投资理财的选择高三一轮复习.pptx

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1、考点概览考点概览考向定位考向定位第六课、投资理财的选择 （1）商业银行储蓄存款利息、利率与本金商业银行的业务商业银行体系（2）投资股票债券商业保险投资收益与投资风险（3）融资1.从知识的考查看：立足居民投资，主要考查几种投资方式的特点，以及风险性和收益性的关系2.从试题类型上看：试题主要以选择题为主，围绕投资方式、收益性和风险性，多以图表、曲线类试题呈现。设问方式以原因类、体现类和认识类为主。计算题主要考查利息、股票价格的计算。第1页/共42页本课时的核心是居民投资，本课时的核心是居民投资，所以复习中我们必所以复习中我们必须把握以下时事热点：须把握以下时事热点：结合商业银行利率的调整，认识利率

2、调整对结合商业银行利率的调整，认识利率调整对居民储蓄存款的影响。居民储蓄存款的影响。结合物价上涨，理解储蓄存款的实际收益。结合物价上涨，理解储蓄存款的实际收益。对比股票、债券和储蓄，分析投资方式的不对比股票、债券和储蓄，分析投资方式的不同特点。同特点。结合我国应对通货膨胀的具体措施，认识居结合我国应对通货膨胀的具体措施，认识居民投资与经济发展的关系。民投资与经济发展的关系。高考复习策略第2页/共42页1、储蓄存款：类型类型存期存期流动性流动性支取方式支取方式利率利率优点优点活期活期定期定期不定不定定定强强较差较差低低高高随时随时到期到期方便灵活方便灵活收益较高收益较高（1 1）含义：）含义：（

3、3 3）分类：）分类：（2 2）储蓄机构：）储蓄机构：主要是主要是商业银行商业银行活期存款和定期存款活期存款和定期存款一、商业银行：一、商业银行：第3页/共42页注意：注意：1.1.储蓄存款比较安全，风险较低。储蓄存款比较安全，风险较低。但也存在通但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。息的风险。2.2.流动性与流通性的区别流动性与流通性的区别 :流动性是指资产能否转化流动性是指资产能否转化为现金的能力。为现金的能力。转化能力快，说明资产的流动性好。转化能力快，说明资产的流动性好。活期储蓄存款的流动性很好，基本上可以随时随

4、地取活期储蓄存款的流动性很好，基本上可以随时随地取款。款。流通性是指资产能否在市场上交易或买卖。流通性是指资产能否在市场上交易或买卖。例如，例如，上市公司的股票可以在股市自由买卖，流通性很好，上市公司的股票可以在股市自由买卖，流通性很好，可以赚差价，这也是股票生命力之所在。流动性和流可以赚差价，这也是股票生命力之所在。流动性和流通性二者未必一致。比如说，活期储蓄存款的流动性通性二者未必一致。比如说，活期储蓄存款的流动性很好，但是没有流通性。你不能够拿着一本活期存折很好，但是没有流通性。你不能够拿着一本活期存折或银行卡去市场买卖的。或银行卡去市场买卖的。第4页/共42页【特别提示】储蓄存款是不是

5、越多越好【特别提示】储蓄存款是不是越多越好？居民储蓄存款的不断增加具有居民储蓄存款的不断增加具有两面性两面性两面性两面性：一方面，它给我国经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的一方面，它给我国经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的发展；发展；另一方面，另一方面，它也具有一定的消极影响它也具有一定的消极影响它也具有一定的消极影响它也具有一定的消极影响，主要表现在：第一，抑制居，主要表现在：第一，抑制居民即期消费，不利于扩大消费需求。第二，储蓄的高增长加大了银民即期消费，不利于扩大消费需求。第二，储蓄的高增长加大了银行的压力，行的压力，容易容易形成和加剧银行的系统性风险。第三，储蓄的高增形

6、成和加剧银行的系统性风险。第三，储蓄的高增长还使得我国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于我国融资长还使得我国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于我国融资格局的优化。格局的优化。总之，正确看待存款储蓄的作用，还要结合国家的实际经济运行形总之，正确看待存款储蓄的作用，还要结合国家的实际经济运行形势进行具体的分析。势进行具体的分析。在经济过热时，扩大存款储蓄，有利于抑制社在经济过热时，扩大存款储蓄，有利于抑制社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。在经济下滑时，减少存款储蓄，有利于扩大社会总需求，促进社会在经济下滑时

