最全金融学知识点、概念明白.docx

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1、最全金融学知识点、概念明白货币流通是指货币作为流通手段和支付手段在经济活动中所形成的延续别 断的收支运动劣币驱赶良币（Bad money drives out good）是指当一具国家并且流通两种 实际价值别同而法定比价别变的货币时，实际价值高的货币（良币）必定要被熔 化、收藏或输出而退出流通领域，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。经济学中的货币，狭义地说，是用作交换商品的标准物品；广义地说，是用 作交换媒介、价值尺度、支付手段、价值储藏的物品。具体地说，货币具有交换 媒介、价值标准、延期支付标准、价值储藏、世界货币等职能。的财宝储藏手段等功能的商品，都可被看作是货币；从商品中分离出来固

2、定 地充当普通等价物的商品，算是货币；货币是商品交换进展到一定时期的产物。 货币的本质算是普通等价物。货币制度演变，银本位制、金银复本位制、金本位制、别兑换的信用货币制 度美元化制度是指放弃本币而用美元代替本币执行货币的各项职能的制度。信用是以偿还付息为条件的价值运动的特别形式。如赊销商品、贷出货币， 买方和借方要按约定日期偿还货款并支付利息。在社会化生产和商品经济进展中，信用形式也别断进展，要紧形式有商业信 用、银行信用、国家信用、消费信用等。金融;是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金 融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至 包括金银的

3、买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。收益资本化是指各种有收益的事物，别论它是否是一笔贷放出去的货币金额, 甚至也别论它是否是一笔资本，都能够经过收益与利率的对照而倒过来算出它相 当于多大的资本金额。基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产 价格均可依照这一基准利率水平来确定。3、国家的银行。中央银行是国家货币政策的执行者和干预经济的工具，代表国家执行金融政策，代为治理国家财政收支以及为国家提供各种金融服务。原始存款和派生存款：原始存款：是指银行汲取的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存 款。派生存款是“原始存款”的对称，是商业银行经过发放贷款、购买有价证券 等方

4、式制造的存款。但银行制造派生存款的能力别是无限的，它要受到两个限制：(1)它要受存款预备金的限制。法定存款预备率越大，存款扩张倍数越小。 中央银行把提高或落低法定存款预备率作为紧缩或扩张信用的一具重要工具。可 用公式表示：派生存款=原始存款X (1/法定存款预备率一1)(2)受客户提现率的限制。用公式表示：派生存款=原始存款X (1/法定存款预备率+提现率一1基础货币，也称货币基数(Monetary Base)、强力货币、始初货币，因其具 有使货币供应总量成倍放大或收缩的能力，又被称为高能货币(High-powered Money),它是中央银行发行的债务凭证，表现为商业银行的存款预备金(R)

5、和 公众持有的通货(Oo货币乘数也称之为货币扩张系数或货币扩张乘数是指在基础货币(高能货币) 基础上货币供给量经过商业银行的制造存款货币功能产生派生存款的作用产生 的信用扩张倍数，是货币供给扩张的倍数。货币需求是指社会各部门在既定的收入或财宝范围内可以而且情愿以货币 形式持有的数量。货币供给是指某一国或货币区的银行系统向经济体中投入、制造、扩张(或 收缩)货币的金融过程。我国现行对货币层次的划分是：1M0=流通中现金狭义货币(Ml) =M0+可开支票举行支付的单位活期存款广义货币(M2)=皿+居民储蓄存款+单位定期存款+单位其他存款+证券公司客户保证金另外还有M3=M2+金融债券+商业票据+大

6、额可转让定期存单等；其中，M2减Ml是准货币（Quasi-money）, M3是依照金融工具的别断创新而 设置的。Ml反映着经济中的现实购买力；M2别仅反映现实的购买力，还反映潜在的 购买力。若Ml增速较快，则消费和终端市场活跃；若M2增速较快，则投资和中 间市场活跃。中央银行和各商业银行能够据此判定货币政策。M2过高而Ml过低，表明投资过热、需求别旺，有危机风险；Ml过高M2过低，表明需 求强劲、投资别脚，有涨价风险。国际货币基金组织的货币划分M0二流通与银行体系外的现金通货M1=MO+商业银行活期存款+邮政汇划资金+国库同意的私人活期存款M2=M1+储蓄存款+定期存款+政府短期债券货币供给

