第一讲 金融风险与金融风险管理概述.ppt

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1、金融风险管理金融风险管理梁彦博梁彦博天下没有免费的午餐（天下没有免费的午餐（there is no such thing as a free lunch）；）；金融活动就是在风险中榨取收益，风险与收金融活动就是在风险中榨取收益，风险与收益益 相伴而生（相伴而生（trade off between risk and return）；）；金融风险管理活动的目标是让我们尽量以较金融风险管理活动的目标是让我们尽量以较小的风险代价来获取收益（小的风险代价来获取收益（to ensure that lunch generally does not cost too much）。）。什么是成功的金融风险管理什

2、么是成功的金融风险管理If we are successful in managing risk,then by implication risk will have been identified by all parties it affects,priced by those able freely to choose to bear it,allocated to those who are best placed to bear it,and managed by those parties in the most efficient manner.These are the pre

3、conditions for financial stability.第一章第一章 金融风险与金融风险管理概述金融风险与金融风险管理概述1 1 金融风险概述金融风险概述2 2 金融风险管理概述金融风险管理概述3 3 金融风险的识别、度量及预测金融风险的识别、度量及预测1 1 金融风险概述金融风险概述一、风险的含义一、风险的含义二、金融风险的含义二、金融风险的含义三、金融风险的特征三、金融风险的特征四、金融风险的生成机理四、金融风险的生成机理五、金融风险的种类五、金融风险的种类一、风险的含义一、风险的含义风险风险（1 1）结果的不确定性）结果的不确定性损失损失盈利盈利盈亏平衡盈亏平衡（2 2）未

4、来损失的不确定性）未来损失的不确定性 （0P(A)10P(A)1）风险只能管理，不能消灭。风险只能管理，不能消灭。二、金融风险的含义（二、金融风险的含义（Financial Risks）金融风险：经济主体在金融活动中遭受损失的不确金融风险：经济主体在金融活动中遭受损失的不确 定性。定性。经济经济主体主体企业与组织单位企业与组织单位家庭与个人家庭与个人金融企业金融企业非金融企业非金融企业个体组织个体组织行政事业单位行政事业单位国家国家宏观层面宏观层面微观层面微观层面金融活动：买卖金融产品或金融服务金融活动：买卖金融产品或金融服务三、金融风险的特征三、金融风险的特征u1 1、客观性、客观性 源于世

5、界不确定性的客观性；源于世界不确定性的客观性；约束了金融活动主体的行为。约束了金融活动主体的行为。u2 2、普遍性、普遍性u源于不确定性的普遍性；源于不确定性的普遍性；u3 3、扩散性（传染性，多米诺骨牌效应）、扩散性（传染性，多米诺骨牌效应）u金融风险通过信用链条和公众情绪进行传染；金融风险通过信用链条和公众情绪进行传染；u4 4、多样性与可变性、多样性与可变性u5 5、可控性、可控性u可控性的原因；可控性的原因；u6 6、破坏性、破坏性四、金融风险的种类（八类）四、金融风险的种类（八类）（一）信用风险（一）信用风险（credit risk）1、传统观点、传统观点（default risk）

6、信用风险即违约风险。信用风险即违约风险。2、现代观点、现代观点信用风险信用风险违约风险违约风险 债务人信用状况发生变化（债务人信用状况发生变化（credit rating volatility）导致其发行的债务工具价值下降的风险导致其发行的债务工具价值下降的风险3 3、信用风险的特征、信用风险的特征信息不对称和道德风险在信用风险中起重要作用信息不对称和道德风险在信用风险中起重要作用 通常条件下通常条件下通常条件下通常条件下具有非系统风险特征具有非系统风险特征n案例：百富勤倒闭与信用风险案例：百富勤倒闭与信用风险（二）市场风险（二）市场风险（market riskmarket risk）1 1、

7、含义：、含义：与与金融资产价值有关的市场价格变量金融资产价值有关的市场价格变量发生变化所引致的金融发生变化所引致的金融资产价值变化风险。资产价值变化风险。市场价格变量（市场因子）：市场价格变量（市场因子）：利率，汇率，证券价格，商品利率，汇率，证券价格，商品价格等价格等2 2、分类、分类利率风险利率风险汇率风险汇率风险证券价格风险证券价格风险衍生品风险衍生品风险3 3、特征、特征大多具有系统风险特征大多具有系统风险特征（风险主要来自经济体系，难以分散（风险主要来自经济体系，难以分散化）化）u案例：案例：u汇率风险：英国雷克航空公司的破产；汇率风险：英国雷克航空公司的破产；u利率风险：美国储贷协