7、，减少存款储蓄，有利于扩大社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。第5页/共42页特别提示 正确认识我国城乡居民储蓄存款的增长正确认识我国城乡居民储蓄存款的增长 对储蓄率高应该辩证地看。储蓄率高确实说明我国城乡居民对储蓄率高应该辩证地看。储蓄率高确实说明我国城乡居民收入在提高，国民经济运行已走上平稳轨道；也说明我国居民消收入在提高，国民经济运行已走上平稳轨道；也说明我国居民消费水平已进入消费积累阶段，消费心理已趋向理智、成熟。但从费水平已进入消费积累阶段，消费心理已趋向理智、成熟。但从另一方面看，央行一再降息，储蓄率仍扶摇直上，这说明

8、了还存另一方面看，央行一再降息，储蓄率仍扶摇直上，这说明了还存在以下问题：在以下问题：（1）说明了）说明了社会保险和福利制度还不完善社会保险和福利制度还不完善，居民的社会安全，居民的社会安全感低，求稳怕险，以防万一。感低，求稳怕险，以防万一。（2）反映了）反映了投资形式的单一投资形式的单一。个人投资渠道不畅，居民手中。个人投资渠道不畅，居民手中掌握了一定数量的余额，找不到合适的投资方式。掌握了一定数量的余额，找不到合适的投资方式。（3）也反映了）也反映了我国目前消费形式的单一我国目前消费形式的单一。目前我国居民消费目前我国居民消费是是“一手交钱，一手交货一手交钱，一手交货”，即使购买住房、汽车

9、、高档家具等，即使购买住房、汽车、高档家具等大宗物品，也依然采用这种方式，这些钱，居民要在银行存上几大宗物品，也依然采用这种方式，这些钱，居民要在银行存上几年才能凑够。这种方式，在物资流通极为迅速的市场经济中，将年才能凑够。这种方式，在物资流通极为迅速的市场经济中，将会带来诸多不便，国外采用分期付款的办法。会带来诸多不便，国外采用分期付款的办法。第6页/共42页 、利息：存款本金的增值部分 、利率：是一定期限内利息与本金的比率 、利息计算：本金 x 利息率 x 期限 年利率月利率年利率月利率1212月日利率月日利率360360天天 月利率日利率日利率30天注意：复利的计算（定存一年自动转存一年

10、）：（复利的计算就是利滚利）、利率变动的影响 2、利息、利率和本金、利息、利率和本金：第7页/共42页利率变动的影响 影 响存款利率变动上调 会吸引居民储蓄，使流通中的货币量减少，从而使生活消费支出相对下降下调会削弱公民储蓄的积极性，流通中的货币量增加，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等贷贷款款利利率率变变动动上上调调 会加大借款成本，抑制借款者的借款积极性，从而抑制银行贷款规会加大借款成本，抑制借款者的借款积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降下下调调 会减少借款成本，刺激借款

11、，使银行贷款规模扩大，增加流通中的会减少借款成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，增加流通中的货币量，并使投资需求增长货币量，并使投资需求增长利率杠杆的运用当社会总需求大于总供给，或出现通货膨胀时，国家会提高存贷款利率，以减少流通中的货币量，抑制总需求的增长和物价的上涨；当社会总需求小于总供给或物价指数过低时，则会降低存贷款利率，以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。当然，利率的调整和利率的杠杆作用是有条件的，只有恰当适度地运用才能获得最佳政策效应。利率升降与投资收益 一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。储蓄存款实际收益和物价涨幅存在关系，只有利率水平高于物价涨幅，实际收益才会存

12、在；否则存款的实际收益并不增加，甚至还有可能减少，即“负利率”现象。第8页/共42页什么是存款准备金？什么是存款准备金？存款准备金是指金融机构为保存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。额的比例就是存款准备金率。存款准备金率的下调，意味着银行有更多的资金用存款准备金率的下调，意味着银行有更多的资金用来放贷。来放贷。存款准备金率与银行存贷款利率是同向变动的，即存款准备金率与银行存贷款利率是同向变动的，即一起上调

