投资估算概述.pptx

《投资估算概述.pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《投资估算概述.pptx（30页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、第八章第八章投投 资资 估估 算算8.1 投资估算概述8.1.1 投资估算的范围及内容 工程总投资是指从投资工程筹建开始到工程报废为止所发生的全部投资费用。包括工程建设期和筹建期投入的建设投资、建设期利息和工程建成投产后所需的流动资金。 工程总投资建设投资建设期利息流动资金 工程总投资从费用构成来讲主要由八局部构成：项项目目总总投投资资预备费预备费工程费用工程费用建设投资建设投资建设期借款利息建设期借款利息流动资金流动资金工程工程建设建设其他费用其他费用涨价预备费涨价预备费根本预备费根本预备费建筑工程费建筑工程费设备及工器具购置费费设备及工器具购置费费安装工程费安装工程费形成流动资产形成流动资

2、产分别形成固定资产、无形资产、递延资产分别形成固定资产、无形资产、递延资产形成固定资产形成固定资产形成固定资产形成固定资产项项目目建建设设投投资资建设投资静态局部建设投资静态局部建设投资动态局部建设投资动态局部建筑工程费建筑工程费根本预备费根本预备费设备及工器具购置费设备及工器具购置费涨价预备费涨价预备费安装工程费安装工程费建设期贷款利息建设期贷款利息工程建设其他费用工程建设其他费用建设投资可分为静态和动态两局部建设投资可分为静态和动态两局部8.1.2 8.1.2 投资估算的深度与要求投资估算的深度与要求 时机研究时机研究 30%30%以内以内 初步可行性研究初步可行性研究 20%20%以内以

3、内 可行性研究可行性研究 10%10%以内以内 工程评估工程评估 10%10%以内以内 要求：要求： 1 1、工程内容和费用构成齐全，计算合、工程内容和费用构成齐全，计算合理，不理，不 重复计算，不改变估算标准，不高估或重复计算，不改变估算标准，不高估或漏算；漏算； 2 2、选用指标应与具体工程相符；、选用指标应与具体工程相符； 3 3、投资估算精度应能满足各个阶段的、投资估算精度应能满足各个阶段的要求。要求。投资工程前期工作投资工程前期工作8.28.2投资估算方法投资估算方法8.2.18.2.1建设投资的构成与估算建设投资的构成与估算 一建设投资的构成一建设投资的构成 建设投资是指建设单位在

4、建设投资是指建设单位在工程建设期与筹建期间所花费工程建设期与筹建期间所花费的全部费用。的全部费用。 按概算法分类，建设投资按概算法分类，建设投资由工程费用、工程建设其他费由工程费用、工程建设其他费用和预备费三局部构成；用和预备费三局部构成； 按形成资产法分类，建设按形成资产法分类，建设投资由形成固定资产的费用、投资由形成固定资产的费用、形成无形资产的费用、形成其形成无形资产的费用、形成其他资产的费用他资产的费用二建设投资的估算二建设投资的估算 1 1、估算步骤：、估算步骤：分别估算各单项工程所需要的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费；分别估算各单项工程所需要的建筑工程费、设备及工器具购

5、置费、安装工程费；在汇总各单项工程费的根底上，估算工程建设其他费用；在汇总各单项工程费的根底上，估算工程建设其他费用；估算根本预备费和涨价预备费；估算根本预备费和涨价预备费；加总求得建设投资总额；加总求得建设投资总额； 2 2、建筑工程费估算、建筑工程费估算 建筑工程费的估算方法：建筑工程费的估算方法： 单位建筑工程投资估算法单位建筑工程投资估算法 建筑工程费建筑工程费 = = 单位建筑工程投资建筑工程总量单位建筑工程投资建筑工程总量 单位实物工程量投资估算法单位实物工程量投资估算法 建筑工程费建筑工程费 = = 单位实物工程投资实物工程总量单位实物工程投资实物工程总量 概算指标投资估算法概算