8、会的遭遇；利率风险：美国储贷协会的遭遇；u衍生品风险：巴林银行倒闭；衍生品风险：巴林银行倒闭；（三）操作风险（三）操作风险（operational operational riskrisk）1 1、含义：、含义：由不完善的由不完善的内部业务程序内部业务程序、人员人员及及系统系统或或外部外部事件事件造成损失的风险。造成损失的风险。2 2、分类分类人员风险：人员风险：内部欺诈、道德风险等内部欺诈、道德风险等系统风险系统风险：业务中断、系统失灵等：业务中断、系统失灵等程序风险：程序风险：交割交割、流程管理风险、流程管理风险外部事件风险：外部事件风险：外部欺诈、意外事故、信任危机等外部欺诈、意外事故、

9、信任危机等3 3、特征：、特征：普遍存在性普遍存在性人为性人为性非营利性非营利性可转化性可转化性（四）流动性（四）流动性风险（风险（liquidity risk）1 1、含义：由于缺乏现金或等价物导致损失的风险；、含义：由于缺乏现金或等价物导致损失的风险；l资产资产的流动性风险：的流动性风险：l负债的流动性风险负债的流动性风险：2 2、特征、特征形成原因复杂：形成原因复杂：流动性计划的偏差；信用、市场风险等导致。流动性计划的偏差；信用、市场风险等导致。资产无法以合理的成本及时变现，从而可能给资产持有者带来资产无法以合理的成本及时变现，从而可能给资产持有者带来的损失。的损失。各种因素变化导致金融

10、机构负债发生不规则变动，对金融机各种因素变化导致金融机构负债发生不规则变动，对金融机构产生冲击并引发相关损失的可能。（如：挤兑；退保风潮）构产生冲击并引发相关损失的可能。（如：挤兑；退保风潮）案例：海南发展银行因流动性危机而倒闭案例：海南发展银行因流动性危机而倒闭（五）声誉风险（五）声誉风险（ReputationReputation risk risk）l持续努力持续努力 公众长期信任公众长期信任 良好声誉（无形资产）良好声誉（无形资产）l几乎所有风险都可以影响金融机构的声誉。几乎所有风险都可以影响金融机构的声誉。（六）法律（六）法律/合规风险（合规风险（Legal/Compliance ri

11、sk）1、法律风险、法律风险 Legal Risk 无法满足法律要求或违法无法满足法律要求或违法惩罚性损失。惩罚性损失。2、合规风险、合规风险 Compliance risk违反监管规定或监管原则违反监管规定或监管原则法律诉讼或处罚。法律诉讼或处罚。3、监管风险、监管风险 regulatory risk 法律或监管规定发生变化法律或监管规定发生变化正常经营能力、竞正常经营能力、竞争能力或生存能力受到影响。争能力或生存能力受到影响。（七）战略风险（七）战略风险（strategy risk）不适当的未来发展规划和战略决策不适当的未来发展规划和战略决策长期、深远长期、深远影响。影响。（八）国家风险（

12、八）国家风险（country/political risk）跨国投资者在从事国际投资或金融交易活动过程跨国投资者在从事国际投资或金融交易活动过程中，因东道国政治、法律或经济政策变化而遭受损失中，因东道国政治、法律或经济政策变化而遭受损失的可能性。的可能性。包括：国有化风险或没收风险、税收风险、法律包括：国有化风险或没收风险、税收风险、法律变更风险和获准风险。变更风险和获准风险。信用风险信用风险市场风险市场风险操作风险操作风险流动性风险流动性风险声誉风险声誉风险法律法律/合规风合规风险险战略风险战略风险国家风险国家风险本课程研究的重点本课程研究的重点企业活动普遍面临的风险企业活动普遍面临的风险2

