我国上市公司会计监管问题研究_于慧芳-.docx

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1、 分类号 中国地质大学（北京 ) 硕 士 学 位 论 文 我 国 上 市 公 司 会 计 监 管 问 题 研 究 学 号： S060719 研 究 生 ： 于慧芳 专 业：会计学 研 究 方 向 ： 资 本 运 营 指 导 教 师 ： 许 群 教 授 2008年 5月 A Dissertation Submitted to China University of Geosciences for Master Degree Research on Accounting Regulation of Public Companies in China Master Candidate:Yu Huif

2、ang Major: Accounting Study Orientation: Capital Operation Dissertation Supervisor: Prof. Xu Qun China University of Geosciences (Beijing ) 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他 人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得中国地质大学或其它教育机构 的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均 己在 论文中作了明确的说明并表示了谢意

3、。 签 期： 关于论文使用授权的说明 本人完全了解中国地质大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 G公开 保密 （ _ 年） （保密的论文在解密后应遵守此规定） 签名 : 导师签名 : n期 : 摘要 近年来，国内外上市公司上发生了一系列会计造假事件，会计信息失真问题 严重干扰着我国上市公司和证券市场的正常发展，并已成为困扰我国会计界的难 题。这一问题的解决在很大程度上要依靠与上市公司发展相适应的会计监管。因 此，有关上市公司会计监管的研究已成为当前理论界与实务界

4、共同关注的热点。 研究这一问题，对我国上市公司的规范运作及其监管的有效实施有很大的理和现 实意义。本文主要对基于上市公司的会计监管进行研究，通过系统地提出问题、 分析问题和解决问题，旨在继续完善我国上市公司会计监管，实现保护投资者利 益的监管目标，从而保障我国证券市场规范、有效地运行。本文共分为六部分： 第一部分是绪论。主要指出该论题的研究背景、研究的意义、研究的思路内 容、方法及本文的创新、国内外研究现状等。 第二部分是上市公司会计监管研究的理论依据。本章首先介绍了一些学者对 监管以及会计监管的解释，并在此基础上对上市公司会计监管下了定义；然后运 用经济学理论对会计监管进行解释，主要有公共利

5、益 论、捕获论、经济监管论以 及博弈论，以期为上市公司会计监管问题的研究提供理论支持。 第三部分是国外上市公司会计监管的评价及对我国的启示。首先，介绍了目 前国际普遍使用的三种会计监管模式：行业自律模式、政府监管模式以及独立型 模式，并逐一分析各种模式的优点及局限性。其次，对美国、英国、日本三国会 计监管模式特点进行了比较分析，最后，总结它们的监管经验及对我国的启示。 第四部分是我国上市公司会计监管现状的分析。本章在对 “ 中航油 ” 、 “ 科 大创新 ” 、 “ 银广夏 ” 及其他会计监管不力事件研究的基础上，总结了我国上市公 司 会计监管的现状，指出了目前在监管法律、监管主体、运行机制三

6、方面所存在 的主要问题，并深入挖掘其形成的原因。 第五部分是完善我国上市公司会计监管的对策研究。本章针对我国上市公司 会计监管体制中存在的实际问题，借鉴国外成功经验，从三个方面提出了建立健 全我国上市公司会计监管体制的相应措施。具体包括：健全上市公司法律监管机 制、加强监管主体建设，构建会计监管新模式和提高上市公司会计监管的开放性。 第六部分是总结，具体包括本文研究的结论及今后仍需研究的工作。 关键词：上市公司；会计监管；会计监管模式；内部会计监管； 政府会计监管 Abstract In recent years， there are a lot of accounting frauds in

7、 public companies both at home and aboard. The problem of accounting information distortion has seriously disturbed the development of public companies and the normal order of stock market, and has become a serious issue confronting the accounting profession. The resolution to this issue to a large

