為何要理財.ppt

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1、為何要理財為何要理財全球投資新課題：全球投資新課題：中國打噴嚏全球就感冒全球投資市場將不再是美股打噴嚏，全球就感冒，中國崛起後，不能只看美股臉色，未來中國股市動見觀瞻，更是全球投資時不可忽略的觀察重點！美國經濟軟著陸方向不變美國Fed主席柏南克亦表示對未來 幾個月經濟溫和成長深具信心，認為如果房市如預期觸底、製造業逐漸消化 庫存完畢，則美國經濟甚至可能轉強，美股大幅下跌機會不高。建議佈局歐亞區域市場，並適度搭配歐美成熟債市目前各國並無積極升息壓力，且預期Fed未來 傾向降息，全球經濟與企業獲利動能將可支撐全球股市。由於年初以來許多股市紛創歷史新高，建議您採區域型基金方式佈局歐亞市場，並適度 搭

2、配歐美債券，以降低投資組合波動風險。2007年影響財富的五個經濟因素一、經濟成長率二、利率三、美元四、油價五、通貨膨脹率投資是社會現象觀察投資是社會現象觀察觀察人的行為、消費產品的趨勢尋找日常生活的hint(暗示)，致富的通關密語光華商場的攤商產品敏感度勝過百貨公司的櫥窗我不理財、財不理我 投資不是件難差事睡覺理財睡覺理財:理財的最高境界理財的最高境界睡覺理財:簡單、高枕無憂理財可以像睡覺一樣簡單、自然，理財後的財務自由可以像睡醒後一樣通體舒暢。理財要簡單避免複雜拒絕作理財文盲(financial illiteracy):沒有不理財的藉口，因為每個人都要睡覺六十歲以上老年人平均餘命資料來源：內

3、政部統計處 92年1717.51818.51919.52020.521年民國76年8085909220.44年18.3519.1319.4719.87總生育率逐年下降總生育率逐年下降資料來源：內政部，台閩地區人口統計，12345民國50年60708090 每一婦女平均生育數2.463.711.725.59人61234591 每一婦女平均生育數1.402.463.711.725.59人61.34人1.24人92年小孩愈來愈少小孩愈來愈少11010年後年後 20年前 15個工作人口養1個老人 45年後 1.5個工作人口養1個老人 近年來人口增加率減緩趨勢未變民間消費成長不易恢復資料來源：內政部統計

4、處、行政院主計處從前的人，依靠兒女成群；現在的你，依靠年輕時的從前的人，依靠兒女成群；現在的你，依靠年輕時的自己自己從年輕時，開始投資未來從年輕時，開始投資未來 才是最穩健的依靠才是最穩健的依靠新退休獨立時代新退休獨立時代 你準備好了嗎你準備好了嗎?試算表試算表如果您希望退休後每月有五萬元資金可供如果您希望退休後每月有五萬元資金可供運用，以平均壽命運用，以平均壽命8080歲來計算，工作歲來計算，工作2525年年以後退休以後退休(預定為預定為5050歲歲)，那麼您需要的退，那麼您需要的退休金為休金為1,8001,800萬元。萬元。範例試算：退休後希望運用資金範例試算：退休後希望運用資金x(80-

5、x(80-希希望退休年齡望退休年齡)x 12=5)x 12=5萬萬x(80-50)x x(80-50)x 12=1,80012=1,800萬萬 個人準備個人準備企業企業企業企業退休金退休金退休金退休金社會保險社會保險理想:退休制度三支柱退休制度三支柱真相真相:退休制度三支柱退休制度三支柱個人準備個人準備企業企業企業企業退休金退休金退休金退休金社會保險社會保險個人準備個人準備企業企業企業企業退休金退休金退休金退休金社會保險社會保險沒有專家，只有贏家和輸家善用自己的專長:敏感人緣好、有許多朋友包打聽善於整理(外資的行為)天下沒有白吃的午餐，最快致富是中樂透和繼承，如果都不是，就要理財。追求財富人生

