和顺科技：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF

《和顺科技：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《和顺科技：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF（610页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、本次股票发行后拟在创业板市场上市， 该市场具有较高的投资风险。 创业板公司具有创新投入大、 新旧产业融合成功与否存在不确定性、 尚处于成长期、 经营风险高、 业绩不稳定、退市风险高等特点， 投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 杭州和顺科技股份有限公司杭州和顺科技股份有限公司 Hangzhou Heshun Technology Co., Ltd. （浙江省杭州市余杭区仁和街道粮站路 11 号 1 幢 5 楼 512 室） 首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书招股说明书 保荐机构（主承销

2、商保荐机构（主承销商） （北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层） 杭州和顺科技股份有限公司 招股说明书 1-1-1 重要提示重要提示 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 杭

3、州和顺科技股份有限公司 招股说明书 1-1-2 声声 明明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法

4、赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、 出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 杭州和顺科技股份有限公司 招股说明书 1-1-3 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数、占发行后总股本的比例 本次公开发行股票的数量不超过 2,000 万股，且本次公开发行后的流通股股份占公司股份总数的比例不低于 25%，最终发行数量以中国证监会、深圳证券交易所等有权监管机关的审核注册结果为准。本次发行不涉及股东公开发售股份。 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 56.69 元 发行日期

5、 2022 年 3 月 14 日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 8,000 万股 保荐机构（主承销商） 东兴证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2022 年 3 月 18 日 杭州和顺科技股份有限公司 招股说明书 1-1-4 重大事项提示重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、一、特别风险提示特别风险提示 （一）原材料价格波动的风险（一）原材料价格波动的风险 报告期内， 公司自产产品主营业务成本中原材料成本所占比重分别为 78.03%、77.52%、72.17%和 75.55%

6、，比重较高。根据公司各类产品营业成本中直接材料、直接人工、制造费用的占比，报告期各期各类产品毛利率对原材料价格的敏感系数如下： 产品类别产品类别 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 有色光电基膜 -0.97 -1.03 -1.45 -1.73 透明膜 -1.57 -2.10 -9.12 -6.90 其他功能膜 -1.55 -1.13 -1.30 -1.51 公司各类产品毛利率对原材料价格的敏感系数均大于或接近 1，原材料价格对产品毛利率影响较大，其中对透明膜毛利率影响最大，主要是由于透明膜技术含量相对较低，毛利率相对较低，主要原材料聚酯切片

7、的采购价格变动对成本及毛利率的影响高于其他产品。 公司产品的主要原材料聚酯切片属于石油化工产品，其价格受原油价格和市场供需关系的影响，呈现不同程度的波动。报告期各期，公司聚酯切片采购均价分别为 7.66 元/kg、6.41 元/kg、4.28 元/kg 和 5.23 元/kg，截至 2021 年 6 月末，聚酯切片的 CCFEI 价格指数已由 2020 年末的 4.80 元/kg 上涨至 6.30 元/kg，涨幅达 31.25%。若原材料价格出现大幅上涨，而公司不能有效地转移原材料价格上涨的压力，公司产品毛利率将大幅下滑，对公司持续盈利能力造成不利影响。 （二）市场竞争加剧导致毛利率下降的风险

8、（二）市场竞争加剧导致毛利率下降的风险 目前在公司所处的聚酯薄膜行业中， 国外厂商凭借其技术优势在行业竞争中处于优势地位，特别是在高端领域，而包括本公司在内的国内聚酯薄膜厂商由于技术积累相对薄弱，普遍面临着较为严峻的市场竞争形势。 杭州和顺科技股份有限公司 招股说明书 1-1-5 未来， 若行业内国内外厂商利用资金和人才优势研发成功并大量生产有色光电基膜，实施恶意竞争或下游电子工业领域发生不利变化，则会因供需状况变化而发生有色光电基膜市场价格和毛利率下降的风险。 2020 年度，透明膜的收入占比由 2019 年度的 15.60%提高至 38.36%，透明膜的毛利率由 2019 年的 7.60%

