投资估算演示文稿.pptx

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1、第三章第三章 投资估算投资估算投资估算概述投资估算概述投资估算的编制投资估算的编制 第一节第一节 投资估算概述投资估算概述 一、投资估算概念一、投资估算概念投资估算是指在建设工程的投资决策阶段，在对工程的建设规模、投资估算是指在建设工程的投资决策阶段，在对工程的建设规模、技术方案、设备方案以及工程方案等进行研究并根本确定的根底技术方案、设备方案以及工程方案等进行研究并根本确定的根底上，采用一定方法，对拟建工程投资额所做的估计、计算、核定上，采用一定方法，对拟建工程投资额所做的估计、计算、核定及相应文件的编制。及相应文件的编制。建建设设项项目目总总投投资资固固定定资资产产投投资资静静态态建筑安装

2、工程费用建筑安装工程费用设备及工器具购置费设备及工器具购置费工程建设其它费用工程建设其它费用动动态态预备费（基本预备费）预备费（基本预备费）预备费（涨价预备费）预备费（涨价预备费）建设期贷款利息建设期贷款利息流动资产投资流动资产投资（铺底）流动资金（铺底）流动资金建设工程总投资构成建设工程总投资构成二、投资估算的作用二、投资估算的作用p工程建议书阶段的投资估算，是多方案比选，优化设计，工程建议书阶段的投资估算，是多方案比选，优化设计，合理确定工程投资的根底。合理确定工程投资的根底。 p是工程主管部门审批工程建议书的依据之一是工程主管部门审批工程建议书的依据之一 。p它是资金筹措及建设资金贷款的

3、依据它是资金筹措及建设资金贷款的依据 。p工程投资估算对工程设计概算起控制作用工程投资估算对工程设计概算起控制作用 。三、投资估算的阶段划分三、投资估算的阶段划分投资机会研究投资机会研究或项目建议书或项目建议书阶段的投资估算阶段的投资估算 初步可行性研究初步可行性研究阶段的投资估算阶段的投资估算 详细可行性研究阶详细可行性研究阶段的投资估算段的投资估算 第二节第二节 投资估算的编制投资估算的编制 一、投资估算的编制依据一、投资估算的编制依据u工程建议书或建设规划、可行性研究报告或设计任务书、方案设计等。u各类单项工程、单位工程及各单项费用的投资估算指标、概算指标等。u主要工程工程、辅助工程工程

4、及其他各单项工程的建设内容及工程量。u当地、当时人工、材料、机械设备预算价格及其市场价格。u专门机构发布的建设工程造价及费用构成、估算指标、计算专门机构发布的建设工程造价及费用构成、估算指标、计算方法，以及其他有关工程估算造价的文件。方法，以及其他有关工程估算造价的文件。u现场情况，如地理位置、地质条件、交通、供水、供电条件现场情况，如地理位置、地质条件、交通、供水、供电条件等。等。u影响建设工程投资的动态因素，如利率、汇率、税率等。影响建设工程投资的动态因素，如利率、汇率、税率等。u类似工程竣工决算资料及其他经验参考数据。类似工程竣工决算资料及其他经验参考数据。二、投资估算的编制方法二、投资

5、估算的编制方法一静态投资局部估算方法一静态投资局部估算方法 1、单位生产能力估算法、单位生产能力估算法 单位生产能力估算法主要用于新建工程或新建装置的投资单位生产能力估算法主要用于新建工程或新建装置的投资估算，是一种用单位生产能力投资推测新建工程投资额的简估算，是一种用单位生产能力投资推测新建工程投资额的简便方法，其特点是计算简便迅速，但是误差率较大，因此该便方法，其特点是计算简便迅速，但是误差率较大，因此该方法适用于投资时机研究或工程建议书阶段的投资估算编制。方法适用于投资时机研究或工程建议书阶段的投资估算编制。其中: C1已建类似工程或装置的投资额； C2拟建工程或装置的投资额； Q1已建

6、类似工程或装置的生产能力； Q2拟建工程或装置的生产能力； F 不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数； Sa1同类工程建设时期的主要产出物市场价格； Sa2拟建工程建设时期的主要产出物市场价格；C2=C1Q2/Q1F= C1/Q1Q2FF=Sa2/Sa1【例】【例】 某地拟建年产量某地拟建年产量200万吨的石油炼化工程，根据调查，万吨的石油炼化工程，根据调查，该地区该地区 年初建成的年初建成的180万吨的同类工程，其单位产品的投资为万吨的同类工程，其单位产品的投资为25亿元，试估算该拟建工程在亿元，试估算该拟建工程在 年初的静态投资。从年初的静态投资。从 至至 初初的工程造

