资产重组.pptx

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1、企业重组案例企业重组案例 2百年通用申请破产保护百年通用申请破产保护3破产重组方式破产重组方式 根据美国政府先前态度，联邦政府已根据美国政府先前态度，联邦政府已向通用注资约向通用注资约200200亿美元帮助其维持经营亿美元帮助其维持经营。如果实施破产重组，通用。如果实施破产重组，通用将在这一过程中额外将在这一过程中额外接受大约接受大约300300亿美元政府注资亿美元政府注资，用，用以清偿拖欠担保债权人债务以及提供破产保护融资和退以清偿拖欠担保债权人债务以及提供破产保护融资和退出融资。出融资。作为交换，美政府对重组后通用公司的持有股份比作为交换，美政府对重组后通用公司的持有股份比例将提高至最多例

2、将提高至最多70%70%。此外，通用还欠下政府。此外，通用还欠下政府8080亿美元亿美元债务。债务。思考题：如债务重组，通用公司需要缴纳什么税收？思考题：如债务重组，通用公司需要缴纳什么税收？45吉利汽车吉利汽车1818亿美元正式收购沃尔沃亿美元正式收购沃尔沃100%100%股权股权2010-03-29 2010-03-29 中国中国发展最快的发展最快的汽车汽车制造商之一浙江吉利控制造商之一浙江吉利控股集团有限公司今天宣布已与福特汽车签署最终股集团有限公司今天宣布已与福特汽车签署最终股权收购协议，获得沃尔沃轿车公司股权收购协议，获得沃尔沃轿车公司100%100%的股权的股权以及相关资产（包括知

3、识产权）。以及相关资产（包括知识产权）。吉利集团将以吉利集团将以1818亿美元收购沃尔沃轿车。所亿美元收购沃尔沃轿车。所有的收购资金已经到位，同时，吉利集团也准备有的收购资金已经到位，同时，吉利集团也准备好了沃尔沃轿车今后业务发展所需的营运资金贷好了沃尔沃轿车今后业务发展所需的营运资金贷款。款。6平安将定增平安将定增2.992.99亿股换取新桥所持深发展亿股换取新桥所持深发展5.25.2亿股亿股20102010年年0505月月0404日日 新世纪新世纪-财新网财新网 深发展深发展4 4日晚间发布公告，证监会已经批准日晚间发布公告，证监会已经批准中中国平安国平安向新桥定向增发。向新桥定向增发。中

4、国平安将向新桥定向增发中国平安将向新桥定向增发2.992.99亿股，新桥以亿股，新桥以其所持有的其所持有的5.25.2亿深发展股份作为支付对价。亿深发展股份作为支付对价。同时，深发展还宣布，银监会也已同意平安人同时，深发展还宣布，银监会也已同意平安人寿保险通过非公开发行方式认购深发展股份。寿保险通过非公开发行方式认购深发展股份。7股权收购方式股权收购方式中国平安中国平安新桥投资新桥投资2.992.99亿亿H H股股深发展深发展5.25.2亿股亿股8案例分析：借壳案例分析：借壳(鑫新股份鑫新股份)上市主要步骤上市主要步骤股份转让：某出版集团收购某实业公司所股份转让：某出版集团收购某实业公司所持有

5、上市公司全部股份。持有上市公司全部股份。发行股份购买资产发行股份购买资产(增发扩股增发扩股)。上市公司。上市公司向某出版集团发行股份购买出版集团的出版向某出版集团发行股份购买出版集团的出版文化传媒类主营业务资产及下属企业股权。文化传媒类主营业务资产及下属企业股权。重组完成后，上市公司控股股东由某实业公重组完成后，上市公司控股股东由某实业公司变更为某出版集团。司变更为某出版集团。9 重组前重组前 重组后重组后股东股东B B股东股东A A被收购被收购企业企业B B收购收购企业企业A A股东股东A A股东股东B B收购收购企业企业A A被收购被收购企业企业B B1011 新浪科技讯新浪科技讯 8 8