9、提升至 24.76%，2021 年 1-6 月，透明膜的收入占比进一步提升至 44.90%、 毛利率达到 32.21%， 主要系透明膜市场需求增长和原材料价格处于市场低位所致。随着行业内新增产能的释放，透明膜的市场供需状况将趋于平衡，市场竞争更加激烈，透明膜的高毛利率很难持续。如若公司透明膜产品无法被下游市场消化，发行人产品综合毛利率存在大幅下降的风险。 （三）终端消费领域市场环境变化可能引致发行人毛利率下降的风险（三）终端消费领域市场环境变化可能引致发行人毛利率下降的风险 消费电子行业的技术发展趋势是种类多样化、薄型化、柔性化、高集成和高精密，市场环境也会因消费电子行业技术的快速发展相应发生

10、变化。未来，若公司有色光电基膜的技术储备或新技术开发方向不符合消费电子行业的技术发展趋势， 不能满足客户需求变化， 则公司将面临主营产品价格和毛利率下降的风险。 （四）新增产能消化风险（四）新增产能消化风险 本次募投项目投产后，公司的聚酯薄膜产能将由 4.2 万吨/年增长至 8.0 万吨/年，较募投项目投产前增长 90.48%。产能的扩张将对公司未来的市场拓展能力提出更高的要求。中国塑协 BOPET 专业委员会统计数据显示，2019 年我国聚酯薄膜行业需求量为 240 万吨/年，上述新增产能占年需求量的 1.58%，市场消化压力较大，倘若未来国家政策、市场环境、行业技术等因素出现重大不利变化，

11、使得公司市场开拓进度低于预期，则可能导致募投项目的新增产能无法及时、完全消化，进而给公司生产经营带来不利影响。 （五）原材料采购集中度高的风险（五）原材料采购集中度高的风险 报告期内，公司聚酯切片主要自万凯新材料和三江化纤采购，上述两家供应商的采购金额占公司采购总额的比例分别为 62.59%、57.94%、59.54%和 46.18%，采购集中度较高。聚酯切片作为一种石油化工产品，国内产业集中度相对较高，杭州和顺科技股份有限公司 招股说明书 1-1-6 能够提供公司产品技术、品质所需的聚酯切片供应商相对较少，因此存在聚酯切片供应商集中的情形。 未来，若公司与主要供应商的合作关系集中发生变化，或

12、者公司主要供应商的产品出现重大质量问题，可能导致聚酯切片不能及时、足量、保质的供应，从而对公司的生产经营活动造成一定的影响。 二二、本次发行相关的重要承诺本次发行相关的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、 核心技术人员以及本次发行的保荐机构及证券服务机构等作出的重要承诺（包括股份锁定承诺、持股及减持意向承诺、稳定股价承诺、对欺诈发行上市的股份购回承诺、填补被摊薄即期回报措施及承诺、利润分配政策的承诺等），具体承诺事项详见本招股说明书之“第十节 投资者保护”之“五、本次发行相关机构或人员的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施”。 三三、利润分配

13、事项利润分配事项 关于发行前滚存利润的分配事项以及发行后股利分配政策， 请详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”和“三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和决策程序”。 四、发行人财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况四、发行人财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 （一一）2021 年年全年及下半年全年及下半年主要财务信息及经营状况主要财务信息及经营状况 发行人申报财务报告审计截止日为 2021 年 6 月 30 日。在审计截止日后，天健会计师对公司 2021 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债表，2021 年 7-9 月和2021 年 1-9 月的合

14、并及母公司利润表，2021 年 7-9 月和 2021 年 1-9 月的合并及母公司现金流量表进行了审阅，出具了“天健审【2021】10074 号”审阅报告。 天健会计师对公司 2021 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2021 年10-12 月和 2021 年度的合并及母公司利润表，2021 年 10-12 月和 2021 年度的合并及母公司现金流量表进行了审阅，出具了“天健审【2022】27 号”审阅报告。 根据天健会计师事务所出具的审阅报告，公司 2021 年度及 2021 年 7-12 月的主要财务信息及经营情况具体如下： 杭州和顺科技股份有限公司 招股说明书 1-1-

