上海证券交易所融资融券交易实施细则1.docx

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1、 上海证券交易所融资融券交易实施细则 第一章 总则 第一条 为标准融资融券交易行为，维护证券市场秩序，爱护投资者合法权益，依据证券公司融资融券业务治理方法、上海证券交易所交易规章和本所相关业务规章，制定本细则。 其次条 本细则所称融资融券交易，是指投资者向具有上海证券交易所(以下简称“本所”)会员资格的证券公司(以下简称“会员”)供应担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。 第三条 在本所进展融资融券交易，适用本细则。本细则未作规定的，适用上海证券交易所交易规章和本所其他相关规定。 其次章 业务流程 第四条 本所对融资融券交易实行交易权限治理。会员申请本所融资融券交易权

2、限的，需向本所提交书面申请报告及以下材料： (一)中国证券监视治理委员会(以下简称“证监会”)颁发的批准从事融资融券业务的经营证券业务许可证及其他有关批准文件; (二)融资融券业务实施方案、内部治理制度的相关文件; (三)负责融资融券业务的高级治理人员与业务人员名单及其联系方式; (四)本所要求提交的其他材料。 第五条 会员在本所从事融资融券交易，应根据有关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户，并在开户后3个交易日内报本所备案。 第六条 会员在向客户融资、融券前，应当根据有关规定与客户签订融资融券合同及融资融券交易风险提醒书，并为其开立

3、信用证券账户和信用资金账户。 第七条 投资者通过会员在本所进展融资融券交易，应当根据有关规定选定一家会员为其开立一个信用证券账户。 信用证券账户的开立和注销，依据会员和本所指定登记结算机构的有关规定办理。 会员为客户开立信用证券账户时，应当申报拟指定交易的交易单元号。信用证券账户的指定交易申请由本所托付的指定登记结算机构受理。 第八条 会员被取消融资融券交易权限的，应当依据商定与其客户了结有关融资融券合约，并不得发生新的融资融券交易。 第九条 会员承受客户融资融券交易托付，应当根据本所规定的格式申报，申报指令应包括客户的信用证券账户号码、交易单元代码、证券代码、买卖方向、价格、数量、融资融券标

4、识等内容。 第十条 融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股(份)或其整数倍。 第十一条 融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价;当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价。低于上述价格的申报为无效申报。 融券期间，投资者通过其全部或掌握的证券账户持有与融券卖出标的一样证券的，卖出该证券的价格应遵守前款规定，但超出融券数量的局部除外。 第十二条 本所不承受融券卖出的市价申报。 第十三条 客户融资买入证券后，可通过卖券还款或直接还款的方式向会员归还融入资金。 卖券还款是指客户通过其信用证券账户申报卖券，结算时卖出证券所得资金直接划转至会员融资专用资金账户的一种还款方式。 以直接还款方

5、式归还融入资金的，详细操作根据会员与客户之间的商定办理。 第十四条 客户融券卖出后，可通过买券还券或直接还券的方式向会员归还融入证券。 买券还券是指客户通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至会员融券专用证券账户的一种还券方式。 以直接还券方式归还融入证券的，根据会员与客户之间商定以及本所指定登记结算机构的有关规定办理。 第十五条 投资者卖出信用证券账户内融资买入尚未了结合约的证券所得价款，须先归还该投资者的融资欠款。 第十六条 未了结相关融券交易前，投资者融券卖出所得价款除买券还券外不得他用。 第十七条 会员与客户商定的融资、融券期限自客户实际使用资金或使用证券之日起计算，融资、

6、融券期限最长不得超过6个月。 第十八条 会员融券专用证券账户不得用于证券买卖。 第十九条 投资者信用证券账户不得买入或转入除可充抵保证金证券范围以外的证券，也不得用于参加定向增发、证券投资基金申购及赎回、债券回购交易等。 其次十条 融资融券暂不采纳大宗交易方式。 其次十一条 投资者未能按期交足担保物或者到期未归还融资融券债务的，会员应当依据商定实行强制平仓措施，处分客户担保物，缺乏局部可以向客户追索。 其次十二条 会员依据与客户的商定实行强制平仓措施的，应根据本所规定的格式申报强制平仓指令，申报指令应包括客户的信用证券账户号码、交易单元代码、证券代码、买卖方向、价格、数量、平仓标识等内容。 第

7、三章 标的证券 其次十三条 在本所上市交易的以下证券，经本所认可，可作为融资买入或融券卖出的标的证券(以下简称“标的证券”)： (一)符合本细则其次十四条规定的股票; (二)证券投资基金; (三)债券; (四)其他证券。 其次十四条 标的证券为股票的，应当符合以下条件： (一)在本所上市交易超过3个月; (二)融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元; (三)股东人数不少于4000人; (四)在过去3个月内没有消失以下情形之一： 1、日均换手率低于基准指数日均换手率的15%，且日均成交金额小于5000万元; 2、

8、日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4%; 3、波动幅度到达基准指数波动幅度的5倍以上。 (五)股票发行公司已完成股权分置改革; (六)股票交易未被本所实行特殊处理; (七)本所规定的其他条件。 其次十五条 标的证券为交易所交易型开放式指数基金的，应当符合以下条件： (一)上市交易超过三个月; (二)近三个月内的日平均资产规模不低于20亿元; (三)基金持有户数不少于4000户。 本所另有规定的除外。 其次十六条 本所根据从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，从满意本细则规定的证券范围内选取和确定标的证券的名单，并向市场公布。 本所可依据市场状况调整标的证券的选择标准和名单。 其次

9、十七条 会员向其客户公布的标的证券名单，不得超出本所公布的标的证券范围。 其次十八条 标的证券暂停交易，会员与其客户可以依据双方商定了结相关融资融券合约。 标的证券暂停交易，且恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限可以顺延，顺延的详细期限由会员与其客户自行商定。 其次十九条 标的股票交易被实施特殊处理的，本所自该股票被实施特殊处理当日起将其调整出标的证券范围。 第三十条 标的证券进入终止上市程序的，本所自发行人作出相关公告当日起将其调整出标的证券范围。 第三十一条 证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券合同仍旧有效。会员与其客户可以依据双方商定提前了结相关融资融券合约。 【上海证券交易所融资融券交易实施细则】