8、extent depends on the accounting regulation adapted to the development of public companies. Therefore, the research on accounting regulation of public companies has become the hotspot that current theorists and practitioners pay much attention to together. This study about the above problems has the

9、 very big theoretic value and practical significance to the canonical operation of public companies and the effective implementation of the accounting regulation. This thesis carries on the thorough systemic research on accounting regulation of public companies, and through putting forward a number

10、of proposal, analyses and solutions to the problems systematically, the purpose of this thesis is to keep up to improve the accounting regulation of public companies, and to realize the accounting regulation target of protecting investors interest, so that the standard and effective operation of the

11、 stock market of China is to be guaranteed. This thesis is divided into six parts mainly： The first part is the prologue, which illustrates the research background, significance of the thesis, the trains of thought of the research, research approaches and contents, innovation of the research and the

12、 domestic and international research status. The second part is the basic theory summary of accounting regulation. It mainly introduces some basic concepts of accounting regulation system, and identifies what is accounting regulation. Then it makes analysis on accounting regulation of public compani

13、es by Public Interest Theory of Regulation, Capture Theory of Regulation, Economic Theory of Regulation, and Game Theory of Regulation, expecting to provide theoretic support for the study. The third part is the analysis of mode of accounting regulation in foreign countries and the enlightenment bro

14、ught to public companies in China. It firstly introduces 3 typical modes of accounting regulation: self-regulation, government regulation and independent regulation, and analyses the strengths and limitations of each one. Then it takes United States, United Kingdom and Japan as types, makes a detail

15、ed analysis of the modes of accounting regulation, and then draws the enlightenment for the practice of accounting regulation of public companies in China. The fourth part is the analysis of the current status of accounting regulation of the public companies in China. Based on the analysis of China

16、Aviation Oil incident, Keda Chuangxin incident and Yin Guangxia incident,it makes further expatiation to the situation of accounting regulation in China, and comes up with the principal problems existing in legal laws and rules of accounting regulation, main bodies of accounting regulation and funct

17、ion-mechanism of accounting regulation. It also analyses the profound reasons of these problems. The fifth part discusses the measures to perfect accounting regulation of public companies in China. On the basis of the principal problems mentioned in the fourth part, using the successful experience o

18、f developed countries for reference, it presents particular measures to perfect accounting regulation from three aspects, including improving the legal laws and rules of accounting regulation, strengthening main bodies of regulation to bulid a new mode of accounting regulation, and increasing the op

19、enness degree of accounting regulation of public companies in China. The sixth part is a summary, including the conclusion of the dissertation and the future study needed. Key Words: public company, accounting regulation, mode of accounting regulation, internal accounting regulation,governmental acc

20、ounting regulation 目 录 1親 . 1 1.1研究背景、目的和意义 . 1 1.1.1 研究背景 . 1 1.1.2研究目的和意义 . 2 1.2研究内容、方法及创新点 . 3 1.2.1研究内容及思路 . 3 1.2.2研究方法 . 4 1.2.3创新点 . 4 1.3国 内外研究综述 . 4 1.3.1国外研究现状 . 4 1.3.2国内研究现状 . 5 2会计监管相关理论概述 . 8 2.1会计监管的概念 . 8 2.1.1监管的概念 . 8 2.1.2会计监管的概念界定 . 9 2.2会计监管的经济学理论 . 10 2.2.1公共利益论 . 10 2.2.2捕获论

21、. 11 2.2.3经济监管论 . 12 2.2.4博弈论 . 12 3国外上市公司会计监管模式评价及对我国的启示 . 14 3.1会计监管的基本模式 . 14 3.1.1行业自律模式 . 14 3.1.2政府监管模式 . 15 3.1.3独立监管模式 . 15 3.2国外上市公司会计监管模式特点评价 . 16 3.2.1美国上市公司会计监管模式的评价 . 16 3.2.2英国上市公司会计监管模式的评价 . 18 3.3对我国上市公司会计监管模式的几点启示 . 20 3.3.1关于上市公司会计监管法律方面的启示 . 20 3.3.2关于上市公司会计监管主体的启示 . 20 1 3.3.3关于上