13、或者一起下调。一起上调或者一起下调。为了帮助中小企业摆脱发展困境，国家可以采取的为了帮助中小企业摆脱发展困境，国家可以采取的货币政策是货币政策是 A.A.给予中小企业适量的财政补贴给予中小企业适量的财政补贴B.B.倡导使用新技术开发新产品倡导使用新技术开发新产品C.C.降低中小企业的所得税率降低中小企业的所得税率D.D.放宽对中小企业的贷款限制放宽对中小企业的贷款限制第10页/共42页21.存款准备金率是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备在中央银行的存款比率，存款准备金率越高说明金融机构可以调用的资金越少。今年以来国家针对不同行业采取更加灵活的定向调控措施，下列对应关系正确的是(

14、)下调农村商业银行存准率2个百分点加强对“三农”的支持下调金融机构存准率0.5个百分点有利于控制物价上涨幅度下调服务于小微企业的银行存准率0.5个百分点缓解小微企业融资难题 下调汽车金融公司存准率0.5个百分点大幅提高国产汽车的市场占有率A.B.C.D.解析下调农村商业银行存准率2个百分点，下调服务于小微企业的银行存准率0.5个百分点，有利于扩大信贷规模，促进投资增长，对应关系正确。下调金融机构存准率0.5个百分点，会增加市场货币流通量，不利于控制物价上涨，对应错误；下调汽车金融公司存准率0.5个百分点与大幅提高国产汽车的市场占有率之间没有必然关系，且大幅一词也用词不当，舍去。故本题答案应选A

15、。第11页/共42页1(2015江南十校大联考)央行决定，自2014年11月22日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。那么20万元的一年期贷款利息在利率调整前后()A多500元 B少500元C多800元 D少800元解析贷款利率下调，贷款利息会减少，先排除A和C；利息本金利息率期限，贷款利率下调0.4个百分点，则20万元的一年期贷款利息会减少20万元0.4%800元，D正确。该题可采用推理及计算并行的方法进行选择。要明确利息的计算公式并准确计算。答案D第12页/共42页2(2016河南安

16、阳天一大联考)国务院办公厅发出通知，在全国范围内启动实施“大学生创业引领计划”。帮助和扶持高校毕业生自主创业。11月24日，大学生小张自主创业获得当地银行20万元贷款支持，贷款期限2年，贷款年利率6.15%。如果按复利计算，贷款期满时小张需支付的贷款利息约为()A1.23万元 B2.46万元C2.54万元 D1.31万元解析复利的计算就是利滚利，第一年20万元6.15%1.23万元，第二年为(201.23)6.15%1.305645万元，两年利息的和为1.231.3056452.54万元，故选C。分年计算，搞清楚复利的含义。答案C第13页/共42页3.3.（20152015上海卷上海卷1616

17、）某商业银行一年和两年定期存款某商业银行一年和两年定期存款利率分别是利率分别是2.25%2.25%和和2.85%2.85%，存款到期不取，银行会自动，存款到期不取，银行会自动将利息并入本金再转存一定年份。陈医生有将利息并入本金再转存一定年份。陈医生有8000080000元现元现金，考虑到可能的应急需要，他选择了金，考虑到可能的应急需要，他选择了“定存一年自动定存一年自动转存一年转存一年”的存款方式。两年后陈医生实际获得的利息的存款方式。两年后陈医生实际获得的利息与与“定存两年定存两年”相差：相差：A.2719.5A.2719.5元元 B.1024.98B.1024.98元元C.960C.960

18、元元 D.919.5D.919.5元元第14页/共42页1 1）、含义：）、含义：3 3、商业银行、商业银行 商业银行是指商业银行是指经营经营吸收公众存款、发放贷款、办理吸收公众存款、发放贷款、办理结算结算等业务，并等业务，并以以利润利润为主要经营目标的为主要经营目标的金融机构。金融机构。2 2）、中国商业银行体系）、中国商业银行体系我国的商业银行以我国的商业银行以国家控股国家控股银行为主体，是我国金银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分融体系中最重要的组成部分。（。（其他股份制商业银行其他股份制商业银行和外资商业银行。和外资商业银行。）（商业银行是企业吗？）（商业银行是企业吗？）我国的

19、商业银行有我国的商业银行有中国中国工商工商银行、中国银行、中国农业农业银行、银行、中国银行中国银行、中国、中国建设建设银行、银行、交交通通银行、以及深圳发展银行、银行、以及深圳发展银行、广东发展银行广东发展银行其中其中以国家以国家控股银行为主体。控股银行为主体。国国有有控控股股银银行行第15页/共42页【特别提示】1、在我国，银行分为三大类：中央银行、商业银行和政策性银行在我国，银行分为三大类：中央银行、商业银行和政策性银行2、中国人民银行是我国的中央银行，是、中国人民银行是我国的中央银行，是国家行政机关国家行政机关，监督管理，监督管理所有的商业银行，通过制定货币政策等手段来进行宏观调控，它所

