九州通：2019年半年度报告摘要.PDF

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1、公司代码：600998 公司简称：九州通 九州通医药集团股份有限公司九州通医药集团股份有限公司 2019 年半年度报告摘要年半年度报告摘要 一一 重要提示重要提示 1 1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。文。 2 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管

2、理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、完年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。责任。 3 3 公司全体董事出席董事会会议。公司全体董事出席董事会会议。 4 4 本半年度报告未经审计。本半年度报告未经审计。 5 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 二二 公司公司基本基本情况情况 2.1 公司简介公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交

3、易所 九州通 600998 无 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 林新扬 刘志峰 电话 027-84683017 027-84683018 办公地址 湖北省武汉市汉阳区龙阳大道特8号 湖北省武汉市汉阳区龙阳大道特8 号 电子信箱 2.22.2 公司主要财务数据公司主要财务数据 单位：元 币种：人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末 增减(%) 总资产 67,017,885,279.14 66,674,253,350.59 0.52 归属于上市公司股 东的净资产 18,187,934,004.26 18,467,103,509.01 -1.51 本报告期 （1-6

4、月） 上年同期 本报告期比上年同期增 减(%) 经营活动产生的现 金流量净额 -2,994,285,104.90 -4,894,793,386.86 38.83 营业收入 48,429,047,073.40 42,448,994,877.20 14.09 归属于上市公司股 东的净利润 743,175,445.64 536,742,780.86 38.46 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 616,926,104.16 489,982,658.01 25.91 加权平均净资产收 益率（%） 4.05 2.89 增加1.16个百分点 基本每股收益（元 股） 0.40 0.29 37

5、.93 稀释每股收益（元 股） 0.40 0.29 37.93 1、报告期归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加 38.46%，主要原因是报告期公司销 售规模增长、税率变化影响导致的毛利额增加，以及政府补助较上年同期增加所致； 2、报告期归属于上市公司股东的净资产较上年度末减少 1.51%，主要原因是报告期公司支付 到期的永续债及回报所致； 3、报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增加 19.01 亿元，增长 38.83%，主 要原因是报告期公司有效控制了账期较长医院的销售，销售回款增加及收现率提升所致。 2.32.3 前十名股东前十名股东持股持股情况表情况表 单位: 股 截止报告

6、期末股东总数（户） 27,383 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 前 10 名股东持股情况 股东名称 股东性 质 持股比 例(%) 持股 数量 持有有限售 条件的股份 数量 质押或冻结的股份数 量 上海弘康实业投资有限公司 境内非 国有法 人 23.30 437,441,118 0 质押 381,180,897 楚昌投资集团有限公司 境内非 国有法 人 15.16 284,613,898 101,781,170 质押 211,701,170 狮龙国际集团(香港)有限公 司 境外法 人 11.39 213,894,000 0 无 0 中山广银投资有限公司 境内非 国有法 人 7

7、.06 132,624,583 0 质押 109,831,576 北京点金投资有限公司 境内非 国有法 人 5.47 102,763,876 0 质押 102,760,000 北京博润银泰投资管理有限 公司博润银泰多策略 7 号 私募证券投资基金 其他 1.78 33,395,061 0 未知 中国证券金融股份有限公司 国有法人 1.70 31,838,126 0 未知 云南白药控股有限公司 国有法 人 1.45 27,247,956 0 未知 刘树林 境内自 然人 1.40 26,317,200 0 质押 13,000,000 长城国泰（舟山）产业并购 重组基金合伙企业（有限合 伙） 其他

8、1.36 25,445,292 25,445,292 未知 上述股东关联关系或一致行动的说明 报告期末，公司前十名股东中的楚昌投资集团有限公 司（楚昌投资）的控股股东为刘宝林，上海弘康实业投资 有限公司（上海弘康）和北京点金投资有限公司（北京点 金）的控股股东为楚昌投资；中山广银投资有限公司（中 山广银）的控股股东为刘树林；刘树林个人持股数额为前 十名股东。因刘宝林、刘树林、刘兆年为胞兄弟关系，以 上四家法人股东（上海弘康、楚昌投资、北京点金和中山 广银）及两个自然人股东（刘树林和刘兆年）构成关联关 系；根据上市公司收购管理办法的相关规定，上海弘 康、楚昌投资、北京点金、中山广银、刘宝林、刘树

