战略成本管理会计研究dgmx.pptx

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1、第第第第 三三三三 章章章章战略成本管理会计研究战略成本管理会计研究战略成本管理会计研究战略成本管理会计研究 战略成本管理会计是适应战略管理需要达成竞争战略优势，将成本管理会计导入战略管理循环的功能延伸而形成的一种新型会计。战略成本管理会计是现代成本管理会计体系的重要组成部分，是成本管理会计在战略管理领域的具体应用和延深。学习本章，要求了解战略成本管理会计的形成及其重要意义，掌握战略成本管理会计的基本理论和方法，构建战略成本管理会计的基本框架。第一节 战略成本管理会计的基本概念第二节 战略成本管理会计理论结构第三节 战略成本管理会计的一般框架第四节 战略成本管理会计的发展趋势 复习思考题 参考

2、文献The End第一节第一节 战略成本管理会计的战略成本管理会计的 基本概念基本概念一、战略成本管理会计的形成与发展二、战略成本管理会计的特点三、战略成本管理会计的含义四、战略成本管理会计的主要内容Return一、战略成本管理会计的形成与发展 （一）战略成本管理会计是为了适应战略管理的需要而产生的一个新的成本管理会计领域外部环境变化 竞争加剧战略管理战略成本管理信息 （二）信息技术的进步为战略成本管理会计的发展提供了技术条件 战略成本管理会计所需的战略管理信息是多维的，它是跨越历史，现在和未来；就会计主体而论，它涉及会计主体及其竞争对手的内外部会计信息；既有财务信息，也有非财务信息。电脑化的

3、信息系统以较低成本及时提供战略管理所需的信息 （三）从成本管理会计到战略成本管理会计是成本管理会计方法发展的历史趋势高新技术的发展激烈的国际化市场竞争传统的成本管理会计不适应战略成本管理会计Return二、战略成本管理会计的特点长期性立足取得长久的竞争优势全局性以企业全局为对象，跨越了一 个会计主体的范围外延性以外部环境为着眼点灵活性灵活运用多种管理方式，具有 柔性管理的特点提供了更多的非财务信息Return三、战略成本管理会计的含义 （一）战略成本管理会计的形成和发展是现代市场经济和竞争的必然结果 （二）战略成本管理会计的实施有利于加强和改善企业经营管理 （三）是建立和完善现代成本管理会计体

4、系，加强企业成本管理的必然要求 （四）有利于更新企业成本管理会计的观念 （五）有利于改进和完善企业业绩评价体系Return四、战略成本管理会计的主要内容（一）企业自我评估（二）价值链分析 行业价值链分析行业价值链中的位置，以便寻求利用上、下游价值链管理成本的可能性 企业内部价值链分析消除不增值作业，内部价值链重组，为降低相对成本提供条件 竞争对手价值链分析测算竞争对手成本，明确自身优势，制定成本、价格等策略战胜对手（三）战略定位分析 战略定位是指在赖以生存的市场上如何选择竞争武器以对抗竞争者。采用何种竞争战略成本领先战略差异化战略集中型战略（四）成本动因分析 成本动因是引起成本发生的原因。结构

5、性成本动因规模、范围、经验、技术、复杂性 执行性成本动因参与、全面质量管理、能力利用、厂房布局规划、产品结构、联系Return 第二节第二节 战略成本管理会计战略成本管理会计 理论结构理论结构一、战略成本管理会计的基本概念二、战略成本管理会计理论结构三、战略成本管理会计基础理论四、战略成本管理会计基本理论Return一、战略成本管理会计的基本概念 战略成本管理会计是服务于战略管理的会计信息系统，即服务于战略比较、选择和和战略决策的一种新型会计，它是成本管理会计向战略管理领域的延伸和渗透。即会计人员运用专门方法，为企业提供自身和外部市场及竞争者的信息，通过分析、比较和选择，帮助企业管理当局制定实

6、施战略计划以取得竞争优势的手段。战略成本管理会计是现代成本管理会计的一个分支，是对传统成本管理会计的发展和观念的更新。Return二、战略成本管理会计理论结构（一）构建原则 总体性原则总体上确立应包括哪些要素，划分哪些层次，逻辑起点是什么，各层次之间的关系如何。超前性和务实性相结合原则要有前瞻性，又不能脱离会计实践 历史性与动态性相结合原则继承和发展 逻辑性原则内在逻辑一致性（二）构建理论结构的方法归纳法演绎法实证法（三）构建理论结构的逻辑起点会计目标（四）理论框架体系提出要求战略成本管理会计目标战略成本管理会计对象战略成本管理会计假设战略成本管理会计本性战略成本管理会计要素战略成本管理会计原

