莱茵生物：2019年半年度报告.PDF

《莱茵生物：2019年半年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《莱茵生物：2019年半年度报告.PDF（128页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、桂林莱茵生物科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 1 桂林莱茵生物科技股份有限公司桂林莱茵生物科技股份有限公司 2019 年半年度报告年半年度报告 2019 年年 08 月月 桂林莱茵生物科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。

2、公司负责人秦本军、 主管会计工作负责人郑辉及会公司负责人秦本军、 主管会计工作负责人郑辉及会计机构负责人计机构负责人( (会计主管会计主管人员人员) )张为鹏声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。张为鹏声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及公司未来计划等前瞻性陈述，公司声明该计划不构成公司对本报告中涉及公司未来计划等前瞻性陈述，公司声明该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，理解计划、投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足

3、够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的差异。预测与承诺之间的差异。 本公司敬请广大投资者认真阅读半年度报告全文，并特别注意公司存在的本公司敬请广大投资者认真阅读半年度报告全文，并特别注意公司存在的政策风险、宏观经济风险、市场风险、管理风险、原材料采购风险、汇率变动政策风险、宏观经济风险、市场风险、管理风险、原材料采购风险、汇率变动风险等，详细内容见本报告风险等，详细内容见本报告“第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”之之“十、公司面临十、公司面临的风险和应对措施的风险和应对措施”中中阐述的公司可能面对的风险因素。阐述的公司可能面对的风险因素。 公司计划不派发现金红利，不送红股，

4、不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 桂林莱茵生物科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 13 第五节第五节 重要事项重要事项 . 23 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 32 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 35 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员情况董事、监

5、事、高级管理人员情况. 36 第九节第九节 公司债相关情况公司债相关情况 . 37 第十节第十节 财务报告财务报告 . 38 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 . 128 桂林莱茵生物科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 释义项 指 释义内容 公司、本公司、我公司 指 桂林莱茵生物科技股份有限公司 莱茵投资 指 桂林莱茵投资有限公司，本公司全资子公司 LAYN USA 指 LAYN USA,INC.，本公司在美国设立的全资子公司 LAYN EUROPE 指 LAYN EUROPE S.R.L.，本公司在意大利设立的全资子公司 莱茵（香港）

6、指 莱茵（香港）国际投资有限公司，本公司全资子公司 莱茵康尔 指 桂林莱茵康尔生物技术有限公司，本公司参股公司 优植生活 指 桂林优植生活生物科技有限公司，本公司全资子公司 桂林锐德 指 广西桂林锐德检测认证技术有限公司，本公司关联法人控股的企业 皙美佳人 指 桂林皙美佳人化妆品有限公司，本公司全资子公司 莱茵药业 指 桂林莱茵药业有限公司，本公司全资子公司 上海碧研 指 上海碧研生物技术有限公司，本公司全资子公司 锐德检测 指 浙江锐德检测认证技术有限公司，本公司高管担任董事的企业 桂林银行 指 桂林银行股份有限公司，本公司参股非上市金融企业 莱茵农业 指 桂林莱茵农业发展有限公司，本公司全

7、资子公司 润沃土 指 桂林莱茵润沃土生物技术有限公司，本公司控股公司 BT 项目 指 桂林市临桂新区防洪排涝及湖塘水系工程 BT 融资项目 嘉吉公司、Cargill 指 Cargill, Incorporated， （美国）嘉吉股份有限公司 芬美意、Firmenich S.A 指 Firmenich S.A.（总部位于瑞士日内瓦）芬美意 BoMar 指 BoMar Agra Estates, LLC，美国科罗拉多州的一家工业大麻种植公司 Moose 指 Moose Agricultural, LLC，美国科罗拉多州的一家工业大麻种植公司 CHS 指 Colorado Hemp Solution