9、林及 刘兆年为一致行动人。 表决权恢复的优先股股东及持股数量 的说明 无 2.42.4 截止报告期末的截止报告期末的优先股优先股股东总数、前十名股东总数、前十名优先股优先股股东情况表股东情况表 适用 不适用 2.52.5 控股股东或实际控制人变更情况控股股东或实际控制人变更情况 适用 不适用 2.62.6 未到期及逾期未兑付公司债情况未到期及逾期未兑付公司债情况 适用不适用 三三 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 3.13.1 经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 （一）行业政策分析（一）行业政策分析 带量采购，保质降价。带量采购，保质降价。2019 年 1 月 17 日，国务院办公厅

10、发布国家组织药品集中采购和使 用试点方案 （国办发20192 号） ，选择北京、天津、上海等 11 个城市（4+7）开展试点工作。 福建、河北分别于 2019 年 6 月 1 日、2019 年 7 月 1 日起开始跟随全省集中采购。2019 年 7 月 12 日，国家医保局召开“4+7 扩面企业座谈会”，提出将在全国其他省份/地区推行带量采购。7 月 31日，国务院办公厅发布治理高值医用耗材改革方案的通知 ，提出全面推进高值耗材带量采购， 鼓励医疗机构联合开展带量采购谈判，积极探索跨省联盟采购。带量采购在保障药品质量的同时 大幅降低药价，促进仿制药替代原研药，通过降药价和保用量，达到降低药品价

11、格和医保控费的 目的；即将实行的高值耗材带量采购，有利于降低进口耗材价格，也给优质国产耗材带来发展机 遇。 医疗联合，分级惠民。医疗联合，分级惠民。2019 年 5 月 28 日，国家卫健委、国家中医药管理局近日联合印发城 市医疗联合体建设试点工作方案和关于推进紧密型县域医疗卫生共同体建设的通知 。根据政 策文件精神，到 2019 年底，100 个试点城市全面启动城市医联体网格化布局与管理，每个试点城 市至少建成一个有明显成效的医联体。预计到 2020 年底，在 500 个县初步建成目标明确、权责清 晰和分工协作的新型县域医疗卫生服务体系，逐步形成服务、责任、利益和管理的共同体。开展 医疗联合

12、体建设，将有利于整合区域内医疗资源，促进优质医疗资源下沉，提升基层医疗服务能 力，推动建立“基层首诊、双向转诊、急慢分治、上下联动”的分级诊疗模式，完善医疗服务体 系惠及基层民众。 互联网互联网+医疗规范化。医疗规范化。2018 年 4 月 28 日，国务院办公厅发布关于促进“互联网+医疗健康” 发展的意见 ，提出完善“互联网+”药品供应保障服务，促进药品网络销售和医药物流配送等规范 发展。2018 年 9 月 13 日，国家卫健委和国家中医药管理局联合印发互联网诊疗管理办法（试 行） 、 互联网医院管理办法（试行） 、 远程医疗服务管理规范（试行） ，分别对互联网诊疗服 务、互联网医院的设置

13、、远程医疗的服务进行了相应规范和要求。2019 年 7 月 31 日，国家医保 局公布对进一步科学规划“互联网+医疗健康”发展建议 ，提出将继续落实国务院有关规定，配 合卫生健康等相关部门协同推动“互联网+医疗健康”发展，尽快出台“互联网+”医疗服务价格和医 保支付政策文件，指导督促各地落实到位。随着规范“互联网+医疗健康”的多项新规出台，互联网 诊疗行为获得快速发展，发挥了补充实体医疗的作用，提供了更加便民惠民医疗服务。 （二）公司业务分析（二）公司业务分析 2019 年是公司三年发展战略期（2017-2019 年）收官之年，国家整体经济放缓，民营企业融 资趋难。公司积极应对国家经济金融形势

14、和医改政策，提出“防范资金风险提质量，创新终端业务 增利润”的新主题，强化风险管控，优化资金管理制度，大力发展终端业务，期内整体业务继续保 持稳健增长，经营质量进一步提升。报告期内，受国家大力推进分级诊疗及基层用药目录放开的 积极影响，公司基层医疗机构（含县级医院）业务及药店终端业务继续保持快速增长；两票制对 公司调拨客户业务影响结束，商业分销业务恢复增长；医疗器械集团化运营成效显著，业务覆盖 范围持续扩大，营业收入继续保持快速增长；消费品业务加强内部管控，梳理并规范业务流程， 积极探索新零售等新的业务模式。 报告期内，公司及下属企业严格遵守 GSP 管理规范，完成了 GSP 认证及更新工作。