6、月月1111日，阿里巴巴与雅虎在北京召开新日，阿里巴巴与雅虎在北京召开新闻发布会，宣布双方已签署合作协议。阿里巴巴收购雅虎闻发布会，宣布双方已签署合作协议。阿里巴巴收购雅虎中国全部资产，同时获雅虎中国全部资产，同时获雅虎1010亿美元投资，并享有雅虎品亿美元投资，并享有雅虎品牌及技术在中国的独家使用权；牌及技术在中国的独家使用权；雅虎获阿里巴巴雅虎获阿里巴巴40%40%的经的经济利益和济利益和35%35%的投票权。的投票权。阿里巴巴收购的雅虎中国资产包括：雅虎的门户、一阿里巴巴收购的雅虎中国资产包括：雅虎的门户、一搜、搜、IMIM产品，产品，37213721以及雅虎在一拍网中的所有资产。以及雅

7、虎在一拍网中的所有资产。12 重组前重组前 重组后重组后转让转让企业甲企业甲股东乙股东乙甲资产甲资产收购收购企业乙企业乙股东乙股东乙转让转让企业甲企业甲收购收购企业乙企业乙甲资产甲资产13举例：举例：为扩展生产经营规模，三元公司决定收购三为扩展生产经营规模，三元公司决定收购三鹿公司。为避免整体合并后承担过高债务的风险，鹿公司。为避免整体合并后承担过高债务的风险，三元决定收购三鹿的核心资产。三元决定收购三鹿的核心资产。20092009年年5 5月，双方月，双方达成收购协议，三鹿所有资产经评估后的资产总达成收购协议，三鹿所有资产经评估后的资产总额为额为1730017300万元（计税基础万元（计税基

8、础1470014700万元）万元）税收处理：税收处理：三鹿公司确认资产转让所得三鹿公司确认资产转让所得26002600万万元元三元公司收购资产计税基础为三元公司收购资产计税基础为1730017300万元万元三三鹿公司所得税与三元公司无关。鹿公司所得税与三元公司无关。以上称之为以上称之为一般一般性税务处理性税务处理。14上例中，如果三元向三鹿支付了以下两项对价：现金上例中，如果三元向三鹿支付了以下两项对价：现金13001300万元；其控股公司万元；其控股公司20%20%的股权公允价的股权公允价1600016000万元，万元，计税基础计税基础1000010000万元。则股权支付比例为万元。则股权支

9、付比例为92.5%92.5%，超过超过85%85%，两公司可以选择：，两公司可以选择：三鹿转让资产所得三鹿转让资产所得26002600万元可以暂不纳税万元可以暂不纳税三鹿取得新公司股权的计税基础不是三鹿取得新公司股权的计税基础不是1600016000万元，而万元，而是按是按1470014700万元作为计税基础计算万元作为计税基础计算三元支付其控股公司股权三元支付其控股公司股权60006000万增值也不确认转让万增值也不确认转让所得所得三元收购三鹿资产的入账计税基础，按自己被转让三元收购三鹿资产的入账计税基础，按自己被转让资产的计税基础即资产的计税基础即1130011300（10000+1300

10、10000+1300）确定。）确定。15 江中药业一直以来都租赁使用着湾里生产区江中药业一直以来都租赁使用着湾里生产区做为公司的药品生产基地，而这块地又是江中药做为公司的药品生产基地，而这块地又是江中药业的控股母公司江中集团所有。业的控股母公司江中集团所有。按照上年签署的协议，约为每年按照上年签署的协议，约为每年600600万元租金。万元租金。由于近年来土地租赁价格大幅度提升，这笔土地由于近年来土地租赁价格大幅度提升，这笔土地租赁费到了租赁费到了20082008年可能会被调整到每年年可能会被调整到每年20002000多万多万元。元。问题：如何购得该土地使用权？直接购买涉税哪问题：如何购得该土地

11、使用权？直接购买涉税哪些税收？些税收？16操作过程：操作过程：第一、江中集团先注册成立全资子公司第一、江中集团先注册成立全资子公司“南昌南昌江中资产管理有限公司江中资产管理有限公司”；第二、江中集团将湾里的生产用地以增加注册第二、江中集团将湾里的生产用地以增加注册资本的方式置入南昌江中资产管理有限公司，并完资本的方式置入南昌江中资产管理有限公司，并完成土地使用权转让手续及公司注册资本变更手续；成土地使用权转让手续及公司注册资本变更手续；第三、江中药业与江中集团签订股权转让协议，第三、江中药业与江中集团签订股权转让协议，受让南昌江中资产管理有限公司的全部股权，完成受让南昌江中资产管理有限公司的全