8、s,LLC ，美国科罗拉多大麻解决方案公司 GMP 指 Good Manufacturing Practices，生产质量管理规范，优良制造标准 ISO 指 International Organization for Standardization，国际标准化组织 KOSHER 指 犹太洁食食品认证的缩写，产品认证可更好地证明其洁净卫生程度，并以此来满足信仰犹太教人民或非信仰犹太教人民的饮食需要 HALAL 指 伊斯兰清真食品认证的缩写，产品认证可更好地证明其洁净卫生程度，并以此来满足信仰伊斯兰教人民或非信仰伊斯兰教人民的饮食需要 桂林莱茵生物科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 5

9、 FDA 指 Food and Drug Administration，美国食品和药物管理局 GRAS 指 Generally Recognized As Safe， 美国 FDA 评价食品添加剂安全性的认证 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 桂林莱茵生物科技股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 本报告期、报告期内 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 桂林莱茵生物科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 6 第二节第二节 公

10、司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司简介一、公司简介 股票简称 莱茵生物 股票代码 002166 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 桂林莱茵生物科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 莱茵生物 公司的外文名称（如有） Guilin Layn Natural Ingredients Corp. 公司的外文名称缩写（如有） Layn 公司的法定代表人 秦本军 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 罗华阳 罗华阳 联系地址 桂林市临桂区人民南路 19 号 桂林市临桂区人民南路 19 号 电话 0773-3568809 0773-

11、3568809 传真 0773-3568872 0773-3568872 电子信箱 三、其他情况三、其他情况 1、公司联系方式、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 2、信息披露及备置地点、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 桂林莱茵生物科技股份有限公司

12、 2019 年半年度报告全文 7 四、主要会计数据和财务指标四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 261,726,545.26 307,180,652.21 -14.80% 归属于上市公司股东的净利润（元） 45,198,083.26 72,266,618.07 -37.46% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 39,134,659.46 69,718,030.78 -43.87% 经营活动产生的现金流量净额（元） -84,593,334.80 -20,106,699.99 -

13、320.72% 基本每股收益（元/股） 0.09 0.17 -47.06% 稀释每股收益（元/股） 0.09 0.17 -47.06% 加权平均净资产收益率 3.51% 6.65% -3.14% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 2,441,204,993.98 2,122,029,854.59 15.04% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,600,055,775.65 1,113,665,614.29 43.67% 五、境内外会计准则下会计数据差异五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情

14、况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额六、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助 （与企业业务密切相关

15、， 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 6,848,235.89 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 56,383.03 减：所得税影响额 841,195.12 合计 6,063,423.80 - 桂林莱茵生物科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 8 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益

16、定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 桂林莱茵生物科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）报告期内公司从事的主要业务及产品（一）报告期内公司从事的主要业务及产品 1、主要业务及主要产品、主要业务及主要产品 报告期内，公司及子公司主要从事天然健康产品业务和建筑业务。 本公司主要从事天然健康产品的生产经营业务，主要产品是罗汉果提取物、甜叶菊提取物等天然植物 提取物产品以及天然中草药提取物产品。植物提取物是以植物为原料，按

17、照客户的使用目的，经过物理人 工提取分离过程，定向获取和浓集植物或天然中草药中的某一种或多种有效成分，而不改变其有效成分结 构形成的产品。 公司近年来主要产品如下： 产品名称 产品用途 应用领域 罗汉果提取物 罗汉果提取物（又名“罗汉果甜苷”或“罗汉果甜甙”）是从桂林特产的蔓生植物罗汉果果实中提取的一种天然无糖甜味剂，其功效成份主要为罗汉果甙IV、罗汉果甙V，甜度约为蔗糖的150300倍，低热量。此外，罗汉果作为药食两用产品，其提取物还具有清热、镇咳、润肠等药用功效。 食品、饮料、营养保健、医药等领域。 甜叶菊提取物 甜叶菊提取物（又名“甜菊糖苷”、“甜菊糖甙”或“甜菊糖”）是从菊科草本植物甜