7、则战略成本管理会计方法体系战略成本管理会计实务战略成本管理会计环境Return三、战略成本管理会计基础理论（一）管理学 管理学派把改进企业管理者的管理实务作为其目标。他们关心的是企业管理者现在所面临的问题。改变现行管理状况，满足企业管理者解决问题的需要是管理学派发展的动力，实务中新问题的出现是进一步研究的出发点。竞争优势战略管理战略成本管理会计（二）经济学 经济学信息经济学代理理论（三）行为学 它系统地调查人们如何对管理会计技术作出反应。Return四、战略成本管理会计基本理论（一）战略成本管理会计的目标 基本目标企业的终极目标，获得长期的竞争优势，谋求企业持久的生存和发展 具体目标为企业战略

8、管理提供信息支持。（二）基本假设 会计主体假设 持续经营假设 灵活分期假设 多种计量单位假设 成本效益最大化假设（三）战略成本管理对象 企业战略管理所涉及的经济事项和价值运动。（四）战略成本管理会计要素 战略规划 战略决策 战略控制 战略业绩评价（五）战略成本管理会计基础原则 相关性 重要性 一贯性 可理解性 及时性 适应性 可预警性（六）战略成本管理会计本质 信息系统Return 第三节第三节 战略成本管理会计战略成本管理会计 的一般框架的一般框架一、战略成本管理会计应用的环境二、战略成本动因分析及其应用三、价值链分析及其应用四、战略定位分析与应用 案例Return一、战略成本管理会计应用的

9、环境（一）顾客化生产和弹性制造系统（二）以CAD为核心的技术信息系统Return二、战略成本动因分析及其应用（一）结构性成本动因 决定企业基础经济结构的成本动因。结构性成本动因具有以下特点：（1）这些因素的形成常需较长时间，而且一经确定是往往很难变动，因此对企业成本的影响将是持久的和深远的。（2）这些因素往往发生在生产之前，其支出属资本性支出，构成了以后生产产品的约束成本。（3）这些因素既决定了企业的产品成本，也会对企业的产品质量、人力资源、财务、生产经营等方面产生极其重要的影响，并最终决定了企业的竞争态势。1经济规模2整合程度3学习与学习的溢出4地理位置（二）执行性成本动因它是决定企业作业程

10、序的成本动因。具有以下特点：与结构性成本动因相比，执行性成本动因属中观成本动因，即这些成本动因是在结构性成本动因决定以后才成立的成本动因。非量化的成本动因。这些成本动因因企业而异，并无固定的因素。其形成与改变均需较长时间。1生产能力运用模式。通过固定成本影响企业的成本水平。2联系 （1）企业内部联系 （2）垂直联系 3时机选择。企业掌握时机的能力。Return三、价值链分析及其应用（一）价值键分析的方法与步骤 1确认企业价值链并把成本、收入和资产分配给价值作业。2找出统驭每个价值链作业的成本动因。3确定是通过比竞争对手更好地控制成本动因，还是通过重新配置价值链来创造可持续性竞争优势。（二）价值

11、链分析的内容与实例 1行业价值链G 竞 争 者树 木 种 植树 木 砍 伐纸 浆 创 造纸 张 制 造纸 盒 等 纸用 品 制 造纸 用 品 批发 及 零 售消 费 者F 竞 争 者E 竞 争 者D竞争者C竞争者B竞争者A 竞 争 者表31 纸业产品行业价值链2企业内部价值链分析 一般作业的主要价值活动包括新产品开发、产品设计、原料购买、生产制造、仓储运输、销售与顾客服务。新产品研发产品与程序设计购买原材料生产制度与包装仓储运输销售及顾客服务表3-2 制造业之内部价值链3竞争对手分析 （1）通过分析，找出对成本形成影响大的因素 （2）消除成本平均化作用 （3）模拟竞争对手的成本表3-3 人民捷

12、运公司与联合航空 公司价值链分析（资料来原：Shank and Govindarajan 1992a）广告及公关卖票订位及咨询机场票务及划位、收行李行李托运处理飞机航班安排及飞机折旧成本飞行驾驶活动飞行途中机内顾客服务$1000$100090001320049006700156004700116001500$28000$41500人民快递航空公司每一万英里每个座位成本联合航空公司每一万英里每个座位成本航空公司价值链作业活动机门登机作业及下机作业（三）价值链分析与传统成本分析的区别（见下页）传统成本分析战略价值链分析分析重点内 部外 部采用观点增值观点从原料到最后消费者的整个相连作业，即价值链观