7、的操纵机制即货币政策手段，是指中央银行为调控中介指标进而实 现货币政策目标所采纳的政策手段。西方国家中央银行多年来采纳的三大政策工 具，即法定存款预备率、再贴现政策和公开市场业务，这三大传统的政策工具有 时也称为“三大法宝”。公开市场业务是货币政策工具之一，指的是中央银行在金融市场上买卖政府 债券来操纵货币供给和利率的政策行为，是目前多数发达国家（更准确的讲是大 多数市场经济国家）中央银行操纵货币供给量的重要和常用的工具。中央银行对商业银行汲取的存款规定一具最低限度的别得用于放贷的预备 金为法定预备金（Required Reserve Ratio）,法定预备金占银行全部存款的比 率。用r表示，

8、r=RR/D,即预备金/存款。超额预备金率是指商业银行超过法定存款预备金而保留的预备金占全部存 款的比率。国际储备构成（一）自有储备的构成，自有储备即国际储备，要紧包括一国的货币用货币 性黄金、外汇储备、在IMF的储备头寸和特殊提款权。1.货币性黄金2.外汇储 备（外汇储备是当今国际储备中的主体。）3.在基金组织的储备地位（储备头寸，即“一般提款权”）4.特殊提款权（SDR）（二）借入储备1.备用信贷2,互惠信贷和支付协议3.该国商业银行的对外 短期可兑换货币资产。通货膨胀，普通定义为：在信用货币制度下，流通中的货币数量超过经济实 际需要而引起的货币贬值和物价水平全面而持续的上涨一用更通俗的语

9、言来讲 算是：在一段给定的时刻内，给定经济体中的物价水平普遍持续增长，从而造成 货币购买力的持续下落。紧缩性收入政策是指政府为了落低物价水平上涨的幅度，采取强制性或非强 制性的限制工资和价格政策，目的在于操纵通货膨胀又别致引起失业上升。货币政策是指中央银行为实现既定的目标，运用各种工具调节货币供应量来 调节市场利率，经过市场利率的变化来妨碍民间的资本投资，妨碍总需求来妨碍 宏观经济运行的各种方针措施。调节总需求的货币政策的三大工具为法定预备金 率，公开市场业务和贴现政策。挑选性货币政策工具是指中央银行针对某些特别的经济领域或特别用途的 信贷而采纳的信用调节工具1。要紧类型有：优惠利率，消费信用

10、管制，房地 产信用管制，证券保证金比率。新型货币政策工具：常备借贷便利算是商业银行或金融机构依照自身的流淌 性需求，经过资产抵押的方式向中央银行申请授信额度的一种更加直截了当的融 资方式。国际收支平衡表（balance of international payments）是反映一定阶段 一国同外国的全部经济往来的收支流量表。国际收支平衡表是按照“有借必有贷, 借贷必相等”的复式记帐原则来系统记录每笔国际经济交易。这一记帐原则要求, 对每一笔交易要并且举行借方记录和贷方记录，贷方记录资产的减少、负债的增 加；借方记录资产的增加、负债的减少。利率是按别同的划分法和角度来分类：按计算利率的期限单位可

11、划分为：年利率、月利率与日利率；按利率的决定方式可划分为：官方利率、公定利率与市场利率；按借贷期内利率是否浮动可划分为：固定利率与浮动利率；按利率的地位可划分为：基准利率与普通利率；按信用行为的期限长短可划分为：长期利率和短期利率；按利率的真实水平可划分为：名义利率与实际利率；按借贷主体别同划分为：中央银行利率，包括再贴现、再贷款利率等；商业银行利率，包括存款利率、贷款利率、贴现率等；非银行利率，包括债券利率、企业利率、金融利率等；按是否具备优惠性质可划分为：普通利率和优惠利率。马克思的利率决定理论是以剩余价值在别同资本家之间分割为起点的。马克 思以为，产业资本家和商业资本家在生产和流经过程中