6、指标投资估算法3 3、设备及工器具购置费估算、设备及工器具购置费估算(1)(1)设备及工器具购置费的内容设备及工器具购置费的内容设备购置费指为投资工程购置或自制的到达固定资产设备购置费指为投资工程购置或自制的到达固定资产标准的各种国产或进口设备、工具、器具所支出的费标准的各种国产或进口设备、工具、器具所支出的费用。它由设备原价和设备运杂费构成。如各种生产设用。它由设备原价和设备运杂费构成。如各种生产设备、传导设备、动力设备、运输设备等设备的原价及备、传导设备、动力设备、运输设备等设备的原价及运杂费用。运杂费用。 A A、需安装的设备：如锅炉、塔、中央空调、发电机、需安装的设备：如锅炉、塔、中央

7、空调、发电机组等组等 B B、不需安装的设备：如汽车、飞机、电焊机、空压、不需安装的设备：如汽车、飞机、电焊机、空压机等机等工器具购置费指为保证初期生产必须购置的没有到达工器具购置费指为保证初期生产必须购置的没有到达固定资产标准的设备、仪器、工具、模具、器具以及固定资产标准的设备、仪器、工具、模具、器具以及生产用家具的购置费。生产用家具的购置费。2设备及工器具购置费的估算国内设备购置费的估算 国内设备购置费=设备原价(1+运杂费率) A、设备原价-一般指生产厂家的交货价即出厂价或订货 合同价。可分为国产标准设备原价和国产 非标准设备原价。 B、运杂费率-按部门或省、市等有关规定取值,如，机械

8、行业一般为4%-7.5%。进口设备购置费的估算进口设备购置费的估算 进口设备购置费进口设备购置费= =进口设备货价进口设备货价+ +进口费用进口费用+ +国内段运杂费国内段运杂费 A A、进口设备货价、进口设备货价 离岸价离岸价FOBFOB和到岸价和到岸价CIFCIF 到岸价到岸价 = = 离岸价离岸价 + + 国外运费国外运费 + + 国外运输保险费国外运输保险费 B B、进口费用、进口费用 a. a.国外运费国外运费_从装运港到我国抵达港的运费从装运港到我国抵达港的运费 国外运费国外运费= =离岸价原币货价运费率离岸价原币货价运费率 或或 国外运费国外运费= =单位运价运量单位运价运量 b

9、. b.运输保险费运输保险费 运输保险费运输保险费=(=(离岸价离岸价+ +国外运费国外运费) )保险费率保险费率 c. c.进口关税进口关税 进口关税进口关税= =到岸价人民币外汇牌价进口关税税率到岸价人民币外汇牌价进口关税税率 d. d.进口环节消费税进口环节消费税 进口环节消费税进口环节消费税= = e. e.进口环节增值税进口环节增值税 进口环节增值税进口环节增值税=(=(到岸价人民币外汇牌价到岸价人民币外汇牌价+ +进口关税进口关税 + +消费税增值税税率消费税增值税税率 f. f.外贸手续费外贸手续费 外贸手续费外贸手续费= =到岸价人民币外汇牌价外贸手续费率到岸价人民币外汇牌价外

10、贸手续费率 g. g.银行财务费银行财务费 银行财务费银行财务费 = = 离岸价人民币外汇牌价银行财务费率离岸价人民币外汇牌价银行财务费率C C、国内段运杂费、国内段运杂费 国内运杂费国内运杂费= =离岸价人民币外汇牌价国内运杂费率离岸价人民币外汇牌价国内运杂费率工器具购置费的估算工器具购置费的估算 工器具购置费工器具购置费= =设备购置费工器具费率设备购置费工器具费率消费费税税消费费1人民 币到岸价税率进口关税外汇牌价 【例【例1】某公司拟从国外进口一套机电设备，重量】某公司拟从国外进口一套机电设备，重量1500吨，离岸价为吨，离岸价为400万美元。其他有关费用参数为：国外运费标准为万美元。