7、价上涨指数为的工程造价上涨指数为2.5 解：解：拟建工程的投资额拟建工程的投资额200万吨万吨(25亿亿/180万吨万吨)2.568.44亿元亿元2、资金周转率法、资金周转率法用于投资时机研究及工程建议书阶段的投资估算。用于投资时机研究及工程建议书阶段的投资估算。 资金周转率产品单价产品的年产量 投资额投资额= 资金周转率资金周转率=年销售总额年销售总额/总投资总投资 =产品的年产量产品单价产品的年产量产品单价/总投资总投资已建相似工程已建相似工程相关数据相关数据3、生产能力指数法、生产能力指数法 根据已建成的，性质类似的建设工程或生产装置的投资根据已建成的，性质类似的建设工程或生产装置的投资

8、额和生产能力及拟建工程或生产装置的生产能力估算拟建工额和生产能力及拟建工程或生产装置的生产能力估算拟建工程的投资额。程的投资额。 计算公式为：计算公式为：C2=C1Q2/Q1n f 其中 C1已建类似项目或装置的投资额； C2拟建项目或装置的投资额； Q1已建类似项目或装置的生产能力； Q2拟建项目或装置的生产能力； f不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数； n生产能力指数，（按主管部门规定计算）；生产能力指数，（按主管部门规定计算）； 10 n【例】【例】 某地拟建年产量某地拟建年产量400万吨的石油炼化工程，根据调查，万吨的石油炼化工程，根据调查，该地区该地区1995年

9、年初建成的年年初建成的200万吨的同类工程，其总投资为万吨的同类工程，其总投资为24.16亿元，试估算该拟建工程在亿元，试估算该拟建工程在 年初的静态投资。从年初的静态投资。从1995年至年至 的工程造价平均每年递增的工程造价平均每年递增10%n=0.5 解：解： C2=C1Q2/Q1n f 24.16400/2000.5110%11 97.49亿元亿元特点：特点：计算简单；误差较大；计算简单；误差较大；与单位生产能力估算法比较，精确度略高。与单位生产能力估算法比较，精确度略高。这种估价方法不需要详细的工程设计资料，这种估价方法不需要详细的工程设计资料，只要知道工艺流程和规模就可以。只要知道工

10、艺流程和规模就可以。 练习：某企业原有自动生产线是练习：某企业原有自动生产线是3 3年前建设的，年生产能力为年前建设的，年生产能力为30003000吨，投资吨，投资300,000300,000元，今年为了扩大生产能力，拟建设年元，今年为了扩大生产能力，拟建设年生产能力生产能力50005000吨的自动生产线。目前主要设备、材料价格比吨的自动生产线。目前主要设备、材料价格比3 3年前增长年前增长5%5%，取指数，取指数n=1n=1，那么拟建自动生产线工程的投资为：，那么拟建自动生产线工程的投资为： 建设投资建设投资=3000,000(5000/3000)1(1+5%) =525,000(元) 是以

11、拟建工程的设备费或主要工艺设备投资为基是以拟建工程的设备费或主要工艺设备投资为基数，以其他相关费用占基数的比例系数来估算工程总投数，以其他相关费用占基数的比例系数来估算工程总投资的方法。资的方法。4 4、比例估算法、比例估算法 此种估算方法根据已建成的同类工程的建筑安装费和其此种估算方法根据已建成的同类工程的建筑安装费和其他工程费用等占设备价值的百分比，求出相应的建筑安装费他工程费用等占设备价值的百分比，求出相应的建筑安装费及其他工程费等，再加上拟建工程的其他有关费用，其总和及其他工程费等，再加上拟建工程的其他有关费用，其总和即为工程或装置的投资。即为工程或装置的投资。1 1以拟建工程的全部设

12、备费为基数进行估算以拟建工程的全部设备费为基数进行估算 c c拟建工程的投资额；拟建工程的投资额； e e根据拟建工程当时当地价格计算的设备费根据拟建工程当时当地价格计算的设备费( (含运杂含运杂费费) )的总和；的总和； p1 p1， p2 p2， p3 p3已建工程中建筑、安装及其他工已建工程中建筑、安装及其他工程费用等占设备费百分比；程费用等占设备费百分比； f1 f1 ，f2f2， f3 f3由于时间因素引起的定额、价格、由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等综合调整系数；费用标准等综合调整系数； i i拟建工程的其他费用。拟建工程的其他费用。计算公式为：计算公式为：c=ec=e*