15、亳州九州 通医药有限公司、 重庆九州通物流有限公司等 2 家下属企业通过 GSP 认证并取得证书;河南九州通 医药有限公司、山东九州通医药有限公司、新疆九州通医药有限公司、广东九州通医药有限公司 等 33 家下属企业完成 GSP 证书换发工作。截至期末,公司及 161 家下属批发企业持有有效的 GSP 证书。 报告期内，公司通过多种渠道进行融资，为各项业务发展提供资金支持。期内公司累计完成 发行短期融资券 5 亿元、超短期融资券 10 亿元；发行应收账款 ABS10 亿元、ABN10 亿元、应收 账款无追保理 2.63 亿元。 报告期内，公司收到国家发改委出具的企业借用外债备案登记证明 （发改

16、办外资备 2019433 号） ，同意对公司向世界银行集团成员国际金融公司（IFC）借用 10 亿元人民币（等值） 贷款予以备案登记。截至 2019 年 7 月 10 日，公司已经完成本次国际金融公司（IFC）10 亿元人民 币（等值）贷款项目的申请、谈判、签约与资金划拨，贷款资金已于 2019 年 7 月 10 日划入公司外债专户，贷款期限 8 年，综合利率 4.55%，有效地改善了公司的有息负债结构。 报告期内，公司与卫宁健康科技集团股份有限公司（证券代码：300253）签订合作协议，双 方拟成立合资公司，共同拓展基层医疗机构市场的医疗服务、健康管理与医药产品销售服务等。 公司与卫宁健康一

17、起打造的武昌区水果湖社区新型智慧卫生服务中心项目， 引入了创新智能服务， 完善服务体系，共同打造一个服务基层、智能就诊、完善管理的社区新型智慧医疗服务管理平台。 平台内容具体包括智能健康检测设备管理平台、重点人群穿戴设备集成健康管理平台、家庭医生 服务包及集成平台、以及用药管理平台及慢病福利优惠券管理平台等，并通过互联网系统与政府 部门及九州通平台实现数据实时传输与信息共享等，从而探索一个功能包括助力基层医疗，推进 家庭医生、分级诊疗、慢病与健康管理，方便基层群众医疗需求，夯实基础医疗业务的“九州通 模式” 。2019 年 5 月 29 日，双方合资设立的湖北通卫医疗科技有限公司完成工商登记，

18、经营范围 为“从事医疗科技领域内的研发、技术服务；营养健康咨询；保健用品及药品批零兼营；第一类医 疗器械批发（或零售） ；第二类医疗器械批发；计算机软硬件技术开发、技术咨询、技术服务。 （依 法须经审批的项目，经相关部门审批后方可开展经营活动）”。 2019 年 6 月，公司下属企业北京好药师大药房连锁有限公司、上海好药师大药房连锁有限公 司（以下合称“好药师”）与上海芥纳企业管理合伙企业（有限合伙）签订合作协议，双方合资成 立上海好药师珮文医疗科技服务有限公司 （以下简称“合资公司”） ， 好药师为合资公司的控股股东。 合资公司主要业务是承接开拓金融保险领域客户的药品、日用保健品、医疗器械及

19、其他与健康管 理相关的健康管理业务，根据客户特点或需求通过定制化方式为保险客户提供线上与线下一体化 的服务解决方案和产品需求。合资公司已于 2019 年 8 月 8 日完成工商登记。 2019 年 8 月 13 日，平安好医生在上海正式发布了战略级产品-平安好医生.私家医生，通过一 对一专属私家医生和全国排名前 100 家知名医院的名医组成的专家团， 为用户提供 7*24 小时全方 位的在线问诊、 日常健康管理等主动式医疗健康服务。 九州通作为全国最大的民营医药流通企业， 在药品采购、医药仓储物流配送等医药供应链上具备独特优势，将参与到平安好医生的私家医生 整体管理服务中。 （三）（三）报告期