11、其他有关费用参数为：国外运费标准为360美元美元/吨；海上运输保吨；海上运输保险费费率为险费费率为0.266%；银行财务费费率为；银行财务费费率为0.5%；外贸手续费费率为；外贸手续费费率为1.5%；关税税率为关税税率为22%；进口环节增值税税率为；进口环节增值税税率为17%；人民币外汇牌价为；人民币外汇牌价为1美元美元=8.27元人民币，设备的国内运杂费费率为元人民币，设备的国内运杂费费率为2.5%。试对该套设备购置费进。试对该套设备购置费进行估算保存两位小数。行估算保存两位小数。【解答】【解答】 根据上述各项费用的计算公式，那么有：根据上述各项费用的计算公式，那么有： 进口设备离岸价进口设

12、备离岸价=进口设备货价人民币外汇牌价进口设备货价人民币外汇牌价=400 8.27=3308万元万元 国外运费国外运费=单位运价运量单位运价运量=360 8.27 1500/10000=446.58万元万元 国外运输保险费国外运输保险费=(离岸价离岸价+国外运费国外运费)保险费率保险费率 =(3308+446.58)0.266%=9.99 万元万元 进口关税进口关税=到岸价人民币外汇牌价进口关税税率到岸价人民币外汇牌价进口关税税率 =(3308+446.58+ 9.99)22%=828.21(万元万元) 进口环节增值税进口环节增值税=到岸价人民币外汇牌价到岸价人民币外汇牌价+进口关税进口关税 +

13、消费税增值消费税增值税税率税税率 =3308+446.58+ 9.99+ 828.21 17%=780.77 万元万元 外贸手续费外贸手续费=到岸价人民币外汇牌价外贸手续费率到岸价人民币外汇牌价外贸手续费率 = (3308+446.58+ 9.99)1.5%=56.47 (万元万元) 银行财务费银行财务费=离岸价人民币外汇牌价银行财务费率离岸价人民币外汇牌价银行财务费率=3308 0.5%=16.54 (万元万元) 国内运杂费国内运杂费=离岸价人民币外汇牌价国内运杂费率离岸价人民币外汇牌价国内运杂费率=3308 2.5%=82.7万元万元 设备购置费设备购置费=3308+446.58+ 9.9

14、9+ 828.21+ 780.77+ 56.47 + 16.54+ 82.7 =5529.26 万元万元4 4、安装工程费估算、安装工程费估算 需要安装的设备应估算安装工程费，通常按行业或专门需要安装的设备应估算安装工程费，通常按行业或专门机构发布的安装工程定额、收费标准和指标估算投资。具体机构发布的安装工程定额、收费标准和指标估算投资。具体可按下式计算：可按下式计算： 安装工程费安装工程费= =设备原价安装费率设备原价安装费率 安装工程费安装工程费= =设备吨位每吨安装费设备吨位每吨安装费 安装工程费安装工程费= =安装实物工程量安装费用指标安装实物工程量安装费用指标5 5、工程建设其他费用

15、、工程建设其他费用 内容大体可分为以下三类：内容大体可分为以下三类： 第一类指与土地使用有关的费用；第一类指与土地使用有关的费用； 第二类指与工程建设有关的其他费用；第二类指与工程建设有关的其他费用； 第三类指与未来企业生产经营有关的其他费用。第三类指与未来企业生产经营有关的其他费用。1 1与土地使用有关的费用与土地使用有关的费用 土地征用及迁移补偿费土地征用及迁移补偿费 指工程通过划拨方式取得无限期的土地使用权，依指工程通过划拨方式取得无限期的土地使用权，依土地管理法等规定所支付的费用。土地管理法等规定所支付的费用。 内容包括：内容包括： a. a.土地补偿费土地补偿费_征用耕地征用耕地(