13、 2 金融风险管理概述金融风险管理概述一、风险态度一、风险态度二、金融风险管理的动因与功能二、金融风险管理的动因与功能三、金融风险管理的组织三、金融风险管理的组织四、金融风险管理的流程四、金融风险管理的流程五、金融风险管理的战略和策略五、金融风险管理的战略和策略一、风险态度一、风险态度1 1、函数的凹性（、函数的凹性（concavityconcavity）与凸性（）与凸性（convexityconvexity）定义：定义：设有函数设有函数y=y=f f(x(x),),xDxD。如果。如果x x1,1,x x2 2 D,D,对于任何对于任何 0 01 1，成立，则称成立，则称f f(x(x)为为

14、凸凸函数（严格不等式成立时，则称该函函数（严格不等式成立时，则称该函数是严格数是严格凸凸函数）。函数）。成立时，该函数称为凹函数。成立时，该函数称为凹函数。凹凸性描述了函数的几何形状凹凸性描述了函数的几何形状凸函数：函数两点间的连线总是在函数本身之下。凸函数：函数两点间的连线总是在函数本身之下。凹函数：函数两点间的连线总是在函数本身之上。凹函数：函数两点间的连线总是在函数本身之上。2 2、效用理论（行为选择的理论依据）、效用理论（行为选择的理论依据）效用：经济主体从某项经济活动中（比如投资或消费）获效用：经济主体从某项经济活动中（比如投资或消费）获得的满足程度，它是衡量经济活动效果的综合指标。

15、得的满足程度，它是衡量经济活动效果的综合指标。基数效用：效用的大小可以用基数基数效用：效用的大小可以用基数(1(1、2 2、3)3)来表示，来表示，即即效用是可以计量并可以加总求和的效用是可以计量并可以加总求和的。基数效用论的假设条件：基数效用论的假设条件：效用量可以具体衡量；效用量可以具体衡量；边边际效用（际效用（MUMU）递减规律。）递减规律。基数效用论采用的是边际效用分析法。基数效用论采用的是边际效用分析法。序数效用序数效用:效用作为一种心理现象无法计量，也不能加总求效用作为一种心理现象无法计量，也不能加总求和，只能表示出满足程度的高低与顺序，因此，效用只能和，只能表示出满足程度的高低与

16、顺序，因此，效用只能用序数用序数(第一、第二、第三第一、第二、第三)来表示。来表示。序数效用论采用无差异曲线分析法序数效用论采用无差异曲线分析法 3 3、确定性决策条件下的效用函数、确定性决策条件下的效用函数u确定性决策：确定性决策：所参加经济活动的结果是确定的；所参加经济活动的结果是确定的；（不确定性决策：不确定性决策：所参加经济活动的结果是不确定的，比如所参加经济活动的结果是不确定的，比如投资、博采或赌博活动。）投资、博采或赌博活动。）u确定性决策条件下的效用函数：确定性决策条件下的效用函数：、不确定性决策与冯、不确定性决策与冯诺伊曼诺伊曼-摩根斯坦（摩根斯坦（V N-M）期望效用函数）期

17、望效用函数不确定性的描述，即一赌局出现不确定性的描述，即一赌局出现x结果的概率为结果的概率为，出，出现y结果的概率果的概率为1-、风险态度风险态度（1）风险厌恶）风险厌恶 Risk Aversion（2）风险偏好）风险偏好 Risk Preference（risk loving）（3）风险中性）风险中性 Risk Neutrality判断标准：判断标准：根据投资者在根据投资者在确定性收益带来的效用确定性收益带来的效用和和期望收益与期望收益与确定性收益相同的确定性收益相同的不确定收益下的不确定收益下的期望效用期望效用之间的之间的选择偏好来判断风险态度。选择偏好来判断风险态度。（1）风险厌恶）风险

18、厌恶 Risk Aversion(主体的效用函数为严格凸函数：主体的效用函数为严格凸函数：确定性财富确定性财富带来的带来的效用大于参与效用大于参与期望收益相同期望收益相同的一场赌博带来的期望的一场赌博带来的期望效用效用)（2）风险偏好）风险偏好 Risk Preference(主体的效用函数为严格主体的效用函数为严格凹凹函数：函数：确定性财富确定性财富带来的效用小带来的效用小于参与于参与期望收益相同期望收益相同的一场赌博带来的期望效用的一场赌博带来的期望效用)（3）风险偏中性）风险偏中性 Risk Neutrality(主体的效用函数为线性函数：主体的效用函数为线性函数：确定性财富确定性财富带