13、*(1+f(1+f1 1* *p p1 1+ f+ f2 2* *p p2 2 + f + f3 3* *p p3 3+)+i+)+i 例例 某新建工程设备投资为某新建工程设备投资为1000010000万元，根据已建同类工程统万元，根据已建同类工程统计情况，一般建筑工程占设备投资的计情况，一般建筑工程占设备投资的28.528.5，安装工程占设备，安装工程占设备投资的投资的9.59.5，其他工程费用占设备投资的，其他工程费用占设备投资的7.87.8。该工程其他。该工程其他费用估计为费用估计为800800万元，试估算该工程的投资额万元，试估算该工程的投资额( (调整系数调整系数f=1)f=1)。

14、该工程的投资额为：该工程的投资额为： c=e c=e* *(1+f1(1+f1* *p1+ f2p1+ f2* *p2 + f3p2 + f3* *p3+)+i p3+)+i =10000=10000(1+28.5(1+28.5+9.5+9.5+7.8+7.8)+800)+800=15380(=15380(万元万元) ) (2)(2)以拟建工程的最主要工艺设备费为基数进行估算以拟建工程的最主要工艺设备费为基数进行估算 根据同类型的已建工程的有关统计资料，计算出拟建根据同类型的已建工程的有关统计资料，计算出拟建工程的各专业工程工程的各专业工程( (总图、土建、暖通、给排水、管道、电总图、土建、暖

15、通、给排水、管道、电气及电信、自控及其他工程费用等气及电信、自控及其他工程费用等) )占工艺设备投资占工艺设备投资( (包括包括运杂费和安装费运杂费和安装费) )的百分比，据以求出各专业的投资，然后的百分比，据以求出各专业的投资，然后把各局部投资把各局部投资( (包括工艺设备费包括工艺设备费) )相加求和，再加上工程其相加求和，再加上工程其他有关费用，即为工程的总投资。他有关费用，即为工程的总投资。计算公式为：计算公式为：c=ec=e* *(1+f1(1+f1* *p1+ f2p1+ f2* *p2 + f3p2 + f3* *p3+)+i p3+)+i e e根据拟建工程当时当地价格计算的主

16、要工艺根据拟建工程当时当地价格计算的主要工艺设备费设备费 p1 p2 p3 p1 p2 p3各专业工程费用占工艺设各专业工程费用占工艺设备费用的百分比。备费用的百分比。 f1 f1 ，f2f2， f3 f3由于时间因素引起的定额、价格、由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等综合调整系数；费用标准等综合调整系数； i i拟建工程的其他费用。拟建工程的其他费用。5 5、系数估算法、系数估算法1 1朗格系数法朗格系数法以设备费为根底，乘以朗格系数来推算工程的建设费用。以设备费为根底，乘以朗格系数来推算工程的建设费用。根本公式为：根本公式为： C CE E1 1KiKi.Kc .Kc 式中式中 C

17、C总建设费用；总建设费用； EE主要设备费；主要设备费；KiKi管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数；管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数； KCKC管理费、合同费、应急费等项费用的总估算系数。管理费、合同费、应急费等项费用的总估算系数。 总建设费用与设备费用之比为朗格系数总建设费用与设备费用之比为朗格系数KLKL。即：即： KL KL1 1KiKiKcKc例题：某地建设一座年产例题：某地建设一座年产2020万套橡胶轮胎的工厂，该厂的万套橡胶轮胎的工厂，该厂的 设备到达工地的费用为设备到达工地的费用为2204 2204 万元。试估算该工厂的投资。万元。试估算该工厂的投资。 解：橡胶轮胎工厂的生

18、产流程根本上属于固体流程，主要设解：橡胶轮胎工厂的生产流程根本上属于固体流程，主要设备费备费E=2204E=2204万元，根据朗格系数表，现计算如下：万元，根据朗格系数表，现计算如下： 那么设备根底、绝热、刷油及安装费用为：那么设备根底、绝热、刷油及安装费用为： 3151.72-2204=947.72( 3151.72-2204=947.72(万元万元) ) (1)(1)计算费用计算费用 =E=E1.43=22041.43=22041.43=3151.72(1.43=3151.72(万元万元) )2 2计算费用计算费用 = =1.1=3151.721.1=3151.721.1=3466.89(