16、(包括菜地包括菜地) )的补偿标准，的补偿标准，为该为该 耕地前耕地前3 3年平均年产值的年平均年产值的6 61010倍倍 b. b.青苗补偿费和被征用土地上的房屋、水井、树木等青苗补偿费和被征用土地上的房屋、水井、树木等附着附着 物补偿费，由各省、自治区、直辖市规定物补偿费，由各省、自治区、直辖市规定 c. c.安置补助费安置补助费_征用耕地、菜地的，每人安置补助征用耕地、菜地的，每人安置补助费为费为 该地征用前该地征用前3 3年平均每亩年产值的年平均每亩年产值的4 46 6倍倍 d.耕地占用税、土地使用税、土地登记费及征地管理费； e.征地动迁费_包括征用土地上的房屋及附属构筑物、城市公共

17、设施等撤除、迁建补偿费、搬迁运输费，企业单位因搬迁造成的减产、停工损补贴费，拆迁管理费等； f.水利水电工程水库淹没处理补偿费。土地使用权出让转让金 指建设单位为取得有限期的土地使用权，依中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例，向国家支付的土地使用费。 城市土地的出让和转让可采用协议、招标、公开拍卖等方式。对土地使用权的特殊处理：在尚未开发或建造自用工程前，土地使用权作为无形资产核算，房地产开发企业开发商品房时将其账面价值转入开发本钱，企业建造自用工程时，将其账面价值转入在建工程本钱。因此，为了与以后的折旧和摊销计算相协调，在建设投资估算表中通常可将土地使用权直接列入固定资产其他费

18、用中。2 2与工程建设有关的其他费用：具体费率按照部门或行业与工程建设有关的其他费用：具体费率按照部门或行业的规定执行的规定执行 建设单位管理费建设单位管理费 工程论证与勘察设计费工程论证与勘察设计费 双方参照国际标准协商确定双方参照国际标准协商确定 研究试验费研究试验费 工程保险费工程保险费 建设单位临时设施费建设单位临时设施费 工程监理费工程监理费 双方参照国际标准协商确定双方参照国际标准协商确定 引进技术和设备其他费引进技术和设备其他费 环境影响评价费环境影响评价费 市政公用设施建设及绿化补偿费市政公用设施建设及绿化补偿费3 3与未来企业生产经营有关的其他费用与未来企业生产经营有关的其他

19、费用 联合试运转费联合试运转费 具体费率按照部门或行业的规定执行具体费率按照部门或行业的规定执行 生产准备费生产准备费 具体费率按照部门或行业的规定执行具体费率按照部门或行业的规定执行 办公及生活家具购置费办公及生活家具购置费 按设定人数乘以综合指标按设定人数乘以综合指标 专利及专有技术使用费专利及专有技术使用费 按专利使用许可协议和专有技按专利使用许可协议和专有技术使用合同术使用合同 确定的数额估算确定的数额估算6 6、根本预备费、根本预备费 指在工程实施中为了防止可能发生的难以预料指在工程实施中为了防止可能发生的难以预料的支出，需要事先预留的费用，又称工程建设不可的支出，需要事先预留的费用

20、，又称工程建设不可预见费。预见费。1 1具体内容具体内容 进行技术设计、施工图设计和施工过程中，在进行技术设计、施工图设计和施工过程中，在批准批准 的初步设计范围内所增加的工程及费用；的初步设计范围内所增加的工程及费用； 由于一般自然灾害所造成的损失和预防自然灾由于一般自然灾害所造成的损失和预防自然灾害所害所 采取的措施费用；采取的措施费用； 工程竣工验收时，为鉴定工程质量，必须开挖工程竣工验收时，为鉴定工程质量，必须开挖和修和修 复的隐蔽工程的费用。复的隐蔽工程的费用。2 2计算公式计算公式根本预备费根本预备费= =工程费用工程建设其他费用工程费用工程建设其他费用) )根本预备费率根本预备费

