中国商业银行跨国并购【精品】课件.ppt

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1、中国商业银行跨国并购v课题背景v课题研究目的v课题研究方法v课题创新关于课题北京语言大学全文主要分为四大部分:v第一部分:银行跨国并购概念和背景的简要阐述;v第二部分:商业银行跨国并购动机及理论;v第三部分:中国商业银行海外并购的现实需求性和可行性研究;v第四部分:中国商业银行的海外并购策略。内容提要北京语言大学1 银行跨国并购背景和概念2 商业银行跨国并购动机和理论3 中国商业银行海外并购的需求及可行性研究4 中国商业银行海外并购策略银行跨国并购动因西方银行并购理论国际直接投资理论银行并购定价理论中国银行业现状中国商业银行海外并购必要性中国商业银行海外并购可行性中国商业银行海外并购原则中国商

2、业银行海外并购思路银行并购背景银行并购概念北京语言大学银行跨国并购概念银行跨国并购概念TextTextTextText银行并购银行跨国并购银行跨国并购具体形式兼并合并收购跨国兼并跨国合并跨国收购北京语言大学银行跨国并购具体形式一般从直接母公司或直接东道国角度考虑,主要包括以下七种组合:v(1)X国的国内银行收购(或合并)Y国的国内银行;v(2)X国的国内银行收购(或合并)X国的国外银行分支;v(3)X国的国内银行收购(或合并)Y国的国外银行;v(4)X国的国外银行分支收购(或合并)Y国的国内银行;v(5)X国的国外银行分支收购(或合并)X国的另一家国外银行分支;v(6)X国的国外银行分支收购(

3、或合并)X国的国内银行;v(7)X国的国外银行分支收购(或合并)Y国的国外银行分支。银行跨国并购概念北京语言大学 2 商业银行跨国并购的动机和理论商业银行跨国并购动机内部动因经济全球化进程和国际竞争金融自由化的发展信息科学技术的发展成本规模经济和范围经济其他内因外部动因北京语言大学银行的范围经济v范围经济(Economics of Scope)概念 银行范围经济(Economics of Scope)是指银行经营品种的增减或业务领域的扩张或收缩所引起的边际收益提高或者边际费用降低的现象。v取得范围经济的方式:经营传统商业银行业务;经营证券和保险等投资银行业务;经营房地产和贸易服务等非金融业务。

4、北京语言大学v协同效应理论v协同效应就是1+12的效应,指银行并购后,其总体效益大于两个独立银行的效益之和。v交易费用理论v合并的最佳点在降低交易费用与银行规模扩大所增加的内部监督和管理成本相等处。v市场势力理论v银行并购不仅仅是市场份额的增加,产生规模经济效应,更重要的是通过增大市场份额,最终将会导致合谋和垄断,产生巨大的竞争优势。西方银行并购理论协同效应管理协同营运协同财务协同北京语言大学现金流折现定价模型P/B定价模型P/E定价模型成本法收益法市场法“三段论”定价模型2.4 银行并购定价理论北京语言大学中国国家控股的股份制商业银行海外并购可行性1、资本充足率普遍达到国际标准;2、利润上升

5、,在全球上市银行的市值排名名列前茅;3、国际业务份额不高分业经营体制向混业经营过渡并发展迅速1、海外分支机构的增加;2、海外业务的增长资本条件资本条件体制条件体制条件海外条件海外条件北京语言大学股份制商业银行海外并购可行性公司形式公司形式竞争力竞争力资源优势资源优势并购实践并购实践股份制的治股份制的治理机构理机构,是目是目前世界上主前世界上主流的公司治流的公司治理形式理形式银行上市的银行上市的先行者先行者,通过通过上市可解决上市可解决并购资金问并购资金问题题控股股东实控股股东实力雄厚力雄厚,拥拥有资源优势有资源优势,为海外并购为海外并购提供有利条提供有利条件件并购实践开并购实践开始于始于20世

