数字人民币、比特币和Libra有区别吗？2021年数字人民币发展情况简析.docx

《数字人民币、比特币和Libra有区别吗？2021年数字人民币发展情况简析.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《数字人民币、比特币和Libra有区别吗？2021年数字人民币发展情况简析.docx（8页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、数字人民币、比特币和Libra有区别吗？2021年数字人民币发展情况简析一、数字人民币概览1、定义数字人民币（DCEP，Digital Currency/Electronic Payment）是我国的央行数字货币。数字人民币属于法定货币，由央行中心化发行和管理，定位于M0，作为现钞的数字化形式，价值、功能属性都和现钞类似。2、发行体系发行体系上，数字人民币采用“央行-商业银行”双层运营模式，即“二元体系”。央行负责第一层的数字人民币制作发行，按照100%准备金兑换给第二层的商业银行。商业银行则面向群众，负责数字人民币的转移和确权，并基于用户绑定的银行账户进行兑换，用户可在数字人民币钱包（母钱包

2、）下开立一个或多个由商业银行运营的子钱包。目前支持数字人民币钱包的运营机构有7家，包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行以及网商银行（支付宝）。二、数字人民币发展进程1、中国央行数字人民币发展进程数字货币的发展进程可以分为研发阶段、试点阶段和发行阶段，目前数字人民币的发展已经到了试点阶段。2014-2019年为研发阶段：中国人民银行在2014年成立法定数字货币专门研究小组，2016年1月确立了发行数字货币的战略目标；2017年5月央行数字货币研究所正式挂牌成立，主要负责数字货币法律研究、区块链开发及芯片设计等相关工作；2018年至2019年上半年，央行数字货币研究所重点

3、扩充研发力量，相继在深圳、南京、苏州成立金融科技公司和研究创新中心；2019年8月，央行召开2019年下半年工作电视会议，明确指出下半年要加快推进数字人民币的研发步伐。2020年研发工作基本完成，数字人民币顺利进入试点阶段：截止2020年底，数字人民币在全国落地试点场景超过6700个，覆盖了生活缴费、交通门票、购物餐饮、政务服务等多个领域，同时也在APP开启“推送子钱包”选项功能，陆续接入多家电商平台；截止2021年5月，数字人民币试点红包已经累计发放1.7亿元。2、海外央行数字货币发展情况从全球数字货币的发展情况来看，我国在全球主要国家中处于央行数字货币发展的领先位置，并明显快于欧美发达国家

4、步伐。另外，少数小型经济体已完成了CBDC的发行，但大部分国家仍处研究状态或明确持反对态度。目前有7国已发行过本国数字货币，包括厄瓜多尔（已停止运营）、突尼斯、塞内加尔、马绍尔群岛、乌拉圭、委内瑞拉以及立陶宛；6国已发展到试点阶段，包括中国、新加坡、瑞典、巴哈马、柬埔寨、乌克兰。具体来看，发达经济体对CBDC大多持审慎研究的态度，发展动机主要包括降低支付成本、应对私人数字货币冲击；发展中经济体研发CBDC的目标是为了维护和改善本国金融体系，部分小型经济体如厄瓜多尔、马绍尔群岛等小国主要目的为“去美元化”，通过发行本国数字货币，抑制美元在国内的大肆流通。三、数字人民币与其他电子货币的区别1、数字

5、人民币与虚拟货币的比较虚拟货币（如比特币、Libra）是一种以电子数据形式存在的非货币性资产，由私人发行，不具备法偿性和强制性，不是真正的货币，不应且不能作为货币在市场上流通使用。而数字货币由中央银行发行并监管，可以完全替代传统的纸质和电子货币。数字货币从理论到实践的发展的各个时期中都出现了一些典型的数字货币，目前全球数字货币种类繁多，仅加密货币就超过4500种。其中，比特币和Libra具有典型的代表意义，前者是在区块链中产生和使用的数字货币，后者是在区块链上发行运营、以链外资产支持的数字货币，被称为稳定币。注：2018年数据为3月数据；2019年数据为11月数据；2021年数据为2月数据。（

6、1）比特币比特币是一种运行在区块链协议上的加密货币，其特点是去中心化，不依靠特定机构发行。其概念由中本聪于2008年11月提出，于2009年1月正式诞生。比特币是加密货币的龙头，并拥有百万级别的活跃用户量。进入到2021年，虽面临其他加密货币强劲增长的干扰，比特币仍维持这龙头地位，截止2021年5月，比特币在全球加密货币中占据44%的市场份额。注：数据时间范围为2019年1月3日至2021年6月23日。注：按市值；数据截止于2021年5月10日。（2）Libra（LBR）Libra是由Facebook创建的一种加密货币，旨在成为简易、低费用、无国界的货币。它由一揽子资产支持，包括货币和短期政府