6、的追求財富人生的6大步驟大步驟 第一步：儲蓄第一步：儲蓄 養成存錢及記帳習慣，小富自己來養成存錢及記帳習慣，小富自己來第二步：訂財富目標第二步：訂財富目標 想清楚自己要什麼，現在開始想清楚自己要什麼，現在開始學投資學投資第三步：良好紀律第三步：良好紀律 挑優質標的定期投資，嚴設停損挑優質標的定期投資，嚴設停損停利停利第四步：資產配置第四步：資產配置 分散投資標的，才能降低風險分散投資標的，才能降低風險第五步：定期檢視第五步：定期檢視 調整投資組合及策略，適時修調整投資組合及策略，適時修第六步：耐心長期持有第六步：耐心長期持有 時間是百萬富翁最好的朋友時間是百萬富翁最好的朋友理財管道了解自己的財

7、務個性去選擇工具保險:保障、強迫儲蓄、節稅債券交易:分離課稅 債券型基金:風險有限、打敗定存海外基金:定期定額，分散投資組合房地產 資產配置將投資組合的資金分配為股票、債券與現金等並考慮更細的分類。資產配置的考慮因素包括：年齡、投資時間長度、風險容忍程度與資金規模等等。資產配置的主要目的是減少資產類別的風險，以求得更大的利益空間。資產類別的風險定期調整各種資產類別的資金權數，例如：股票、債券或現金，就可以降低資產類別的風險。國稅局查核方向 國稅局針對贈予稅查核重點1.未成年子女財產增加500萬以上.2.年齡納稅人(55歲以上)財產減少500萬以上3.年齡2030 歲納稅人財產快速增加者4.一年

8、內財產交易所得快速增加者5.利息所得大量增加者(含短期票券重點不在利息在財產)6.特定族群財產查稅檔7.特別查核25歲以下購買不動產者8.納稅人歷年所得與財產增加不成比例9.二親等親屬間買賣10.短期內同一筆土地有多次移轉記錄且為二親等間買賣11.股票移轉價格與承銷價格差距懸殊12.短期內銀行提領記錄超過100萬元者 您辛苦一生所為何來？您辛苦一生所為何來？現在不做，將來會後悔！現在不做，將來會後悔！年輕力壯時創造財富，年輕力壯時創造財富，年老事業有成之後必須年老事業有成之後必須 保全財富交給子孫！交給子孫！在累積及管理財富的過程中在累積及管理財富的過程中需要繳納的稅捐需要繳納的稅捐：1.個人

9、綜合所得稅2.營利事業所得稅3.贈與稅4.遺產稅5.證交稅6.房屋稅7.土地增值稅8.地價稅9.契稅全部需要以現金支付個人綜合所得稅：40%營利事業所得稅：25%兩稅合一兩稅合一之後最高之後最高計課稅稅率：計課稅稅率：40%40%贈與稅50%年度贈與總額超過4,500萬以上遺產稅遺產稅50%遺產淨額超過1億以上土地增值稅：土地增值稅：60%土地增值土地增值200%200%以上者以上者 各項稅捐最高稅率您可知道配偶及子女第一順位繼承人國稅局第一順位繼承人新光集團創始人吳火獅過世時，數百億的遺產，經財產的仔細規劃，要繳納的遺產稅僅2億元。永豐餘集團何傳先生過世時，留有20億的遺產，繼承人約繳了10

10、億億的遺產稅。節稅贈與稅贈與稅贈與人贈與稅的免稅額是每年111萬元遺產稅一免稅額：7,790,000元二配偶扣除額4,450,000元 三子女扣除額：450,000元（未成年人，每人每年加扣45萬元）四喪葬費1,110,000元 五日常生活必需之器具及用品 800000元六職業上之工具450000元合計1504萬元遺產稅速算公式表：遺產稅速算公式表：遺產淨額（萬元）稅率稅率累進差累進差額額（元）（元）遺產淨遺產淨額額（萬元）（萬元）稅率稅率累進差累進差額額（元）（元）60以下2%0600100020%657000601504%120001000150026%12570001503007%570

11、001500400033%230700030045011%177000 40001000041%550700045060015%357000 10000以上50%14507000富翁的誕生從存錢開始法蘭西斯培根:沒有一種獲利能比節省手中的金錢這般確實可靠存錢是理財的起步，進入財富王國的入場券台灣從貧窮小島到2400億美元的第三大高外匯存底國，靠的是儲蓄通往財務自由之路沒有捷徑美國國家經濟研究署曾做過實驗，得出一個結論，就是發現財富累積多寡的差異，在於家庭存錢的額度通往財務自由之路一定得通過存錢，沒有捷徑，也無法繞路 存錢與消費的不同 王永慶說王永慶說:你賺的每一塊錢不是你的錢，你賺的每一塊錢不