13、点成本动因概念成本动因单调，成本只是产量的函数，经常只在整个公司水平分配多成本动因结构性成本动因执行性成本动因成本遏制哲学通过责任中心和产品成本问题达到成本的减少 成本遏制是管制这些价值作业成本动因的函数利用与供应商的价值链利用与顾客的价值链利用公司内部的加工链战略决策的视点没有明显的战略决策观点 在单个作业水平确认成本动因，创造竞争优势 每个价值作业，进行自制/外购或前向/后向整合分析 分析指标量化，并评价供应产、买方市场和买方的联结表3-4 传统成本分析与价值链分析的区别Return四、战略定位分析与应用（一）战略定位分析的方法（二）应用Return案例案例邯钢的战略成本管理邯钢的战略成本

14、管理邯钢的战略成本管理邯钢的战略成本管理 战略成本管理是一种全面性与前瞻性相结合的新型成本管理方法，它是成本管理与企业战略结合的结果。具体来说，是指根据企业所采取的战略建立相应的成本模式的方法，以获得和保持企业的竞争优势和战略地位。目前，我国学术界对战略成本管理的研究着重在于三个方面的思维突破：价值链分析、战略定位分析、成本动因分析。一、战略定位的选择二、价值链的开发三、成本动因的控制Return一、战略定位的选择 邯钢经验用其厂长刘汉章的话来说是被“逼”出来的。90年代，钢铁企业特别是地方钢铁企业，在经历了十年大发展之后，企业的经济效益出现了大面积滑坡。邯钢1990年全年实现利润仅100.4

15、万元，人均创利只有40多元，面临亏损的边缘。而且，企业内外环境都非常严峻。外部环境对邯钢的威胁主要有：（1）市场的变化。80年代中后期，全国钢材需求大大超过供给，生产任何品种的钢材都不愁没有市场。但到了1989-1990年，形势发生了变化，出现了供大于求的局面，两年增加社会钢材库存347万吨。加上治理整顿，抽紧银根，控制固定资产投资，1990年钢材消费量仅5173万吨，退回到1986年的水平。（2）竞争加剧。在国内，仅在邯钢周围的华北地区，就雄踞着安钢（安阳）、邢钢、唐钢、太钢、首钢、济钢、承钢、包钢等一大批竞争对手。在国际上，由于西方工业化国家钢铁生产能力过剩，国际市场价格下落，又加剧了出口

16、竞争。从内部条件上看，邯钢的弱点则有：（1）成本费用方面，原材料大幅度涨价（1990年仅此一项影响成本达七八千万元），而且，运费等也在上涨。（2）由于以前实行以计划价格为基础的经济责任制，总厂亏损分厂却盈利，因此，分厂只埋头抓生产，无节能降耗、增收节支的自觉性。（3）“七五”期间工程概算6个亿，实际到了10个亿，于是借款26项，利息率最高的达到35.7%，平均为18.5%，资产负债率高达87%，相当高昂的利息更使成本雪上加霜。（4）随着产销比率的下降和价格的降低，使得邯钢当时生产的28种产品中，除了高线、中板两种产品盈利外，其它全部亏损，企业面监难以生存的危险。在这样的形势面前，邯钢急需制定适

17、当的竞争战略。邯钢人通过以上分析，认为“邯钢的产品质量（技术规范）标准化，市场弹性系数小，价格基本上有规可循”，与其他竞争对手的产品在性能上没有大的差别，不容易形成差别化的竞争优势，况且钢铁市场价格战频繁，除了靠降低成本来取得竞争优势之外，别无它途。因此，在“总成本领先（低成本）”和“标新立异（差别化）”战略中，邯钢选择了前者。后来的事实证明，对邯钢而言降低成本的潜力是很大的，推行“模拟市场核算、实行成本否决”管理机制后，企业产品成本连年下降，按同口径计算，1991年下降了6.36%，1994年下降8.9%，1997年下降2.97%，保持了持久的低成本优势。战略定位的成功选择，给邯钢带来了勃勃