12、部股权，完成股权变更登记手续。股权变更登记手续。效果分析：效果分析：营业税营业税企业所得税企业所得税土地增值税土地增值税契税契税17思考题：江中不动产资产成思考题：江中不动产资产成功转移过户案例给我们的启功转移过户案例给我们的启示？是否还有更好的办法？示？是否还有更好的办法？是否可以复制？是否可以复制？18思考题：思考题：什么是产权转让？什么是产权转让？产权转让的主体是产权转让的主体是企业本身还是企业企业本身还是企业产权所有者？产权所有者？19收购兼并企业的征免税分析收购兼并企业的征免税分析思考题：思考题：1.1.江中制药采取什么方式兼并南昌资产管理江中制药采取什么方式兼并南昌资产管理公司？公

13、司？2.2.上海华庭连锁酒店总公司将全国各地子公上海华庭连锁酒店总公司将全国各地子公司转为分公司需要采取什么方式？是否有什么税司转为分公司需要采取什么方式？是否有什么税收策划？收策划？3.3.收购资产评估增值收购资产评估增值(或减值或减值)的企业，需要的企业，需要注意什么税收问题？注意什么税收问题？20国内控股公司国内控股公司BVIBVI公司公司上市公司上市公司国内公司股东国内公司股东国内实体公司国内实体公司国内实体公司国内实体公司国内实体公司21（二）企业合并的分类（二）企业合并的分类1.1.控股合并控股合并：合并方在企业合并中取得对被合并方的控制：合并方在企业合并中取得对被合并方的控制权，

14、被合并方在合并后仍保持其独立的法人资格并继续经权，被合并方在合并后仍保持其独立的法人资格并继续经营，合并方确认企业合并形成的对被合并方的投资。营，合并方确认企业合并形成的对被合并方的投资。A BA B2.2.吸收合并吸收合并：合并方通过企业合并取得被合并方的全部净：合并方通过企业合并取得被合并方的全部净资产，合并后注销被合并方的法人资格，被合并方原有的资产，合并后注销被合并方的法人资格，被合并方原有的资产、负债，在合并后成为合并方的资产、负债。资产、负债，在合并后成为合并方的资产、负债。A+B=AA+B=A3.3.新设合并新设合并：参与合并的各方在合并后法人资格均被注销，：参与合并的各方在合并

15、后法人资格均被注销，重新注册成立一家新的企业。重新注册成立一家新的企业。A+B=CA+B=C22 东方航空东方航空股份公司于股份公司于20092009年年7 7月月1010日董事会通过关于日董事会通过关于公司换股吸收合并上海航空股份公司议案：公司换股吸收合并上海航空股份公司议案：公司拟以换股方式吸收合并上航，吸收合并完成后，公司拟以换股方式吸收合并上航，吸收合并完成后，上航将终止上市并注销法人资格，东航作为合并完成后的上航将终止上市并注销法人资格，东航作为合并完成后的存续公司，将依照双方签署的存续公司，将依照双方签署的换股吸收合并协议换股吸收合并协议，接，接收上航的所有资产、负债、业务、人员及

16、其它一切权利与收上航的所有资产、负债、业务、人员及其它一切权利与义务。东航、上航的换股价格分别为义务。东航、上航的换股价格分别为5.285.28元元/股、股、5.505.50元元/股。双方同意在实施换股时将给予上航股东约股。双方同意在实施换股时将给予上航股东约25%25%的风险的风险溢价，由此确定换股比例为溢价，由此确定换股比例为1:1.31:1.3，即每股上航股份可换，即每股上航股份可换取取1.31.3股公司股份股公司股份。（5.5*1.25=6.875,6.875/5.28=1.3025.5*1.25=6.875,6.875/5.28=1.302）23 重组前重组前 重组后重组后股东股东B

17、 B股东股东A A被合并被合并企业企业B B合并合并企业企业A A股东股东A A股东股东B B合并合并企业企业A A被合并被合并企业企业B B24如上例：东航公司合并上航公司，上航公司被合并时账面净如上例：东航公司合并上航公司，上航公司被合并时账面净资产计税基础为资产计税基础为66706670万元，评估公允价万元，评估公允价97899789万元。上航股万元。上航股东股权投资计税成本为东股权投资计税成本为46004600万元。万元。如股权支付低于如股权支付低于85%85%，选选择一般性税务处理，则：择一般性税务处理，则：东航公司取得上航净资产按东航公司取得上航净资产按97899789万元作为计税