22、市公司会计监管模式设计的启示 . 20 4我国上市公司会计监管现状及问题分析 . 22 4.1我国上市公司会计监管现状 . 22 4.1.1我国上市公司会计监管框架结构 . 22 4.1.2我国上市公司会计监管法律规范体系 . 23 4.2引导案例 . 24 4.2.1中航油事件 . 24 4.2.2科大创新事件 . 26 4.2.3银广夏事件 . 27 4.3我国上市公司会计监管存在的问题及原因分析 . 31 4.3.1会计监管存在的法律方面的问题 . 31 4.3.2会计监管存在的监管主体方面的问题 . 36 4.3.3会计监管的运行机制问题：会计监管政策的外生性 . 41 5完善我国上市

23、公司会计监管的对策研究 . 43 5.1健全上市公司法律监管机制，重塑法律的威慑力 . 43 5.1.1完善会计规范体系 . 43 5.1.2协调好会计监管法律法规之间的冲突 . 43 5.1.3完善对违规行为主体法律责任的规定，健全民事赔偿机制 . 44 5.2加强监管主体建设，构建我国上市公司会计监管新模式 . 46 5.2.1内部监管为基础一一强化会计监管之本 . 47 5.2.2政府监管为主导一一完善政府监管 . 52 5.2.3自律监管为辅助一一加强注册会计师行业建设 . 54 5.3提高上市公司会计监管的开放性 . 56 5.3.1提高上市公司会计监管开放性的理论基础 可行性分析

24、. 56 5.3.2提高会计监管政策制定程序中的公众参与度 . 58 5.4新会计准则给上市公司会计监管带来挑战 . 59 5.4.1新会计准则对上市公司会计监管带来的挑战 . 59 5.4.2上市公司会计监管面对挑战的应对措施 . 60 6结束语 . 62 1； if . 63 参考文献 . 64 2 1 绪论 1.1研究背景、目的和意义 1.1.1研究背景 二十世纪九十年代后，虚假会计信息导致我国上市公司在证券市场上失败的 现象层出不穷。曾先后发生的深圳 “ 原野 ” 、北京 “ 中诚 ” 、海南 “ 琼民源 ” 、 成都 “ 红光实业 ” 、四川 “ 东方锅炉 ” 和河南 “ 郑百文 ”

25、 等一系列震惊中外的会 计欺诈和审计失责事件，及 2001年接连发生的 “ 银广夏 ” 、 “ 麦科特 ” 、 ST黎 明 ” 等一系列上市公司造假丑闻等等，都使市场的成长和投资者信心经受了严峻 考验。国家审计署 2001年组织的对上市公司财务报表的抽杳发现， 32份会计年报 中有 23份严重失实，造成财务会计信息虚假金达 71.4亿元，使人触目惊心。 2003 年，国家会计学院会计诚信教育课题组对 216家企业总会计 师问卷调杳显示， 只有 2.51%的总会计师认为我国目前上市公司的财务报表是可信的，比例低得实 在令人震惊。由于上市公司面临着必须达到市场对其盈利预期的压力，使得公司 将日常的

26、经营活动摆到了次要的位置，公司经理、审计师、以及证券分析师相互 默契，参与操纵利润，危害了证券市场。由此可见，加强上市公司会计监管己经 是亟需解决的问题。 从国外来看，安然事件、世界通讯事件、施乐事件，美国在线与时代华纳的 “ 世纪并购 ” 事件，以及二十世纪九十年代的 “ 巴林银行理森舞弊案 ” 等都说明 即使在法律健全、证券市场成熟的西方市场环境 下，仍然存在着不诚信的土壤， 导致投资者为一连串财务丑闻付出了惨痛代价。原华尔街分析师索依费尔一针见 血地评述： “ 如此打击投资者信心之事，近 70年来绝无仅有。 ” 会计舞弊与会计信 息失真问题已发展到足以动摇市场公平和效率的基础、干扰社会经