15、7 1、2021 年年度度主要财务信息及经营状况主要财务信息及经营状况 公司 2021 年的合并财务报表（未经审计，但已经天健会计师审阅）的主要财务数据及与上年同期（或期末）对比的情况如下： 单位：万元 项目项目 2021.12.31 2020.12.31 变动率变动率 资产总额 66,201.39 53,355.30 24.08% 负债总额 18,962.34 18,485.78 2.58% 所有者权益 47,239.05 34,869.51 35.47% 归属于母公司所有者权益合计 47,239.05 34,869.51 35.47% 项目项目 2021 年年 2020 年年 变动率变动率

16、 营业收入 63,962.38 37,700.85 69.66% 营业成本 42,362.11 24,216.35 74.93% 营业利润 14,185.68 8,562.72 65.67% 利润总额 14,185.95 8,574.83 65.44% 净利润 12,369.54 7,417.44 66.76% 归属于母公司股东的净利润 12,369.54 7,417.44 66.76% 扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 12,158.68 7,269.37 67.26% 经营活动产生的现金流量净额 8,380.00 5,045.90 66.08% 截至 2021 年末，公司资

17、产总额为 66,201.39 万元，较上年年末增加 24.08%，主要系公司销售规模扩大，应收账款及存货等规模增加，同时公司募投项目之双向拉伸聚酯薄膜生产基地及研发中心项目工程投入增加导致在建工程规模增加等原因所致；公司所有者权益总额 47,239.05 万元，较上年末增加 35.47%，主要系未分配利润增加所致。 2021 年度，公司实现营业收入 63,962.38 万元，净利润 12,369.54 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润 12,158.68 万元，较上年同期分别增加69.66%、66.76%及 67.26%，主要系 2020 年 6 月及 2020 年 8 月公司五

18、号线及四号线陆续投产后，公司产能在 2020 年内由 1.5 万吨/年上升至 4.2 万吨/年，2021 年度公司新增产能得以完全释放，使得公司的销售规模及经营业绩大幅增长所致。 随着收入和利润规模的增长， 2021 年度公司经营活动产生的现金流量净额为8,380.00 万元，较上年同期增长 66.08%。 杭州和顺科技股份有限公司 招股说明书 1-1-8 2、2021 年年 7-12 月月主要财务数据及主要财务数据及经营情况经营情况 公司 2021 年 7-12 月的主要财务数据（未经审计，但已经天健会计师审阅）与上年同期对比的情况如下： 单位：万元 项目项目 2021 年年 7-12 月月

19、 2020 年年 7-12 月月 变动率变动率 营业收入 33,327.62 28,153.98 18.38% 营业成本 23,274.62 17,823.47 30.58% 营业利润 5,873.21 7,030.25 -16.46% 利润总额 5,873.21 7,047.37 -16.66% 净利润 5,160.25 6,072.65 -15.02% 归属于母公司股东的净利润 5,160.25 6,072.65 -15.02% 扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 5,066.44 5,972.16 -15.17% 经营活动产生的现金流量净额 3,764.54 6,777.9

20、7 -44.46% 注：上表中数据系根据公司 2021 年度三季度、四季度审阅报告数据加总所得，数据来源为天健审【2021】10074 号及天健审【2022】27 号审阅报告 2021 年 7-12 月， 公司实现营业收入 33,327.62 万元， 较上年同期增长 18.38%，主要系公司在此期间内主动调整经营策略， 根据市场需求增加了其他功能膜中太阳能背板基膜的产量，并逐步减少透明膜的排产和销售所致；公司实现净利润5,160.25 万元、 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 5,066.44 万元， 较上年同期下滑 15.02%及 15.17%，主要系 2021 年下半年原材料价格