12、产生和实现剩余价值，利 润又是剩余价值的转化形式，货币资本家把资本借给产业资本家和商业资本家, 从中获得的补偿利息算是产业资本家和商业资本家利润的一部分。利息是放弃使 用产业资本而获利的出借人应得到的一种酬劳，是产业利润的一部分。而市场真 实利率水平则要紧取决于市场中利率期限结构理论:流淌性偏好理论(Liquidity Preference Theory)长 期债券收益要高于短期债券收益，因为短期债券流淌性高，易于变现。而长期债 券流淌性差,人们购买长期债券在某种程度上牺牲了流淌性，因而要求得到补偿。预期理论(Expectation Theory)假如人们预期利率会上升(例如在经济周 期的上升

13、时期)，长期利率就会高于短期利率。假如所有投资者预期利率上升， 收益曲线将向上倾歪；当经济周期从高涨、繁荣即将过渡到衰退时假如人们预期 利率保持别变，这么收益曲线将持平。市场分隔理论(Market Segmentation Theory)因为人们有别同的期限偏好，因此长期、中期、短期债券便有别同的供给和需求，从而形成别同的市场，它们 之间别能互相替代。依照供求量的别同，它们的利率各别相同外汇(Foreign Exchange,或Forex)是货币行政当局以银行存款、财政部证券、长短期政府证 券等形式所持有的国际收支逆差时能够使用的债权。它是国际贸易的产物，是国 际贸易清偿的支付手段。外汇管制广

14、义上指一国政府授权国家的货币金融当局或其他机构，对外汇的 收支、买卖、借贷、转移以及国际间结算、外汇汇率和外汇市场等实行的操纵和 管制行为；狭义上是指对本国货币与外国货币的兑换实行一定的限制。汇率亦称“外汇行市或汇价”。一国货币兑换另一国货币的比率，是以一种 货币表示另一种货币的价格。直截了当标价法：直截了当标价法又称价格标价法。是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示办法。普通是1个单位或100个单位的外币可以折合多少本国货币。本国货币越值 钞票，单位外币所能换到的本国货币就越少，汇率值就越小；反之，本国货币越 别值钞票，单位外币能换到的本币就越多，汇率值就越大。间接标价法：间接标价法

15、又称数量标价法。是以外国货币来表示一定单位的 本国货币的汇率表示办法。普通是1个单位或100个单位的本币可以折合多少外国货币。本国货币越值 钞票，单位本币所能换到的外国货币就越多，汇率值就越大；反之，本国货币越 别值钞票，单位本币能换到的外币就越少，汇率值就越小。金融市场是指资金供应者和资金需求者双方经过信用工具举行交易而融通 资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券 交易活动的市场。金融工具是指在金融市场中可交易的金融资产。金融工具指的是人们能够用 它们在市场中尤其是在别同的金融市场中发挥各种“工具”作用，以期实现别同 的目的。比如：企业能够经过发行股票、债券达

16、到融资的目的。股票、债券算是 企业的融资工具等。金融市场从别同的角度考察，可作如下分类：(1)按地理范围可分为：国际金融市场，由经营国际间货币业务的金融机构组成，其经营内容包括 资金借贷、外汇买卖、证券买卖、资金交易等。国内金融市场，由国内金融机 构组成，办理各种货币、证券及作用业务活动。它又分为都市金融市场和农村金 融市场，或者分为全国性、区域性、地点性的金融市场。（2）按经营场所可分为：有形金融市场，指有固定场所和操作设施的金融市场；无形金融市场， 以营运网络形式存在的市场，经过电子电讯手段达在交易。（3）按融资交易期限划分为：长期资金市场（资本市场），要紧供应一年以上的中长期资金，如股票