20、有的商业银行，通过制定货币政策等手段来进行宏观调控，它不经营货币存贷款业务。）不经营货币存贷款业务。）3 3）、商业银行的三大主要业务：）、商业银行的三大主要业务：存款业务（基础业务）吸收存款的两个吸收存款的两个主要来源主要来源：一是一是企事业等单位企事业等单位的存款，二是的存款，二是城乡居民城乡居民的储蓄存款。的储蓄存款。贷款业务（主体业务，利润的主要来源）【提示】贷款时银行要评估借款人的信用状况，根据评估的结果决定是否发放贷款。工商业贷款和消费贷款第16页/共42页其它业务其它业务提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱、代收电话费

21、、水电费等业务。提供保管箱、代收电话费、水电费等业务。结算业务（中间业务，收取一定费用）按照按照贷款用途贷款用途，可以划分为，可以划分为工商业贷款工商业贷款和和消费贷款消费贷款。两种形式：两种形式：现金结算和转帐结算。现金结算和转帐结算。第17页/共42页、为国家经济建设筹集和分配资金，是再生、为国家经济建设筹集和分配资金，是再生产顺利进行的纽带；产顺利进行的纽带；A 蓄水池蓄水池、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依据；为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依据；、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经、通

22、过银行对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，可以优化产业结构，提营活动进行监督和管理，可以优化产业结构，提高国民经济效益。高国民经济效益。C 监督站监督站B 气象站、寒暑表4)、商业银行的作用：、商业银行的作用：P47”专家点评专家点评”第18页/共42页5.(2015新课标全国卷)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于()防范金融风险，稳定金融秩序增强银行信用，推动银行平等竞争促进利率市场化，增加银行收益降低银行经营风险，提高其

23、竞争力A B C D解析解析根据题意，存款保险制度是应对银行破产的重要措施，根据题意，存款保险制度是应对银行破产的重要措施，因此可以防范金融风险，因此可以防范金融风险，正确；这一制度规定了在银行破产时使正确；这一制度规定了在银行破产时使用银行保险基金对存款人进行偿付，因此可以增强银行信用，推动用银行保险基金对存款人进行偿付，因此可以增强银行信用，推动银行平等竞争，银行平等竞争，正确；该制度不涉及利率问题，正确；该制度不涉及利率问题，不选；该制度不选；该制度是应对银行风险的举措，并未降低银行经营风险，对其竞争力的提是应对银行风险的举措，并未降低银行经营风险，对其竞争力的提高无直接作用，高无直接作

24、用，不选。不选。答案答案A第19页/共42页二、投资与融资二、投资与融资 1、股票、股票高风险、高收益高风险、高收益含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。性质：股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、参与公司的重大决策、选择管理者、投票表决、资产收益（收取股息或分享红利）。偿还方式：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。股份有限公司有多种筹集资金的方式：从银行贷款、发行股票、发行公司债券等。提示：股票可以买卖，但不是商品。不是任何股票

25、都能上市。第20页/共42页二、投资与融资二、投资与融资（4）收益与风险：股票投资的收入包括两部分 股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。股票价格上升带来的差价。股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。1、股票、股票高风险、高收益高风险、高收益高风险、高收益银行存款利率银行存款利率股票价格=预期股息预期股息（股票金额预期股息率）（成正比）（成正比）（成反比）（成反比）储蓄存款利率会影响股票价格。储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置假如储蓄存款利率提高了，闲置资金

26、就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。般会下降。（5）股票投资特点：第21页/共42页二、投资与融资二、投资与融资 对对发行的企业发行的企业：是是筹集资金筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。规模，促进企业发展。对对持股的股东持股的股东(个人个人)：是一种入股凭证，是一种入股凭证，是一种投资，是一种投资，是股是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。学习小贴士 只有股份有限公司才可以发行股票，只有上市