21、较去年同期大幅上涨导致当期营业成本增长幅度大于收入增长幅度等原因所致。 2021 年 7-12 月，公司经营活动现金流净额为 3,764.54 万元，较上年同期下滑44.46%，主要系相对于透明膜客户而言，太阳能背板基膜客户信用期相对较长且使用票据回款的比例相对较大所致。 （二二）2022 年年 1-3 月经营月经营业绩预计情况业绩预计情况 根据初步测算，公司预计 2022 年 1-3 月主要财务数据如下： 单位：万元 项目项目 2022 年年 1-3 月月 2021 年年 1-3 月月 同比变动同比变动 营业收入 16,800.00 14,729.50 14.06% 归属于母公司股东的净利润

22、 3,698.61 3,745.07 -1.24% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 3,668.52 3,715.67 -1.27% 杭州和顺科技股份有限公司 招股说明书 1-1-9 注：上述财务数据未经审计，亦未经审阅。 2022 年 1-3 月，公司预计可实现营业收入 16,800.00 万元，较上年同期增长14.06%，主要因公司主动调整经营策略及产品结构，拟根据市场需求增加有色光电基膜及其他功能膜中太阳能背板基膜的产量并逐步减少透明膜的排产和销售所致；公司预计可实现归属于母公司股东的净利润 3,698.61 万元，较上年同期减少1.24%， 可实现扣除非经常性损益后归属于母

23、公司股东的净利润 3,668.52 万元，较上年同期减少 1.27%，上述情况主要系公司预测此期间原材料价格上升导致营业成本增长所致。 上述 2022 年 1-3 月的业绩情况系公司财务部门初步测算数据，且未经审计、审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司主要经营情况正常。公司的主要经营模式、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的生产、销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项未发生重大不利变化。 公司所处的聚酯薄膜行业以及下游的主要应用行业发展趋势良好，业务模式及竞争趋势未发生重大不利变化。 杭州

24、和顺科技股份有限公司 招股说明书 1-1-10 目目 录录 重要提示重要提示 . 1 本次发行概况本次发行概况. 1 重大事项提示重大事项提示. 4 一、特别风险提示 .4 二、本次发行相关的重要承诺 .6 三、利润分配事项 .6 四、发行人财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 .6 目目 录录 . 10 第一节第一节 释义释义 . 15 一、一般术语 .15 二、专业术语 .17 第二节第二节 概览概览 . 19 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 .19 二、本次发行概况 .19 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 .21 四、发行人主营业务经营情况 .22 五、发行人自

25、身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 .24 六、发行人选择的具体上市标准 .25 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 .25 八、募集资金用途 .25 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 . 27 一、本次发行的基本情况 .27 二、本次发行有关当事人 .28 三、发行人与中介机构权益关系的说明 .30 四、本次发行上市的重要日期 .30 第四节第四节 风险因素风险因素 . 31 一、创新风险 .31 杭州和顺科技股份有限公司 招股说明书 1-1-11 二、技术风险 .31 三、经营风险 .32 四、内控风险 .34 五、财务风险 .35 六、法律风

26、险 .37 七、募集资金投资项目风险 .37 八、发行失败风险 .38 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 . 39 一、发行人概况 .39 二、发行人设立情况 .39 三、发行人在其他证券市场上市或挂牌的情况 .41 四、发行人报告期内的股本和股东变化情况 .50 五、发行人重大资产重组情况 .60 六、发行人股权关系 .60 七、发行人控股子公司和参股公司的情况 .60 八、发行人主要股东及实际控制人的基本情况 .61 九、发行人股本情况 .71 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 .77 十一、 董事、 监事、 高级管理人员、 核心技术人员及其配偶、 父母、 配偶的父母、

27、 子女、子女的配偶以任何方式直接或间接持有公司股份的情况 .82 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业务相关的其他对外投资情况 .83 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 .84 十四、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议，以及有关协议的履行情况 .87 十五、 董事、 监事、 高级管理人员及核心技术人员及其配偶、 父母、 配偶的父母、 子女、子女的配偶所持公司股份的质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形 .87 十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年变动情况、原因及对公司的影响.88