20、内主要经营情况报告期内主要经营情况 1、报告期内公司整体经营情况、报告期内公司整体经营情况 报告期内，公司实现营业收入 484.29 亿元、净利润 7.62 亿元（其中归属于上市公司股东净利 润 7.43 亿元） ，分别较上年同期增长 14.09、36.54（其中归属于上市公司股东净利润增长 38.46） ，净利润大幅增长主要是报告期内公司销售规模增长、毛利率提升以及获得政府补助较 上年同期增加所致。扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为 6.17 亿元，较上年同期 增长 25.91%。报告期内，实现基本每股收益 0.40 元、稀释每股收益 0.40 元，扣除非经常性损益 后基本每股收

21、益 0.33 元、稀释每股收益 0.33 元。 报告期内， 公司经营活动现金流量净额-29.94 亿元， 较上年同期的-48.95 亿元增加 19.01 亿元， 增长 38.83%，主要是报告期内公司有效控制了账期较长医院销售以及加大应收账款清收力度，回 款增加及收现率上升等所致，表明公司经营活动现金流量有了较大幅度的改善。 截至 2019 年 6 月 30 日，公司总资产 670.18 亿元，所有者权益 205.83 亿元，其中归属于上市 公司股东的所有者权益为 181.88 亿元；期末归属于上市公司股东每股净资产 9.69 元。 2、报告期内各项业务增长、报告期内各项业务增长 报告期内，公

22、司实现主营业务收入 483.14 亿元、主营业务利润 40.24 亿元，分别较上年同期 增长 14.06%和 17.98%；主营业务毛利率为 8.33%，较上年同期提升 0.28 个百分点。这表明报告期 公司主营业务增速继续大幅快于行业整体增速（根据米内网数据，行业整体增速为 5.8%） ，主营 业务毛利率上升表明公司经营质量持续提升。 （1）主营业务按品种分类的销售分析：）主营业务按品种分类的销售分析： 1）西药、中成药）西药、中成药 报告期内，公司核心业务品种西药、中成药销售继续保持快速增长，实现销售收入 377.39 亿 元，较上年同期增长 12.57%；销售毛利率 8.28%，较上年同

23、期提升 0.55 个百分点。报告期公司药 品销售占整体销售比例 78.11%， 较上年同期下降 1.04 个百分点， 其中: 西药完成销售 227.87 亿元， 较上年同期增长 16.18%，西药销售占药品比例 60.38%；中成药完成销售 149.51 亿元，较上年同 期增长 7.49%，中成药销售占药品比例 39.62%。处方药完成销售 271.96 亿元，较上年同期增长 14.98%，处方药销售占药品比例 72.06%；非处方药（OTC）完成销售 98.71 亿元，较上年同期增 长 6.81%，OTC 销售占药品比例 27.94%。 报告期内，公司强化与核心供应商合作，并积极引进新品种；

24、辉瑞、赛诺菲、诺和诺德等核 心供应商项目进展顺利；累计引进 1 万多个新品种，优化了公司产品结构。报告期内，公司与高 济医药、老百姓大药房、益丰大药房等百强连锁战略合作成效显著，销售出现较快增长。 2）中药材与中药饮片）中药材与中药饮片 报告期内，公司中药材与中药饮片业务实现销售收入 16.59 亿元，较上年同期增长 4.22%；销 售毛利率为 12.48%，较去年同期下降 0.77 个百分点。报告期中药材与中药饮片销售占比 3.43%， 较上年同期下降 0.32 个百分点。中药材与中药饮片销售增长趋缓，主要是配方颗粒等品种受部分 省市医保支付政策影响和商业渠道客户销售有所下降所致，毛利率有所

25、下降主要是中药材种植面 积不断扩大，行业供应过剩，导致价格下滑所致。 报告期内,公司优化中药产业布局及战略规划，打造全新中药“九信” 品牌，并推向市场，以 构建从中药材种植、中药材流通、中药饮片生产与销售到中医诊疗与标准煎药的全产业链，实现 强品牌、强产品、强营销发展策略。期内九信中药有限公司及下属企业取得 18 个新注册商标、2 项发明专利和 2 项实用新型专利。截至期末，公司中药板块业务已在全国不同地区建成并投入运 营 11 家标准煎药中心， 并与 220 余家医疗机构建立了稳定合作关系； 武汉地区已投入运营的中医 上医馆达 5 家。 3）医疗器械与计生用品）医疗器械与计生用品 报告期内，