18、生机。Return二、价值链的开发 邯钢在挖潜增效过程中，广泛开展了对企业内部价值链和上、下游价值链的开发。所谓“模拟市场核算”，就是“从产品市场上被承认能接受的价格开始，一个工序一个工序剖析其潜在效益，从后向前核定，直到原材料采购。”这里提出的“一个工序一个工序的剖析”，实际就是对企业内部价值链上各项活动或作业的剖析，从而使企业的成本管理深入到各个基本作业层，挖掘各作业层的增值潜力，对不必要的作业和完成质量不佳的作业进行改进或否决。例如，第一轧钢分厂过去的吨钢材成本高，销售价格也高于市场流行价格，产品无人问津。于是他们想办法改进作业过程，使吨钢材成本降低121元，增强了市场竞争力。在上、下游

19、价值链的开发上，邯钢注意利用联合发展优势。例如，为了解决原料问题，第一轧钢分厂选择合适的钢锭生产厂家签订长期稳定的供货合同，用低于市场价格的优惠价格购进钢锭；为了解决产品销路问题，他们又选择钢材用户签订了长期的加工合同，生产出比一般厂家成材率高、加工费用低的紧俏钢材。这种长期的合作关系，使锭、坯、材生产形成一条龙，发挥了联合发展的整体优势。另外，邯钢还尤其重视对竞争对手价值链及成本的分析，其“总成本领先”战略从一开始就是建立在“知己知彼”的基础之上。他们将竞争对手的各项指标同本企业的指标进行对比，确定奋斗目标。例如，邯钢通过分析提出“炼铁学马钢，炼钢学安钢，中板学济钢，轧钢学唐钢”的口号，具体

20、到第二炼钢分厂又提出“主要指标学安钢，利用系数学济钢，超低头板坯连铸机学天钢，矩形坯学首钢，方坯学韶钢，炉龄学菜钢”的行动的口号，并付诸实施，收到了较好的效果。Return三、成本动因的控制 邯钢的“总成本领先”战略得以成功实施的重要原因还在于其对成本动因特别是战略性成本动因的重视和控制。具体体现在以下几个方面：1在项目投资“规模”方面，邯钢紧紧围绕节能降耗、降低成本的要求来选项。并根据量力而行和“先进、经济、实用”的原则进行控制，做到不能控制进度和投资的项目坚决不上马。2控制垂直整合的“范围”。例如邯钢备件处坚持凡是自己能干的、能省钱的坚决不外委的原则，在备件消耗上算经济账，把原来外委到三省

21、六厂家的备件转为内部制作，1991年一年就此约费用350万元。3在对“技术”的选择上，邯钢围绕提高产量、质量和优化品种结构对关键工序、薄弱环节进行技改，他们不贪大求洋，坚持走“增效一技改一再增效一再技改”的良性循环发展之路。4落实成本岗位责任，提高职工对企业的向心力。邯钢推行成本否决制，使全体职工拥有了在自己岗位上为企业当家作主的权利和责任，把市场压力和风险变成对内部各个环节和每个职工的压力和动力，使“厂兴我荣、厂衰我辱”的意识进一步深入人心，全厂职工结成了利益共同体，围绕着降低成本、降低消耗，各个岗位上的职工“八仙过海，各显其能”。5“全面质量管理”方面，邯钢把强化质量意识看作是全厂性的综合

22、任务，两个炼钢分厂、六个轧钢分厂和七个职能处室，各负其责，通力合作，强化质量管理，增强质量效益。6在“生产能力”利用方面，为解决开工不足问题，第一轧钢分厂直接面向市场找口粮，调整产品结构，组织来料加工，以充分利用生产能力，让轧机吃饱肚子。总之，邯钢正是在激烈的市场竞争中制定了正确的企业竞争战略，加强了企业战略成本管理，才使之能够在激烈的市场竞争中取得并保持竞争优势，脱颖而出，创造了我国冶金行业的一流佳绩。而目前，我国很多企业还缺乏从战略高度全局性、决策性地考虑成本管理问题的意识。邯钢的经验给了我们启示：如果我们的企业能及时转变思路，汲取先进的成本管理模式和方法的精华，将成本管理与企业战略相结合

23、，必将使我国企业的整体管理水平得到较大提高。Return 第四节第四节 战略成本管理会计战略成本管理会计 的发展趋势的发展趋势 一、竞争战略与战略成本管理会计的未 来发展 二、知识经济与战略成本管理会计的未 来发展 三、全球经济一体化对战略成本管理会 计的挑战 案例 马伦机械公司战略成本管理分析Return案例案例马伦机械公司战略成本管理分析马伦机械公司战略成本管理分析马伦机械公司战略成本管理分析马伦机械公司战略成本管理分析一、背景资料二、净现值分析三、对案例的进一步分析四、投资决策分析程序Return一、背景资料 马伦机械公司是一家从事金属加工工作的公司。它为周边地区的石油勘探和开采提供各种