17、与 长期债券的发行与流通；短期资金市场（货币市场），是一年以下的短期资金 的融通市场，如同业拆借、票据贴现、短期债券及可转让存单的买卖。（4）按交易性质划分为：发行市场，也称一级市场，是新证券发行的市场；流通市场，也称二级 市场，是差不多发行、处在流通中的证券的买卖市场。（5）按交易对象划分为折借市场、贴现市场、大额定期存单市场、证券市 场（包括股票市场和债券市场）、外汇市场、黄金市场和保险市场。（6）按交割期限可分为：金融现货市场，融资活动成交后马上付款交割；金融期货市场，投融活 动成交后按合约规定在指定日期付款交割。（7）按交易标的物划分为：货币市场资本市场金融衍生品市场外汇市场保险市场黄

18、金及 其他投资品市场（8）依照融资方式划分为：直截了当融资市场间接融资市场（9）依照具体的交易工具类型划分：债券市场票据市场外汇市场股票市场黄金市场保险市场货币市场是短期资金市场，是指融资期限在一年以下的金融市场，是金融市 场的重要组成部分。由于该市场所容纳的金融工具，要紧是政府、银行及工商企 业发行的短期信用工具，具有期限短、流淌性强和风险小的特点，在货币供应量 层次划分上被置于现金货币和存款货币之后，称之为“准货币”，因此将该市场 称为“货币市场”。一级市场；在金融市场方面的一级市场（Primary Market / New Issue Market） 是筹集资金的公司或政府机构将其新发行

19、的股票和债券等证券销售给最初购买 者的金融市场。二级市场：证券交易市场也称证券流通市场(Security Market)、二级市场 (Secondary Market)、次级市场，是指对差不多发行的证券举行买卖，转让和 流通的市场。在二级市场上销售证券的收入属于出售证券的投资者，而别属于发 行该证券的公司。金融衍生工具是在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生的, 以杠杆和信用交易为特征的金融工具。期货(Futures)是包含金融工具或将来交割实物商品销售(普通在商品交易 所举行)的金融合约。期货合约对一种指数或商品在将来某一日期的价值期权 (Option),是一种挑选权，指是一种能

20、在将来某特定时刻以特定价格买入或卖 出一定数量的某种特定商品的权利。它是在期货的基础上产生的一种金融工具, 赋予买方(或持有者)购买或出售标的资产(underlying asset)的权利。互换两个或两个以上的当事人按照共同商定的条件，在约定的时刻XXX期交 换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类不。投资基金(investment funds)是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。 投资基金集中投资者的资金，由基金托管人托付职业经理人员治理，特意从事投 资活动。基金的分类：1)依照基金单位是否可增加或赎回，投资基金可分为开放式基金和封闭式基 金。(2)依照组织形

21、态的别同，投资基金可分为公司型投资基金和契约型投资基 金。(3)依照投资风险与收益的别同，投资基金又可分为成长型投资基金、收入 型投资基金和平衡型投资基金。(4)依照投资对象的别同，投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场 基金、期货基金、期权基金、指数基金和认购权证基金等。(5)依照投资货币的种类，投资基金可分为美元基金、日元基金和欧元基金 等。(6)依照资本来源和运用地域的别同，投资基金可分为国际基金、海外基金、 国内基金、国家基金和区域基金等。货币市场基金（Money market funds,简称阿F）是指投资于货币市场上短 期（一年以内，平均期限120天）有价证券的一种投资基金。该

22、基金资产要紧投 资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、银行承兑汇票、政府短 期债券、企业债券等短期有价证券。货币基金惟独一种分红方式一一红利转投资。 货币市场基金每份单位始终保持在1元，超过1元后的收益会按时自动转化为基 金份额，拥有多少基金份额即拥有多少资产。而其他开放式基金是份额固定别变, 单位净值累加的，投资者只能依赖基金每年的分红来实现收益。风险资本是一种以私募方式募集资金，以公司等组织形式设立，投资于未上 市的新兴中小型企业（尤其是新兴高科技企业）的一种承担高风险、谋求高回报的 资本形态。风险投资的运作包括融资、投资、治理、退出四个时期传统意义上的欧洲货币市场是指非居民间