27、济有效运行的 地步。可见纯粹的市场力量难以有效防止会计信息失真，会计监管机制作为市场 机制的补充是必须的。 我们应该看到，会计舞弊案的发生，既说明加强对上市公司会计监管的重要 性和迫切性，又对如何在制度上、技术上不断强化和完善对上市公司的会计监管、 构筑一个适合中国国情的有效 的会计监管模式提出了要求。因此，如何加强上市 公司会计监管是 a前我国上市公司和证券市场发展迫切需要解决的问题，也是 a 1 前会计理论界和职业界所研究和需要完成的主要任务之一。 1.1.2研究目的和意义 有效的上市公司会计监管可以防止公司管理层操纵会计信息生成以及披露， 督促注册会计师诚信执业，从而保护投资者利益，维护

28、证券市场健康的运行与发 展。研究这一问题，对我国上市公司的规范运作及其监管的有效实施具有理论价 值和实际意义，具体来说，研究意义主要体现在以下几个方面： 第一，有利于保护投资者的合法权益。上市公司所有者和经营者之间的委托 代理关系使两者处于信息不对称状态，经营者直接从事生产经营活动，掌握有关 企业生产经营状况的第一手信息，使其有机会作出逆向选择和道德风险的行为而 损害投资者的利益。为了保护投资者的合法权益，监管部门就要建立一套严格的 信息披露制度，要求企业公开发行证券之前要披露相关信息，并且以后要定期按 标准的会计制度披露信息；对上市公司不及时或不真实披露信息的行为进行严格 监督并依法惩罚，以

29、保证投资 者能够获得及时、充分、真实的信息，从而实现保 护投资者利益的目标。 第二，有利于建立公正、有效和透明的市场。证券市场具有实现社会资源有 效配置，引导资金流向，配合宏观经济调控等功能，但由于市场失灵的客观存在， 上述功能往往难以实现，因此必须对证券市场的每个参与者进行监管，约束其行 为，确保证券市场的透明度。我国开始于计划经济时代的政府会计监管模式、监 管方法等能否适应证券市场发展的需要，我国加入 WTO后会计的国际协调、会 计职业界的逐步成熟以及他国会计监管的变革能否对我国上市公司会计监管产 生影响，以及应怎 样采取措施对我国上市公司会计监管加以改善，是需要解决的 问题。这些问题的解

30、决，有利于提高我国证券市场的运作效率，建立公正有效的 市场。 我国迫切需要借鉴国外上市公司会计监管的经验教训来改进我国上市公司 会计监管工作。世界的证券市场正在走向全球化，为了适应这种全球化的趋势， 我们必须借鉴和学习世界上最新的会计监管方法。本文正是本着这样的目的，在 对美国、英国以及日本等国的会计监管模式进行研究的基础上，吸收和借鉴其在 会计监管方面的最新成果，并针对我国上市公司会计监管的现状，试图寻找改善 我国上市公司会计监管实效的途径。 2 1.2研究内容、方法及创新点 1.2.1研究内容及思路 研究背景、目的和意义 研究思路、方法及创新点 国内外研究现状分析 监管的定义及不同监管 理

31、论的比较分析 我国上市公司会计监管 现状、存在问题及原因分 析 绪论 会计监管相关理论 我国上市公司会计监 管现状及问题分析 对研究对象进行必要性 及可行性分析，明确主要 研究内容、基本研究方法 与框架 运用理论分析方法概 述会计监管的相关基 本理论 采取适当案例，运用大 量图表数据进行分析 图 M研究思路及内容框架 法目 方及的 构计 结设 究容 研内 3 1.2.2研究方法 本文采用以规范研究为主的研究方法，首先运用经济学的相关理论阐述上市 公司会计监管的理论依据；接着采用采用演绎、归纳与类比的方法，分析国外上 市公司会计监管模式的特点，并推演出它们的成功经验，力求从中得到启发，使 研究方