24、机械金属配件，其中石油勘探用的钻头是它的主要产品之一。巴克尔钻探公司是它的一个重要客户。巴克尔钻探公司的钻机从1972年的17台增加到1979年的30台（无闲置钻机），开发的钻井从1972年的679个增加到1979年的1474个，19781979年巴克尔钻探公司每年约向马伦机械公司购买8400个钻头。1980年初，马伦机械公司考虑对现有的生产机器设备进行更新。该公司现有4台专门为巴克尔钻探公司生产钻头的大型人工车床，每个钻头都要顺次经过这4台车床的加工才能完成，每台车床需要一个熟练工人进行操作。如果用一台自动机器来取代现在的4台车床，这台新机器只需要一个熟练的计算机控制员进行操作。现有的4台大

25、型人工车床已经使用了3年，原始成本总共590000美元。如果每周工作5天，每天两班倒，这4台车床每年可以生产8400个钻头，有效使用年限为15年，每台车床残值为5000美元，4台车床已提折旧114000美元。当初在购置这4台车床时从银行取得了10年期10%的贷款，现仍有180000美元未还。在扣除掉拆运成本之后，这4台车床现在的最好售价估计为240000美元。车床清理损失的46%可以作为纳税扣除项目。操作车床的直接人工工资率是每小时10美元，但是设备的更新不会改变直接人工的工资率。新型自动机器将会减少占地面积，从而每年减少以占地面积为分配依据的间接费用15000美元，但是节约出来的占地面积很难

26、另派他用。新机器每年还将减少20000美元的维护费支出，其买价的10%可以作为纳税扣除项目。新机器的购入需要取得14%的银行抵押贷款，买价为680000美元。该公的财务数据见表35、表36所示，这些数据在可预期的将来不会有重大变化。表351979年简化损益表 单位：美元 销售收入5364213 销售成本3494941 销售和管理费用643706 税前利润1225566 所得税602851 净利润622715表36 1979年12月31日简化资产负债表 单位：美元现金532122流动负债930327应付账款662107长 期 应 付 债 券（10%）500000存货1858120实收资本1000

27、000固定资产4389701保留盈余5011723合计7442050合计7442050 问题：马伦机械公司是否需要用一台自动机器去替换4台人工车床？让我们首先从经济上考虑这一问题。Return二、净现值分析 在传统投资决策分析中使用净现值法需要首先明确以下几个问题：1相关的时间期限（在本例中为12年或15年）。2各时期的现金增量。3以占地面积为分配依据的间接费用与决策无关。4筹资的贷款条件与决策无关（包括现存的10%贷款和购买新设备的14%贷款）。5折旧额为纳税可扣除项目。6清理旧机器的净利现金流入用于购买新机器。7旧机器的清理损失为纳税可抵扣项目。8选择计算净现值的折现率。表37 购买新机器

28、的现金流量分析 单位：美元 买价68000减：清理旧机器现金流入（240000）账面余额（590000-114000）47600 售价240000 清理损失236000 清理损失46%抵税46%（108600）投资额10%（68000）净买价263400每年节约现金流量 工资节约（3人、2班、52周、5天、8小时、10美元/小时）124800 占用面积节约（无关成本）0 维护费节约20000 税前年节约现金流量144800 税前年节约现金流量144800 折旧额增加量（13000）*应税利润增加量131800减：所得税增量46%（60600）考虑纳税影响后的年节约现金流量84200*四舍五入至

29、百元。*人工车床年折旧额=（59000020000）/15=38000（美元）新机器年折旧额=（68000068000）/12=51000（美元）折旧差额=5100038000=13000（美元）小结：第0年（1980年初）现金流出量为 263400美 元。第 1年 第 12年（19801991年）年现金流入量为84200美元。因为该项目的现金流量为先出后入，不存在再投资现象，所以可以使用内部报酬率IRR进行投资决策。查表可知IRR=+32。表37显示，该项目的内部报酬率仍高达32，比公司贷款利率14高出18个百分点。从节约成本的角度讲，购买新机器不失为一个很有吸引力的方案。从对待风险的态度看