28、 十七、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 .89 杭州和顺科技股份有限公司 招股说明书 1-1-12 十八、发行人员工情况.91 第六节第六节 业务与技术业务与技术 . 103 一、发行人主营业务情况 .103 二、发行人所处行业的基本情况和竞争状况 .128 三、公司销售情况和主要客户情况 .173 四、公司采购情况和主要供应商情况 . 211 五、公司的主要固定资产 .250 六、公司的主要无形资产 .252 七、公司特许经营权情况 .256 八、公司主要产品的核心技术情况 .256 九、核心技术的科研实力和成果 .267 十、发行人技术与研发情况 .268 十一、公司

29、境外生产及拥有资产情况 .275 十二、公司专项储备计提情况 .275 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性 . 277 一、公司治理制度的建立健全及运行情况 .277 二、发行人特别表决权股份或类似安排 .284 三、发行人协议控制架构情况 .284 四、公司内控自我评价及注册会计师鉴证意见 .284 五、公司报告期内的违法违规行为及受到处罚情况 .285 六、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 .285 七、公司具有直接面向市场独立持续经营的能力 .288 八、同业竞争 .290 九、关联方及关联关系.292 十、报告期内发行人关联方变化情况 .297 十一、关联交易情况 .2

30、98 十二、报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见 .302 十三、报告期财务内控情况 .304 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 . 310 一、财务报表 .310 杭州和顺科技股份有限公司 招股说明书 1-1-13 二、审计意见、关键审计事项及重要性水平判断标准 .318 三、对发行人未来盈利（经营）能力或财务状况可能产生影响的主要因素 .322 四、财务报表的编制基础 .324 五、合并财务报表的范围及变化情况 .324 六、报告期采用的主要会计政策和会计估计 .324 七、报告期主要会计政策、会计估计的变更及其影响 .348 八、分部信息及同行业选择

31、 .349 九、经注册会计师核验的非经常性损益表 .350 十、主要税种税率、享受的主要税收优惠政策 .351 十一、主要财务指标 .354 十二、经营成果分析 .357 十三、资产质量分析 .442 十四、偿债能力、流动性及持续经营能力分析 .498 十五、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项 .517 十六、期后事项、承诺及或有事项及其他重要事项 .518 十七、2021 年 1-6 月的主要财务数据及同比变动分析 .519 十八、公司财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 .523 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划 . 527

32、一、本次募集资金运用概况 .527 二、募集资金投资项目具体方案 .531 三、未来发展规划 .553 第十节第十节 投资者保护投资者保护 . 556 一、投资者关系的主要安排 .556 二、股利分配政策 .558 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和决策程序 .561 四、股东投票机制的建立情况 .561 五、本次发行相关机构或人员的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施 .563 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项 . 592 一、重要合同 .592 二、对外担保情况 .596 杭州和顺科技股份有限公司 招股说明书 1-1-14 三、对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可

33、能产生较大影响的诉讼或仲裁事项 .596 四、发行人控股股东或实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项 .596 五、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况 .596 六、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员最近 3 年是否涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况 .597 七、控股股东、实际控制人报告期内不存在重大违法行为 .597 第十二节第十二节 声明声明 . 598 第十三节第十三节 附件附件 . 608 一、备查文件 .608 二、文件查阅地点、时间 .608 杭州和顺科技

34、股份有限公司 招股说明书 1-1-15 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有以下特定意义： 一、一般术语一、一般术语 和顺科技、公司、本公司、股份公司、发行人 指 杭州和顺科技股份有限公司 和顺有限、有限公司 指 杭州和顺塑业有限公司，系公司前身 浙江和顺 指 浙江和顺新材料有限公司，系公司全资子公司 一豪投资 指 杭州一豪股权投资合伙企业（有限合伙），系公司股东 远宁荟鑫 指 杭州远宁荟鑫投资合伙企业（有限合伙），系公司股东 广沣启沃 指 杭州广沣启沃股权投资合伙企业（有限合伙），系公司股东 金投智业 指 杭州金投智业创业投资合伙企业（有限合伙），系公司股