12、是你的錢，你存的每一塊錢才是你的錢你存的每一塊錢才是你的錢每存一塊錢，可以幫你賺更多的錢，與富每存一塊錢，可以幫你賺更多的錢，與富翁的距離縮短一步翁的距離縮短一步每消費一元，就與目標背道而馳每消費一元，就與目標背道而馳存錢與否，不在於你賺多少，而是你的決存錢與否，不在於你賺多少，而是你的決心有多少心有多少存錢妙方一、設定存錢目標一、設定存錢目標:10%:10%至至30%30%二、選擇存錢方法二、選擇存錢方法;零存整付、買零存整付、買 保險、定期定額買基金保險、定期定額買基金三、遇上加薪、發年終獎金要多存錢三、遇上加薪、發年終獎金要多存錢四、記帳四、記帳五、少用信用卡、謹慎消費五、少用信用卡、謹

13、慎消費存錢妙方:快樂=財富/欲望六、計算流失的財富六、計算流失的財富千里之行，始於足下千里之行，始於足下存錢愈多，愈早獲得財務上的自由存錢愈多，愈早獲得財務上的自由小錢也能成就大富翁，善用自動存錢小錢也能成就大富翁，善用自動存錢機制機制如何編列預算 一增加財富的第一步是節流。預算編列應以每月為單位、一年為期限來做編列。依四個步驟來進行。步驟一：計算預期收入總和，包括薪資、年終獎金、工作獎金、儲蓄及投資收入、租金收入、保險金給付等。如何編列預算二步驟二：估計預期支出，步驟二：估計預期支出，支出分類包括食、衣、支出分類包括食、衣、住、行住、行、娛樂、醫療、保險、稅及儲蓄、投資娛樂、醫療、保險、稅及

14、儲蓄、投資等項目。等項目。步驟三：計算差額，將當月的現金流入總計減去步驟三：計算差額，將當月的現金流入總計減去現金流出總計，就可以瞭解當月預算是否有盈餘現金流出總計，就可以瞭解當月預算是否有盈餘或出現赤字。維持收支平衡是理財的基本要件，或出現赤字。維持收支平衡是理財的基本要件，務必達到財務平衡。務必達到財務平衡。步驟四：定下目標，將每個月的預算盈餘步驟四：定下目標，將每個月的預算盈餘(赤字赤字)加總，可以得到年度預算累積的現金狀況。如果加總，可以得到年度預算累積的現金狀況。如果是正數，表示今年收支平衡，可將剩餘的現金從是正數，表示今年收支平衡，可將剩餘的現金從事儲蓄或投資；若為負數，則表示未達

15、成財務目事儲蓄或投資；若為負數，則表示未達成財務目標，必須要重新調整財務計劃和編列預算，以避標，必須要重新調整財務計劃和編列預算，以避免財務風險免財務風險。告別薪水階級存錢只是起步，要與大財富預約，就存錢只是起步，要與大財富預約，就要進行投資要進行投資不要把錢全放在銀行，一年定存不到不要把錢全放在銀行，一年定存不到2%2%抓住機會抓住機會 放手一搏放手一搏工作的附加價值工作的附加價值美元指數未來動向-2007.2.05資料來源：Bloomberg20062007200820092010歐元歐元機構預測平均機構預測平均1.31.321.31.271.3遠匯市場遠匯市場1.341.351.361.

16、371.39日圓日圓機構預測平均機構預測平均114108105104102遠匯市場遠匯市場114110107103100英磅英磅機構預測平均機構預測平均1.911.91.861.821.78遠匯市場遠匯市場1.981.971.961.951.95加幣加幣機構預測平均機構預測平均1.131.131.121.171.12遠匯市場遠匯市場1.141.131.121.111.1瑞典克瑞典克郎郎機構預測平均機構預測平均76.746.856.826.88遠匯市場遠匯市場6.736.666.626.66.54瑞士法瑞士法郎郎機構預測平均機構預測平均1.211.191.21.231.21遠匯市場遠匯市場1.1

17、81.161.141.111.09美元指數機構預測平均*83.61 82.16 82.81 84.47 82.99 遠匯市場*81.70 80.84 80.11 79.27 78.16 亞洲與商品相關貨幣-2007.2.05資料來源：Bloomberg20062007200820092010南非蘭南非蘭特特機構預測平均機構預測平均7.327.297.27.567.61遠匯市場遠匯市場7.237.487.818.098.38澳幣澳幣機構預測平均機構預測平均0.760.740.730.720.7遠匯市場遠匯市場0.790.780.760.750.74人民幣人民幣機構預測平均機構預測平均7.757.