30、，马伦机械公司的管理层很有可能偏于保守：现金持有量是销售收入的 10（532122/5364213）；长期负债仅占所有者权益的8（5000006011723）；速动比 率 达 到 1.28（532122 662107）930327）；大量堆积存货，存货周转天数为 191天（1858120/3494941360）。如果马伦机械公司的整体经营管理方式与它的财务管理风格一样保守的话，那么，按传统管理会计的思维模式，面对如此高的内部报酬率，马伦机械公司将用自动机器更新人工车床。在使用财务分析结果时，我们还应注意其他因素对这一分析的影响，例如人工车床操作员与新机器操作员的工资率的可比性；维护费随着新机器

31、的使用而降低的可能性；生产设备的更新对马伦机械公司与巴克尔钻探公司的关系会产生何种影响；新机器对产品质量的影响等。总之，当传统管理会计面对这种分析结果时，往往认为应该更新生产设备。Return三、对案例的进一步分析 尽管财务分析的结果很明显，但仍有必要对它进行更细致深深入地分析。其中一个最大的问题就是清理旧机器的现金流量对财务结果的影响，它将新机器的买价降低了348600美元（$240000现金收入+$108600纳税影响）。设想一下，如果马伦机械公司使用的是已提完折旧，并且没有残值的机器，那么新机器的净买价将从现在的263400美元变为612000美元（68000068000）。同时，税后年

32、节约现金流量将从现在的84200美元变为101700美元（增加的175003800046%，即旧机器折旧额从38 000美元变为 0对所得税的影响）。此时，该项目的内部报酬率IRR也从+32变为+12。由此可见，这一项目62.5%(32%12%)/32%的吸引力来自于旧机器较高的账面余额。也就是说，更新设备的收益率有一半以上来自于旧机器投入使用3年期间的低折旧。对每一个影响因素进行敏感性分析并不是本章讨论的范围，之所以对财务分析的结果作出如上进一步剖析，主要是为了说明在定量分析的过程中，存在许多设想与假定，而这些设想与假定的变化将对分析结果产生重大影响，从而降低对决策的有效性。在本案例的分析过

33、程中，如果采用以下合乎情理的假设，将会导致完全不同的净现值和内部报酬率。（1）保留人工车床作其他用途，为巴克尔钻探公司的钻头购入1台自动机器；（2）购买4台新的人工车床，以取代4台旧车床。除了仔细考虑定量分析的各种假定以外，公司管理层还应该对更新生产设备带来的以下问题有充分的思想准备。1丧失生产的灵活性。现在，尽管这4台车床只为巴克尔钻探公司生产钻头，但是，马伦机械公司有能力用1台、2台或3台人工车床生产出加工程度不同的、灵活多样的机械产品。而新的自动机器将4台车床的所有工序集于一身，只能生产全工序产品，将会丢失只需部分加工，低价值的产品市场。2增加停工风险。现在，1台车床出问题，可以改装其他

34、3台车床中的1台，用加班时间夺回丢失的产量。使用新机器，一个工序出问题就意味着整个生产的停顿。公司必须更加重视对新机器的维护工作，使之少出问题。而这种维护工作已从原来熟悉的机械专业转向了新的电子专业。3减少工人人数。新机器使用后，马伦机械公司需要解雇8名机械工人，雇用2名新的计算机操作员。这种人员流动将会给公司其他员工的士气产生何种影响？对产品质量和劳动生产率产生何种影响？4恶化对外报出的财务报告。旧机器的税后清理损失236000（146%）=127440（美元）在净现值分析过程中，因不涉及现金流动而作为无关成本。但在对外报出的财务报告中，这一税后清理损失必将减少当年利润。由于财务报告的使用者

35、通常将利润额作为公司管理层的业绩评价标准，因此，利润额下降20%（127440/622715）将对管理层造成较大压力，对公司的公众形象产生不利影响。5为什么是现在而不在3年前作出购买自动机器的决策？为什么在这么短的时间内改变初衷？3年前，当公司投资590000美元购买人工车床时，自动机器的成本是多少？这3年中到底发生了什么重大变化？是否可以认为3年前作出的决策是一个错误的决策？总之，这些定性问题都属于在决策中应考虑的与战略有关的内容。公司必须权衡建立在案例中经济假设基础上得出的出色的内部报酬事与公司战略地位的变化。这一决策显然是企业战略层次的决策。同时，从企业的资产负债表不难看出，马伦机械公司