19、来的效用等于参与带来的效用等于参与期期望收益相同望收益相同的一场赌博带来的期望效用。的一场赌博带来的期望效用。)总结：总结：效用函数：常用二次函数形式效用函数：常用二次函数形式风险态度：经济理论中通常假定经济主体通常是风险回风险态度：经济理论中通常假定经济主体通常是风险回 避（风险厌恶）的避（风险厌恶）的，所以，经济主体的效用，所以，经济主体的效用 函数通常被设定为函数通常被设定为凸凸函数。函数。在金融理论中，有时用到风险中性假设，此时经济主体的在金融理论中，有时用到风险中性假设，此时经济主体的效用函数形式为线性函数。效用函数形式为线性函数。以消除和减少金融风险及其不利影响为目的，通过实以消除

20、和减少金融风险及其不利影响为目的，通过实施一系列的政策和措施来控制金融风险的行为。包括施一系列的政策和措施来控制金融风险的行为。包括对金融风险预测、识别、度量、策略选择、实施及事对金融风险预测、识别、度量、策略选择、实施及事后评估等内容。后评估等内容。根据管理主体不同，金融风险管理分为内部管理与外根据管理主体不同，金融风险管理分为内部管理与外部管理。部管理。金融风险内部管理内部管理指的是经济行为主体针对自身存在的危险因素进行一系列的管理措施行为。金融风险外部管理外部管理指经济行为主体之外的机构或组织对其进行的风险管理行为。包括监督机构的风险监管、行业自律组织的管理等。根据金融风险管理涉及的范围

21、不同，分为微观金融风根据金融风险管理涉及的范围不同，分为微观金融风险管理与宏观金融风险管理。险管理与宏观金融风险管理。二、金融风险管理的涵义及类型二、金融风险管理的目标二、金融风险管理的目标宏观金融风险管理目标：宏观金融风险管理目标：保持整个金融系统的稳定性，避免出现金融危机，保持整个金融系统的稳定性，避免出现金融危机，维护社会公众的利益。维护社会公众的利益。微观金融风险管理目标：微观金融风险管理目标：将风险控制在既定的范围内；将风险控制在既定的范围内；控制损失；控制损失；三、金融风险管理的手段三、金融风险管理的手段1、宏观金融风险管理手段、宏观金融风险管理手段建立维护市场运行的全面法律体系；

22、建立维护市场运行的全面法律体系；制定合理的经济政策；制定合理的经济政策；监控和约束市场行为；监控和约束市场行为；提供市场保护机制；提供市场保护机制；2、微观金融风险管理手段、微观金融风险管理手段法律法规手段法律法规手段管理体制手段管理体制手段约束措施与具体管理手段约束措施与具体管理手段五、金融风险管理的内部组织体系五、金融风险管理的内部组织体系一一般般企企业业风风险险管管理理的的内内部部组组织织体体系系加拿大某银行金融集团内部风险管理组织体系加拿大某银行金融集团内部风险管理组织体系审计委员会审计委员会(董事会董事会)管理审查和风险政策委员会管理审查和风险政策委员会(董事会董事会)风险委员会风险

23、委员会资产负债管理委员会资产负债管理委员会道德道德和和职职守管理守管理委员会委员会风险管理委员会风险管理委员会利率风险管理委员会利率风险管理委员会外汇外汇和和流动流动资金资金管理委员会管理委员会风险政策审查委员会风险政策审查委员会交易风险管理委员会交易风险管理委员会国家国家风险风险和行业和行业风险风险 四、金融风险管理的流程四、金融风险管理的流程金融风险管理的一般程序为：金融风险管理的一般程序为：（1）金融风险识别；）金融风险识别；识别内容：对金融风险的诱因进行识别：识别内容：对金融风险的诱因进行识别：（2）金融风险度量）金融风险度量；度量内容：风险存在及发生的可能性，风险损失的度量内容：风险