26、公司医疗器械与计生用品业务继续保持高速增长势头，实现销售收入 71.75 亿元， 较上年同期增长 38.56；销售毛利率为 7.23，较上年同期降低 0.72 个百分点。报告期医疗器 械与计生用品销售占比 14.85%， 较上年同期上升 2.63 个百分点。 医疗器械业务销售大幅增长而毛 利率有所下降，主要是报告期内公司上海供应链公司与强生合作的超声刀及吻合器销售较上年同 期大幅增长且该部分产品毛利率较低所致。 报告期内，九州通医疗器械集团有限公司（以下简称“器械集团” ）收购或新设成立了广州九 州通医疗器械有限公司、九州通（武汉）医疗设备服务有限公司、宜昌九州通医疗器械有限公司、 陕西九州通

27、惠泽医疗器械有限公司等 9 家子公司，扩大市场覆盖范围。期内，器械集团持续推进 集团化管理，优化业务流程，强化内部审计；创新业务模式，积极推进强生等供应链项目，开发 合作合伙人 30 家，设立 SA 事业部开拓新零售业务。 4）食品、保健品、化妆品等）食品、保健品、化妆品等 报告期内，公司消费品事业部持续进行战略调整，压缩商业渠道业务，拓展终端业务。期内 实现销售收入 17.41 亿元，较上年同期下降 15.58%；销售毛利率为 9.77%，较上年同期提升 0.31 个百分点。报告期内，公司该业务板块销售下降主要是因为报告期内公司继续以提高服务效率与 体验为宗旨，对消费品事业部产品结构和客户渠

28、道进行调整，压缩了资金量占用大且毛利低的部 分商业渠道业务。报告期食品、消费品和保健品销售占比 3.60%，较上年同期下降 1.27 个百分点。 （2）主营业务按渠道分类的销售分析：）主营业务按渠道分类的销售分析： 1）医疗机构）医疗机构 报告期内，公司医疗机构渠道实现销售 172.25 亿元，较上年同期增长 27.32%；销售占比 35.65%，较上年同期上升 3.71 个百分点。其中： A、医院纯销（二级及以上医院） ：、医院纯销（二级及以上医院） ： 报告期内，公司继续拓展二级及以上中高端医院市场（包 括县级二级医院） ，医院纯销业务继续保持较快增长。期内实现销售 109.30 亿元，较

29、去年同期增 长 25.75%；销售占比 22.62%，较上年同期上升 2.10 个百分点。报告期内，公司抢抓机遇拓展医 院业务，原有开户医院获得了更多的代理品种使得销售进一步增长，同时公司拓展了新医院开户 并形成了新的销售；同时，为提升经营质量，公司也对账期较长且支付拖延的医院客户进行了销 售控制。报告期末，公司的二级及以上医院有效客户达 5,300 余家。 B、二级以下基层医疗机构：、二级以下基层医疗机构：报告期内，受益于分级诊疗政策推进，药品销售渠道下沉的积 极影响，公司二级以下基层医疗机构销售增速加快，期内实现销售 62.95 亿元，较上年同期增长 30.13%；销售占比 13.03%，

30、较上年同期上升 1.61 个百分点。报告期末，公司二级以下基层医疗机 构有效客户达 81,000 余家。 2）零售药店（批发业务）零售药店（批发业务） 报告期内，公司零售药店渠道（批发业务）继续保持快速增长，期内实现销售 125.34 亿元，较上年同期增长 14.20%；销售占比 25.94%，较上年同期上升 0.03 个百分点。其中： A、连锁药店：、连锁药店：报告期内，公司对连锁药店批发客户的销售收入为 93.89 亿元，较上年同期增 长 14.57%；销售占比 19.43%，较上年同期提升 0.09 个百分点。销售快速增长主要是因为期内原 有连锁药店客户销量增长及新增客户所致。 B、单体