35、东 浙富桐君 指 桐庐浙富桐君股权投资基金合伙企业（有限合伙），系公司股东 浙富聚沣 指 宁波梅山保税港区浙富聚沣股权投资合伙企业（有限合伙），系公司股东 亿方博投资 指 浙江亿方博投资发展有限公司，系公司曾经的股东 科锐创投 指 杭州科锐创业投资合伙企业（有限合伙），系公司曾经的股东 虹宇科技 指 北京虹宇科技有限公司，系公司原董事范顺豪控制的企业 杜邦帝人 指 美国杜邦公司和日本帝人株式会社整合其各自聚酯薄膜业务合资成立的公司，国际上有影响力的聚酯薄膜生产企业 日本东丽 指 东丽株式会社（TORAY），国际上有影响力的聚酯薄膜生产企业 美国 3M 指 美国 3M 是一家总部位于美国的世界领

36、先的多元化科技创新企业，产品覆盖办公、医疗、建筑、电子与通信等多个领域 三菱化学 指 日本三菱化学株式会社，主营业务涵盖功能性化工产品、石油化工、生命健康等领域 裕兴股份 指 江苏裕兴薄膜科技股份有限公司 东材科技 指 四川东材科技集团股份有限公司 长阳科技 指 宁波长阳科技股份有限公司 航天彩虹 指 航天彩虹无人机股份有限公司 钟恒新材 指 常州钟恒新材料股份有限公司 强盟实业 指 浙江强盟实业股份有限公司， 公司有色聚酯领域主要竞争对手 斯迪克 指 江苏斯迪克新材料科技股份有限公司，发行人客户之一 杭州和顺科技股份有限公司 招股说明书 1-1-16 世华科技 指 苏州世华新材料科技股份有限

37、公司，发行人客户之一 DYT 指 DYT VINA CO., LTD（越南），发行人客户之一 耀阳新材料 指 浙江耀阳新材料科技有限公司及温州耀阳化工科技有限公司，系同一实际控制人控制的公司，发行人客户 凯仁精密 指 凯仁精密材料（烟台）有限公司、佛山凯仁精密材料有限公司及 KFM CO., LTD（韩国），系同一实际控制人控制的公司，发行人客户 新颖包装 指 海宁市新颖包装材料股份有限公司 胜达科技 指 潍坊胜达科技股份有限公司 紫光科技 指 浙江紫光科技有限公司 常州回天 指 常州回天新材料有限公司 万凯新材料 指 万凯新材料股份有限公司，发行人主要供应商之一 三江化纤 指 江苏三江化纤工

38、业有限公司，发行人主要供应商之一 浙江永盛 指 浙江永盛科技有限公司，发行人聚酯切片供应商之一 金山实业 指 上海金山东方实业有限公司，发行人聚酯切片供应商之一 华祥高纤 指 华祥（中国）高纤有限公司，发行人聚酯切片供应商之一 浙江古纤道 指 浙江古纤道绿色纤维有限公司，发行人聚酯切片供应商之一 明青化纤 指 杭州明青化纤有限公司，发行人聚酯切片供应商之一 卓立化工 指 常州卓立化工科技有限公司，发行人聚酯切片供应商之一 本次发行 指 本次向社会公开发行不超过 2,000 万股人民币普通股（A 股）的行为 公司章程 指 杭州和顺科技股份有限公司公司章程 公司章程（草案） 指 为本次发行之目的，

39、 自公司股票在深圳证券交易所创业板上市之日起生效的杭州和顺科技股份有限公司章程（草案） 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 商务部 指 中华人民共和国商务部 深交所 指 深圳证券交易所 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 保荐机构、主承销商、东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 杭州和顺科技股份有限公司 招股说明书 1-1-17 审