19、1.1=3466.89(万元万元) ) 那么配管工程费为那么配管工程费为3466.89-3151.72=315.17(3466.89-3151.72=315.17(万元万元) )。 (3)(3)计算费用计算费用 = =1.5=3466.891.5=3466.891.5=5200.34(1.5=5200.34(万元万元) ) 那么装置直接费为那么装置直接费为5200.345200.34万元。万元。 (4)(4)计算，即投资计算，即投资C C C=C=1.31=5200.341.31=5200.341.31=6812.45(1.31=6812.45(万元万元) ) 由此估算出该工厂的总投资为由此估

20、算出该工厂的总投资为6812.456812.45万元，其中万元，其中间接费为间接费为6812.45-5200.34=1612.11(6812.45-5200.34=1612.11(万元万元) )。 2 2设备、厂房系数法设备、厂房系数法 工程的其他费用，与设备关系较大的按设备投资系数工程的其他费用，与设备关系较大的按设备投资系数计算，与厂房土建关系较大的那么以厂房土建投资系数计算，与厂房土建关系较大的那么以厂房土建投资系数计算，两类投资加起来就得出整个工程的投资。计算，两类投资加起来就得出整个工程的投资。【例】假设某中型轧钢车间的工艺设备投资和厂房土【例】假设某中型轧钢车间的工艺设备投资和厂房

21、土建投资已经估算出来，试采用设备与厂房系数法估算该建投资已经估算出来，试采用设备与厂房系数法估算该生产车间的建设投资。生产车间的建设投资。1 1与设备有关的专业投资系数为：与设备有关的专业投资系数为：工艺设备工艺设备 1 1超重运输设备超重运输设备 0.09 0.09加热炉及烟囱烟道加热炉及烟囱烟道 0.12 0.12汽化冷却汽化冷却 0.01 0.01余热锅炉余热锅炉 0.04 0.04供电及传动供电及传动 0.18 0.18自动化仪表自动化仪表 0.02 0.02 系数合计系数合计1.461.46(2)(2)与厂房土建有关的专业投资系数为：与厂房土建有关的专业投资系数为：厂房土建包括设备根

22、底厂房土建包括设备根底 1 1给排水工程给排水工程 0.04 0.04采暖工程采暖工程 0.03 0.03工业通风工业通风 0.01 0.01电气管道电气管道 0.01 0.01 系数合计系数合计1.091.09整个车间投资设备及安装费整个车间投资设备及安装费1.46+1.46+厂房土建包括设备根底厂房土建包括设备根底1.091.096 6、指标估算法。、指标估算法。 根据编制的各种具体的投资估算指标，进行单位工程投资根据编制的各种具体的投资估算指标，进行单位工程投资的估算。根据这些投资估算指标，乘以所需的面积、体积、容的估算。根据这些投资估算指标，乘以所需的面积、体积、容量等，就可以求出相应

23、的土建工程、给排水工程、照明工程、量等，就可以求出相应的土建工程、给排水工程、照明工程、采暖工程、变配电工程等各单位工程的投资。在此根底上，可采暖工程、变配电工程等各单位工程的投资。在此根底上，可汇总成某一单项工程的投资。另外再估算工程建设其他费用及汇总成某一单项工程的投资。另外再估算工程建设其他费用及预备费，即可得所需的投资。预备费，即可得所需的投资。二动态投资局部估算方法二动态投资局部估算方法 主要指涨价预备费与建设期贷款利息。主要指涨价预备费与建设期贷款利息。 预备费根本预备费涨价预备费根本预备费根本预备费=设备及工器具购置费设备及工器具购置费+建筑安装工程费建筑安装工程费 +工程建设其

24、他费根本预备费率工程建设其他费根本预备费率年初累计借款本年新增借款贷款利率年初累计借款本年新增借款贷款利率 建设期贷款利息建设期贷款利息三流动资金的估算方法三流动资金的估算方法等于工程投产运营后所需全部流动资产扣除流动负债后的余额。等于工程投产运营后所需全部流动资产扣除流动负债后的余额。铺底流动资金铺底流动资金= =流动资金流动资金30% 30% 1 1、扩大指标估算法扩大指标估算法 按照流动资金占某种基数来估算流动资金。一般常用的按照流动资金占某种基数来估算流动资金。一般常用的基数有销售收入、经营本钱、总本钱费用和固定资产投资等，基数有销售收入、经营本钱、总本钱费用和固定资产投资等，究竟采用