18、57.257.177遠匯市場遠匯市場7.727.497.257.127.04新台幣新台幣機構預測平均機構預測平均3231.23029.429.3遠匯市場遠匯市場32.131.330.629.728.9韓元韓元機構預測平均機構預測平均936915893900939遠匯市場遠匯市場925920918917918泰銖泰銖機構預測平均機構預測平均3736.235.435.436遠匯市場遠匯市場35.835.735.836.136.2亞太地區長期經濟趨勢資料來源：Consensus Economics Inc.投資的基本守則北上列車，在屏東站上車 重大災難投資法找投資趨勢，從周圍挖寶發揮菜藍族比價本事(

19、價格決定一切)不要跟股票談戀愛(曾經擁有，不要天長地久)不要開雜貨店在地雷區挖寶股股 市市股票交易成本低、資訊取得容易股票交易成本低、資訊取得容易投資的基本守則全民運動全民運動輕易可得的東西最危險輕易可得的東西最危險近距離接近大老闆近距離接近大老闆成也資訊、敗也資訊成也資訊、敗也資訊解讀訊息的玄機解讀訊息的玄機股市的節奏股市的節奏懂得休息懂得休息在地雷區挖寶如果看得懂財報，七項指標可以降低誤觸地雷的風如果看得懂財報，七項指標可以降低誤觸地雷的風險險一、檢視公司過去三年的損益一、檢視公司過去三年的損益二、應收帳款異常增加二、應收帳款異常增加三、企業的流動資金出現問題三、企業的流動資金出現問題四、

20、轉投資一籮筐四、轉投資一籮筐五、固定資產是否過多五、固定資產是否過多六、檢視公司的負債比率六、檢視公司的負債比率七、常常調降財測的公司都必須留校察看七、常常調降財測的公司都必須留校察看成也資訊成也資訊 敗也資訊敗也資訊 投資保護自己的第一步投資保護自己的第一步:不要淹沒在資訊中不要淹沒在資訊中一、過濾資訊一、過濾資訊二、市場是否提前反應資訊二、市場是否提前反應資訊三、判斷是長線的資訊還是短線的資訊三、判斷是長線的資訊還是短線的資訊四、股價對資訊反應的強度四、股價對資訊反應的強度五、注意人為操控的訊息五、注意人為操控的訊息六、有利益衝突的資訊六、有利益衝突的資訊股市的節奏元月效應夢醒時分報稅季節

21、股東會、除權除息旺季增資股出籠中秋節大檢驗 風險是來自於你不知道你在做什麼 華倫巴菲特一般人資產大部份在股票，換了一種說法，把自己的資產暴露在極高的風險中定期定額買基金-分批進場、平均投資成本每年繳保費，20年後領回-強迫儲蓄如何獲得基金投資資訊投資海外基金，可向相關投顧公司查詢。投資海外基金，可向相關投顧公司查詢。銀行有投資手冊及其他資訊可供索取銀行有投資手冊及其他資訊可供索取網路資源相當多，許多理財性網站都提供相當豐網路資源相當多，許多理財性網站都提供相當豐富的訊息富的訊息電視節目電視節目理財雜誌、報紙理財板理財雜誌、報紙理財板基基 金金成長型基金：主要的投資標的為經營績效穩定、價格長期穩

22、定成長、素質優良、知名度高的大型績優公司的股票，投資的地區則以成熟或者趨向成熟地區的證券市場為主軸。價值型基金是以投資具有資本增值空間之價值低估股為主。保本型基金保本型基金參與率代表投資人可分享基金投資於風險性資產獲利的比例。封閉型基金封閉型基金為發行單位數固定，在發行期滿或基金達到預計規模後，不再接受投資人買進或賣出，故稱為封閉型基金。開放型基金開放型基金乃指資本額不設限的基金，投資人隨時可以向基金公司買入或贖回基金。組合基金組合基金基金中的基金，基金中的基金，指以其他基金為投資標的之共同基金，指以其他基金為投資標的之共同基金，而不而不直接投資股票或債券，且通常為同一基金管理公司旗下的基金。