27、公司发行的股票才可以上市进行交易。1、股票、股票高风险、高收益高风险、高收益（6）股票市场（或股票）的作用：股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。对对社会社会：搞活资金融通，提高资金使用效率搞活资金融通，提高资金使用效率第22页/共42页特别提示（1）股票不是商品没有价值。（2）每种股票的票面金额是固定的，而股票价格则是变动的。（3）股票具有不返还性。公司破产，股东赔本，二者不形成债务债权关系。（4）股东(即股票持有者)的权利：参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、吸取股息或分享红利等。（5）在我国并不是所有的股份有限公司的

28、股票都能上市交易。第23页/共42页6.(2016江苏南通一模)中国人民银行决定，自2015年10月24日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。此次降息对于股市整体来说属于实质性利好。这是因为()A贷款利率下调提升利润空间增强分红预期B贷款利率下调降低融资难度改善公司经营C存款利率下调流入增量资金增加股票供给D存款利率下调减缓本币贬值促进经济发展解析A正确表达了经济现象之间的内在联系，符合对股市的实质正确表达了经济现象之间的内在联系，符合对股市的实质性利好的要求，应选；性利好的要求，应选；B中最终落脚点是改善公司经营，没有说到中最终落脚点是改善公司经营，没有说到股市利好的问题，不选；增加股票

29、供给不是对股市的利好，股市利好的问题，不选；增加股票供给不是对股市的利好，C不选；不选；D中利率下调与本币贬值没有直接关系，最终落脚点是促进经济发中利率下调与本币贬值没有直接关系，最终落脚点是促进经济发展，没有对股市构成直接利好。展，没有对股市构成直接利好。答案答案A第24页/共42页7.(2015广东卷)2014年5月，团省委与某股权交易中心共同发起设立国内首个“青年大学生创业板”股权众筹平台。投资机构出资入股，与创业公司共享收益、共担风险。截至当年年底，该平台累计上板项目112项，其中55项与投资公司达成投资意向，融资近5000万元。该股权众筹平台()A创新了公司基本组织形式B扶持了大学生

30、创业，改善了产业结构C实现了项目与资源的有效对接D使投资公司定期获得稳定的经营收益解析解析A说法错误，我国公司的基本组织形式是股份有限公司和说法错误，我国公司的基本组织形式是股份有限公司和有限责任公司，材料的股权众筹平台所创办的公司仍然是股份有限有限责任公司，材料的股权众筹平台所创办的公司仍然是股份有限公司，并没有创新公司的基本组织形式；公司，并没有创新公司的基本组织形式；D改善产业结构与题目无改善产业结构与题目无关；关；D说法错误，该平台使投资机构与创业公司共享收益、共担风说法错误，该平台使投资机构与创业公司共享收益、共担风险，但并不等于获得稳定的收益；该平台将大学生创业项目与投资险，但并不

31、等于获得稳定的收益；该平台将大学生创业项目与投资机构的资金资源有效对接起来，实现互利共赢，机构的资金资源有效对接起来，实现互利共赢，C正确。正确。答案答案C第25页/共42页8.(2015新课标全国卷)老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是()A甲公司股票 B乙公司股票C丙公司股票 D银行理财产品解析根据题意，分别计算四种产品的年收益率并进行比较大根据题意，分别计算四种产品的

32、年收益率并进行比较大小即可。购买甲公司股票的收益率为小即可。购买甲公司股票的收益率为4/508%；购买乙公司股票的；购买乙公司股票的收益率为：收益率为：1.2/206%；购买丙公司股票的收益率为；购买丙公司股票的收益率为1/205%；银；银行理财产品的年收益率是行理财产品的年收益率是6%，综合上述数据可知，购买甲公司股，综合上述数据可知，购买甲公司股票的收益率最高。因此选票的收益率最高。因此选A。答案答案A第26页/共42页二、投资与融资二、投资与融资 2、债券、债券含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。发行债券是企业或政府筹集资金

33、的重要方式之一。发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。要素：一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等要素组成。第27页/共42页国债国债金融债券金融债券企业债券企业债券不不同同点点发行单位发行单位目的目的(作用作用)还本付息保证还本付息保证特特点点收益收益风险性风险性流通性流通性相同点相同点中央政府中央政府金融机构金融机构企业企业弥补国家财政赤字，或者弥补国家财政赤字，或者为一些耗费巨大的建设项为一些耗费巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金至为战争筹措资金 为商业银行为商业银行筹集资金筹集资金为筹措长期为筹措长期资金、资金、扩充扩充生产设备生产