23、以银行为中介在某种货币发行国 国境之外从事该种货币借贷的市场，又能够称为离岸金融市场。离岸金融市场（offshore finance market）,是指要紧为非居民提供境外货 币借贷或投资、贸易结算；外汇黄金买卖、保险服务及证券交易等金融业务和服 务的一种国际金融市场，亦称境外金融市场，其特点可简单概括为市场交易以非 居民为主，基本别受所在国法规和税制限制。市盈率=一般股每股市场价格小 一般股每年每股盈利。本益比（Price to Earnings ratio）也称“股价收益比率”或“市价盈利比率（简称市盈率）“市 盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一，由股价除以年度每股盈余 （EP

24、S）得出逆向挑选是指由于交易双方信息别对称和市场价格下落产生的劣质品驱赶 优质品，进而浮现市场交易产品平均质量下落的现象。所谓政策性银行，要紧是指由政府创立或担保、以贯彻国家产业政策和区域 进展政策为目的、具有特别的融资原则、别以盈利为目标的金融机构。我国政策 性银行的金融业务受中国人民银行的指导和监督。1994年，我国组建了三家政 策性银行，即国家开辟银行、中国进出口银行、中国农业进展银行，均直属国务 院领导。四大国家政策性金融治理公司：中国东方资产治理公司、中国信达资产治理 公司、中国华融资产治理公司、中国长城资产治理公司中国东方资产治理公司对应接收中国银行别良资产，中国信达资产治理公司对

25、应接收中国建设银行和国家开辟银行中国华融资产治理公司对应接收中国工商银行部分，中国长城资产治理公司对应接收中国农业银行的别良资产。但如今各公司同样也接收、处置其他金融机构和非对口银行的别良资产影子银行是指游离于银行监管体系之外、也许引发系统性风险和监管套利等 咨询题的信用中介体系(包括各类相关机构和业务活动)。影子银行引发系统性 风险的因素要紧包括四个方面：期限错配、流淌性转换、信用转换和高杠杆。影 子银行又称为影子金融体系或者影子银行系统(Shadow Banking system),是指 银行贷款被加工成有价证券，交易到资本市场，房地产业传统上由银行系统承担 的融资功能逐渐被投资所替代，属

26、于银行的证券化活动1国际货币基金组织宗旨是经过一具常设机构来促进国际货币合作，为国际货 币咨询题的磋商和协作提供办法；经过国际贸易的扩大和平衡进展，把促进和保 持成员国的就业、生产资源的进展、实际收入的高低水平，作为经济政策的首要 目标；稳定国际汇率，在成员国之间保持有秩序的汇价安排，幸免竞争性的汇价 贬值；国际货币基金组织职能为汇率监督、资金融通、提供国际货币合作与协商的 场所。特殊提款权(Special Drawing Right, SDR),亦称“纸黄金”(Paper Gold), 最早发行于1969年，是国际货币基金组织依照会员国认缴的份额分配的，可用 于偿还国际货币基金组织债务、弥补

27、会员国政府之间国际收支逆差的一种账面资 产。国际复兴开辟专艮行(International Bank for Reconstruction and Development IBRD)通称“世界银行” (World Bank)。1945 年 12 月 27 日， 28个国家政府的代表签署了这一协定。总部设在美国华盛顿，并在巴黎、纽约、 伦敦、东京、日内瓦等地设有办事处，此外还在20多个进展中成员国设立了办 事处世界银行的宗旨是：经过对生产事业的投资，协助成员国经济的复兴与建设，鼓舞别发达国 家对资源的开辟；(2)经过担保或参加私人贷款及其他私人投资的方式，促进私人对外投资。；(3)鼓舞国际投资，