32、法具有科学性和适用性；最后在借鉴国内外史证的基础上，结合适当的案 例和大量图表数据分析研究了上市公司会计监管存在的问题。 1.2.3创新点 本文的创新点主要体现在以下几个方面： 第一，借鉴国外上市公司会计监管模经验教训，结合我国的现实情况，对 我国上市公司会计监管模式进行改进研究，在此基础上构建了一个以法律制度为 前提，内部监管为基础，政府监管为主导，自律监管 为辅助，并加之媒体监督的 监管主体多元化、监管层次多级化、各监管主体相互协调的会计监管新模式。 第三，提出了设立专门机构来加强政府各监管部门协作的构想。在加强和 完善我国上市公司会计监管主体建设方面，本文在借鉴国外监管的成功经验和结 合

33、我国国情的基础上，尝试性地提出了在全国人大下通过设立 “ 上市公司会计监 管委员会 ” 来促进各监管部门之间的工作协调的构想，并就其组织方式提出了基 本的思路。 第二，鉴于 2006年财政部颁布的新会计准则，本文在 5.4节论述了新会计 准则实施给上市公司会计监管带来的挑战，并从具体措施，以及监管的方式、监 管的内容等方面提出应对挑战的几点建议。 1.3国内外研究综述 1.3.1国外研究现状 自 20世纪 30年代以来，西方国家的经济危机使人们意识到加强监管的必要 性，经济学的发展也推动了会计监管的发展。 1970年法玛等人的有效市场假设和 阿克洛夫等人的信息不对称理论为会计监管的研究提供了依

34、据。诸多学者也从经 济学的角度对监管进行了深入的研究，形成了公共利益论、经济监管论、捕获论 和博弈论等不同的监管理论观点，指出了监管的出发点和归结点、监管中 涉及到 的利益集团的影响、监管的供求关系等。许多学者对会计监管的解释运用的都是 4 新古典经济学的规制理论，他们研究了会计意义上的市场失灵，指出会计信息生 产同样存在公共产品、外部经济和信息不对称问题 （ Gonedes， Dopuch, 1974; May， Sundem， 1976; Beaver, 1976; Scott， 1999)，而政府和公共机构通过法 律和颁布会计信息披露标准、会计准则、审计准则等，对会计信息加工、审计及 披

35、露行为进行约束，可以保证会计信息供给、 遏制会计舞弊和审计失责现象，提 高市场依据会计信息进行资源配置的效率，维护市场公平。由于利益集团之间的 争斗贯穿于会计信息加工、鉴证、披露和使用的始终，会计信息在提供者与使用 者之间、以及不同的使用者之间分布的不对称，同样也是引致会计舞弊、政府干 预重要的诱因 （ Gonedes， Dopuch， Penman， I976; Gonedes， I978)。现代企 业所有权与经营权的分离，使得相对投资者来说，企业管理当局具有信息优势， 而二者却存在目标冲突，管理当局容易产生 “ 逆向选择 ”和 “ 道德风险 ” 。经营 者轻则减少会计信息披露数量、有选择地

36、披露信息、或者推迟会计信息披露，重 则操纵信息加工过程而歪曲会计信息 （ Scott, 1999)。 从 1933年美国成立证券交易委员会 （ SEC)并颁布了世界上第一部关于证 券市场监管的立法证券法开始，建立证券市场监管体系的序幕就被拉开了。 各国都建立了自己的证券市场监管机构，制定了自己的法律和法规。关于国外其 他主要监管成果有：泰勒和特利 （ Peter Taylor & Stuart Turley， 1986)就政府会 计监管目标、会计信息披露要求、法律框架、会计准则制定机构、经济后果等方 面，对监管进行了比较系统全面的研究。瓦茨和齐默尔曼 （ RossL.Watts&Jerold