40、计机构、申报会计师、天健会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、国枫律师 指 北京国枫律师事务所 评估机构、银信评估 指 银信资产评估有限公司 立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期、最近三年及一期 指 2018 年、2019 年、2020 年、2021 年 1-6 月 报告期各期末 指 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 6 月 30 日 报告期末 指 2021 年 6 月 30 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 二、专业术语二、专业术语 PET 指 聚对苯二甲酸乙二醇酯

41、，简称聚酯，由精对苯二甲酸（PTA）和乙二醇（MEG）在催化剂的作用下经加热缩聚而成的一种结晶性高聚物 聚酯切片（PET 切片） 指 由聚酯经物理加工制成的切片，生产聚酯薄膜的主要原材料 有光聚酯切片 指 含有添加剂二氧化钛的聚酯切片 母料聚酯切片 指 含有添加剂的 PET 切片，添加剂有二氧化硅、碳酸钙、硫酸钡、高岭土等，根据薄膜的不同用途来选用相应的母料聚酯切片 消光 指 能够降低塑料光泽、增加质感性能的一种方法 聚酯薄膜 指 以聚酯切片为主要原料，采用先进的工艺配方，经过干燥、熔融、挤出、铸片和拉伸制成的薄膜，具有优良的工业特性 BOPET 薄膜、BOPET 指 发行人产品，双向拉伸聚酯

42、薄膜 BOPET 薄膜专业委员会 指 中国塑料加工协会双向拉伸聚酯薄膜专业委员会 CCF 月度均价 指 中国化纤信息网（）公布的月度均价 功能性母粒 指 各种塑料助剂的浓缩物， 直接添加助剂不易分散， 使用效率不高，因而常以母粒的形式添加，包括色母粒。色母粒为一种着色剂，能与被着色材料具有良好的相容性 功能性聚酯薄膜 指 有特种用途或性能的聚酯薄膜，主要包括电子产品用膜、电工电气用膜、功能性包装装饰用膜、太阳能背材膜及其他工业领域用膜 涂布 指 将糊状聚合物、熔融态聚合物或聚合物溶液涂布于薄膜上制得复合薄膜的方法 开口剂 指 也称为爽滑剂、抗粘连剂、抗结剂等，常用于塑料薄膜料制品的生产制备过程

43、中，可有效提高薄膜的开口性能 离型剂 指 为防止成型的复合材料制品在模具上粘着，而在制品与模具之间施加的一类隔离物质 杭州和顺科技股份有限公司 招股说明书 1-1-18 离型膜 指 表面具有分离性的薄膜，离型膜的基膜表面涂布硅油等离型剂后在一定的条件下与光学膜等接触后不具有粘性，或只有轻微的粘性，容易剥离，且剥离后对光学膜自身品质影响很小 模切 指 一种工艺，根据预定形状，通过精密加工和切割使薄膜等材料形成大小不同的定制零部件 柔性电路板 指 以聚酯薄膜为基材制成的一种具有高度可靠性，较好可挠性的印刷电路板，具有配线密度高、重量轻、厚度薄、弯折性好的特点 烫印转移 指 把附在薄膜上的图案通过热

44、和压力的作用转移到承印物上面的工艺过程 挤出机 指 聚酯薄膜加工的重要设备，根据螺杆的个数有单螺杆挤出机和双螺杆挤出机 熔融挤出 指 在一定温度下，对聚酯切片等原料熔融塑化的过程 脱挥 指 脱除聚合物中的小分子物质，是高分子材料加工生产过程中的重要工序 PPm 指 一种比率的表示，表示“百万分之” 电晕 指 一种薄膜表面处理过程，使薄膜穿过一个放电场，改变其表面张力特征 PX 指 对二甲苯的简称，一种化工原料 PTA 指 精对苯二甲酸的简称，一种化工原料，生产聚酯切片的主要原料之一 MEG 指 乙二醇，无色、无臭、有甜味、粘稠液体，生产聚酯切片的主要原料之一 偏光片 指 偏振光片，液晶显示器成