18、叶菊的叶片中提取的一种天然无糖甜味剂，其功效成份主要为甜菊糖总甙、甜菊糖甙和莱鲍迪甙A（RA）等甙类化合。目前，甜叶菊提取物是国际市场占有率最大的天然无糖甜味剂，甜度约为蔗糖的250300倍，不含热量，被誉为世界“第三代天然零热量（零卡路里）健康糖源”。 食品、饮料、营养保健、医药等领域。 莽草酸 莽草酸是从中药八角茴香中提取的一种单体化合物，具有抗炎、镇痛作用，还可作为抗病毒和抗癌药物中间体。是可有效对付致命的H5N1型禽流感病毒的药物“达菲”的前体。 医药领域 红景天提取物 红景天提取物是从珍稀植物红景天根茎提取的一种抗疲劳、祛皱美容物质，其功效成份主要为红景天甙和络塞维，具有抗疲劳、增强

19、机体抵抗力、提高脑力和体力机能、抑制肿瘤细胞的生长、延缓衰老、治疗男女性功能障碍、增强肌肤抗电离辐射和电磁辐射能力等功效。 营养保健、化妆品、医药等领域。 海带提取物 海带提取物含有多种成分：多糖、岩藻多糖、岩藻黄质，有抗癌、抗氧化、减肥效果。 食品、营养保健、医药领域 葡萄籽提取物 葡萄籽提取物是从葡萄籽中提取的一种强效天然抗氧化剂物质，其功效成份主要为原花青素和多酚，是卓越的抗氧化物质，具有极强的抗氧化、消除自由基的作用，能够有效延缓衰老、抗癌、改善视力、加强皮肤中的胶原质和弹性蛋白等。 营养保健、化妆品等领域。 甜茶提取物 甜茶提取物是从虎耳草科植物甜茶叶中提取的一种甜味物质，其主要成分

20、有甜茶甙和甜茶多酚，具有防治心血管疾病、预防中风、防癌作用、预防牙齿疾病抗过敏等功效，同时甜茶甙也能作为风味增强辅助剂应用于香精香料之中。 香精香料、营养保健等领域。 积雪草提取物 积雪草提取物是从双子叶植物积雪草的全草中提取的一种抗氧化多酚类物质，其功效成份主要为积雪草甙、羟基积雪草甙，具有治愈皮肤损伤、消除皮肤疤痕、美容、镇静、安定、抗菌等作用。 化妆品、营养保健品等领域。 桂林莱茵生物科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 10 厚朴提取物 厚朴提取物是从木兰科植物厚朴皮和花蕾中提取的一种抗氧化多酚类物质，其功效成份主要为和厚朴酚和厚朴酚，具有抗菌、抗炎、抗肿瘤、肌肉松弛、降胆固醇

21、和抗衰老等作用。 化妆品、营养保健等领域。 淫羊藿提取物 淫羊藿提取物是从小蘖科植物淫羊藿或箭叶淫羊藿中提取的一种补肾壮阳、祛风湿物质，其功效成份主要为淫羊藿甙，具有补肾壮阳、保护心脑血管、抑制血栓形成、抗衰老、抗肿瘤、增强人体免疫等功效。 营养保健、医药等领域。 子公司Layn USA主要负责公司在整个美洲地区植物提取物业务的销售、物流和市场推广工作。 子公司皙美佳人以及优植生活的主要业务是基于公司在天然植物提取领域积累的经验，开展化妆品、 日化、特色农产品、功能性无糖软糖、益生菌、袋泡茶、罗汉果风味水饮料等终端产品业务。 子公司上海碧研的主要业务是配方技术研发，公司产品的销售推广等，是公司

22、的研发和营销中心。 子公司莱茵投资主要业务为桂林市临桂新区防洪排涝及湖塘水系工程BT融资项目。 子公司莱茵农业主要负责植物种子及种苗的研发、培育。 2、经营模式、经营模式 报告期内，公司及子公司按业务模块，建立了规范的业务流程和经营体系。植物提取业务构建了采购 +生产+销售的经营模式；终端消费品业务主要采用采购+OEM+销售的经营模式；建筑工程业务为采用BT 项目的经营模式。 1）采购模式：利用集成优势降低采购成本，规避质量及供货风险。公司设有专门的采购部门，制定 原材料的采购标准、采购计划，建立供应商评价与选择（含比价）机制，公司通过对供应商的评估选择供 货单位，签订采购合同，明确双方责任。