36、的管理存在着存货大量积压（存货周转率为年1.9次，而国际同业水平为年15次）；没有充分利用财务杠杆从而取得负债利息税前抵扣的好处等问题。这些都意味着马伦机械公司确实需要进行战略重组（重新确定战略地位）。战略重组与公司为节约成本进行的战术调整有本质的区别。在这个案例中，最关键的战略问题是在未来的经营管理中，马伦机械公司：（1）紧跟技术发展的脚步，走大众化的自动机器金属加工道路；（2）维持一支高技术的人工队伍，走灵活的特殊金属加工道路。在这个案例中，自动机器的加工过程降低了生产的灵活性。但是，随着技术不断进步，安装和维护成本不断降低，自动机器必将比人工机器具备更高的灵活性。马伦机械公司是否应该现在

37、购买自动机器，削减工人，并致力于未来更复杂的自动机器对金属的加工？或者，坚持使用人工车床、高级技工，在劳动力密集型的特殊金属加工中寻找生存和发展的机会？这对于当时的小型订单式机械公司的确是一个关键的选择。马伦机械公司现在以人工车床、劳动力密集型的生产方式，创造了较高的税、息前利润率（1225566+50000）/5364213=24%。净资产收益率（622715/6011723=10%）偏低，这主要是保守的财务结构造成的。如果公司的净资产减少2500000美元，而以12%的利率贷款2500000美元，那么净资产收益率将提高至13%（622715250000012%54%）/（601172325

38、00000）。由此看来，现在的战略“坚持使用人工车床、高级技工，在劳动力密集型的特殊金属加工中寻找生存和发展的机会”似乎是适合马伦机械公司发展的。但是，1980年前后正是经历了19731979年石油危机后的一个石油钻井业的繁荣时期，与此相关的产业都处于一个高速增长的时期。尽管石油钻探用的机器、设备、零件的价格每年以18的速度增长，但石油钻探公司仍愿意支付更高的价钱，因为石油买卖的利润增长得更快。这似乎正是马伦机械公司扩大规模，提高技术，减少对人工的依赖（人工成本将随着石油业的繁荣稳步升高）的大好时机。这截然相反的两种结论显然都是以案例背景资料的合理解释为基础的。问题在于这样的推理过程不能得出明

39、确的答案。因此，只找出与决策相关的因素是远远不够的，还必须使定性分析的过程趋于逻辑化、合理化。（一）争优势分析 由于本案例中给出的背景资料有限，无法对五个影响企业生存的因素加以分析，但是可以大概说明企业应选择的竞争战略低成本战略或是高差异战略。企业的竞争优势是随着企业实力的变化而改变的，然而成本分析始终是企业在竞争中取胜的关键因素。由于采用低成本战略首先要大幅度地降低成本，这就要求企业提高产量，形成规模经济。而作为小型企业的马伦机械公司在一段时期内是不大可能达到这种成本水平与同业中的大企业竞争的。因此，马伦机械公司的明智选择是高差异战略，在自己选定的目标市场中利用特殊的技能、过硬的质量和快速的

40、资本周转留给顾客鲜明的印象，在行业竞争中占据一席之地。（二）价值链分析 从价值链的角度来讲，购买新机器将会更紧密地把马伦机械公司和其主要顾客巴克尔钻探公司联系在一起。如果马伦机械公司不能找到其他顾客（他们同样需要经过四步骤加工的零件）的话，那么它对巴克尔钻探公司订单的依赖性就会增加。如此一来，在产品价格的讨价还价中，巴克尔钻探公司将会占据主动，使马伦机械公司面临降低价格、减少利润的风险。同时，新机器的应用和劳动密集型的降低意味着马伦机械公司与其原材料供应商的关系也更加密切，这是由于新机器采用自动化生产，必然对原材料的质量要求有所提高造成的。简而言之，从价值链的角度来讲，这项投资将导致马伦机械公

41、司在与顾客和供应商的交往中降低谈判筹码，更加依赖价值链的上端和下端。对于一个随着环境的变化及时调整自身的产品组合以适应市场的小企业来说，这种依赖性的提高将成为企业经营中的一大弱点。（三）成本动因分析 是否有足够重要的成本动因支持马伦机械公司进行这种生产形式的基本改变呢？从结构性成本动因分析，生产规模在本案例中并不是主要成本动因，对小企业来讲，它所产生的效益是极为有限的；由于该行业现存企业中有众多小企业，所以搞纵向联合，延伸价值链，形成小而全的企业也不经济；但是，经验却在传统的分步机加工生产形式下成为主要的结构性成本动因工人取得经验的速度较慢，而且快速的人员流动会造成大量的成本支出和特殊机加工产