23、直接投資股票或債券，且通常為同一基金管理公司旗下的基金。是最佳的低風險投資工具。是最佳的低風險投資工具。傘型基金傘型基金是由具有不同投資策略、投資標的、投資地區、投資風格及不是由具有不同投資策略、投資標的、投資地區、投資風格及不同風險程度的子基金所組合而成的一個基金集合，各子基金的同風險程度的子基金所組合而成的一個基金集合，各子基金的管理仍相互獨立，對投資人來說，同一傘型基金底下的子基金管理仍相互獨立，對投資人來說，同一傘型基金底下的子基金轉換費用較低廉。轉換費用較低廉。積極成長型基金積極成長型基金最具冒險進取特性，最具冒險進取特性，通常投資於價格波動性大的股市通常投資於價格波動性大的股市可轉

24、換公司債基金可轉換公司債基金可轉換公司債為公司債的一種，是一種附有可轉換成發行公司可轉換公司債為公司債的一種，是一種附有可轉換成發行公司股票的債券，當股市景氣不佳時，可享有債券的固定利息收入，股票的債券，當股市景氣不佳時，可享有債券的固定利息收入，當股市前景看好時，則可依當初購買時所約定的轉換條件，轉當股市前景看好時，則可依當初購買時所約定的轉換條件，轉換成股票，具彈性方式操作。換成股票，具彈性方式操作。平衡型基金平衡型基金即投資標的兼有投資股票及債券的混合式投資組合，一般即投資標的兼有投資股票及債券的混合式投資組合，一般而言，股票投資所占比例最起碼應有而言，股票投資所占比例最起碼應有5050

25、 6060，其餘為，其餘為債券。債券。收益型基金收益型基金 其投資的標的主要包括短、中、長期（超過其投資的標的主要包括短、中、長期（超過1515年）的政府年）的政府公債、債信評等較高的公司債以及約至個月平均到期公債、債信評等較高的公司債以及約至個月平均到期日的貨幣市場工具。因其風險較低，也難有高報酬。日的貨幣市場工具。因其風險較低，也難有高報酬。專戶管理基金專戶管理基金基金公司再按客戶的屬性和條件，專門為基金公司再按客戶的屬性和條件，專門為客戶設計一套投資組合，並依市場的變動客戶設計一套投資組合，並依市場的變動情況，靈活調整持股的內容和比重。情況，靈活調整持股的內容和比重。債券型基金的種類？(

26、一一)歐美工業國家的政府債基金。歐美工業國家的政府債基金。尤其是以美國政府型基金的規模最大，流動性最佳，且債信評等高，波動較小，較適合保守型投資人，但配息收益也較低。(二二)高收益的公司債券基金。是以借錢給高收益的公司債券基金。是以借錢給企業的方式獲取報酬，波動雖較公債高，企業的方式獲取報酬，波動雖較公債高，但是收益也較高出一倍以上。但是收益也較高出一倍以上。債券型基金的種類(三三)高票面利率的新興國家債券基金。新興國家債券投資向來以高票面利息著稱，過去五年JP摩根拉丁美洲債券指數平均年報酬率12%，。較適合風險承受度較高的投資人。(四四)全球政府債券與公司債都投資的全球債券型全球政府債券與公

27、司債都投資的全球債券型基金。基金。全球債券型基金，投資組合中將會有工業國家政府債券平衡風險，也有高收益的新興國家債券可以提高利息收益。(五五)連動連動債(六六)永續永續債選擇基金的方法選擇基金的方法 一購買能力一購買能力 二基金績效基金績效 基金的歷年績效將是重要的參考指標，尤其是三年以上的投資報酬率，所謂績效好壞的認定是要以同一類型的基金來做比較。三基金費用三基金費用 在購買之前需要對基金的全部相關費用做一了解後，再選擇費用較低者做為標的。四基金經理人四基金經理人 經理人經理人能力，經驗，反應，及各管道的消息都是必要留意的。選擇基金的方法選擇基金的方法五產品特色五產品特色 基金的產品特色是相

28、重要的，其投資標的及區域是一重大投資指標。六計價幣別六計價幣別 七基金規模基金規模 海外基金，不低於五百萬美元或高於七億五千萬美元者為優，國內基金，規模最好在五億元以上為宜。八持股比例持股比例持股比例超過85%就算相當看好後市，相對的，如果空頭市場快來臨時，能否適當的降低持股比例，以確保盈餘。基金的投資風險有哪些?1.1.市場風險：所投資的地區市場若下挫，基金淨值多半市場風險：所投資的地區市場若下挫，基金淨值多半會受到影響。會受到影響。2.2.匯率風險：外幣計價的海外基金，若計價幣別對台幣匯率風險：外幣計價的海外基金，若計價幣別對台幣升值，投資人有匯率上的獲利；若該貨幣對台幣貶值，投升值，投資