23、采购合同需要经过采购部、审计部、财务部和主管经理审阅后方 可执行。同时，对于一些原材料的采购，公司通过建立“公司+基地+农户”的合作模式，从种植户直接采 购，既强化了公司对原料的管控，又降低了采购成本。 2）生产模式：公司所有产品均严格按照GMP规范进行生产，以销定产。生产部根据销售部提供的各 产品年度销售预测以及月度发货情况，结合各产品产能，制定生产计划。生产部门协调和督促生产计划的 完成，同时对产品的生产过程、质量标准、卫生规范等执行情况进行严格监督管理，由各生产车间负责具 体产品的生产管理。QA对整个生产过程中关键生产环节的原料、中间产品、半成品的质量进行检验监控。 公司坚持“成本领先”

24、战略，通过优化组织机构，加强设备技术改造来提升劳动生产率，控制生产成本。 3）销售模式：坚持推进大品种战略，深化营销模式整合。公司中国上海、美国洛杉矶、意大利萨沃 纳三大销售中心，已形成了覆盖全球市场的营销模式。公司销售团队注重产品的市场属性分析，明确产品 定位，采取终端直销方式，深化、细化、优化、强化市场服务和管理，提升营销质量。 3、主要的业绩驱动因素、主要的业绩驱动因素 公司主要业绩驱动因素为以下三个方面：一是公司设备升级改造，产能提升，能耗下降，生产部门持 续推进精益生产，加强成本管控，产品盈利能力提升；二是三大营销中心为服务全球客户建立了良好的销 售服务体系；三是市场对于健康产品的需

25、求日益增长、人们消费能力的提升及国家对健康产业的重视，给 公司发展带来新机遇。未来，公司将继续贴近市场，推进创新产品研发，确保公司业绩可持续增长。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 货币资金 较期初增加 1081%，主要系报告期收到配股募集资金 应收票据 较期初增加 100%，主要系报告期植物提取业务收银行承兑汇票增加所致 预付款项 较期初增加 238.88%，主要系报告期植物提取业务预付原辅料款增加所致 桂林莱茵生物科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 11 其他应收款 较期初增加 50.06%，

26、主要系报告期桂林银行投资款分红尚未收到所致 可供出售金融资产 较期初减少 100%，主要系报告期由可供出售金融资产重分类到其他权益工具投资 其他权益工具投资 较期初增加 100%，主要系报告期由可供出售金融资产重分类到其他权益工具投资 开发支出 较期初增加 100%，主要系报告期新增研发项目 长期待摊费用 较期初减少 42.34%，主要系报告期装修工程摊销所致 其他非流动资产 较期初增加 259.87%，主要系报告期支付设备款增加所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 （元） 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 （元）

27、境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 LAYN USA,INC. 自主投资 96,981,244.07 美国洛杉矶 自主经营 派驻公司管理人员，并建立完善的子公司管理制度。 3,338,172.08 6.06% 否 LAYN EUROPE S.R.L 自主投资 16,415,256.15 意大利萨沃纳 自主经营 派驻公司管理人员，并建立完善的子公司管理制度。 1,716,766.75 1.03% 否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司专注于植物提取业务近20年，在技术、研发、设备、生产工艺、原材料采购等方面积累了丰富的 经验和优势。公

28、司积极创新，把握市场机遇，深挖市场潜力，在植物提取行业的品牌知名度和客户认可度 逐步提升，公司核心竞争力不断增强。 1、技术及研发优势、技术及研发优势 公司坚持以市场需求为导向、以技术创新作为企业发展的动力源，培育了一支研发经验丰富、自主创 新能力较强的专业研发队伍，经过多年的研发投入和技术积累，在天然无糖甜味剂的研发及生产方面积累 了丰富的经验。公司依托高新技术企业研发平台，先后获批建有“博士后科研工作站”、“国家热带水果 加工技术研发分中心”、“广西天然甜味剂工程技术研究中心”、“广西罗汉果产业化工程院”及“广西 院士工作站”等多个研发平台，技术中心被认定为广西自治区级企业技术中心。公司设