24、存在及发生的可能性，风险损失的范围与程度；范围与程度；度量方法：以概率统计为基础；度量方法：以概率统计为基础；（3）金融风险管理战略及策略的确定；）金融风险管理战略及策略的确定；（4）策略实施；）策略实施；（5）实施效果评估；）实施效果评估；七、金融风险管理战略及策略七、金融风险管理战略及策略（一）金融风险管理的基本战略（一）金融风险管理的基本战略1、完全放任型金融风险战略；一般属于风险偏好型经济主体的战略选择；一 般不予采用；2、全面控制型金融风险战略；对所预计的金融风险进行全方位的防范与监控的战略选择；属于风险厌恶型经济主体的战略选择；适用于较大规模、危害程度较重或波及范围较广的金融风险存

25、在时采用；该战略的实施要求经济主体付出较大的风险管理成本；一般不予采用；3、选择控制型金融风险战略 有选择有重点的针对局部风险状况进行防范与监控战略选择；属于风险中立型经济主体的战略选择；较为常用；（一）金融风险管理策略（一）金融风险管理策略1、预防策略、预防策略 在金融风险尚未发生时预先采取一定的防备措施，在金融风险尚未发生时预先采取一定的防备措施，以防范金融风险的发生；以防范金融风险的发生；2、规避策略、规避策略 采取一定的策略设法避开各种金融风险，以减少或采取一定的策略设法避开各种金融风险，以减少或避免这些金融风险引起的损失；避免这些金融风险引起的损失；3、分散策略、分散策略 多元化投资

26、多元化投资4、转嫁策略、转嫁策略5、保值策略、保值策略 套期保值套期保值6 6、补偿策略、补偿策略 通过一定的途径，对已经发生或将要发生的金融风通过一定的途径，对已经发生或将要发生的金融风险损失，寻求部分或全部的补偿，以减少或避免世险损失，寻求部分或全部的补偿，以减少或避免世纪损失的策略；纪损失的策略；如外汇风险管理中的如外汇风险管理中的“加价保值加价保值”和和“压价保值压价保值”，利率风险管理中的利率上限（下限）协议，保险，利率风险管理中的利率上限（下限）协议，保险等等2 2 金融风险的识别、度量和预测金融风险的识别、度量和预测一、金融风险的识别的方法一、金融风险的识别的方法二、金融风险的度

27、量的方法二、金融风险的度量的方法三、金融风险的预测的方法三、金融风险的预测的方法一、金融风险的识别的方法一、金融风险的识别的方法 风险管理的主体不同，运用风险识别的方法也不同。风险管理的主体不同，运用风险识别的方法也不同。为了更好的识别风险，管理者首先获得具有普遍意义的资为了更好的识别风险，管理者首先获得具有普遍意义的资料，然后运用一系列具体的识别方法。料，然后运用一系列具体的识别方法。1、风险清单分析法、风险清单分析法2、现场调查法、现场调查法3、财务报表分析法、财务报表分析法4、流程图法、流程图法5、因果图法、因果图法6、事故树法、事故树法1 1、风险清单分析法、风险清单分析法为了识别企业

28、所面临的风险，风险管理者必须有一为了识别企业所面临的风险，风险管理者必须有一个分析框架能囊括所有可能发生的损失。人们编制个分析框架能囊括所有可能发生的损失。人们编制出许多种风险损失的清单，其内容大多数针对可保出许多种风险损失的清单，其内容大多数针对可保风险和纯粹风险。风险和纯粹风险。1977年，美国风险和保险管理学会制定了一份较年，美国风险和保险管理学会制定了一份较全面的风险损失清单分析表。所列项目是已经识别全面的风险损失清单分析表。所列项目是已经识别的、最基本的各类损失风险。的、最基本的各类损失风险。风险损失清单的构成：风险损失清单的构成：直接损失风险直接损失风险无法控制和预测、可控制和预测

29、、主要财物价值的无法控制和预测、可控制和预测、主要财物价值的损失等损失等间接损失风险间接损失风险附加费用增加、资产集中、需求变化、破产、营业附加费用增加、资产集中、需求变化、破产、营业中断、经济波动、流行病、技术革命、版权侵权、管中断、经济波动、流行病、技术革命、版权侵权、管理失误等理失误等责任损失风险责任损失风险航空、运输、出版、汽车、契约、雇主、产品、职航空、运输、出版、汽车、契约、雇主、产品、职业业 风险清单分析法的特点：不是识别风险的万能方法不是识别风险的万能方法特殊风险特殊风险详细和完善详细和完善琐碎、全面琐碎、全面自行设计和排列自行设计和排列调整、改进调整、改进不涉及投机风险不涉及