21、率 = =建筑工程费安装工程费设备购置费建筑工程费安装工程费设备购置费 工程建设其他费工程建设其他费) )根本预备费率根本预备费率 根本预备费率按部门规定执行，一般情况下在工程建议根本预备费率按部门规定执行，一般情况下在工程建议书、可行性研究阶段是书、可行性研究阶段是10%-15%10%-15%之间；在初步设计阶段是之间；在初步设计阶段是7%-7%-10%10%之间之间 。 【例【例2 2】某生物农药工程的建筑工程费、设备购置费、安装】某生物农药工程的建筑工程费、设备购置费、安装工程费分别是工程费分别是1935.11935.1万元、万元、2883.62883.6万元、万元、297.5297.5

22、万元，工程万元，工程建设其他费用是建设其他费用是1587.21587.2万元，行业规定，根本预备费费率取万元，行业规定，根本预备费费率取10%10%，做出该某生物农药工程的根本预备费估算。，做出该某生物农药工程的根本预备费估算。 【解答】：【解答】： 根本预备费根本预备费=(1935.1+2883.6+297.5+1587.2)=(1935.1+2883.6+297.5+1587.2)10%10% =770.3( =770.3(万元万元) )7 7、涨价预备费、涨价预备费 是指针对建设工期较长的工程在建设期内可能发生是指针对建设工期较长的工程在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨引起投资

23、增加的情况而需材料、设备、人工等价格上涨引起投资增加的情况而需要事先预留的费用，亦称价格变动不可预见费。要事先预留的费用，亦称价格变动不可预见费。 涨价预备费涨价预备费 式中：式中： It It为建设期中第为建设期中第t t年的建筑工程费、设备及年的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和；工器具购置费、安装工程费之和； f f为年投资价格上涨为年投资价格上涨指数；指数；n n为建设期年数；为建设期年数； 【例【例3 3】某生物农药工程建设期】某生物农药工程建设期2 2年，按照实施进度，工年，按照实施进度，工程费用使用比例第程费用使用比例第1 1年为年为40%40%，第，第2 2年为年为

24、60%60%；建设期的物；建设期的物价上涨指数参照有关行业规定取价上涨指数参照有关行业规定取4%4%，按【例，按【例2 2】条件做】条件做出该生物农药工程的涨价预备费估算。出该生物农药工程的涨价预备费估算。 【解答】【解答】 工程费用工程费用= =1935.1+2883.6+297.5 =6116.2(= =1935.1+2883.6+297.5 =6116.2(万元万元) ) 第第1 1年工程费用年工程费用=6116.2=6116.240%=2446.5 (40%=2446.5 (万元万元) ) 第第1 1年涨价预备费年涨价预备费=2446.5=2446.5 1+4%1+4%-1=97.9(

25、-1=97.9(万元万元) ) 第第2 2年工程费用年工程费用= 6116.2= 6116.260%=3669.7 (60%=3669.7 (万元万元) ) 第第2 2年涨价预备费年涨价预备费= 3669.7= 3669.7(1+4%)2 -1=299.4(1+4%)2 -1=299.4(万万元元) ) 该工程的涨价预备费该工程的涨价预备费= 97.9+ 299.4=397.3 (= 97.9+ 299.4=397.3 (万元万元) )111ntttIf8.2.2 8.2.2 建设期利息的构成与估算建设期利息的构成与估算 建设期利息是指工程建设期发生的投资借款在建建设期利息是指工程建设期发生的

26、投资借款在建设期内的应计利息，该利息一般计入固定资产原值。设期内的应计利息，该利息一般计入固定资产原值。 在工程评估中，无论各种外部借款是按年计息还是在工程评估中，无论各种外部借款是按年计息还是按季、月计息，均需简化为按年计息，即将名义利率按季、月计息，均需简化为按年计息，即将名义利率折算为有效年利率折算为有效年利率: : 有效利率：有效利率： 工程评估中，建设期利息应按有效利息计算；工程评估中，建设期利息应按有效利息计算； 在建设期内如能按期支付利息，应按单利计息；在建设期内如能按期支付利息，应按单利计息；在建设期内如不支付利息，应按复利计息；在建设期内如不支付利息，应按复利计息； 计算建设