18、基础，差额万元作为计税基础，差额27112711万元计入商誉万元计入商誉上航公司清算所得上航公司清算所得31193119万元，纳税万元，纳税780780万元，税后留存收万元，税后留存收益益44094409（2339+20702339+2070），股东按分配税后所得处理。），股东按分配税后所得处理。上航股东股权转让所得：上航股东股权转让所得：12500-4600-4409=12500-4600-4409=34913491上航公司所得税事项（如亏损）不结转至东航公司。上航公司所得税事项（如亏损）不结转至东航公司。25观点归纳：观点归纳：1.1.亏损企业可以兼并盈利企业；企业亏损企业可以兼并盈利企业

19、；企业合并后可以实现盈亏相抵。合并后可以实现盈亏相抵。2.2.盈利企业合并亏损企业可以限额弥补盈利企业合并亏损企业可以限额弥补亏损亏损。可由合并企业弥补的被合并企业亏损。可由合并企业弥补的被合并企业亏损的限额的限额=被合并企业净资产公允价值被合并企业净资产公允价值截至截至合并业务发生当年年末国家发行的最长期限合并业务发生当年年末国家发行的最长期限的国债利率。的国债利率。263.3.应税合并资产增值企业，免税合并资产减值企业应税合并资产增值企业，免税合并资产减值企业。如甲企业合并乙企业，乙企业账面净资产为如甲企业合并乙企业，乙企业账面净资产为50005000万元，公允价万元，公允价8000800

20、0万元。采用免税方式，甲企业并入万元。采用免税方式，甲企业并入资产计税价资产计税价50005000，可抵税，可抵税12501250。采用应税方式，甲企。采用应税方式，甲企业并入资产计税价业并入资产计税价80008000，可抵税，可抵税20002000。对于被合并对于被合并方乙企业来说，应税合并要缴资产增值部分的所得税方乙企业来说，应税合并要缴资产增值部分的所得税750750（3000*25%3000*25%），而免税合并可以暂时不纳税。），而免税合并可以暂时不纳税。274.4.享受优惠政策企业分析采取合并政策享受优惠政策企业分析采取合并政策。企业合并业。企业合并业务中，如果合并双方有一方或双方

21、享受税收优惠政策务中，如果合并双方有一方或双方享受税收优惠政策的情况下，应该结合分析。合并方双方可以选择采取的情况下，应该结合分析。合并方双方可以选择采取应税或免税合并的方式，即使符合免税合并条件，税应税或免税合并的方式，即使符合免税合并条件，税法也允许企业选择应税方式处理，只要不向税务机关法也允许企业选择应税方式处理，只要不向税务机关申报免税合并审核即可。申报免税合并审核即可。5.5.被合并企业的增值税进项税金要及时处理被合并企业的增值税进项税金要及时处理。企业合。企业合并后，被合并企业的资产要转入新企业，其没有抵扣并后，被合并企业的资产要转入新企业，其没有抵扣的增值税进项税金也要一并转入。

22、的增值税进项税金也要一并转入。28子公司（分支机构）的税收效用子公司（分支机构）的税收效用思考题：思考题：与合并相反，企业设立分支机构的架构税收效用与合并相反，企业设立分支机构的架构税收效用在哪些方面？如：大型房地产企业为何要设立上在哪些方面？如：大型房地产企业为何要设立上下游链条公司？下游链条公司？29瞰都卖楼避税内情瞰都卖楼避税内情经济观察报经济观察报 2009-9-22009-9-2 北京北四环东风桥北有一个项目叫瞰都北京北四环东风桥北有一个项目叫瞰都领仕馆，目前在领仕馆，目前在售的房源精装修并有全套家具家电，均价售的房源精装修并有全套家具家电，均价22000-2400022000-24