31、药店：、单体药店：报告期内，公司对单体药店批发客户的销售收入为 31.54 亿元，较上年同期增 长 13.12%；销售占比 6.51%，较上年同期上升 0.05 个百分点。销售较快增长主要是因为期内原有 单体药店客户销量增长及新增客户所致。 3）下游医药批发商）下游医药批发商 报告期内，公司对下游医药批发商的销售收入为 157.48 亿元，较上年同期增长 4.97%；销售 占比 32.59%，较上年同期下降 2.82 个百分点。报告期内，两票制导致公司客户渠道转移的影响已 经结束，公司商业分销客户销售止跌回升，出现平稳恢复增长。 4）零售业务（好药师零售业务）零售业务（好药师零售业务） 报告期

32、内，公司好药师零售连锁业务实现营业收入 8.96 亿元、较上年同期增长-10.40%；销售 占比 1.86%，较上年同期下降 0.51 个百分点。其中： A、好药师实体药店（含加盟店） ：、好药师实体药店（含加盟店） ：截至报告期末，好药师零售药店 1,132 家，较期初减少 164 家，其中直营店 256 家，较期初增加 5 家；加盟店 876 家，较期初减少 169 家。报告期内，公司 好药师线下实体药店实现销售 5.79 亿元，较上年同期增长 14.41%；销售占比 1.20%，较上年同期 上升 0.01 个百分点。公司实体药店销售增速较快，主要是期内提升经营质量，根据市场需求新开 直营

33、店的同时关闭亏损直营门店； 同时加强加盟店的管理， 清理并停止效益较差加盟店的合作等。 B、好药师线上业务：、好药师线上业务：报告期内，公司旗下北京好药师大药房连锁有限公司等 B2C 电子商务 业务期内实现营业收入 3.18 亿元， 较上年同期增长-35.75%； 销售占比 0.66%， 较上年同期下降 0.51 个百分点。销售额下降较大主要是报告期经营战略调整与业务转型持续推进，即好药师京东、天 猫等平台入驻旗舰店业务转型为厂商提供全方位增值服务，由前期追求规模的导向转变为以经营 质量为重心；同时，上年同期好药师与平安健康合作的“健康大作战”项目，以及与惠氏奶粉的合 作项目等，本报告期不再进

34、行，加大了线上业务销售的下滑。 报告期内，好药师官方商城（）向三方平台转型，拓展商家入驻、医院或 院边店品种展示功能，为厂家或医院、院边店提供平台服务。 同时，好药师 APP 在武汉、北京、上海等 20 个一二线城市开展“24 小时送药、1 小时必达“的 O2O 送药业务；在北京、上海、杭州、武汉 5 个城市打造了 13 家样板店，提升药店综合服务 能力。联合上游供应链厂家在湖北、安徽、江苏等区域进行 O2O 终端产品分销业务，为药店提供 优势品种，创新盈利模式。 报告期内，好药师京东、天猫等平台入驻旗舰店业务转型为厂商提供全方位增值服务，由前 期追求规模的导向转变为以经营质量为重心，通过组织

35、结构的调整，按品类进行采销、售前客服、 设计统一管理，有效协同上游厂家与下游客户的资源，保障上游厂家、好药师及三方平台的利益。 报告期内，好药师处方药事业部整合九州通研发资源，对好德医处方审核及流转云平台、好药师 云方两套处方流转系统进行迭代升级，联合九步大药房、好药师院边店共同探索线上线下一体的 处方流转服务，并依托处方流转生态联盟在福州和郑州进行大力推广，处方流转业务快速增长。 5）非药品渠道销售）非药品渠道销售 报告期内，公司非药品渠道继续保持增长，期内实现销售收入 19.11 亿元，较上年同期增长 3.32%；销售占比 3.95%，较上年同期下降 0.41 个百分点。 （3）B2B 电

36、商电商/FBBC 业务业务 报告期内，公司 FBBC 事业部继续保持快速增长，公司整体 B2B 业务实现销售 55.25 亿元，较 上年同期增长 80.01%。 报告期内，公司 FBBC 事业部优化平台运营环境，开发线上退货、大数据智能推荐等功能， 提升使用体验，增强客户粘度，提高了客户活跃度；开发并推广供应商服务管理平台“智药通”， 期内注册客户 8.9 万家；上线药品批发、采购综合服务平台“药众采”，期内签约 60 家供应商并试 运营；有序策划“黄金单品周”、“超级品牌日”等活动，实现销量快速增长。 （4）医药工业）医药工业 报告期内，公司医药工业实现销售收入 7.26 亿元、较上年同期的