27、期利息时，对借款额均衡发生的工程，计算建设期利息时，对借款额均衡发生的工程，通常假定借款均在每年年中支用，借款当年按半年计通常假定借款均在每年年中支用，借款当年按半年计息，其余各年按全年计息；息，其余各年按全年计息； 每年应计利息年初借款本息累计本年借每年应计利息年初借款本息累计本年借款额款额2 2年利率年利率 对借款额在建设期各年年初发生的工程，那么应对借款额在建设期各年年初发生的工程，那么应按全年计息。按全年计息。 每年应计利息年初借款本息累计本年每年应计利息年初借款本息累计本年借款额年利率借款额年利率11mrRm【例【例4】某新建工程建设期】某新建工程建设期3年，第年，第1年年初借款年年

28、初借款200万元，第万元，第2年年初借款年年初借款300万元，第万元，第3年年初借款年年初借款200万元，借款年利率为万元，借款年利率为6%，每年计息，每年计息2次，次，建设期内不支付利息。试计算该工程的建设利息。建设期内不支付利息。试计算该工程的建设利息。【解答】【解答】 有效年利率有效年利率=(1+6%/2)2-1=6.09%第第1年借款利息年借款利息=2006.09%=12.18万元万元第第2年借款利息年借款利息=(200+12.18)+3006.09%=31.19 万元万元第第3年借款利息年借款利息=(200+12.18)+(300+31.19)+200 6.09%=45.27万元万元

29、该工程的建设利息该工程的建设利息= 12.18+ 31.19 + 45.27=88.64万元万元【例【例5】某新建工程建设期】某新建工程建设期4年，第年，第1年借款年借款200万元，第万元，第2年借款年借款300万元，万元，第第3年借款年借款300万元，第万元，第4年借款年借款200万元，各年借款均在年内均衡发生，万元，各年借款均在年内均衡发生，借款年利率为借款年利率为6%，每年计息，每年计息1次，建设期内按期支付利息。试计算该工次，建设期内按期支付利息。试计算该工程的建设利息。程的建设利息。 【解答】【解答】第第1年借款利息年借款利息=20026%=6万元万元第第2年借款利息年借款利息=20

30、0+3002)6%=21 万元万元第第3年借款利息年借款利息=200+300+30026%=39 万元万元第第4年借款利息年借款利息=200+300+300+20026%=54万元万元该工程的建设利息该工程的建设利息= 6+ 21 + 39+54=120万元万元8.2.3 8.2.3 流动资金的构成与估算流动资金的构成与估算8.2.3.18.2.3.1流动资金的构成流动资金的构成 流动资金是指工程投产后为维持生产经营所必须流动资金是指工程投产后为维持生产经营所必须长期占用的周转金，不包括运营中需要的临时性营运长期占用的周转金，不包括运营中需要的临时性营运资金资金 流动资金在周转过程中不断地改变

31、自身的实物形态，流动资金在周转过程中不断地改变自身的实物形态，其价值也随着实物形态的变化而转移到新产品中，并其价值也随着实物形态的变化而转移到新产品中，并随着产品销售的实现而回收。流动资金属于企业在生随着产品销售的实现而回收。流动资金属于企业在生产经营中用于周转的长期占用资金。产经营中用于周转的长期占用资金。 工程评估中的流动资金是伴随固定资产投资而发生工程评估中的流动资金是伴随固定资产投资而发生的永久性流动资产投资，其数额等于工程投产后所需的永久性流动资产投资，其数额等于工程投产后所需全部流动资产扣除流动负债后的余额。全部流动资产扣除流动负债后的余额。 铺底流动资金是指在全部流动资金中，按照