42、品市场的丢失。实际上，马伦机械公司的这一投资决策对成本动因的影响在于企业是“技术化”，还是“经验化”。这一选择将决定其他结构性成本动因。而执行性成本动因则与这一战略级的投资决策关系不大。尽管这一案例的背景资料有限，对企业内部的部门设置和生产流程不了解，只能对企业的竞争优势、价值链和成本动因作极为粗略的分析，但是仍然可以看出，用新机器取得的低成本和低生产灵活性取代原来的人工经验是十分不明智的。与净现值分析得出的结果相反，从战略层面来考虑这项投资方案，结果是否定的。马伦机械公司的案例说明了传统管理会计中以净现值分析为主的投资决策分析具有的局限性，只考虑投资项目的财务效益并不能抓住整个问题的全貌。只

43、有站在企业战略的高度，把定量分析与定性分析相结合，才能作出符合企业长远目标的投资决策。Return四、投资决策分析程序 从以上的论述中我们可以看出，企业的投资决策是一个十分复杂的过程。定性分析和定量分析到底应该以什么样的形式结合起来？竞争优势分析、价值链分析和成本动因分析的关系应该如何处理？为解决这些问题，有必要建立起一整套投资决策分析程序。1996年，在英国的“管理会计”季刊上，首次提出了战略投资决策的系统分析程序（如图38）。成本动因分析否分析顾客需求分析竞争对手的产品确定产品性能和目标价格确定竞争对手的概况生产出使顾客满意的产品性能的同时是否能达到企业目标利润？辅助活动 供应 生产 储运

44、 营销 服务细化为各种作业确定相关的成本动因降低成本或提高性能（消除浪费、全面质量管理等）重新设计价值链放弃投资是价值链分析市场竞争分析图38 系统分析程序图 当我们对长期投资项目进行决策分析时，首先应该把注意力集中在市场上，对顾客需求和竞争对手的产品进行评价。一个企业也许不能满足顾客对产品的所有要求，但是它一定要比竞争对手做得好。这一步骤的分析应该得出：在企业一定销售量基础上的产品必须具备的性能和服务的质量，以及顾客愿意支付的价格。在确定了产品性能和目标价格之后，就进入了企业价值链的分析。它不仅包括企业内部价值链的构造（供应、生产、储运、营销、售后服务及企业铺助活动所应创造的价值），更应该关

45、注企业在整个价值链中的跨度是否充分发挥自身的竞争优势，是否需要进行纵向整合或者适当缩短价值链，与供应商和顾客之间的价值流动是否畅通。从确定的价值链就可以找出满足顾客需要的各种产品性能的各类作业，然后进行成本动因分析。这里的一个主要问题是：企业设计的价值链企业是否可以确实生产出所需的产品性能，并达到企业的利润目标（在考虑了整个产品生命周期中的发生的各种成本费用之后）？要回答这个问题，显然需要使用净现值分析等定量分析模型。如果企业的投资项目不能取得产品性能和成本之间的合理配比，那么企业一方面要通过提高效率降低成本（除去不能增加价值的作业；改进生产或提供服务的流程，减少成本动因发生的次数；应用全面质

46、量管理达到“零缺陷”，消除无效率等），另一方面可以提高性能（通过对产品性能的重新认识和组合，改变产品价值链），使成本和性能之间的配比合理化。（选自孙茂竹等主编管理会计学，中国人民大学出版社，1999年版）Return复习思考题复习思考题1战略成本管理会计形成的背景分析。2战略成本管理会计的意义和特点？3简述战略成本管理会计的理论结构。4简述战略成本管理会计的一般程序和方法。5战略成本管理会计的发展趋势。Return参考文献参考文献1竞争优势，竞争战略，华夏出版社1997年翻译版。2现代管理会计，中国财政经济出版社1998年版。3四川会计1999年5、6、8、9、10期。4余海宗：战略成本管理：成本管理新思维载理论与改革2000年第2期。5Keith Ward:Stragetic Management Accounting,Butterworth Heineman Ltd,1992.6.Kenneth Simmonds:Strategic Management Accouunting,载 Handbook of Management Accounting,Gower Publishing CO.Ltd(1998)7.J.K.Shank,V.Govindarajan,Strategic Cost Management,The Free Press,1993.Return