45、像的主要材料之一 阻燃膜 指 一种功能性聚酯薄膜产品，具有不易燃烧或离开火后会自行熄灭的性能 VTM-0 指 美国 UL 认证材料标准之一， 主要是考量材质的阻燃情况， 测试标准依据 UL94 热收缩膜 指 一种功能性聚酯薄膜产品，用于各种产品的销售和运输，其主要作用是稳固、遮盖和保护产品 高阻隔膜 指 高阻隔膜是把气体阻隔性很强的材料与热缝合性、水分阻隔性很强的聚烯烃同时进行挤出而成，是多层结构的薄膜 ITO 导电膜 指 采用磁控溅射的方法，在透明有机薄膜材料上溅射透明氧化铟锡（ITO）导电薄膜镀层并经高温退火处理得到的高技术产品 抗静电膜 指 一种功能性聚酯薄膜产品，在同种材料或与其它类似

46、材料相互摩擦或分离时具有产生电荷小的性能 VCM 面板 指 表面复合各种功能性薄膜的覆膜板，能实现各种不同光泽，赋予产品丰富的色彩，可根据客户需要生产各种式样和图案 MLCC 指 多层片式陶瓷电容器 VOC 指 挥发性有机化合物（volatile organic compounds） 美国 UL 认证 指 美国保险商试验所安全系统认证。UL 是美国保险商试验所（Underwriter Laboratories Inc.）的简写。UL 安全试验所是美国最有权威的，也是世界上从事安全试验和鉴定的较大的民间机构 注：除特别说明外，本招股说明书所有数值保留两位小数，若出现总数与合计尾数不符的情况，均为

47、四舍五入原因造成。 杭州和顺科技股份有限公司 招股说明书 1-1-19 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）（一）发行人基本情况发行人基本情况 中文名称 杭州和顺科技股份有限公司 有限公司成立日期 2003 年 6 月 16 日 英文名称 Hangzhou Heshun Technology Co., Ltd. 股份公司成立日期 2015 年 6 月 5 日 注册资本 6,000 万元 法定代表人 范和强 注册地址 浙江省杭州市余杭区仁和

48、街道粮站路 11 号 1 幢 5 楼 512室 主要生产经营地址 浙江省湖州市德清县鼎盛路 69 号 控股股东 范和强、张静 实际控制人 范和强、张静 行业分类 根据上市公司行业分类指引，公司所处行业为橡胶和塑料制品业，行业代码 C29 在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 公司于2015年9月22日在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让（证券简称： 和顺科技，证券代码：833566），于2019 年 8 月 21 日终止挂牌 （二）（二）本次发行的有关中介机构本次发行的有关中介机构 保荐机构 东兴证券股份有限公司 主承销商 东兴证券股份有限公司 发行人律师 北京国枫律师事务所 其他承销机构

49、 无 审计机构 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 评估机构 银信资产评估有限公司 二、本次发行概况二、本次发行概况 （一）（一）本次发行的本次发行的基本情况基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股） 每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 2,000 万股 占发行后总股本比例 25.00% 其中：发行新股数量 2,000 万股 占发行后总股本比例 25.00% 杭州和顺科技股份有限公司 招股说明书 1-1-20 股东公开发售股份数量 本次发行不涉及原股东公开发售股份 占发行后总股本比例 不适用 发行后总股本 8,000 万股 每股发行价格 56.69 元 发行市盈率 62.39 倍（发行价格

50、除以每股收益，每股收益按照 2020 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产 7.01 元（按 2021 年6 月 30 日经审计的归属于发行人股东权益合计额除以发行前总股本计算） 发行前每股收益 1.21 元（按 2020 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司的净利润除以发行前总股本计算） 发行后每股净资产 17.99 元（按 2021 年6 月 30 日经审计的归属于母公司所有者权益加上募集资金净额除以发行后总股本计算） 发行后每股收益 0.91 元（按 2020 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于