29、立了植物科学创新 中心、上海植物健康产品研发平台，以及组建了海归博士领衔的农业技术研发团队，致力于种苗的研发及 培育，新产品、新工艺、新配方的研究开发，为公司业务的创新发展提供了强有力的技术支撑。公司重视 同国内知名高校和可研机构加强技术合作，通过依托高校的技术和人才优势，加快推进自身产品的研发。 公司目前已与广西大学、广西师范大学、桂林医学院、桂林理工大学等高等学院建立了长期合作关系。截 至本报告期末，公司拥有国家发明专利52项，掌握了近300个天然成分提取的核心技术。公司依靠自身先 进的技术和极强的研发实力，积极推动行业内相关标准的制定和优化，为行业的健康持续发展做出了巨大 的贡献。 公司

30、通过多年的植物提取物技术研发和实践逐渐形成了一套独特的提取分离的理论体系，结合柱层析桂林莱茵生物科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 12 分离、逆流色谱分离和超临界萃取分离等技术手段研发出了一系列适用于各品种和各规格的植物提取物工 业化生产的工艺流程。正是凭借自身的技术优势和多年的技术研发，公司是国内植物提取行业内少数几家 能够通过改进和调整提取技术使提取物达到国际市场要求、并具备“多品种、多规格”生产能力的优势企 业之一。综合研发和技术实力的保障及核心技术的应用使公司在同行业中处于领先水平，核心竞争力进一 步提升。 2、品牌优势、品牌优势 公司在经营发展中注重品牌建设，积极实施品牌

31、战略，经过多年的品牌经营与维护，公司以优质的产 品质量、稳定可靠的供货体系培育形成了“莱茵”品牌，拥有“莱茵”、“layn”、“神果物语”等商标。 累计获得“植物提取物优质供应商”、 “农业产业化国家重点龙头企业”、 “中国质量诚信企业”等殊荣， 在植物提取行业树立了良好的企业形象，享有一定的知名度和美誉度。公司立足于健康产品近二十年的历 程，无形资产的沉淀不断提升了公司的品牌价值。 3、市场营销优势市场营销优势 公司在市场营销方面具备较强的市场适应和控制能力，构建了以中国上海、美国洛杉矶和意大利萨沃 纳三大营销中心为核心，辐射欧、美、亚市场的全球营销体系。与全球60多个国家和地区的百余家食品

32、、 饮料、保健品及化妆品制造企业和医药原料贸易商开展了业务往来，并与多家全球500强企业建立了稳定 的合作关系。公司成功布局国内外市场，是公司综合竞争优势构成与实现的重要保障。 4、质量保证体系优势、质量保证体系优势 公司拥有完整的质量认证体系和品质控制能力， 公司已通过FSSC22000、 ISO9001、 ISO22000、 ISO14001 等多项认证，多个产品拥有KOSHER、HALAL、FDA-GRAS、ORGANIC、SC、非转基因等证书。公司战略投资了 浙江锐德认证技术有限公司，为公司准确进行定量、定性检验和分析奠定了基础。在“莱茵人”的共同努 力下，公司产品质量稳定，满足了市场

33、和客户的需求，维护了“莱茵”品牌的信誉。 5、原材料成本优势、原材料成本优势 罗汉果提取物作为天然无糖甜味剂产品，是公司重要的战略产品。罗汉果是特殊的食药资源，由于其 对生长条件有较苛刻的要求，全球罗汉果主产区都在公司工厂总部桂林地区，公司在该品种上具有独特的 产地优势。公司以罗汉果提取物为核心产品，充分利用罗汉果原料的天然地理优势，在桂林建立罗汉果有 机种植基地，依靠“公司+基地+农户”的经营模式，对罗汉果进行规模化种植，带动周边农户发展的同时 节约了原材料的成本支出，保证公司产品质量的安全可靠。 6、生产规模优势、生产规模优势 公司拥有原材料处理量达到60,000吨/年的植物提取工厂，工厂