30、投机风险可保风险可保风险共性风险共性风险降低风险管理成本降低风险管理成本2、现场调查法现场调查法现场调查法是指风险管理部门、保险公司、有关咨询机构、研究机构等，就风险管理单位可能遭遇的风险进行详尽的调查，并初具调查报告书。l现场调查法通过直接观察风险管理单位的设备、现场调查法通过直接观察风险管理单位的设备、设施和操作等，可以了解风险管理单位的活动和设施和操作等，可以了解风险管理单位的活动和行为方式，发现潜在的风险隐患。行为方式，发现潜在的风险隐患。【例例】是否从事危险职业、是否有职业病；信誉、经营能力、安全是否从事危险职业、是否有职业病；信誉、经营能力、安全管理和道德风险；标的的存放、坐落的地

31、点和环境；管理和道德风险；标的的存放、坐落的地点和环境；现场调查法的步骤现场调查法的步骤调查前的准备调查前的准备现场访问现场访问撰写调查报告撰写调查报告某公司仓库财产安全检查表某公司仓库财产安全检查表检查对象检查对象满意满意不满意不满意房屋 防盗门、窗 门锁 房顶 报警系统存货记录 半成品 包装物 原材料 产成品人员 保安人员 检查人签字：日期：事实检查表事实检查表缺陷？缺陷？回答问题检查表回答问题检查表某车间识别火灾风险检查表某车间识别火灾风险检查表调查问题调查问题是是不是不是措施措施工作中有易燃易爆品吗？工序中有火苗吗？加工设备安全吗？加工设备有防护装置吗？工序废物经常清扫吗？加工完的货物

32、搬走了吗？消防设备安全吗？灭火器放在规定的位置吗？防火门安全吗？火灾报警器安全吗？按照消防手册演习了吗？车间有禁止烟火的标志吗？您认为还有不符合标准的吗？签字（车间主任）：填表日期：缺陷？缺陷？责任检查表责任检查表消防设备的责任检查表（房地产投保火险）消防设备的责任检查表（房地产投保火险）措施措施答案答案A A低于标准低于标准B B正常正常活动水泵水源不正常或达不到标准水源正常、达到标准室外消防栓不能使用可以使用水龙带和室内消防栓不正常正常灭火器有灭火器有灭火器、会操作水桶不易拿到随时可以拿到手动水泵手动水泵可以使用手动水泵可以使用2小时 签字：日期：缺陷？缺陷？样样本本样样本本(续续)样样本

33、本(续续)l现场调查法的优点现场调查法的优点l可以获得风险活动的现场资料可以获得风险活动的现场资料l可以了解风险管理单位的资信状况可以了解风险管理单位的资信状况l可以防止风险事故的发生可以防止风险事故的发生l现场调查法的缺点现场调查法的缺点l耗费大量时间耗费大量时间l管理成本较高管理成本较高l调查人员的风险管理水平调查人员的风险管理水平3、财务报表分析法财务报表分析法 财务报表分析是由财务报表分析是由A.H.克里德尔克里德尔1962年提出的一种风年提出的一种风险识别方法。本意是分析私营企业资产状况，也能运用于险识别方法。本意是分析私营企业资产状况，也能运用于公共部门的管理。分析资产负债表、营业

34、报表和相关的支公共部门的管理。分析资产负债表、营业报表和相关的支持文件，可以识别风险管理单位的财产风险、责任风险和持文件，可以识别风险管理单位的财产风险、责任风险和人力资本风险等。人力资本风险等。优点优点l综合反映财务风险状况综合反映财务风险状况l资料具有可靠性和客观性资料具有可靠性和客观性l可以识别隐藏的潜在风险可以识别隐藏的潜在风险缺点缺点l要求财务管理的专门知识要求财务管理的专门知识l要求财务信息的真实性要求财务信息的真实性4 4、趋势分析法、趋势分析法l趋势分析法是根据企业连续的财务报表，比趋势分析法是根据企业连续的财务报表，比较各期有关项目的增减变化的方向和幅度，较各期有关项目的增减

