流动性风险管理优秀课件.ppt

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1、流动性风险管理1 四川大学工商管理学院 魏灿秋第1 页，本讲稿共21 页一、流动性风险的概念 流 动 性 风 险：商 业 银 行 没 有 足 够 的 现 金来 应 对 客 户 取 款 需 要、客 户 合 理 的 贷 款 需求或其它即时的现金需求。2 四川大学工商管理学院 魏灿秋第2 页，本讲稿共21 页银行资产的流动性越高，其变现能越强，应付突发的客户提现等事件能力越强。银行保留的高流动性资产越多，其机会成本就越大。流动性与盈利性的矛盾。3 四川大学工商管理学院 魏灿秋第3 页，本讲稿共21 页保持流动性的途径：n 银行在资产负债表中“存储”流动性：保留一定的现金资产和信誉好、流动性强、易变现

2、的证券。n 直接在金融市场上“购买”流动性：在金融市场上拆借资金来满足流动性。4 四川大学工商管理学院 魏灿秋第4 页，本讲稿共21 页二、流动性衡量 根 据 资 产 负 债 表 中 的 项 目 来 衡 量 流动性。衡 量 银 行 购 买 流 动 性 的 能 力（较难）。5 四川大学工商管理学院 魏灿秋第5 页，本讲稿共21 页（一）衡量流动性的具体指标1、资产流动性指标1)现金指标：（现金+同业存款）总资产该比率越高，表明银行的流动性越强。2)流动证券比率=政府债券 总资产3）无 风 险 资 产 比 率=(现 金+同 业 存 款+政府债券)总资产6 四川大学工商管理学院 魏灿秋第6 页，本讲

3、稿共21 页4）同 业 拆 借 净 值 率=（同 业 拆 出同 业 拆 入）总资产 该比率上升则流动性增强。5）流 动 资 产 比 率=(现 金+政 府 债 券+同 业 拆借净值)总资产6）能力比率=（贷款+租赁净额）总资产 该 比 率 是 一 种 负 面 的 流 动 性 指 标，比 重 越低则流动性越强。7 四川大学工商管理学院 魏灿秋第7 页，本讲稿共21 页2、负债流动性指标n 1)游动性货币率=货币市场资产 货币市场负债又 称“热 钱 比 率”。反 映 银 行 短 期 资 产 满 足 短 期 负 债的能力。n 2）短 期 投 资 比 率=(短 期 同 业 存 款+同 业 拆 出+短 期

4、证券)总资产3）短期投资与敏感负债比率=短期投资 敏感性负债敏感性负债：指对利率变动敏感的负债。8 四川大学工商管理学院 魏灿秋第8 页，本讲稿共21 页n 4）核心存款比率=核心存款 总资产n 5）存款结构比率=活期存款 定期存款 该 比 率 衡 量 银 行 资 金 的 稳 定 性，比 率 越 低则稳定性越高。9 四川大学工商管理学院 魏灿秋第9 页，本讲稿共21 页3、关于流动性缺口的指标n 流动性缺口=资金使用-资金来源n 若 流 动 性 缺 口 为 负 值，则 表 示 该 银 行 在 未 来 一定时期内有现金流量的盈余。n 若 流 动 性 缺 口 为 正 值，则 表 示 未 来 一 定

5、 时 期 内资金的使用将大于资金来源。10 四川大学工商管理学院 魏灿秋第10 页，本讲稿共21 页n 要 估 算 流 动 性 缺 口，银 行 应 该 预 测 未来 一 定 时 期 新 增 贷 款 净 值、新 增 存 款 净 值以及到期的资产和负债等关键变量。11 四川大学工商管理学院 魏灿秋第1 1 页，本讲稿共21 页（二）、分析流动性指标时应注意的一些问题 n 季 节 性、周 期 性 因 素：经 济 高 涨 时 期，由 于 贷款 需 求 旺 盛，流 动 性 指 标 一 般 是 下 降 的，在 经济衰退时期则上升。n 流 动 性 指 标 的 共 同 缺 陷：都 是 存 量 指 标，只是 某