32、国家有铺底流动资金是指在全部流动资金中，按照国家有关规定必须由企业自己准备的局部，目前要求为全部关规定必须由企业自己准备的局部，目前要求为全部流动资金的流动资金的30%30%。8.2.3.28.2.3.2流动资金估算的方法流动资金估算的方法1 1扩大指标估算方法扩大指标估算方法 按流动资金占某种费用基数的比率来估算流动资金。按流动资金占某种费用基数的比率来估算流动资金。 一般常用的费用基数有销售收入、固定资产投资额等；一般常用的费用基数有销售收入、固定资产投资额等；比率据经验或行业部门给定的参考值确定；比率据经验或行业部门给定的参考值确定； 其根本原理是：其根本原理是：流动资金流动资金= =拟

33、建工程某项经济指标流动资金与该指标的比例拟建工程某项经济指标流动资金与该指标的比例按产值或销售收入的资金率估算。按产值或销售收入的资金率估算。 流动资金额流动资金额= =年产值或年销售收入额产值或销售收年产值或年销售收入额产值或销售收入资金率入资金率【例【例6 6】 某工程的年产值为某工程的年产值为3000030000万元，其类似企业百元产值万元，其类似企业百元产值的流动资金占用额的流动资金占用额3535元，那么该工程的流动资金额应为：元，那么该工程的流动资金额应为： 流动资金额流动资金额=30000=3000035%=1050035%=10500万元万元按经营本钱或总本钱资金率估算按经营本钱

34、或总本钱资金率估算流动资金额年经营本钱或总本钱经营本钱总本钱流动资金额年经营本钱或总本钱经营本钱总本钱资金率资金率 按固定资产价值资金率估算按固定资产价值资金率估算公式为：公式为：流动资金额流动资金额= =固定资产价值总额固定资产价值资金率固定资产价值总额固定资产价值资金率按单位产量资金率估算按单位产量资金率估算公式为：公式为：流动资金额流动资金额 = = 达产期年产量单位产量资金率达产期年产量单位产量资金率2 2分项详细估算法国际通行的方法分项详细估算法国际通行的方法 分项详细估算法是对流动资产和流动负债主要构成分项详细估算法是对流动资产和流动负债主要构成要素，即存货、现金、应收账款、预付账

35、款、应付账款、预要素，即存货、现金、应收账款、预付账款、应付账款、预收账款等项内容分项进行估算，最后得出工程所需的流动资收账款等项内容分项进行估算，最后得出工程所需的流动资金数额。金数额。计算公式为：计算公式为：流动资金流动资金 = = 流动资产流动负债流动资产流动负债流动资产流动资产 = = 应收账款应收账款 + + 预付账款预付账款 + + 存货存货 + + 现金现金流动负债流动负债 = = 应付账款应付账款 + + 预收账款预收账款流动资金本年增加额流动资金本年增加额 = = 本年流动资金上年流动资金本年流动资金上年流动资金周转次数周转次数=360/=360/最低周转天数最低周转天数 流

36、动资产各项的计算公式如下：流动资产各项的计算公式如下： 应收账款应收账款 存货存货= =外购原材料外购原材料+ +外购燃料外购燃料+ +其他材料其他材料+ +在产品在产品+ +产成品产成品其中：其中：外购原材料、燃料外购原材料、燃料 = = 年外购原材料、燃料费年外购原材料、燃料费/ /分项周转次数分项周转次数其他材料其他材料 = = 年外购其他材料费用年外购其他材料费用/ /周转次数周转次数在产品在产品= =年外购原材料、燃料及动力费用年外购原材料、燃料及动力费用+ +年工资或薪酬年工资或薪酬 + +年修理费年修理费+ +年其他制造费用年其他制造费用/ /在产品周转次数在产品周转次数产成品产