34、设备中央政府的税收中央政府的税收银行的经营利银行的经营利润和资金润和资金企业自身的企业自身的经营利润经营利润股票公司债券金融债券国债储蓄存款股票公司债券金融债券国债储蓄存款股票国债金融债券公司债券储蓄存款股票国债金融债券公司债券储蓄存款相同点相同点,都是一种债务都是一种债务都以定期收取利息为条件，到都以定期收取利息为条件，到期都要偿还本金期都要偿还本金都可以进行买卖、抵押和转让都可以进行买卖、抵押和转让股票公司债券金融债券储蓄存款国债股票公司债券金融债券储蓄存款国债类型：根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。债券发行主体信誉越高，则风险越小；风险越小，则流动性越好。同债券发行主

35、体信誉越高，则风险越小；风险越小，则流动性越好。同时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。第28页/共42页二、投资与融资二、投资与融资 债券与股票的异同债 券 股 票不同点性 质 受益权偿还方法相同点定期收取利息定期收取利息，其安，其安全性比股票大全性比股票大有明确的付息期限，有明确的付息期限，必须偿还本金必须偿还本金债务凭证，限期偿还。债务凭证，限期偿还。入股凭入股凭 证证取得股息和红利，经营取得股息和红利，经营好坏决定着股票的效益好坏决定着股票的效益股金不能退，只能出股金不能退，只能出卖股票卖股票都是有价证券，都是有价证券，

36、都是集资的手段，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产都是能获得一定收益的金融资产2、债券、债券第29页/共42页二、投资与融资二、投资与融资 3、商业保险、商业保险规避风险的投资规避风险的投资含义：功能：指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。通过购买保险，可以降低投保人所承担的风险损失，同时显示出保险“人人为我，我为人人”的互助特征。通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。

37、第30页/共42页二、投资与融资二、投资与融资 经营主体：在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。分类：人身保险和财产保险两大类 人身保险是以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。财产保险是以财产及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。原则：投保人和保险人应当遵循:公平互利、协商一致、自愿订立的原则，订立保险合同。3、商业保险、商业保险规避风险的投资规避风险的投资第31页/共42页社会保险商业保险社会保险和商业保险的差异表社会保险和商业保险的差异表性质解决大多数社会成员最迫切的保险项目;非盈利性是参与保险者个人意志的体现;盈利性给付标准保障被保险人的基本生活

38、保障项目广泛,给付标准高费用大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担完全由个人负担保险依据国家法律和有关部门的统一规定被保险者的需要保障范围所有社会成员迫切需要的保险项目保障项目广泛,保障范围大小与保险费成正比第32页/共42页比较内容储蓄债券股票保险区别性质不同信用行为债务证书入股凭证、所有权证书针对风险本身的投资方式受益权不同利息,安全性大利息,其安全性比股票大股息和红利，受企业经营状况的影响风险保障偿还方法不同按约定存款方式获得定期还本付息股金不能退，只能出卖股票按合同约定，由保险公司理赔联系都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的利益，都有一定的风险，都有利于国家建设和人民生活储蓄、

39、债券、股票、保险比较表储蓄、债券、股票、保险比较表高考提能：如何做一个理性的投资理财者高考提能：如何做一个理性的投资理财者第33页/共42页比较比较储蓄存款储蓄存款债券债券股票股票保险保险流动性流动性低低高高高高低低收益性收益性低低较高较高较高较高具体分具体分析析安全性安全性高高较高较高低低高高考点六、商业保险考点六、商业保险储蓄、债券、股票、保险比较表第34页/共42页 特别提示特别提示 要注意投资方式之间的相关性。要注意投资方式之间的相关性。各投资方式之各投资方式之间并不是彼此孤立的。间并不是彼此孤立的。（1 1）储蓄存款利率会影响债券利率。如果储蓄存款）储蓄存款利率会影响债券利率。如果储

40、蓄存款利率提高了，势必会带动债券利率提高，只有这样才能利率提高了，势必会带动债券利率提高，只有这样才能显示债券在收益上的优势地位。显示债券在收益上的优势地位。（2 2）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。资金就会减少，股票价格一般会下降。第35页/共42页3、如何选择正确的投资方式（原则）(1)1)注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。(2)(2)要注意投资的多元化。(3)(3)要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量