35、变化的方向和幅度，揭示当期财务状况和营业情况的发展趋势。揭示当期财务状况和营业情况的发展趋势。【例例】1.1.营业利润率利润总额营业利润率利润总额/同期营业收入同期营业收入100%100%。反映业务经。反映业务经营的获利能力。把它与上期实际、本期计划与行业平均利润营的获利能力。把它与上期实际、本期计划与行业平均利润率对比，分析是否存在经营风险。率对比，分析是否存在经营风险。2.2.成本率成本率本年开支总成本本年开支总成本/营业收入营业收入100%100%。反映投入产出。反映投入产出关系。关系。3.3.费用率费用率本年开支的业务管理费本年开支的业务管理费/营业收入营业收入100%100%。表明经

36、营管。表明经营管理水平。理水平。5、比率分析法比率分析法l比率分析法是指以同一会计期间的相关数据比率分析法是指以同一会计期间的相关数据的相互比较，求出比例以分析财务报表项目的相互比较，求出比例以分析财务报表项目之间的关系。之间的关系。【例例】1.1.流动比率流动资产流动比率流动资产/流动负债流动负债100%100%。反映短期内资产能。反映短期内资产能够转换成现金的容易程度。够转换成现金的容易程度。2.2.资本风险比率资本风险比率逾期贷款逾期贷款/所有者权益所有者权益100%100%（贷款余额（贷款余额/所有者权益）所有者权益）（逾期贷款（逾期贷款/贷款余额）贷款余额）100%100%财务杠财务

37、杠杆比率杆比率逾期贷款率逾期贷款率100%100%。3.3.固定资产比例固定资产比例固定资产净值固定资产净值/实收资本实收资本100%100%。银行业有最。银行业有最高限额。高限额。6、因素分析法因素分析法l因素分析法也称连锁替代法，是指测定各个因素分析法也称连锁替代法，是指测定各个因素对某一指标的影响程度时，对有关因素因素对某一指标的影响程度时，对有关因素顺序地进行分析。顺序地进行分析。【例例】资本金利润率利润总额资本金利润率利润总额/实收资本实收资本100%100%。可以分解为。可以分解为/资产平均余额资产平均余额/实收资本、营业收入实收资本、营业收入/资本平均余额、利润总额资本平均余额、

38、利润总额/营营业收入。即财务杠杆比率、资金使用率、营业利润率。业收入。即财务杠杆比率、资金使用率、营业利润率。某银行资本利润率分析 单位：万元指标指标本年度本年度上年度上年度增减增减实收资本资产平均余额营业收入利润总额140029648.1400054012002400030002402005648.11000120财务杠杆比率资金使用率营业利润率21.17713.4913.502012.5014.001.1770.99-0.50资本金利润率38.5735.003.57【思考思考】您能发现表中反映出什么问题吗？您能发现表中反映出什么问题吗？6、流程图法流程图法流程图分析是将风险主体按照生产经营

39、的流程图分析是将风险主体按照生产经营的过程、活动内在的逻辑联系绘成流程图，过程、活动内在的逻辑联系绘成流程图，针对流程中的关键环节和薄弱环节调查风针对流程中的关键环节和薄弱环节调查风险、识别风险。险、识别风险。流程图分为简单和复杂流程图、内部和流程图分为简单和复杂流程图、内部和外部流程图、实物和价值形态流程图。外部流程图、实物和价值形态流程图。运用流程图识别风险运用流程图识别风险供应商供应商1 1供应商供应商2 2供应商供应商3 3原料仓库原料仓库车间（生产）车间（生产）1 1车间（生产）车间（生产）2 2车间（包装）车间（包装）1 1零售商零售商1 1零售商零售商2 2零售商零售商3 3零售

40、商零售商4 4成品仓库成品仓库成品仓库成品仓库2 2成品仓库成品仓库3 3产产产产品品品品生生生生产产产产销销销销售售售售流流流流程程程程图图图图l流程图清楚显示各个环节的风险流程图清楚显示各个环节的风险生产中断、财产和人员损失、利润损失和经营危机生产中断、财产和人员损失、利润损失和经营危机l流程图强调某一事物的结果流程图强调某一事物的结果l流程图的解释简表流程图的解释简表流程图简表流程图简表阶段阶段可能发生的事故导致事故发生的原因可能产生的结果流程图的缺陷流程图的缺陷l流程图法不能识别面临的一切风险。流程图法不能识别面临的一切风险。l流程图是否准确影响风险识别。流程图是否准确影响风险识别。l