37、增长 1.19%；销售毛利率 21.84%，较上年同期降低 0.74 个百分点。医药工业销售增长趋缓主要是中药饮片生产受市场因素 影响了增速；医药工业毛利率有所下降主要因为湖北金贵中药饮片有限公司产品中外部客户贴牌 产品增多，而该部分产品毛利较低所致。 报告期内，北京京丰制药和山东博山制药药品一致性评价取得重大进展，其中盐酸二甲双胍 片通过一致性评价；卡托普利片一致性评价 BE 已完成，正在开展稳定性考察；奋乃近片、盐酸氯 丙嗪片、头孢呋辛酯片都已完成工艺放大，正在进行预 BE；硝酸异山梨酯片已完成工艺放大。报 告期内，山东博山制药完成枸橼酸他莫昔芬、苯海索、地巴唑、磺胺嘧啶银四个原料药品种现

38、场 核查，并取得 GMP 证书。 （5）总代理业务）总代理业务 报告期内，公司总代理事业部经营品规 997 个，实现对外销售 17.99 亿元，较上年同期增长 44.71%。销售快速增长的主要原因是市场拓展与品种增加，4+7 带量采购的执行使得原来部分医 院销售品种转向零售药店销售加速了公司总代理品种的增加，而总代理业务高毛利的特点对公司 业绩快速增长作出了积极贡献。 报告期内，公司以集团业务平台为基础，大力引进并推广优质的总代理品种，打造总代理产 品专属营销团队，提高总代理产品营销与动销能力，逐步培养公司“渠道管理+产品推广”的综合能 力，以适应新的市场竞争格局，提升集团核心竞争力。 （6）

39、技术研发及增值服务）技术研发及增值服务 报告期内，公司取得好药师海外购 B2B 分销平台（PC 端） 、好药师三方入驻平台、九州通处方流转平台、九州通合理用药智能审方系统、九州通药品溯源管理系统、冷链溯源追溯管理系统、 智药通供应商服务管理平台、 医院连锁终端电商交易平台等 38 项软件著作权； 取得用于处理排放 物的系统、中药调配复核留样盘 2 项实用新型专利；取得一种优质高产的叶用银杏栽培方法和用 于粉剂生产的粉碎装置、粉碎系统及粉碎煎煮系统 2 项发明专利。截至期末，公司共获得知识产 权 997 项，其中，专利权 113 项（包括发明专利 20 项、实用新型专利 73 项、外观设计专利

40、20 项） ，著作权 308 项和注册商标 576 项。 （7）物流网络布局与三方物流业务）物流网络布局与三方物流业务 报告期内，公司通过新增规划和收并购取得内蒙古兴安盟(乌兰察布)、贵州黔东南（天柱） 、 贵州黔西南(兴义)和河北黄骅等 4 个地市级物流中心/网点。 截至目前， 公司已在全国完成 31 个省 级物流中心和 100 个地市级物流中心的布局工作， 进一步完善了公司的全国性医药物流配送体系， 延伸覆盖了医药物流配送的服务区域范围。未来公司将重点转向地市级的分销网络与物流配送体 系的建设工作，以完善全国性分销与物流配送体系。 截至期末，公司共有 22 家子公司取得药品三方物流资质，1

41、6 家子公司取得器械三方物流资 质。报告期内，公司也充分利用物流资源优势开发三方物流业务，并利用公司物流管理经验优势 对外输出物流管理服务，以提升公司效益；同时，公用型保税仓库投入运营，有利于公司扩展进 口药品、器械、消费品等业务。报告期内，公司三方物流及管理业务实现含税收入 8,287.44 万元， 较上年同期增长 10.78%；其中国际物流业务实现含税收入 4.26 万元，实现零的突破。 （8）冷链物流体系建设）冷链物流体系建设 报告期内，公司冷链事业部加快冷库建设并全面升级和改造冷链设备，期内新建 6 个冷库， 新增冷库面积 2,933 平米。截至报告期末，全集团完成 347 个冷库建设

42、，冷库面积达 30,315 平米。 同时更新二、三级子公司的冷链设备，以使全集团冷链物流全面符合国家标准；期内公司冷链支 持业务销售 124,771.85 万元，同比增长 14.4%。 3.23.2 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 适用 不适用 会计政策变更会计政策变更 1、新金融工具准则、新金融工具准则 2017 年，财政部颁布了修订的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量 、 企业会 计准则第 23 号金融资产转移 、 企业会计准则第 24 号套期保值以及企业会计准