25、何种基数依行业习惯而定。所采用的比率根据经验究竟采用何种基数依行业习惯而定。所采用的比率根据经验确定，或根据现有同类企业的实际资料确定，或依行业、部确定，或根据现有同类企业的实际资料确定，或依行业、部门给定的参考值确定。门给定的参考值确定。 产值或销售收入、产量资金率估算法产值或销售收入、产量资金率估算法流动资金额流动资金额= =年产值年销售收入额、年产量年产值年销售收入额、年产量 产值销售收入、产量资金率产值销售收入、产量资金率 某工程投产后的年产值为某工程投产后的年产值为1.51.5亿元，其同类企业的百元产值流亿元，其同类企业的百元产值流动资金占用额为动资金占用额为17.517.5元，那么

26、该工程的流动资金估算额为：元，那么该工程的流动资金估算额为：150001500017.5/100=262517.5/100=2625万元万元 经营本钱或总本钱资金率估算法经营本钱或总本钱资金率估算法 流动资金额流动资金额= =年经营本钱总本钱经营本钱资金率总本钱资金率年经营本钱总本钱经营本钱资金率总本钱资金率 固定资产投资资金率估算法固定资产投资资金率估算法流动资金额流动资金额= =固定资产投资固定资产投资固定资产投资资金率固定资产投资资金率2 2、分项详细估算法分项详细估算法流动资金流动资金 = = 流动资产流动资产流动负债流动负债 =现金现金+应收账款应收账款+存货存货=应付账款应付账款应

27、收帐款应收帐款:=:=年经营本钱年经营本钱/ /周转次数周转次数 周转次数周转次数=360/=360/最低周转天数最低周转天数存货存货 = = 外购原材料、燃料外购原材料、燃料+ +在产品在产品+ +产成品产成品在产品在产品= =年外购原材料、燃料及动力费年外购原材料、燃料及动力费+ +年工资及福年工资及福利费利费+ +年修理费年修理费+ +年其他制造费年其他制造费/ /在产品周转次数在产品周转次数产成品产成品= =年经营本钱年经营本钱/ /产成品周转次数产成品周转次数= =年外购原材料、燃料年外购原材料、燃料/ /周转次数周转次数现金现金= =年工资及福利费年工资及福利费+ +年其他费用年其

28、他费用/ /周转次数周转次数应付账款应付账款= =年外购原材料、燃料及动力费年外购原材料、燃料及动力费/ /周转次数周转次数【案例一案例一】 某拟建年产某拟建年产 30 30万吨铸钢厂，根据可行性研究报告提供的已建年万吨铸钢厂，根据可行性研究报告提供的已建年产产2525万吨类似工程的主厂房工艺设备投资约万吨类似工程的主厂房工艺设备投资约24002400万元。已建类似工万元。已建类似工程资料：与设备投资有关的各专业工程投资系数，如表程资料：与设备投资有关的各专业工程投资系数，如表- -所示。所示。与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数，见表与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数，见表

29、- -。表表 与设备投资有关的各专业工程投资系数与设备投资有关的各专业工程投资系数 加热炉加热炉汽化冷汽化冷却却余热锅余热锅炉炉自动化自动化仪表仪表起重设起重设备备供电与供电与传动传动建安工建安工程程0.120.010.040.020.090.180.40表表 与主厂房投资有关的辅助及附属设施投资系数与主厂房投资有关的辅助及附属设施投资系数动力系统动力系统机修系统机修系统总图运输系总图运输系统统行政及生活行政及生活福利设施工福利设施工程程工程建设其工程建设其他费他费0.300.120.200.300.20本工程的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为本工程的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为8

30、0008000万元，万元，贷款利率按年计息。建设期年，第年投入贷款利率按年计息。建设期年，第年投入3030，第年投入第年投入5050，第年投入，第年投入2020。预计建设期物价年平均。预计建设期物价年平均上涨率，根本预备费率，生产能力指数为上涨率，根本预备费率，生产能力指数为1 1。 问题：问题： 拟建工程建设期与类似工程建设期的综合价格差拟建工程建设期与类似工程建设期的综合价格差异系数为异系数为1.251.25，试用生产能力指数估算法估算拟建工程的工，试用生产能力指数估算法估算拟建工程的工艺设备投资额；用系数估算法估算该工程主厂房投资和工程艺设备投资额；用系数估算法估算该工程主厂房投资和工程