41、流程图识别风险的管理成本比较高。流程图识别风险的管理成本比较高。7、因果图法、因果图法 因果图法是从导致风险事故的因素出发，因果图法是从导致风险事故的因素出发，推导出可能发生的结果。因果图是日本东京大推导出可能发生的结果。因果图是日本东京大学教授石川馨学教授石川馨19531953年首次提出的，用其分析影年首次提出的，用其分析影响产品质量的因素获得了成功。响产品质量的因素获得了成功。因果图的绘制因果图的绘制 基本步骤基本步骤1.1.确定风险事故确定风险事故_ _根据具体的风险管理目标根据具体的风险管理目标2.2.绘制主骨绘制主骨_ _汇总原因汇总原因3.3.绘制大骨绘制大骨_ _影响结果的主要原

42、因影响结果的主要原因4.4.绘制中骨和小骨绘制中骨和小骨_ _风险分析的各层次原因风险分析的各层次原因5.5.标识具有显著影响的因素标识具有显著影响的因素6.6.记录必要的信息记录必要的信息风险事故风险事故风险事故风险事故大骨大骨大骨大骨大骨大骨大骨大骨大骨大骨大骨大骨大骨大骨大骨大骨主骨主骨中骨中骨中骨中骨小骨小骨小骨小骨中骨中骨中骨中骨小骨小骨小骨小骨因果图的绘制原则因果图的绘制原则l重要原因不遗漏重要原因不遗漏_ _充分调查各种原因充分调查各种原因l确定原因要具体确定原因要具体_ _抽象的原因抽象的原因l根据不同结果分别绘制根据不同结果分别绘制_ _长度和重量长度和重量l需要验证需要验证

43、_ _无法采取措施无法采取措施因果图分析的局限因果图分析的局限l原因调查的疏漏原因调查的疏漏_ _调查成本调查成本l不同风险管理者对重要度的认知不同风险管理者对重要度的认知_ _合乎逻辑合乎逻辑l主观成见的干扰主观成见的干扰_ _数据分析数据分析8、事故树法事故树法 事故树法是从某一事故出发，运用逻辑推事故树法是从某一事故出发，运用逻辑推理的方法寻找引起事故的原因。这种方法起源理的方法寻找引起事故的原因。这种方法起源于于2020世纪世纪6060年代美国贝尔实验室从事空间项目年代美国贝尔实验室从事空间项目研究时的发明。它常常能提供防止事故发生的研究时的发明。它常常能提供防止事故发生的手段和方法，

44、是我国国家标准局规定的事故分手段和方法，是我国国家标准局规定的事故分析的技术方法之一。析的技术方法之一。理论依据理论依据l任何一个事故的发生，必定是一系列时间按照时任何一个事故的发生，必定是一系列时间按照时间顺序相继出现的结果，前一事件的出现是随后间顺序相继出现的结果，前一事件的出现是随后事件发生的条件，在事件的发展过程中，每一时事件发生的条件，在事件的发展过程中，每一时间有两种可能的状态，即成功或失败。间有两种可能的状态，即成功或失败。事故树分析事故树分析阀门阀门阀门阀门其他工作其他工作其他工作其他工作 物料槽物料槽物料槽物料槽 料斗料斗料斗料斗箱体箱体添加剂添加剂添加剂添加剂添加剂添加剂添

45、加剂添加剂添加剂添加剂添加剂添加剂泵泵减压阀减压阀顶上事件顶上事件中间事件中间事件A A中间事件中间事件A A基本事件基本事件基本事件基本事件基本事件基本事件基本事件基本事件事故树分析的作用事故树分析的作用容器爆炸容器爆炸压力过大压力过大减压阀失灵减压阀失灵转速错误转速错误计数器失计数器失灵灵转速过快转速过快未及时发未及时发现现泵故障泵故障输入过量输入过量不清不清洁洁人为因人为因素素事故链、灵敏度事故链、灵敏度事故树分析的缺陷事故树分析的缺陷l事故树的绘制需要专门技术事故树的绘制需要专门技术l识别风险的管理成本较高识别风险的管理成本较高l相关概率的准确程度影响估测结果。相关概率的准确程度影响估测结果。二、金融风险的度量的方法二、金融风险的度量的方法