29、人有匯率上的獲利；若該貨幣對台幣貶值，投資人則有匯率上的損失。資人則有匯率上的損失。3.3.基金清算風險：投資的基金基金規模過小，有時會面基金清算風險：投資的基金基金規模過小，有時會面臨基金清算的風險。當基金規模低於一定金額時，由於繼臨基金清算的風險。當基金規模低於一定金額時，由於繼續操作將不符合經濟效益，基金就會終止，然後進行清算續操作將不符合經濟效益，基金就會終止，然後進行清算的動作。基金清算就是把基金所有的資產變現，發還給基的動作。基金清算就是把基金所有的資產變現，發還給基金持有人。然而在清算之前，基金公司會先發通知書給投金持有人。然而在清算之前，基金公司會先發通知書給投資人，開放一兩個

30、月的時間，讓投資人免費辦理轉換或贖資人，開放一兩個月的時間，讓投資人免費辦理轉換或贖回手續。由於基金被清算通常是因為規模太小，因此投資回手續。由於基金被清算通常是因為規模太小，因此投資人在選擇基金時應注意基金的總資產金額。一般而言單一人在選擇基金時應注意基金的總資產金額。一般而言單一市場的基金規模都會比較小，而全球型的基金由於需要分市場的基金規模都會比較小，而全球型的基金由於需要分散投資世界各地，所以規模會較大，是穩健型投資人的最散投資世界各地，所以規模會較大，是穩健型投資人的最佳選擇。佳選擇。如何申購、海外基金？海外基金申購海外基金申購一、一筆申購的話，週一到周五的上午十點到下午三點)，攜帶

31、身分證及印章，到銀行辦理二、定期定額投資，那麼，您必須在銀行或者郵局開立活期存款戶頭，簽妥銀行的信託合約，並且將欲投資金額匯入存款帳戶內，銀行就會依照您指定的日期，每月自動幫您扣款投資到您指定的基金，海外基金贖回海外基金贖回贖回時，投資人只需攜帶信託憑證、身分證以及原留印鑑，到原來承辦的銀行填寫贖回申請書就可以了，如有領取信託憑證則需繳回。贖回基金是要以贖回申請日當天的淨值（也就是次日公佈的淨值）為贖回價，作業時間一般需要七到十個工作天，屆時銀行會將贖回金額匯入您的帳戶裡頭。如何進行小額投資理財計畫？一、攜帶身份證、印章至全省各簽約銀行辦理二、避免淨值波動劇烈的基金，小額投資中的平均成本法觀念

32、並不適合淨值波動大的單一國家或區域型基金。第一筆投資的最佳選擇為-穩定成長風險分散的全球型股票基金，以達利潤共享風險分散。基金投資方式有哪幾種？一、定期定額一般是適合手中沒有大筆投資資金一、定期定額一般是適合手中沒有大筆投資資金的投資人的投資方式。的投資人的投資方式。二、一筆投資適合手中已有新台幣三、五萬元閒二、一筆投資適合手中已有新台幣三、五萬元閒置資金的投資人，可集中火力投資並且長期持有，置資金的投資人，可集中火力投資並且長期持有，在股市向上揚升的情況，報酬所得會比定期定額在股市向上揚升的情況，報酬所得會比定期定額分散時點投資為高。分散時點投資為高。從基金類型來區分，債券型基金由於波動風險

33、低，從基金類型來區分，債券型基金由於波動風險低，因此不需要用定期定額方式來分散進場時點的風因此不需要用定期定額方式來分散進場時點的風險，因此通常建議一筆投資。險，因此通常建議一筆投資。投資後可收到哪些資料或憑證？完成申購手續後，您將取得銀行發給您的完成申購手續後，您將取得銀行發給您的信託憑證信託憑證，並且，並且定期收到銀行寄發的投資定期收到銀行寄發的投資對帳單對帳單。不過為了作業簡化及管理方便，。不過為了作業簡化及管理方便，現在有些銀行並不發給信託憑證，而只定現在有些銀行並不發給信託憑證，而只定期寄發投資對帳單，投資人的權益一樣絲期寄發投資對帳單，投資人的權益一樣絲毫無損。此外，您可以通知海外