37、L.Zimmerman， 1986)从有效性市场假设的角度评述了早期的信息披露监管观点， 阐述了市场失灵、监管成本、股价效应以及监管目的等问题。沃克 （ Harry I.wolk， 1997)分析了会计监管的经济学机理。迈克林 （ StuartMcleay， 1999)展示了监 管体系的复杂框架，从欧共体区域角度探讨了政府在推动会计协调中的作用。 Choi (2000)认为，应该给予投资者对他们所需要的保护的决定权，应该首先对 投资者进行分类，拥有良好技能的、能够保护好自己的投资者将获得广泛的投资 权和自由议定愿意接受的法律条款的权利，不具有良好技能的投资者将得到政府 监管机构的重点保护。 1

38、.3.2国内研究现状 银广夏事件特别是安然事件之前，我国会计学术界多有对 “ 会计监督 ” 问题的 5 研究，然而，会计监管与会计监督是两个不同的概念。银广夏和安然事件也带来 了会计监管研究的真正开始，现有文献集中在以下五个方面： （ 1)安 然事件后 对发达市场会计监管失败的分析，及改革动向和举措的介绍与借鉴 （ 葛家澎、黄 世忠， 2002;黄世忠、陈建明， 2002;陆建桥， 2002;阎达五、李勇， 2003;官 青， 2005) ; (2)我国会计监管基本问题的认识（王海民， 2001;徐经长， 2003; 陈汉文等， 2004) ; (3)会计监管模式选择（谢德仁， 2002;黄世

39、忠， 2002); (4)会计监管的博弈分析 （ 吴联生、王亚平， 2003;平新乔、李自然， 2003; 王竹泉、罗飞， 2004) ; (5)会计（审计 ） 监管政策效果的实证分析（王跃堂、 孙铮、陈世敏， 2001;李增泉， 2001;李爽、吴溪， 2002)。 我国会计监管的基本问题研究涉及到会计主体、对象、监管内容及监管体制 的认识。关于监管主体的确定，王海民 （ 2001)认为： “ 对市场主体的会计监管 主要通过法律委托会计中介机构承担，政府部门的主要职责是对会计中介机构的 再监督 ” ；政府监管机构包括财政部、证监会、人民银行和保险监督部门，这些 单位应各负其责。徐经长 （ 2

40、003)将监管主体分为政府机构和非政府机构两类， 前者包括财政部、证监会等，后者包括会计师事务所和注册会计师协会。黄世忠 等 （ 2004)则认为监管主体的确定取决于市场和政府在角逐中的力量对比，行业 自律和外部监管的主体各有不同。 关于监管对象和内容的研究，王海民的结果为 “ 从法律规定来看，由政府实 施的会计监管，其内容既包括会计行为，也包括会计信息，还包括会计工作的相 关人员 ” ，但是政府监管的主要对象 “ 应是以财务报告为载体的会计信息质量 ” 。 徐经长认为会计监管的对象为上市公司和事务所，而监管内容 “ 主要指会计监管 对象在市场上的一切会计活动和行为，以及由这些会计活动和行为所产生的各种 关系和后果 ” 。黄世忠文中会计监管对象主要是企业， 监管可分为会计信息披露 监管和会计职业监管。 对会计监管模式的研究是各类文献集中的焦点，谢德仁 （ 2002)从理论上分 析了注册会计师行业的自我管制、政府管制与独立管制模式，指出仅从逻辑上选 择，独立管制模式是最优的，但实际选择应结合各国国情，降低管制成本和提高 管制效率 .关于我国会计监管模式的选择有两种代表性的意见和建议，一种意见 是构建法律规范、政府监管、行业自律 “ 三位一体 ” 的监管模式，认为会计监管 6 体系应该包括会计监管立法体系和会计监管执法体系，立法体系通 常由全国人大