6、纪世纪80年代年代,有一有一定的并购经定的并购经验。验。北京语言大学中国商业银行海外并购原则中国商业银行海外并购原则规模效应规模效应规模效应规模效应效率化效率化效率化效率化市场化市场化市场化市场化创新化创新化创新化创新化北京语言大学并购对象的选择v并购目标银行的规模选择:海外中小商业银行v并购对象业务的选择:中国商业银行不具备或发展不充分的业务v并购对象地域的选择:香港、新加坡为并购基地日本、韩国为并购重点欧美地区为并购重心关注世界新兴市场北京语言大学现金流折现定价模型P/B定价模型P/E定价模型成本法收益法市场法“三段论”定价模型并购定价的选择北京语言大学并购方式的选择控股方式：适用控股方式

7、：适用于对外海中小银于对外海中小银行的并购行的并购并购方式并购方式参股方式：适用参股方式：适用于对海外大银行于对海外大银行的并购的并购北京语言大学整合分析1、绩效机制2、信任机制3、激励机制1、同化模式2、融合模式3、维持模式1、资产整合2、负债整合1、组织机构2、管理制度3、管理文化4、管理沟通人力资源整合人力资源整合文化整合文化整合资产负债整合资产负债整合管理整合管理整合北京语言大学编辑本段现代意义的现代意义的“策划策划”现代意义的“策划”可以理解为借助一定的信息素材，为达到特定的目的、目标而进行设计、策划，以为具体的可操作性行为提供创意、思路、方法与对策。策划就是一种策略、筹划、谋划或者

8、计划、打算、它是为个人、企业、组织机构为了达到一定的目的，充分调查市场环境、以及相关联的环境的基础之上，遵循一定的方法或者规则对未来即将发生的事情，进行系统、周密、科学地预测并制定科学的可行性的策划方案，同时在发展中不断地调整以适应环境的变化，从而制定切合实际情况的科学的方案就叫做策划。综上所述策划有以下几个主要的特点：第一、策划的本质一种思维智慧的结晶。第二、策划具有目的性，不论什么策划方案，都是有一定的目的，不然策划就没意义了。第三、策划具有前瞻性、预测性，策划是人们在一定思考以及调查的基础之上进行的科学的预测、因此具有一定的前瞻性。第四、策划具有一定的不确定性、风险性。策划既然是一种预测

9、或者筹划就一定具有不确定性或者风险。第五、策划具有一定的科学性。策划是人们在调查的基础之上、进行总结、科学的预测，策划不是一种突然的想法、或者突发奇想的方法、它是建立在科学的基础之上进行的预测、筹划。第六、策划具有科学的创意，策划是人们思维智慧的结晶，策划是一种思维的革新、具有创意的策划，才是真正的策划，策划的灵魂就是创意。第七、策划具有可操作性，这是策划方案的前提，如果一个策划连最基本的可操作性就没有，那么这个策划方案，再有创意、再好也是一个失败的策划方案。发展观念：从用户和市场需求入手，逐步认识、掌握及运用行业发展规律，推行“知本运营(人力资源)战略”、“资本运营战略”、“资讯运营战略”及

10、“创新+速度”战略，高速成长，非线性发展。经营策略：通过用户评判、以提高用户为主导来树立企业品牌；通过对外拓展，标准化运营模式，大幅度扩展、巩固设计市场份额；通过开放式、多方位的合作形式，建立、丰富工作室的人力资源队伍。工作风气：宽厚、专业、创新、高效。营销策划的方法 营销策划是对营销活动的设计与计划，而营销活动是企业的市场开拓活动，它贯穿于企业经营管理过程。因此，凡是涉及市场开拓的企业经营活动都是营销策划的内容。1点子方法 什么是点子？从现代营销角度来说，点子是指有丰富市场经验的营销策划人员经过深思熟虑，为营销方案的具体实施所想出的主意与方法。2创意方法 创意是指在市场调研前提下，以市场策略