23、000元元/平平方米。记者咨询买房事宜时，问售楼员能否办理二成首付。方米。记者咨询买房事宜时，问售楼员能否办理二成首付。售楼员直言不讳地告诉记者，在实际操作中，最低首付约相售楼员直言不讳地告诉记者，在实际操作中，最低首付约相当于总价的三四成。售楼员解释说：当于总价的三四成。售楼员解释说：“为了避税，我们在订为了避税，我们在订立买房合同时把房款和装修款分开来算，装修款按照立买房合同时把房款和装修款分开来算，装修款按照30003000元元/平方米价格计算。平方米价格计算。”在在5151万元房款被计入装修款之后，每平方米大约可以少万元房款被计入装修款之后，每平方米大约可以少缴上千元土地增值税，一套缴

24、上千元土地增值税，一套170170平方米住房省下的土地增值税平方米住房省下的土地增值税款达十多万元。款达十多万元。30 瞰都瞰都领仕馆项目生动地说明了房地产开发商避税的巧领仕馆项目生动地说明了房地产开发商避税的巧妙操作手法。不过，这种做法只是妙操作手法。不过，这种做法只是“毛毛细雨毛毛细雨”，更多的，更多的房地产公司，采取了开具假发票、设立上下游公司等操作房地产公司，采取了开具假发票、设立上下游公司等操作手法。手法。设立上下游公司是大公司常用的做法，设立上下游公司是大公司常用的做法，包括设立装修包括设立装修公司、设计公司、园林绿化公司、建筑公司、工程管理咨公司、设计公司、园林绿化公司、建筑公司

25、、工程管理咨询公司、甲供材贸易公司等询公司、甲供材贸易公司等，由于这些上下游公司都不需，由于这些上下游公司都不需要缴纳土地增值税，因此可以将利润外移至上下游公司以要缴纳土地增值税，因此可以将利润外移至上下游公司以便避税。以富力为例，集团旗下设有住宅建筑设计院、工便避税。以富力为例，集团旗下设有住宅建筑设计院、工程监理公司、物业公司、担保公司、创业投资公司、园林程监理公司、物业公司、担保公司、创业投资公司、园林绿化公司、市政公司、广告公司、门窗制造公司、会所公绿化公司、市政公司、广告公司、门窗制造公司、会所公司等众多下属公司。司等众多下属公司。31外企一般避税方法外企一般避税方法转让定价转让定价

26、 总部设在国外分部设在国内的加工制造企业，总部设在国外分部设在国内的加工制造企业，总部有意提高原材料成本价格，使分部收益减低，甚至出现总部有意提高原材料成本价格，使分部收益减低，甚至出现亏损后，还会增加投资。亏损后，还会增加投资。抬高设备价格和技术转让价格抬高设备价格和技术转让价格，将企业利润向境外转移。，将企业利润向境外转移。在抬高设备价款的同时，把技术转让价款隐藏在设备价款中，在抬高设备价款的同时，把技术转让价款隐藏在设备价款中，以躲避特许权使用费收入应纳的预提税。以躲避特许权使用费收入应纳的预提税。关联企业之间相互提供服务或劳务关联企业之间相互提供服务或劳务，通常是境外公司收费，通常是境

27、外公司收费高，境内公司收费低甚至不收费。有的还虚列境外公司费用。高，境内公司收费低甚至不收费。有的还虚列境外公司费用。在国际避税地建立公司在国际避税地建立公司，然后通过避税地的公司与其他地，然后通过避税地的公司与其他地方的公司进行商业、财务运作，把利润转移到避税地，靠避方的公司进行商业、财务运作，把利润转移到避税地，靠避税地的免税收或低税收减少税负。税地的免税收或低税收减少税负。向境内外银行借大量资金，利用税前列支利息向境内外银行借大量资金，利用税前列支利息，达到少交，达到少交或免交企业所得税的目的。或免交企业所得税的目的。32（一）分公司和子公司设立选择（一）分公司和子公司设立选择增设机构有

28、两种形式：子公司、分公司。增设机构有两种形式：子公司、分公司。1 1、子公司单独缴纳企业所得税，分公司合并缴纳企业、子公司单独缴纳企业所得税，分公司合并缴纳企业所得税。一般来说，机构设立之初，费用较大，亏损所得税。一般来说，机构设立之初，费用较大，亏损的可能性较大，设立分公司有利；如果分支机构盈利的可能性较大，设立分公司有利；如果分支机构盈利或所在地可以享受税收优惠的情况下，设立子公司有或所在地可以享受税收优惠的情况下，设立子公司有利。利。选择：机构之间需要相互抵补亏损的情况下，设立分选择：机构之间需要相互抵补亏损的情况下，设立分公司有利。公司有利。33（二）代理机构分立（二）代理机构分立1.