34、基金公司毫無損。此外，您可以通知海外基金公司在國內的投顧公司，則可獲得海外基金的在國內的投顧公司，則可獲得海外基金的相關訊息。相關訊息。投資後要如何得知基金的淨值？在每天的聯合晚報、中時晚報、經濟在每天的聯合晚報、中時晚報、經濟日報、工商時報等主要媒體以及基金公日報、工商時報等主要媒體以及基金公司的網站上，皆可查詢到基金淨值，或司的網站上，皆可查詢到基金淨值，或者您也可以利用語音淨值查詢專線得知。者您也可以利用語音淨值查詢專線得知。基金單位淨值淨值是如何計算出來的呢？淨值代表基金的每單位淨資產價值。基金的每單位淨值是根據基金所投資之標的物，如股票、債券、現金等，每日的收盤價扣除基金所支付的費用

35、後，除以該基金全部發行的單位數計算而來的。因此隨著股市行情的波動，基金的淨值也會隨之漲跌。投資共同基金的相關費用？投資基金的費用包括：申購手續費：申購基金時需支付申購手續費，一般而言股票基金收取3%、債券型基金收取1.5%的費用。信託保管費：賣掉基金時，不另收手續費，但需繳交信託管理費，費率約為每年0.2%，轉換手續費：轉換的對象通常只限於同一家基金公司發行且您原先申辦銀行有代銷的基金。轉換手續費的收取方式可分為內扣與外收二種，一般費率為0.5%，且銀行會再另外加收500元手續費。投資海外共同基金會不會有倒帳風險？投資人所投資的資金是存放在保管機構，而基金經理公司只負責管理基金及操作並不經手基

36、金的財產。存在保管機構的資金是以專戶儲存，該帳戶是獨立的，不屬於基金經理公司的資產，也不屬於保管機構的資產，因此，投資人投資人放在保管機構的錢不會有任何意外，也不放在保管機構的錢不會有任何意外，也不承受基金經理公司的倒帳風險。承受基金經理公司的倒帳風險。基金要投資多久才能看出成效？基金的漲跌仍要看股票的表現。從過去四基金的漲跌仍要看股票的表現。從過去四十三年的資料統計結果，全球股市平均十三年的資料統計結果，全球股市平均多多頭持續頭持續51個月、平均空頭持續個月、平均空頭持續12個月，個月，也也就是說，股市長期為走高趨勢，因此，投就是說，股市長期為走高趨勢，因此，投資人要建立長期投資的觀念，例如

37、中期資資人要建立長期投資的觀念，例如中期資金需求建議至少投資三至五年，退休金與金需求建議至少投資三至五年，退休金與子女教育金等長期資金需求，則建議至少子女教育金等長期資金需求，則建議至少投資五至十年以上。投資五至十年以上。基金是不是像股票一樣，也有配股和配息？：基金依照個別配息政策的不同，也有不同的配息頻率，債券型基金的配息頻率通常較股票型高。當基金配息時，銀行會有兩種處理方式：1.現金發放：現金發放：當配息時，銀行會直接以現金方式匯入投資的帳戶。2.轉入再投資：轉入再投資：銀行以配息當天的淨值，將配息換算投資人可獲得的基金單位數，再將單位數配給投資人。以小額投資的理財方式投資多久較好？小額投

38、資方式著重的是時間的複利效果及平均成本的功用，若投資不到一年就贖回，可以說根本沒有複利效果可言，因此建議您至少投資五年以上，不但可以分散投資風險、降低成本，更可以長期複利為您累積一筆資金。小額信託投資好，還是一筆投資申購好？投資屬性：投資屬性：如果是保守型投資人，可以選擇定期定額投資。如果是積極型投資人，則可以選擇一筆投資，選擇市場相對低點進場，獲利將會更高。資金狀況：資金狀況：市場前景：市場前景：多頭市場的時候，單筆申購的報酬率比定期定額好。相對地，如果是空頭市場時，如亞洲市場，定期定額抗跌性將會顯現，自然比單筆投資虧損來得小。附註：區域性東協東協國因為政治因素，一直被排除在亞太經濟國因為政