37、成品= =年经营本钱年经营本钱- -年其他营业费用年其他营业费用/ /产成品周转次数产成品周转次数应收账款周转次数年经营成本应收帐款 现金现金 年其他费用年其他费用= =制造费用制造费用+ +管理费用管理费用+ +销售费用销售费用- -前三项费用中所前三项费用中所 含的工资及福利费、折旧费、维简费、摊销费、修理费含的工资及福利费、折旧费、维简费、摊销费、修理费预付账款预付账款= =预付的各类原材料、燃料或效劳年费用预付的各类原材料、燃料或效劳年费用/ /预付账款预付账款年周转次数年周转次数流动负债各项的计算公式如下：流动负债各项的计算公式如下： 应付账款应付账款= =年外购原材料、燃料及动力费

38、用年外购原材料、燃料及动力费用/ /周转次数周转次数 预收账款预收账款= =预收的营业收入年金额预收的营业收入年金额/ /预收账款年周转次数预收账款年周转次数这样，工程所需流动资金总额可计算为：这样，工程所需流动资金总额可计算为： 流动资金流动资金 = =应收账款应收账款+ +预付账款预付账款+ +存货存货+ +现金现金- -应付账款应付账款- -预收账款预收账款现金周转次数年其他费用年工资福利费现金某工业工程根底数据如下：某工业工程根底数据如下：1工程的建设期为工程的建设期为2年，该工程的实施方案为：第年，该工程的实施方案为：第1年完成工程全部投资的年完成工程全部投资的40%，第，第2年完成

39、年完成60%，第，第3年工程投产并且到达年工程投产并且到达100%设计生产能力。设计生产能力。2本工程固定资产投资中有本工程固定资产投资中有 万来自银行贷款，其余为自有资金，且不管借款万来自银行贷款，其余为自有资金，且不管借款还是自有资金均按还是自有资金均按2年等比例投入。根据借款协议，贷款利率按年等比例投入。根据借款协议，贷款利率按10%计算，按季计算，按季计息。根本预备费为工程费用与其他工程费用合计的计息。根本预备费为工程费用与其他工程费用合计的10%。建设期内涨价预备费。建设期内涨价预备费平均费率为平均费率为6%。其他相关资料见表。其他相关资料见表3；3建设工程进入运营期后，全厂职工为建

40、设工程进入运营期后，全厂职工为200人，工资与福利费按每人每年人，工资与福利费按每人每年1万万元估算，每年的其他费用为元估算，每年的其他费用为180万其中其他制造费用万其中其他制造费用120万元，年外购原材料、万元，年外购原材料、燃料和动力费用估算为燃料和动力费用估算为1600万元，年经营本钱为万元，年经营本钱为2400万元，年修理费占年经营万元，年修理费占年经营本钱的本钱的10%。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款40天，现金天，现金25天，天，应付账款应付账款45天，存货天，存货40天。天。问题：问题：1. 估算该工程的建设期贷款利息。估

41、算该工程的建设期贷款利息。(191.15万元万元)2. 完成固定资产投资估算表的编制。完成固定资产投资估算表的编制。3. 估算流动资金。估算流动资金。(777.51万元万元)4. 估算该工程的总投资。估算该工程的总投资。(8377.62万元万元)计算结果保存小数点后计算结果保存小数点后2位。位。表表3 3 固定资产投资估算表固定资产投资估算表 单位：万元单位：万元序号序号工程费用名称工程费用名称估估 算算 价价 值值占固定资产占固定资产投资比例（投资比例（%）建筑工程建筑工程 设备购置设备购置 安装工程安装工程 其他费用其他费用合计合计1工程费用工程费用60001.1主要生产项目主要生产项目1

42、55090010025501.2辅助生产项目辅助生产项目90040020015001.3公用工程公用工程4003001008001.4环保工程环保工程3002001006001.5总图运输总图运输2001003001.6服务性工程服务性工程1001001.7生活福利工程生活福利工程1001001.8厂外工程厂外工程50502其他费用其他费用200200（1+2）3600190050020062003预备费预备费1208.96 1208.963.1基本预备费基本预备费6206203.2涨价预备费涨价预备费588.96588.964建设期贷款利息建设期贷款利息191.15191.15合计（合计（1+2+3+4）360019005001600.11 7600.11