6、 一 时 点 上 资 产 或 负 债 的 数 量 值；没 有 考 虑银行在金融市场上获得流动性的能力。n 银 行 的 信 誉 极 大 地 影 响 银 行 的 流 动 性 能 力，但数量指标都难以用来衡量银行的信誉。12 四川大学工商管理学院 魏灿秋第12 页，本讲稿共21 页（三）值得银行监管当局注意的几个市场信号 公 众 信 心：如 果 公 众 认 为 某 家 银 行 存 在 流动 性 风 险，必 然 会 大 量 提 取 其 存 款，发 生“挤提”现象。银 行 的 股 票 价 格：如 果 市 场 公 众 认 为 某 银 行可 能 会 出 现 流 动 性 危 机，必 然 会 大 量 抛 售 该

7、 银行的股票。大 额 可 转 让 定 期 存 单 或 其 它 借 款 的 风 险 溢价：当 某 银 行 只 能 以 高 于 本 地 同 等 规 模 银 行 的成 本 进 行 借 贷 来 开 展 业 务 时，很 可 能 银 行 已 经出现了流动性危机。13 四川大学工商管理学院 魏灿秋第13 页，本讲稿共21 页n 满足对借款客户承诺的程度。n 资 产 的 损 失：银 行 为 获 得 所 需 的 流 动 性资 金 将 被 迫 以 低 价 出 售 持 有 的 资 产 从 而 造 成银 行 的 亏 损。这 也 是 银 行 出 现 流 动 性 危 机 的信号之一。n 向中央银行大量借款。14 四川大学

8、工商管理学院 魏灿秋第14 页，本讲稿共21 页三、流动性风险管理 n 西方商业银行的流动性管理围绕资产负债表上的流动性缺口展开。估计缺口的大小，并从商业银行的最大利益出发，为满足缺口的需要而筹措资金，是流动性管理的全部内容。15 四川大学工商管理学院 魏灿秋第15 页，本讲稿共21 页（一）流动性风险管理的目标和原则16 四川大学工商管理学院 魏灿秋第16 页，本讲稿共21 页流动性风险管理的目标：n 1）适度控制存量n 2）适时调节流量n 当 资 金 流 入 量 大 于 流 出 量 而 导 致 资 金 盈余 时，需 要 及 时 调 度 资 金 头 寸，扩 大 对 盈 利性 资 产 的 投

9、入，以 保 持 资 金 资 产 存 量 的 适 度性；当 资 金 流 入 小 于 流 出 而 导 致 资 金 存 量 不足 时，就 必 须 以 较 低 的 成 本、较 快 的 速 度 弥补资金缺口，以重新建立平衡。17 四川大学工商管理学院 魏灿秋第17 页，本讲稿共21 页流动性风险管理的原则 n 1）相机抉择原则n 要 根 据 不 同 时 期 的 业 务 经 营 重 点 权 衡 轻 重，相机抉择。n 2）最低成本原则n 无 论 是 主 动 负 债 方 式 筹 集 资 金 还 是 通 过 自 身资产转换来满足需求，都要保证成本最低。18 四川大学工商管理学院 魏灿秋第18 页，本讲稿共21

10、页（二）制定出合理的流动性计划n 银 行 的 流 动 性 计 划 是 其 总 体 财 务 计划的重要组成部分之一。19 四川大学工商管理学院 魏灿秋第19 页，本讲稿共21 页 银行流动性计划的主要内容：1)根据各方面的信息，预测银行未来的流动性缺口。2)对 成 本 和 收 益 进 行 系 统 分 析 比 较，评 选 出 最 优 的 获 取 流 动性的方式。3)在 对 未 来 的 流 动 性 进 行 预 测 与 流 动 性 来 源 进 行 分 析 的 基 础 之 上，制定出与银行整体发展计划相符合的长期流动性计划。4)将长期的流动性计划分解成较短期的流动性计划以便于实施。5)在 执 行 的 过 程 中，根 据 经 济、政 策 及 市 场 的 不 断 变 化，依 据 实 际 情况对流动性计划不断加以修正。20 四川大学工商管理学院 魏灿秋第20 页，本讲稿共21 页讨论：银 行 保 持 流 动 性 的 途 径 有 哪 些？大 银 行 和小 银 行 在 满 足 流 动 性 需 求 时，采 取 的 措 施 有 何不同？21 四川大学工商管理学院 魏灿秋第21 页，本讲稿共21 页