39、治因素，一直被排除在亞太經濟整合架構之外，但亞太區域經濟整合，如整合架構之外，但亞太區域經濟整合，如東協自由貿易協定（東協自由貿易協定（AFTAAFTA）、東協加一）、東協加一（東協中國）、東協加三（東協中、（東協中國）、東協加三（東協中、日、韓）都將對台灣經貿造成一定的衝擊，日、韓）都將對台灣經貿造成一定的衝擊，特別是中國的積極投入亞太地區自由貿易特別是中國的積極投入亞太地區自由貿易協定的簽署，對我國無論是經濟與非經濟協定的簽署，對我國無論是經濟與非經濟層面的影響更是值得關注。層面的影響更是值得關注。中東地區中東地區全球有全球有全球有全球有6565石油含量，以及石油含量，以及石油含量，以及石

40、油含量，以及3333的天然氣含量都集的天然氣含量都集的天然氣含量都集的天然氣含量都集中在中在中在中在 中東地區中東地區中東地區中東地區 埃及、以色列、約旦埃及、以色列、約旦埃及、以色列、約旦埃及、以色列、約旦 、黎巴嫩等國，大部分的中東、黎巴嫩等國，大部分的中東、黎巴嫩等國，大部分的中東、黎巴嫩等國，大部分的中東股票型基金主要持股也多集中在此。股票型基金主要持股也多集中在此。股票型基金主要持股也多集中在此。股票型基金主要持股也多集中在此。科威特、卡達等國家，則是半開放外資投資的地區。科威特、卡達等國家，則是半開放外資投資的地區。科威特、卡達等國家，則是半開放外資投資的地區。科威特、卡達等國家，

41、則是半開放外資投資的地區。伊朗、伊伊朗、伊伊朗、伊伊朗、伊 拉克、杜拜等國家，仍是屬於封閉的市場。拉克、杜拜等國家，仍是屬於封閉的市場。拉克、杜拜等國家，仍是屬於封閉的市場。拉克、杜拜等國家，仍是屬於封閉的市場。但隨著經濟好轉，政府對但隨著經濟好轉，政府對但隨著經濟好轉，政府對但隨著經濟好轉，政府對 外資的態度也越來越開放，外資的態度也越來越開放，外資的態度也越來越開放，外資的態度也越來越開放，因此這些國家未來也頗有投資潛力。因此這些國家未來也頗有投資潛力。因此這些國家未來也頗有投資潛力。因此這些國家未來也頗有投資潛力。歐洲區域一站穩全球三強：與美國、大中華經濟圈，形成三強鼎立局勢，建議可考慮

42、投資歐洲區域組合型基金。二東西歐互補 發展被看好歐洲央行樂觀預期今年經濟有2.2%成長水準，是2000年以來最高的成長，其次，西歐成熟市場有健全金融環境、管理經驗及科技先進，新興東歐則具天然資源、成本低廉優勢，三歐洲的替代能源、3C通訊、金融業、精品業等產業都是全球產業之首，在本益比低下，歐股投資價值浮現。積極型全球股市 35 新興區域及單一國家股市拉丁美洲/東歐 25 泰國/韓國/台灣 10 全球債券組合*10美國政府債市 10新興債市 10海外基金投資組合建議一海外基金投資組合建議一 海外基金投資組合建議二穩健型 全球股市30 新興區域及單一國家股市拉丁美洲/東歐15 美國股市10 歐洲股

43、市10 全球債券組合*15 美國政府債市10 全球政府債市10 海外基金投資組合建議三保守型保守型全球股市 45 全球債券組合*35 美國政府債市 20 懂得休息不會見好就收的人，最後可能會成為午夜12點後的灰姑娘，一切回到原點百貨公司週年慶在投資的領域裡，沒有人可以把你三振出局，唯一可能讓你出局的是，不斷追高殺低，錯失良機。華倫巴菲特夢想+目標+行動=成功 愛因斯坦說:想像比知識更重要投資之前，你要挑對一個好投資之前，你要挑對一個好種子，之後每天澆水，這個種子，之後每天澆水，這個澆水的動作就是紀律澆水的動作就是紀律，你不能因為竹子還沒長出，你不能因為竹子還沒長出來就不澆水了，投資像農夫來就不澆水了，投資像農夫種竹子一樣，必須有紀律的種竹子一樣，必須有紀律的定期投資，最後才會長出財定期投資，最後才會長出財富來。富來。恭恭 喜喜 發發 財財 陳筱玲陳筱玲0936111656