2023年注册会计师《财务成本管理》知识点归纳总结长期偿债能力比率.pdf

《2023年注册会计师《财务成本管理》知识点归纳总结长期偿债能力比率.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2023年注册会计师《财务成本管理》知识点归纳总结长期偿债能力比率.pdf（4页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、2020 年注册会计师财务成本管理知识点：长期偿债能力比率 财务比率分析 【所属章节】第二章财务报表分析和财务预测 【知识点】长期偿债水平比率 长期偿债水平比率 衡量长期偿债水平的财务比率，也分为存量比率和流量比率两类。(一)总债务存量比率 1.资产负债率 资产负债率是总负债与总资产的百分比。(1)计算公式 资产负债率=(总负债总资产)100%(2)指标分析 资产负债率反映总资产中有多大比例是通过负债取得的。它能够衡量企业清算时对债权人利益的保障水准。资产负债率越低，企业偿债越有保证，负债越安全。资产负债率还代表企业的举债水平。一个企业的资产负债率越低，举债越容易。2.产权比率和权益乘数 产权

2、比率和权益乘数是资产负债率的另外两种表现形式。(1)计算公式 产权比率=总负债股东权益 权益乘数=总资产股东权益 【提示】权益乘数=1+产权比率=1(1-资产负债率)(2)指标分析 产权比率表明每 1 元股东权益配套的总负债的金额。权益乘数表明每 1 元股东权益启动的总资产的金额。它们是两种常用的财务杠杆比率。财务杠杆比率表示负债的比例，与偿债水平相关。财务杠杆影响总资产净利率和权益净利率之间的关系，还表明权益净利率风险的高低，与盈利水平相关。3.长期资本负债率 长期资本负债率是指非流动负债占长期资本的百分比。(1)计算公式 长期资本负债率=非流动负债(非流动负债+股东权益)100%(2)指标

3、分析 长期资本负债率是反映公司资本结构的一种形式。因为流动负债的金额经常变化，非流动负债较为稳定，资本结构通常使用长期资本结构衡量。(二)总债务流量比率 1.利息保障倍数 利息保障倍数是指息税前利润对利息费用的倍数。(1)计算公式 利息保障倍数=息税前利润利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)利息费用 【提示】分子的“利息费用”是指计入本期利润表中财务费用的利息费用;分母的“利息费用”是指本期的全部应付利息，不但包括计入利润表中财务费用的利息费用，还包括计入资产负债表固定资产等成本的资本化利息。(2)指标分析 利息保障倍数表明每 1 元利息费用有多少倍的息税前利润作为偿付保障。它能够反映债

4、务风险的大小。利息保障倍数越大，利息支付越有保障。2.现金流量利息保障倍数 现金流量利息保障倍数，是指经营活动现金流量净额对利息费用的倍数。(1)计算公式 现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额利息费用 (2)指标分析 现金流量利息保障倍数是现金基础的利息保障倍数，表明每 l 元利息费用有多少倍的经营活动现金流量净额作为支付保障。它比利润基础的利息保障倍数更为可靠，因为实际用以支付利息的是现金，而不是利润。3.现金流量与负债比率 现金流量与负债比率，是指经营活动现金流量净额与负债总额的比率。(1)计算公式 现金流量与负债比率=(经营活动现金流量净额负债总额)100%【提示】一般来讲，该比率中的负债总额采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。(2)指标分析 该比率表明企业用经营活动现金流量净额偿付全部债务的水平。比率越高，偿还负债总额的水平越强。(三)影响长期偿债水平的其他因素 1.长期租赁 如果公司经常发生经营租赁业务，应考虑其对偿债水平的影响。2.债务担保 担保项目的时间长短不一，有的影响公司的长期偿债水平，有的影响公司的短期偿债水平。在分析公司长期偿债水平时，应根据相关资料判断担保责任可能带来的影响。3.未决诉讼 未决诉讼一旦判决败诉，可能会影响公司的偿债水平，所以在评价公司长期偿债水平时要考虑其潜在影响。