31、建设的工程费与其他费投资。建设的工程费与其他费投资。 估算该工程的建设投资。估算该工程的建设投资。 假设单位产量占用流动资金额为：假设单位产量占用流动资金额为：33.6733.67元元/ /吨，吨，试用扩大指标估算法估算该工程的流动资金。试用扩大指标估算法估算该工程的流动资金。 4. 4.确定该工程的建设总投资。确定该工程的建设总投资。1) 估算主厂房工艺设备投资：用生产能力指数估算法估算主厂房工艺设备投资：用生产能力指数估算法 主厂房工艺设备投资主厂房工艺设备投资2400(30/25)21.25=3600万元万元问题：问题：2估算主厂房投资：用设备系数估算法估算主厂房投资：用设备系数估算法主

32、厂房投资主厂房投资3600(112%1%4%2%9%18%40%) 3600(10.86) 6696万元万元其中，建安工程投资其中，建安工程投资36000.41440万元万元 设备购置投资设备购置投资36001.465256万元万元工程费与工程建设其他费工程费与工程建设其他费6696(130%12%20%30%20%) 6696(11.12)14195.52万元万元问题：工程建设投资工程费用、工程建设其他费用、预备问题：工程建设投资工程费用、工程建设其他费用、预备费、利息费、利息1根本预备费计算：根本预备费计算：根本预备费根本预备费=设备及工器具购置费设备及工器具购置费+建筑安装工程费建筑安装

33、工程费+工工程建设其他费根本预备费率程建设其他费根本预备费率 根本预备费根本预备费14195.525%709.78万元万元第一年投资：第一年投资： 6696 669630%= .830%= .8万元万元第二年投资：第二年投资： 6696 669650%=334850%=3348万元万元第三年投资：第三年投资：6696669620%=1339.220%=1339.2万元万元涨价预备费涨价预备费 .8 .8(1(13%)13%)11 133483348(1(13%)23%)21 11339.21339.2(1(13%)33%)31 1 60.264+203.893+124.18=388.33760

34、.264+203.893+124.18=388.337万元万元2涨价预备费计算：涨价预备费计算：建设期贷款利息计算：建设期贷款利息计算： 第年贷款利息第年贷款利息(0+800030%2)896万元万元 第第2年贷款利息年贷款利息800030%+96(800050%2)8 (24009640002)8359.68万元万元第年贷款利息第年贷款利息(2400964000359.68)(800020%2)8% (6855.6816002)8%612.45万元万元 建设期贷款利息建设期贷款利息96359.68612.451068.13万元万元拟建工程建设投资拟建工程建设投资=14195.52+709.7

35、8+388.337+1068.13=16361.77万元万元问题：问题：流动资金流动资金30 33.671010.10万元万元 问题问题4 4：拟建工程总投资建设投资流动资金拟建工程总投资建设投资流动资金 16361.7716361.771010.101010.1017371.8717371.87万元万元【案例二案例二】 背景：背景： 某建设工程的工程费与工程建设其他费的估算额为某建设工程的工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元，预备费为万元，预备费为5000万元，建设期万元，建设期3年。年。3年的投资比例是：第年年的投资比例是：第年20，第，第2年年55，第，第3年年25，第第4年投

36、产。年投产。 该工程固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款的总额为该工程固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款的总额为40000万元，万元，其中外汇贷款为其中外汇贷款为2300万美元。外汇牌价为万美元。外汇牌价为1 美元兑换美元兑换6.6元人民币。贷款的人民币元人民币。贷款的人民币局部从中国建设银行获得，年利率为局部从中国建设银行获得，年利率为6%按季计息。贷款的外汇局部从中国按季计息。贷款的外汇局部从中国银行获得，年利率为银行获得，年利率为8按年计息。按年计息。 建设工程到达设计生产能力后，全厂定员为建设工程到达设计生产能力后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人，工资和福利费按照每人

37、每年人每年7.20万元估算；每年其他费用为万元估算；每年其他费用为860万元其中：其他制造费用为万元其中：其他制造费用为660万万元元 ；年外购原材料、燃料、动力费估算为；年外购原材料、燃料、动力费估算为19200万元；年经营本钱为万元；年经营本钱为21000万元，万元，年销售收入年销售收入33000万元，年修理费占年经营本钱万元，年修理费占年经营本钱10 。各项流动资金最低周转天。各项流动资金最低周转天数分别为：应收帐款数分别为：应收帐款30天，现金天，现金40天，应付帐款为天，应付帐款为30天，存货为天，存货为40天。每年天。每年360天计天计问题：问题： 估算建设期贷款利息。估算建设期贷