34、生产设备在工艺、产能、能效、环保、 自动化控制上均处于世界先进水平，大大提高了公司原材料处理能力，节约了生产成本。 在环境保护方面，公司秉持生产建设与环境建设同步发展的理念，联合供气企业开展“煤改气”合作， 大大实现了节能减排，减少了部分人工水电设备等投入，无需处理生物质材料燃烧之后的大量废渣。同时 投建了8,000m3/d 的污水处理系统，经过处理之后的水质可达到国家一级排放标准；同时污水处理过程中 还可以产生一定数量的沼气，可全部回收作为天然气锅炉的燃料，对环境完全无污染。 桂林莱茵生物科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析

35、一、概述一、概述 (一）经营数据和财务指标 2019年上半年，公司合并报表范围内实现营业总收入261,726,545.26元，较上年同期减少14.80%，实现 营业利润51,570,871.47元，较上年同期减少37.47%；实现归属于上市公司股东的净利润45,198,083.26元， 较上年同期减少37.46%。 本报告期，公司BT项目接近尾声，确认的营业收入较上年同期减少64.79%，净利润较上年同期减少 67.98%，对本报告期合并利润产生了较大影响；公司植物提取业务的经营业绩稳步增长，实现的营业收入 较上年同期增长23.27%，由于销售毛利率较上年同期增长，且三项费用的增幅低于收入增幅

36、，植物提取业 务净利润较上年同期增长136.97%，主营业务增长态势良好。 报告期末，公司总资产2,441,204,993.98元，较报告期初增长15.04%，归属于上市公司股东的所有者权 益1,600,055,775.65元，较报告期初增长43.67%，主要系报告期内收到配股公开发行募集资金所致。 （二）经营情况分析 本报告期，公司紧紧围绕董事会制定的发展战略和全年经营目标，在稳定生产经营的基础上，充分利 用植物提取领域的行业积淀和技术积累，积极拓展大单品业务，重点推进工业大麻业务的市场布局和天然 甜味剂业务的创新发展。 1、天然植物提取业务，创出喜人佳绩 天然植物提取业务主要目标是集中资源

37、和精力主攻天然无糖甜味剂市场，坚定落实“大单品”战略， 打造更多核心大单品。本报告期，植物提取业务增长态势良好，实现的营业收入较上年同期增长23.27%， 其中甜叶菊提取物销售较上年同期增长43.49%，八角提取物销售较上年同期增长51.16%。公司对内通过深 化运营整合，对厂区设备进行调试、升级改造，降低了公司生产成本、能耗，毛利率大幅上升，对外加强 产品创新和市场营销体系建设，稳定优质客户，大力开发新客户，主产品国内外战略合作客户销量符合预 期。 2、抓住机遇，推进公司工业大麻项目布局 基于对全球范围内工业大麻发展的良好局面以及公司在植物提取行业具备的技术研发优势，公司抓住 发展机遇，拟在

38、美国印第安纳州杰弗逊维尔市投资建设“工业大麻提取及应用工程建设项目”，主要建设 内容为工业大麻提取业务的生产能力建设和研发能力建设，预计总投资约4.02亿元。本项目已经广西壮族 自治区发展和改革委员会备案，并于2019年6月20日取得其下发的境外投资项目备案通知书（桂发改 外资 2019 611号） ， 备案通知书有效期2年。 2019年7月17日 （北京时间） ， 公司全资子公司Layn USA,Inc. 与River Ridge Development Authority （以下简称“RRDA” ） 签订了 PURCHASE AND SALE AGREEMENT （土地购买合同）及其相关附

39、件。 同时，为保证项目的顺利进行，公司先后与BoMar、Moose及CHS3家美国当地工业大麻种植公司签订 总计约2000吨的原料，并结合自身在组织培养、育种、种植实践等领域的优势和CHS在工业大麻领域具备 的先进农艺和栽培经验达成战略合作，双方致力于共同推动研发出更强大和独特的大麻品种，并继续关注 提高CBD含量、其他大麻素含量以及亩产高和无病毒的原料。 工业大麻提取业务属于公司主营业务范畴，符合公司“大单品”发展战略，本项目的建成投产将为公 司增加新的利润增长点，提高公司的盈利能力和核心竞争力，为股东创造更多价值。 3、推动BT项目回款，支持公司主业发展 本报告期，BT项目的建设进入收尾阶