41、力而行。(4)(4)既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。第36页/共42页风险与收益成正比风险与收益成正比,高风险高收益高风险高收益,低风险低收益；低风险低收益；不同的投资方式，风险不同，收益也不同。不同的投资方式，风险不同，收益也不同。（1 1）投资收益与投资风险：）投资收益与投资风险：含义：含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款和发行股票和债券，融资的目的是用筹来的资本追贷款和发行股票和债券，融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。求利润最大化。具体目的：具体目的：扩大生产规

42、模、偿还债务。扩大生产规模、偿还债务。途径：途径：直接融资与间接融资直接融资与间接融资（2 2）融资：）融资：第一，直接融资：第一，直接融资：是指政府、企业等直接从社会上筹资。一般来说，是指政府、企业等直接从社会上筹资。一般来说，是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。第二，间接融资：第二，间接融资：间接融资是以金融部门为中介，由金融部门（如间接融资是以金融部门为中介，由金融部门（如商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款、存单等形式积聚商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非

43、金融部门（如企业等）提供社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供资金。资金。4.4.融资融资第37页/共42页9.9.（20162016高考天津）高考天津）大多市场风险是可以提高保险大多市场风险是可以提高保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司险公司“连餐馆用啥碗都管连餐馆用啥碗都管”，有利于督促企业安全管，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险理。食品安全责任险是社会保险的重要组成部分是社会保险的重要组成部分发挥了

44、商业保险的经济补偿功能发挥了商业保险的经济补偿功能是政府规范市场经济秩序的重要方式是政府规范市场经济秩序的重要方式促进食品企业提高产品质量，诚信经营促进食品企业提高产品质量，诚信经营A A B B C C D D第38页/共42页10.10.（20162016高考全国）高考全国）20152015年年8 8月，国务院批复的月，国务院批复的基本养老保险基数投资管理办法基本养老保险基数投资管理办法规定，养老基金规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产

45、的比重不超过不超过30%30%。上述规定的主要目的是。上述规定的主要目的是A.A.增强资本流动性，平抑资本市场的波动增强资本流动性，平抑资本市场的波动 B.B.扩大投资渠道，实现投资收益的最大化扩大投资渠道，实现投资收益的最大化C.C.优化投资组合，追求收益与风险的平衡优化投资组合，追求收益与风险的平衡 D.D.提高投资安全性，促进资本市场的增长提高投资安全性，促进资本市场的增长第39页/共42页14.(2015安徽六校联考)2014年是互联网金融大爆发之年，余额宝带动各类“宝宝”加入混战，这些互联网理财产品拉近了百姓与金融的距离。传统银行业也不甘示弱，不断用互联网思维来提升产品和服务的灵活度

46、以及客户体验度。这表明()金融企业通过技术进步形成了竞争优势互联网金融模式必将颠覆居民投资理财的品种和渠道更加多样化互联网企业创新推动金融产业A BC D解析根据根据“这些互联网理财产品拉近了百姓与金融的距离这些互联网理财产品拉近了百姓与金融的距离”可知居民投资理财的品种和渠道更加多样化，可知居民投资理财的品种和渠道更加多样化，正确；题干材料正确；题干材料“传统银行业不断用互联网思维来提升产品和服务的灵活度以及客户传统银行业不断用互联网思维来提升产品和服务的灵活度以及客户体验度体验度”体现了体现了；与题意无关；与题意无关；错误。错误。答案答案B第40页/共42页15.(2015广东深圳一调)所

47、谓存款保险，是指存款银行交纳保费形成存款保险基金，当个别存款银行经营出现问题时，使用存款保险基金依照规定对存款人进行及时偿付。存款保险制度的推出()有利于保护存款人的合法权益拓宽了居民的投资理财渠道可以有效防范通货膨胀的发生是防范和化解金融风险的重要举措A BC D解析从存款保险的含义看出，该制度是在银行陷入经营危机从存款保险的含义看出，该制度是在银行陷入经营危机时，由保险机构代银行兑付保险金的一种制度，其目的是保障存款时，由保险机构代银行兑付保险金的一种制度，其目的是保障存款人的合法利益，人的合法利益，符合题意；存款保险金交纳的主体是存款银行，符合题意；存款保险金交纳的主体是存款银行，而不是居民投资理财，而不是居民投资理财，与题意无关；存款保险与防范通胀没有直与题意无关；存款保险与防范通胀没有直接内在联系，接内在联系，不选。不选。答案答案C第41页/共42页感谢您的欣赏第42页/共42页