43、则 第 37 号金融工具列报 （以上 4 项准则以下统称“新金融工具准则”） 。本公司自 2019 年 1 月 1 日起施行新金融工具准则。 新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别： （1） 以摊 余成本计量的金融资产； （2） 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产； 及 （3） 以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基于 本公司管理金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。根据新金融工具准则，嵌 入衍生工具不再从金融资产的主合同中分拆出来，而是将混合金融工具整体适用关于金融资产分 类的相关规定

44、。 采用新金融工具准则对本公司金融负债的会计政策并无重大影响。 新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失”模型改为“预期信用损失”模型， 适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租 赁应收款，以及贷款承诺和财务担保合同，不适用于权益工具投资。 “预期信用损失”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，本公司信用损失的确认时点早于原金融工具准则。 在新金融工具准则施行日， 本公司按照新金融工具准则的规定对金融工具进行分类和计量 （含 减值） ，涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，无需调整。金融工具原账面 价值和

45、在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入新金融工具准则施行日所在年度 报告期间的期初留存收益或其他综合收益。对本公司合并财务报表及本公司财务报表的影响详见 本报告附注“40、 重要会计政策和会计估计的变更”之“(3)首次执行新金融工具准则、 新收入准 则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况”。 2、非货币性资产交换准则、债务重组准则、非货币性资产交换准则、债务重组准则 财政部于 2019 年 5 月发布了关于印发修订企业会计准则第 7 号非货币性资产交换的 通知 ，修订该准则的主要内容是： （1）明确准则的适用范围； （2）保持准则体系内在协调，即增 加规范非货币性资

46、产交换的确认时点； （3）增加披露非货币性资产交换是否具有商业实质及其原 因的要求。该准则自 2019 年 1 月 1 日起适用，不要求追溯调整。 财政部于 2019 年 5 月发布了关于印发修订企业会计准则第 12 号债务重组的通知 ， 修订的主要内容是： （1）修改债务重组的定义，取消了“债务人发生财务困难”、债权人“作出 让步”的前提条件，重组债权和债务与其他金融工具不作区别对待； （2）保持准则体系内在协调： 将重组债权和债务的会计处理规定索引至金融工具准则，删除关于或有应收、应付金额遵循或有 事项准则的规定，债权人以放弃债权的公允价值为基础确定受让资产（金融资产除外）的初始计 量与重

47、组损益。该准则自 2019 年 1 月 1 日起适用，不要求追溯调整。 上述修订的非货币性资产交换准则、债务重组准则未对本公司的财务状况和经营成果产生重 大影响。 3、财务报表格式变更、财务报表格式变更 财政部于 2019 年 4 月发布了 关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知 （财会 20196 号） ，对一般企业财务报表格式作出了修订以及整合了财政部发布的解读的相关规定，本 公司已根据其要求按照一般企业财务报表格式（适用于已执行新金融准则、新收入准则和新租赁 准则的企业）编制财务报表。 本公司财务报表主要有如下重要变化： （1）将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收

48、票据”行项目及“应收账款”行项目；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”行 项目及“应付账款”行项目； （2）新增“应收款项融资”行项目； （3）列报于“其他应收款”或 “其他应付款”行项目的应收利息或应付利息，仅反映相关金融工具已到期可收取或应支付，但 于资产负债表日尚未收到或支付的利息；基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融 工具的账面余额中； （4）明确“递延收益”行项目中摊销期限只剩一年或不足一年的，或预计在 一年内（含一年）进行摊销的部分，不得归类为流动负债，仍在该项目中填列，不转入“一年内 到期的非流动负债”行项目；（5） 将“资产减值损失”、 “信用减值损失”行项目自“其他收益” 行项目前下移至“公允价值变动收益”行项目后，并将“信用减值损失”行项目列于“资产减值 损失”行项目之前； （6）“投资收益”行项目的其中项新增“以摊余成本计量的金融资产终止确 认收益”行项目。本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。 3.33.3 报告期内发生重大会计差错报告期内发生重大会计差错更正更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。 适用 不适用 九州通医药集团股份有限公司 法定代表人：刘宝林