40、段，已累计完成产值约18.4亿元，已累计收到回购款13.584亿元。 公司将密切跟踪项目收尾工作，与项目业主方保持有效沟通，推动项目回购款的早日收回，支持公司主营桂林莱茵生物科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 14 业务发展。 4、支持终端业务发展，提高现有资产使用效率 公司十分看好下游终端市场的发展前景，包括保健品、化妆品、功能性食品和饮料等，坚定支持子公 司终端业务的发展。本报告期，公司对子公司优植生活及莱茵农业分别增加95万元、20万元的投资，鼓励 子公司运用创新思维，加强研发，不断探索，深入发展，寻找市场突破口。同时为提高现有资产的使用效 率，公司对不盈利或不良经营主体的运营

41、情况，启动了内部审计等程序，进一步完善对子公司的控制和管 理。 5、持续研发投入，夯实可持续发展基础 公司利用新工艺、新技术对现有设备进行改造升级，提高生产过程的自动化水平，优化和更新生产工 艺，提高产品质量、降低原材料损耗。同时密切关注最新技术应用、配方技术发展趋势，不断加强对技术 人才的专业提升，创新研发机制、规范研发管理，以缩短新产品开发周期，提升公司的运营能力和交付能 力，本报告期公司研发投入总额为554.25万元，较去年同期增长43.39%。公司多年来持续的研发投入，使 得公司在植物提取行业研发能力优势得以继续保持并扩大，产品的附加值也得以持续提升。 二、主营业务分析二、主营业务分析

42、 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 261,726,545.26 307,180,652.21 -14.80% 营业成本 173,118,245.43 190,248,955.12 -9.00% 销售费用 15,453,519.99 14,880,157.87 3.85% 管理费用 24,804,354.33 22,870,677.33 8.45% 财务费用 6,025,154.37 6,110,937.86 -1.40% 所得税费用 6,522,428.49 6,507,41

43、4.51 0.23% 研发投入 5,542,510.87 3,865,295.25 43.39% 主要系报告期研发投入增加所致。 经营活动产生的现金流量净额 -84,593,334.80 -20,106,699.99 -320.72% 主要系报告期支付原辅料款增加、以及上年同期 BT 项目回款 1.45 亿元所致。 投资活动产生的现金流量净额 -20,939,223.41 -50,507,694.34 58.54% 主要系报告期比上年同期设备支出减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额 446,967,016.95 58,468,636.65 664.46% 主要系报告期收到配股募集资金投资款所

44、致。 现金及现金等价物净增加额 341,517,129.26 -11,802,357.26 2,993.63% 各现金流量项目综合变动所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 适用 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 桂林莱茵生物科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 15 营业收入构成 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 261,726,545.26 100% 307,180,652.21 100% -14.80% 分行业 主营业务-制造业 206,655,307.80 78.96% 167

45、,642,221.30 54.57% 23.27% 主营业务-建筑业 48,676,987.36 18.60% 138,257,675.46 45.01% -64.79% 其他业务-制造业 6,394,250.10 2.44% 1,200,533.24 0.39% 432.62% 其他业务-建筑业 0.00% 80,222.21 0.03% -100.00% 分产品 主营业务-植物提取 206,655,307.80 78.96% 167,642,221.30 54.57% 23.27% 主营业务-BT 项目 48,676,987.36 18.60% 138,257,675.46 45.01% -64.79% 其他业务-植物提取 6,394,250.10 2.44% 1,200,533.24 0.39% 432.62% 其他业务-BT 项目 0.00% 80,222.21 0.03% -100.00% 分地区 国外-主营业务-植物提取 148,320,472.85 56.67% 119,161,726.26 38.79% 24.47% 国内-主营业务-植物提取 58,334,834.95 22.29% 48,480,495.04 15.78% 20.