38、款利息。 用分项详细估算法估算拟建工程的流动资金。用分项详细估算法估算拟建工程的流动资金。 估算拟建工程的总投资。估算拟建工程的总投资。实际利率名义利率年计息次数年计息次数1实际利率名义利率年计息次数年计息次数实际利率名义利率年计息次数年计息次数1问题问题1：解：建设期贷款利息计算：解：建设期贷款利息计算： 1人民币贷款实际利率计算：人民币贷款实际利率计算：人民币实际利率人民币实际利率(16%4)416.14% 2每年投资的贷款局部本金数额计算：每年投资的贷款局部本金数额计算： 人民币局部：贷款总额为：人民币局部：贷款总额为：4000023006.624820万元万元 第第1年为：年为： 24

39、82020%4964万元万元 第第2年为：年为： 2482055%13651万元万元 第第3年为：年为： 2482025%6205万元万元 美元局部：美元局部： 贷款总额为：贷款总额为：2300万元万元 第第1年为：年为： 230020%460万美元万美元 第第2年为：年为： 230055%1265万美元万美元 第第3年为：年为： 230025%575万美元万美元3每年应计利息计算：每年应计利息计算： 人民币建设期贷款利息计算：人民币建设期贷款利息计算： 第第1年贷款利息年贷款利息(049642)6.14%152. 39万元万元 第第2年贷款利息年贷款利息(4964152. 39)136512

40、6.14%733.23万元万元 第第3年贷款利息年贷款利息(4964152. 3913651733.23)620526.14% 1387.83万元万元 人民币贷款利息合计人民币贷款利息合计152. 39733.231387.832273.45万元万元 外币贷款利息计算：外币贷款利息计算： 第第1年外币贷款利息年外币贷款利息(0+4602)8%18.40万美元万美元 第第2年外币贷款利息年外币贷款利息(46018.40)126528%88.87万美元万美元 第第3年外币贷款利息年外币贷款利息(46018.48126588.87)57528%169.58万美元万美元 外币贷款利息合计外币贷款利息合

41、计18.4088.87169.58276.85万美元万美元问题问题2：用分项详细估算法估算流动资金：用分项详细估算法估算流动资金： 流动资金流动资产流动负债流动资金流动资产流动负债式中：流动资产应收账款现金存货式中：流动资产应收账款现金存货流动负债应付账款流动负债应付账款 应收帐款年经营本钱应收帐款年经营本钱年周转次数年周转次数 21000(36030)1750万元万元 现金现金(年工资福利费年其他费年工资福利费年其他费)年周转次数年周转次数 (11007.2860)(36040)975.56万元万元 存货：存货： 外购原材料、燃料年外购原材料、燃料动力费外购原材料、燃料年外购原材料、燃料动力

42、费年周转次数年周转次数 19200(36040)2133.33万元万元 在产品在产品(年工资福利费年其他制造费年外购原料燃料费年工资福利费年其他制造费年外购原料燃料费年修理费年修理费)年周转次数年周转次数 (11007.20660192002100010%)(36040) 3320.00万元万元产成品年经营本钱产成品年经营本钱年周转次数年周转次数21000(36040)2333.33万元万元 存货存货2133.3333202333.337786.66万元万元4 应付账款外购原材料、燃料、动力费应付账款外购原材料、燃料、动力费年周转次数年周转次数 1200(36030) 1600.00万元万元由

43、此求得：由此求得： 流动资产应收帐款现金存货流动资产应收帐款现金存货 1750975.567786.6610512.2212.22万元万元 流动负债应付帐款流动负债应付帐款1600万元万元流动资金流动资产流动负债流动资金流动资产流动负债 10512.2212.2216 6008912.228912.22万元万元问题问题3： 根据建设工程总投资的构成内容，计算拟建工程的总投资：根据建设工程总投资的构成内容，计算拟建工程的总投资： 总投资工程费用工程建设其他费用总投资工程费用工程建设其他费用+预备费预备费+贷款利息贷款利息 流动资金流动资金 521805000276.856.62273.458912.22 70192.88万元万元