29、1.价外收费要计税，但代理机构可按实际收入纳税价外收费要计税，但代理机构可按实际收入纳税。国税发国税发19951995076076号号：代理业的营业额为纳税：代理业的营业额为纳税人从事代理业务向委托方实际收取的报酬（海口案例）人从事代理业务向委托方实际收取的报酬（海口案例）。国税函国税函20079082007908号号：纳税人从事代理业务，应：纳税人从事代理业务，应以其向委托人收取的全部价款和价外费用减除现行税以其向委托人收取的全部价款和价外费用减除现行税收政策规定的可扣除部分后的余额为计税营业额。收政策规定的可扣除部分后的余额为计税营业额。企业设立代理机构可以分解代收收入，房地产企业设立代理

30、机构可以分解代收收入，房地产企业还可以解决售后回租问题。企业还可以解决售后回租问题。34分解收入案例分解收入案例 某房地产公司开发一幢写字楼销售给某商业银行，某房地产公司开发一幢写字楼销售给某商业银行，建筑成本建筑成本80008000万元，装修成本万元，装修成本60006000万元，销售价格万元，销售价格2000020000万元（各万元（各1000010000万元）。按照正常销售纳税情况万元）。按照正常销售纳税情况如下：如下：营业税及相关税费营业税及相关税费200005.5200005.511001100万元万元土地增值额土地增值额2000020000（8000800060006000）（）（

31、8000800060006000）303011001100700700万元万元增值率增值率700/20000100700/200001003.53.5，税率为，税率为3030土地增值税土地增值税7003070030210210万元。万元。合计应缴纳税收合计应缴纳税收13101310万元万元。35筹划思路筹划思路：将装修分开计价，分别签订房屋销售合同与装修将装修分开计价，分别签订房屋销售合同与装修合同（装修公司签订）。合同（装修公司签订）。筹划结果筹划结果：营业税营业税=（100005.5100005.5100003.3100003.3）=880880万元万元 销售房屋增值额销售房屋增值额100

32、00100008000800055055024002400950950，不缴纳土地增值税。，不缴纳土地增值税。与与13101310万元比较，节约税收万元比较，节约税收430430万元。万元。分析：策划主要风险点在哪里？分析：策划主要风险点在哪里？363.3.消费税由生产企业缴纳，销售环节不纳税消费税由生产企业缴纳，销售环节不纳税消费税法规定，消费税由生产企业在销售消费税应税消费税法规定，消费税由生产企业在销售消费税应税产品时按销售收入缴纳，而销售机构购进的消费税产品产品时按销售收入缴纳，而销售机构购进的消费税产品在二次销售时，不纳消费税（金银首饰除外）。企业一在二次销售时，不纳消费税（金银首饰

33、除外）。企业一般都会设立自己的营销机构，以合理的低价销售给自己般都会设立自己的营销机构，以合理的低价销售给自己的营销机构，再由营销机构加价后按正常价格销售出去。的营销机构，再由营销机构加价后按正常价格销售出去。企业设立独立核算的销售公司，将产品先销售给销售企业设立独立核算的销售公司，将产品先销售给销售公司，再由销售公司对外销售，还增加了一道销售（营公司，再由销售公司对外销售，还增加了一道销售（营业）收入，扩展了费用扣除空间。业）收入，扩展了费用扣除空间。选择：生产消费税应税产品的企业，设立自己的营销代选择：生产消费税应税产品的企业，设立自己的营销代理机构理机构 37是否可以设置二级三级销售单位

34、？是否可以设置二级三级销售单位？销售公司销售公司一公司一公司二公司二公司三公司三公司白酒生产企业白酒生产企业384.4.增值税企业的混合销售缴纳增值税。如果将营业税增值税企业的混合销售缴纳增值税。如果将营业税劳务缴纳营业税，则可以分设机构，单独代办营业税劳务缴纳营业税，则可以分设机构，单独代办营业税劳务，这样就可以分开纳税。劳务，这样就可以分开纳税。举例：举例：某公司销售空调，同时为客户安装。年总收入某公司销售空调，同时为客户安装。年总收入30003000万，其中安装费万，其中安装费300300万（耗用进项税金万（耗用进项税金1010万）。万）。安装费缴纳增值税安装费缴纳增值税43.643.6

