。市场风险是由资产的市场价格波动而引发，包括：（1）利率风险；（2）股票和资产市场价格波动风险；（3）汇率风险；（4）基础风险；（5）集中风险。（4）操作风险。操作风险是指保险公司内部的欺诈、系统失灵或违法等事件导致的风险，包括：（1）人力资本风险；（2）管理控制风险；（3）系统风险，计算机系统失灵影响公司正常运营的风险；（4）决策风险。（5）流动性风险。流动性风险是指流动资产不足，无法满足保单持有人现金需求的风险，具体包括：（1）流动性价值风险，未预期的现金要求使保险公司

43、不得不提前变现资产，实际变现价值低于账面价值的风险；（2）联营投资风险；（3）资本市场风险，公司无法及时从资本市场获得资金的风险。（6）事件风险。事件风险是指因公司无法控制的外部事件造成可能损失的风险，包括：（1）法律风险；（2）信誉风险；（3）巨灾风险；（4）法规性风险；（5）政治风险。（7）销售风险。销售风险是指销售渠道管理失误的风险。主要有三个来源：（1）业务销售量；（2）业务结构；（3）商誉风险。（8）费用风险。即费用过高的风险。15.资产管理中的风险度量方法？（1）点估计方法（2）情景测试（3）随机建模（4）动态建模：在随机建模的基础上考虑可能进行的干预行为。16.简述风险管理的一般

44、流程。风险管理作为一个管理过程，其一般的流程包括：风险识别、风险评估、制订策略和控制风险、风险监控和风险管理的监督与改进等环节。（1）风险识别。其目标是识别重要风险并设定风险等级，其结果是得到重要风险特征的说明风险评估。其目标是评估重要风险的损失分布以及风险之间的相关性，其结果是得到净风险敞口报告和重要风险及其相关性模型。(3)制订策略和控制风险。目标是建立可行的风险管理策略，并执行最优的策略。(4)风险监控。目标是监控风险的净损益和监控风险管理过程的绩效。结果是得到各种定期的报告、对风险评估和监控的反馈和风险管理过程的改进建议。(5)风险管理的监督与改进。目标是开发与公司理念、策略、价值和文

45、化相一致的风险管理框架；对目标达成共识。结果是风险管理目标报告、整合风险管理过程、统一的“风险相关性”定义与度量以及公司高层的一些行动计划。第四章解决问题(15%)1.你认为设计精算解决方案的第一步工作应该是什么？是搜集数据、可行性研究还是明确已有的信息和资源，或者其他工作？并具体说明。精算解决问题的第一步应该是作出问题清单。在设计解决方案时，最开始要向自己提出问题，例如，这应该是一个什么样的解决方案？我将如何决定采用哪种方法?是否应该研究那些类似的、已有的解决方案？是否有必要对现有的解决方案进行修改？应该如何平衡各个利益方的目标？应该提出哪些假设？应该直接采用或者需要开发哪些数据?搜集数据是

46、在找到可行性研究方案之后，精算建模前所要进行的工作，而明确已有的信息和资源是在确定可行性方案之后所要进行的工作。2.试列举常见的精算解决方案。(1)精算师帮助政府对未来的人口结构进行建模，进而帮助政府估计未来的医疗、养老方面的成本。前一个问题风险相关的解决方案是人口分布，后一个问题风险相关的解决方案是社会保障体系的成本预算模型。(2)精算师进行保险负债评估时，需要对当前所有有效的保单预测未来的死亡率、残疾、退保、投资收益以及成本和税赋等，同时精算师还要基于上述预测的现金流给出负债评估的方法或者模型。这也是一类与风险相关的解决方案。(3)风险较低的被保险人可能更容易退保，而这种逆选择的退保行为会

47、导致赔付经验的恶化o精算师可以给出保单记录得到对这类现象的观测，然后采用统计模型估计逆选择的影响，从而降低退保给公司带来的损失。3.如何判断一个精算解决方案的优劣？精算解决方案的优劣取决于所采用的数据和建立的模型。精算师利用模型来生成各种可能的结果，同时，这些模型也会用于评估各种决策行为可能的后果，这种评估过程常常是指分析各种关键因素或变量对结果的影响。精算模型本身并不是解决方案，只有当模型中的各个变量、参数以及变量之间的关系得到了明确的数值或确认时，才是真正的精算解决方案，也就是精算假设与精算模型的结合才会构成完整的精算解决方案。精算师提出的精算假设应适用于最初的商业问题，并足以最终产生有效

48、的决策，因此，任何精算解决方案的效果都非常依赖于其精算假设的质量。4.你认为建立精算模型的主要目的是什么？精算模型是解决精算问题的重要工具，精算师通过建模来设计解决问题的方案，不同模型可以解决具有代表性的一类不同的问题，模型是简化假设时得到的结果，对实际情况更易于处理和理解所进行的抽象，提供结果的可能发生范围，量化不同结果的影响,是度量和管理风险的技术支持。5 .精算建模中的主要模型具有哪些基本特征？精算模型是为了解决精算问题而存在，具有以下两个主要特征：（1）预测未来现金流。无论是产品开发还是准备金评估都需要对未来的净现金进行预测，所以净现金流的估计和预测是最为主要和常见的精算模型。保险产品

49、的净现金流包括现金流入和流出，保费收入和投资收益等构成现金流入，保险赔付、退保金和费用等支出构成现金流出。（2）采用随机或仿真模型。模型是用来模拟现实世界的问题从而帮助找出解决方案。目前国际上的趋势是越来越多地在精算领域使用随机模型。6 .公司内部数据和行业数据各有哪些优点和缺点？使用本公司数据的优点是：（1）数据反映了本公司的实际情况，如目标客户、核保标准、保单管理方式、赔付管理方式和佣金管理系统等；（2）比较容易获得；（3）数据的质量可以通过本公司的内部治理结构进行控制。缺点是：（1）数据也许不可信；（2）不能反映外部环境的变化；（3）不能反映行业的发展趋势；（4）也许不能完全反映要解决的

50、问题，例如，新产品与旧产品存在明显的条款差异时。使用行业数据时，需要注意该数据是否符合本公司的实际情况，如果存在差异则应调整。一些宏观经济数据针对的是全体国民，而不是被保险人，所以很多数据需要进行合理的调整。7.为什么要对数据进行分组？原始观察记录不一定都能直接应用于建模。为保证适合于研究的问题，观察数据通常要经过处理后才能成为输入模型的基础数据。例如有些问题必须使用逐条观测的个体数据。此时对数据处理可以采用分组数据。数据的分组越细，计算结果就越精确。8.试说明精算假设在精算建模和精算管理系统中的重要意义。精算假设过程对于精算管理循环的设计解决方案和结果监控两个环节都会有所作用,精算假设是将作