7、债券，这些资产有利于Libra稳定价格。一方面，Libra协会（2020年12月，Libra协会改名为Diem协会）成员涵盖了全球支付、区块链、电信及风险投资的主流公司，形成较为可靠的信用背书能力。另一方面，Libra挂钩一揽子主流国际交易货币（包括美元、欧元、日元、英镑和新加坡元），解决了私人数字货币普遍存在的价格波动剧烈问题。（3）数字人民币与Libra、比特币等虚拟货币的比较数字人民币与比特币、Libra等虚拟货币最大的不同在于数字人民币属于法定货币，具有无限法偿性和稳定的币值，除此之外它们在底层资产、运营架构、交易透明度等多方维度上均有区别。2、数字人民币与电子钱包的比较数字人民币定义

8、为流通的现金，在本质上的概念是“钱”，而非“钱包”，但由于数字人民币的电子支付工具特性，在功能应用上与第三方支付体系的“电子钱包”有重合部分。从实际应用环节的使用上看，无论是扫码支付还是转账功能，数字人民币都与目前微信、支付宝等电子钱包非常接近。四、数字人民币对现有支付市场格局的影响1、中国现有支付市场格局（1）移动支付市场格局过去几年，支付宝、财付通分别从电商平台交易和社交转账两个强大的流量入口切入支付市场，并通过支付产品的创新实现份额的迅速扩张，目前凭借着支付便捷性、丰富的场景布局和服务生态在整个支付市场占据了领先的份额。截至2019年末，支付宝在移动支付市场份额达到54.4%，财付通（微

9、信支付）市场份额达到39.4%。（2）支付市场格局截止2020年第四季度，支付宝、财付通的市场份额分别为20.8%、18.2%，分别位列第2、3位。虽然包括支付宝、财付通在内的第三方支付平台在互联网支付方面并没有达到移动支付的市占率水平，但考虑到近几年移动支付快速发展，在整个支付市场中占比远高于其他支付方式，根据Worldpay的数据，2020年中国各支付方式中移动支付的占比已达到50%，在电商交易中移动支付占比高达72%。综合来看，支付宝、财付通两个巨头在整个支付市场占据了领先的份额。2、技术层面：数字人民币对支付市场格局带来的影响有限自新世纪以来，中国支付行业主要经历了三个阶段：第一阶段为

10、2005年以前，银行卡支付时代，该阶段用户在线下主要通过借记卡、信用卡进行刷卡消费；第二阶段为网络支付阶段，该阶段用户更多通过网上银行等线上方式进行支付；第三阶段是移动支付的时代，以二维码支付的推出为开始标志，该阶段用户主要通过手机二维码进行移动支付，也是在该阶段，支付宝和财付通（微信支付）凭借电商交易和社交粘性强势崛起，并在移动支付领域占据大部分的市场份额。从国内支付行业的发展过程来看，支付方式的变革更多依托于技术变革带来的支付便捷性对传统支付方式形成降维式打击。从现阶段的试点情况来看，数字人民币在技术的便利性上与第三方支付平台提供的数字钱包（支付宝等）并无显著差别，因此数字人民币的推出可能

11、并不能撼动已经拥有支付便捷性、生态场景、客户粘性优势的成熟第三方支付平台的市场份额。3、政策层面：数字人民币推出具有战略意义数字人民币在隐私保护、可追踪性、跨境支付等方面较数字钱包的支付方式更具优势：数字人民币的可追踪性可以用于反洗钱、反恐，并应对私人数字货币的挑战；数字货币的可控匿名性可以满足公众对于隐私的保护需求；数字人民币可以广泛运用于跨境支付。综合以上原因，数字人民币的推广具有战略意义，未来势必会有长期可持续的配套政策来支持数字人民币的发展，通过自上而下的方式从供给端推动数字人民币的普及，从而对支付行业长期竞争格局带来微妙影响。五、数字人民币对银行业的影响双层投放体系下，央行更多扮演发行方和监管的角色，商业银行承担了数字人民币主要的运营职能，数字人民币的兑换、支付、管理等都需要商业银行提供，银行将深度参与数字人民币的推广和发行。结合部分地区试点情况能够看到，用户直接能够通过银行的手机银行APP端口进入到数字人民币子钱包中，从而为银行创造了一个全新的用户交互场景和获客渠道。一旦数字人民币在未来获得更广泛的推广，其对用户流量的影响也将会进一步加大。银行都应该主动拥抱数字人民币推进所蕴含的全新机遇，一方面积极寻求试点资格，另一方面缩短与互联网支付巨头在后端生态构建上的差距，通过开放银行等方式优化客户体验，提升获客能力。