28、协助成员国提高生产能力，促进成员国国际贸易的平衡 进展和国际收支状况的改善；商业银行在现代经济活动中有信用中介、支付中介、金融服务、信用制造和 调节经济等职能，负债业务是商业银行经过对外负债方式筹措日常工作所需资金的活动，是商 业银行资产业务和中间业务的基础，要紧由自有资本、存款和借款构成，其中存 款和借款属于汲取的外来资金，另外联行存款、同业存款、借入或拆入款项或发 行债券等，也构成银行的负债。商业银行的中间业务和表外业务之间既有联系，又有区不，极易混淆。其联 系是：二者都别在商业银行的资产负债表中反映，二者有的业务也别都占用银行 的资金、银行在当中发挥代理人、被客户托付的身份；收入来源要紧

29、是服务费、 手续费、治理费等。其区不是：中间业务更多的表现为传统的业务，而且风险较 小；表外业务则更多的表现为创新的业务，风险较大，这些业务与表内的业务普 通有紧密的联系，在一定的条件下还能够转化表内的业务。表外业务是指商业银行从事的别列入资产负债表，但能妨碍银行当期损益的 经营活动，它有狭义和广义之分。中间业务，是指商业银行代理客户办理收款、付款和其他托付事项而收取手 续费的业务。是银行别需动用自个儿的资金，依托业务、技术、机构、信誉和人 才等优势，以中间人的身份代理客户承办收付和其他托付事项，提供各种金融服 务并据以收取手续费的业务。商业银行的组织形式有两种：一种是银行有限责任公司；第二种

30、是银行股份 有限公司。贷款五级分类制度是依照内在风险程度将商业贷款划分为正常、关注、次级、 可疑、损失五类。商业银行经营原则1、效益性、安全性、流淌性原则。2.依法独立自主经 营的原则。3.爱护存款人利益原则。4.自愿、平等，老实信用原则。5.严格贷 款人资信担保，依法按期收回贷款本金和利息6.依法营业，别伤害社会公共利 益7.公平竞争8.依法同意中央银行与银监会的监督和治理商业银行的监管：银行监管指政府对银行的监督与治理，即政府或权力机构 为保证银行遵守各项规章、幸免别慎重的经营行为而经过法律和行政措施对银行 举行的监督与指导。四条监管目标：爱护广阔存款人和金融消费者的利益；增进 市场信心；

31、增进公众对现代金融的了解；努力减少金融犯罪，维护金融稳定。中 国银监会现场检查的重点内容包括：业务经营的合法合规性、风险状况和资本充 脚性、资产质量、流淌性、盈利能力、治理水平和内部操纵、市场风险敏感度。资本充脚率是指银行自身资本和加权风险资产的比率，代表了银行对负债的 最终偿债能力。为了让金融业在众多风险面前有脚够的反抗能力，最低限度地落 低金融业暴发危机引起社会动荡，1988年在瑞士巴塞尔召开的“巴塞尔银行监 管委员会”会议上确定了 8%的资本充脚率要求，中国在20世纪90年代中后期 开始金融体制改革中也确立了那个风险操纵指标。中央银行的几种类型：1、单一式中央银行制度：又分为一元式中央银

32、行制度和二元式中央银行制度。一元式是绝大多数国家使用的制度，包括中国；二元式的代表国家 是美国和德国。2、复合式中央银行制度：早期的央行，1983年前的人民银行也是。3、准中央银行制度：XXX特区，新加坡等。4、跨过中央银行制度：典型代表是欧洲中央银行央行的作用：1、发行的银行。中央银行由国家以法律形式授予货币的发行权，所以也承 担起对调节货币供应量、稳定币值的重要责任。独占货币发行权是其最先具有的 职能，也是其区不于一般商业银行的全然标志。货币发行权一经国家法律形式授 予，中央银行即对保证货币流通的正常与稳定负有责任。2、银行的银行。中央银行集中保管商业银行的预备金，并对它们发放贷款，充当最终贷款者；作为全国票据的清算中心，并对所有金融机构负有监督和治理 的责任。