35、万万300/300/（1+17%1+17%）*17%-1017%-10。公司成立安装公司，则安装费收入只纳营业税公司成立安装公司，则安装费收入只纳营业税9 9万万（300*3%300*3%），但不能抵扣进项税），但不能抵扣进项税1010万元，少缴税收万元，少缴税收24.624.6万元（万元（43.6-1943.6-19）。）。39（三）设立废旧物资回收机构（三）设立废旧物资回收机构1.1.如不属于自己的公司，回收公司实际负担税款的如不属于自己的公司，回收公司实际负担税款的30%30%，转嫁给下家。则调整售价，假如调整为，转嫁给下家。则调整售价，假如调整为A A，则：，则：A-A/A-A/（1+

36、17%1+17%）*17%*30%=10017%*30%=100，计算结果为：，计算结果为：A=104.56A=104.56 抵扣方获利抵扣方获利=104.56/1.17*17%-10-4.56=0.63=104.56/1.17*17%-10-4.56=0.632.2.如按如按50%50%退税，则：退税，则：A-A/A-A/（1+17%1+17%）*17%*50%=10017%*50%=100，计算结果为：，计算结果为：A=107.83A=107.83 抵扣方获利抵扣方获利=107.83/1.17*17%-10-7.83=-2.16=107.83/1.17*17%-10-7.83=-2.16结

37、论：自己设立可以获得结论：自己设立可以获得70%70%或或50%50%的退税的退税。40（四）农产品加工企业设立农产品生产基地公司（四）农产品加工企业设立农产品生产基地公司第八条纳税人购进货物或者接受应税劳务支付或者负第八条纳税人购进货物或者接受应税劳务支付或者负担的增值税额，为进项税额。担的增值税额，为进项税额。下列进项税额准予从销项税额中抵扣：下列进项税额准予从销项税额中抵扣：(1)(1)从销售方取得的增值税专用发票上注明的增值税。从销售方取得的增值税专用发票上注明的增值税。(2)(2)从海关取得的海关进口增值税专用缴款书上注明从海关取得的海关进口增值税专用缴款书上注明的增值税额。的增值税

38、额。(3)(3)购进农产品，除取得增值税专用发票或者海关进购进农产品，除取得增值税专用发票或者海关进口增值税专用缴款书外，按照农产品口增值税专用缴款书外，按照农产品收购发票或者销售收购发票或者销售发票发票上注明的农产品买价和上注明的农产品买价和13%13%的扣除率计算的进项税的扣除率计算的进项税额。进项税额计算公式：进项税额额。进项税额计算公式：进项税额=买价买价扣除率扣除率41观点归纳：观点归纳：1.1.税收优惠税收优惠2.2.地域优惠地域优惠3.3.管理差异管理差异(查账征收与核定征收查账征收与核定征收)4.4.关联交易关联交易(分解收入、扩大成本分解收入、扩大成本)思考：我单位是否也可以

39、设立分支机构进行税收思考：我单位是否也可以设立分支机构进行税收策划？策划？42企业分立的纳税处理及运用企业分立的纳税处理及运用花旗宣布重大重组计划花旗宣布重大重组计划 将分拆为两部分将分拆为两部分 花旗表示，将把公司分拆为两个部分，其一是花花旗表示，将把公司分拆为两个部分，其一是花旗公司，将专注于传统银行业务，另外一个是花旗控旗公司，将专注于传统银行业务，另外一个是花旗控股，将持有该公司风险较高的资产。股，将持有该公司风险较高的资产。此举将使花旗得以出售或分拆花旗控股的资产，此举将使花旗得以出售或分拆花旗控股的资产，以筹集现金。花旗以筹集现金。花旗1010年前所组建的年前所组建的“金融超市金融