11、为依据，经过独特的心智训练后，有意识地运用新的方法组合旧的要素的过程。3谋略方法 谋略是关于某项事物、事情的决策和领导实施方案。编辑本段非策划的含义非策划的含义非策划是相对于策划提出的一个策划思想.著名策划人兰何水生认为，策划人不能把自己禁锢在策划里头寻死觅活，策划人的高境界应该是超脱，超脱于策划理论技能之外，利用其他专业行业的知识解决策划内部的问题及与其他策划的较量，好比说，策划是正派武功，非策划是邪门歪道，策划人首先是敢于突破创新的人，沾一点、学一点甚至全用邪门歪道解决策划问题首先使得你看问题的视角和解决问题的方法更宽广，此外你的非策划必然让对手琢磨不透更易取胜。编辑本段概念及延伸概念及延

12、伸概述概述有人问什么是策划。做某件事的逻辑顺序就是策划，也称作创意策划。简单的策划，也可以说是想法、创意、点子。比如某人要喝水，先要打井，要先勘测哪块地方打下去会有好喝的水出来，要找好将要约好来打井的朋友，要找铲子，大家某时间地点集合一起去挖井，把这些做事的过程逻辑写下来以后就是一个策划。策划是书面语言（或图表）策划是书面语言（或图表）就是在这些书面语言（图表）中阐述出一个实现某件事情的理论逻辑过程，有人说，有好的想法，在心里就好，何必要写下来，到时把这个想法，用原话即时说出来给必要的人听就是了。用原话与书面的对比效果：原话需要你们双方亲身某个场合，嘴巴交流，需要占用双方的时间，表达思想需要各

13、种技巧，你的想法在这些条件下，能否被对方记住，你离开了，这些思想交流的过程就消失了，这些都是原话的弊端，如果你真的想让对方看到你的思想，你就必须要写下来，把这些思想放在了纸上，既可以方便你根据所得的资料即时改善想法，也不用你每个必要的人面前都占用时间去卖力的表达一遍，写在纸上也可以方便传播你的想法，别人可以在任何方便的时候，看到你的想法，这时你的想法就是策划了。策划的分类策划的分类策划根据公司的职业需要有分成游戏策划，市场策划，营销策划，广告策划，产品策划，节目策划，电影策划，房地产策划等等。虽然策划的职业不同，需要了解或找寻的知识资料也不同，但是策划要做的事情的方式都是一样的，无论从事哪方面

14、的专职策划只要能掌握的策划逻辑就好，都不需要深入去学习相关行业的专业技能，比如做网络游戏策划，我们只要知道程序可以这么做到就好，不用告诉程序员程序要怎么样去写，所以策划作为一个工作的门槛是很低的，你有思想有好的点子会写字或画图表达出来就可以成为策划。当然如果能全面的了解各方面的知识是最好了，特别是了解营销方面的知识会对策划的联想创意方面很有帮助。策划的启蒙策划的启蒙策划最初就来自于我们小时候的随着年龄而不停止的梦想，后来形成了很多想法，某个想法灵机闪现脱颖而出，它冲动着一时占据了你的思维，最后你把这个灵机闪现的想法写下它的实现的逻辑过程就是策划，所以好的策划一开始来自你的好的想法，常常好的想法来自你现实生活中的一些东西而形成产生的灵机想象，抓住灵机想象，不断调查得到资料，来务实的分析清楚即将去做某件事情的每一个细节过程得失，可能造成的问题与结果，在策划中根据其中各种问题的来提出解决方案，并分析其可行性。比如上面，策划中要分析清楚，要喝水是否就一定要打井呢，有没其他更好的方法，分析种种原因状况以后，再下定要做打井这件事情的决心，有了决心开始做事；打在哪里好？是否需要其他什么证照办理，是否需要与某些涉及到的人或者事物协调好才能打井？确定无误了，找朋友帮忙或者请工人来打井 所以让人看明白为什么要这么去做这件事情，就是策划要做的事情。北京语言大学