40、超市”就此就此宣告解体。宣告解体。该公司新的结构是向该公司新的结构是向19981998年的回归，当时约翰年的回归，当时约翰-雷雷德领导的花旗公司与桑迪德领导的花旗公司与桑迪-威尔领导的金融服务集团合威尔领导的金融服务集团合并，组成了现在的花旗集团。并，组成了现在的花旗集团。43首家分立上市公司遭爆炒首家分立上市公司遭爆炒 STST东北高十年裂变背后东北高十年裂变背后20102010年年0303月月2626日日华夏时报华夏时报 3 3月月2525日，因为连续三个交易日的涨幅偏离值累日，因为连续三个交易日的涨幅偏离值累计高达计高达20%20%以上，以上，龙江交通龙江交通宣布紧急停牌一小时，和宣布紧

41、急停牌一小时，和它同时停牌的还有出现同样情况的它同时停牌的还有出现同样情况的吉林高速吉林高速。原。原STST东东北高北高分立为两只独立的个股后，龙江交通和吉林高速分立为两只独立的个股后，龙江交通和吉林高速的表现已经远远超出了市场的预期。的表现已经远远超出了市场的预期。20102010年年2 2月月1010日，在获得了证监会的核准后，原日，在获得了证监会的核准后，原STST东北高分立为龙江交通和吉林高速，而每股东北高分立为龙江交通和吉林高速，而每股STST东北东北高可以分别转换为高可以分别转换为1 1股龙江交通股份和股龙江交通股份和1 1股吉林高速，股吉林高速，于是于是3 3月月1919日，中国

42、证券史上首个分离上市个案呱呱日，中国证券史上首个分离上市个案呱呱坠地，随即成为市场资金爆炒的热点。坠地，随即成为市场资金爆炒的热点。44 重组前重组前 重组后重组后80%20%80%20%股东股东A1A1股东股东A2A220%20%被分立企业被分立企业A+BA+B股东股东A2A2股东股东A1A180%80%被分立企业被分立企业A A分立企业分立企业B B45（四）分立的运用（四）分立的运用1.1.分支机构可以独立享受税收优惠时，可以采取分立分支机构可以独立享受税收优惠时，可以采取分立2.2.分立可以将资产分离出原企业，不作分配处理分立可以将资产分离出原企业，不作分配处理3.3.特殊分立可以分出

43、亏损弥补特殊分立可以分出亏损弥补4.4.免税分立资产增值企业，应税分立减值企业免税分立资产增值企业，应税分立减值企业 例：甲企业将分支机构分立，拟设立高新技术企业例：甲企业将分支机构分立，拟设立高新技术企业乙企业。分离资产的账面价乙企业。分离资产的账面价400400万元，公允价为万元，公允价为600600万。万。如采取免税分立，则分离资产不确认如采取免税分立，则分离资产不确认200200万元所得。乙万元所得。乙企业接收的资产按企业接收的资产按400400作为计税基础，将多实现利润作为计税基础，将多实现利润200200。因乙企业属于高新技术企业，可以享受税收优惠政策，因乙企业属于高新技术企业，可

44、以享受税收优惠政策，从而到达从而到达200200万在乙企业免税目的。即使乙企业不享受万在乙企业免税目的。即使乙企业不享受优惠，也起到了递延纳税的作用。优惠，也起到了递延纳税的作用。465.5.企业享受优惠政策时，分析选择。企业享受优惠政策时，分析选择。如果分立与被分立如果分立与被分立双方有一方或双方享受税收优惠政策的情况系下，应该双方有一方或双方享受税收优惠政策的情况系下，应该结合分析。符合免税分立条件，税法也允许企业选择应结合分析。符合免税分立条件，税法也允许企业选择应税方式处理。税方式处理。6.6.被分立企业的增值税进项税金要及时处理被分立企业的增值税进项税金要及时处理。企业分立。企业分立后，被分离的资产要转入新企业，其没有抵扣的增值税后，被分离的资产要转入新企业，其没有抵扣的增值税进项税金也要一并转入。增值税法对转入的进项税能否进项税金也要一并转入。增值税法对转入的进项税能否在新企业抵扣政策不明确。在新企业抵扣政策不明确。7.7.分立企业不纳契税。分立企业不纳契税。企业依照法律规定、合同约定分企业依照法律规定、合同约定分设为两个或两个以上设为两个或两个以上投资主体相同的企业投资主体相同的企业，对派生方、，对派生方、新设方承受原企业土地、房屋权属，不征收契税。新设方承受原企业土地、房屋权属，不征收契税。