协鑫能科：2019年半年度报告.PDF

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1、协鑫能源科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 1 协鑫能源科技股份有限公司协鑫能源科技股份有限公司 2019 年半年度报告年半年度报告 2019 年年 08 月月 协鑫能源科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。 公司负责人朱钰峰

2、、主管会计工作负责人彭毅及会计机构负责人公司负责人朱钰峰、主管会计工作负责人彭毅及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)彭毅声明：保证本半年度报告中财务报告的真彭毅声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者的承诺，敬请投资者注意投资风险。公司已在本报告中详细描述对任何投资者的承诺，敬请投资者注意投资风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的相

3、关风险，敬请查阅第四节可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中关于公司未来中关于公司未来发展可能面对的风险因素等内容。发展可能面对的风险因素等内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 协鑫能源科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义 . 2 第二节 公司简介和主要财务指标 . 5 第三节 公司业务概要 . 8 第四节 经营情况讨论与分析 .11 第五节 重要事项 . 29 第六节 股份变动及股东情况 . 67 第七节 优先股相关情况 .

4、 72 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 . 73 第九节 公司债相关情况 . 76 第十节 财务报告 . 80 第十一节 备查文件目录 .237 协鑫能源科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/上市公司/协鑫能科/霞客环保 指 协鑫能源科技股份有限公司，曾用名为“江苏霞客环保色纺股份有限公司” 公司章程 指 协鑫能源科技股份有限公司章程、江苏霞客环保色纺股份有限公司章程 协鑫创展、协鑫科技 指 协鑫创展控股有限公司，曾用名为“协鑫科技控股有限公司” 上海惇德 指 上海惇德股权投资有限公司 宁波竑悦 指 宁波竑悦投资管理中心（有限合伙

5、） 京同科技、北京中航安 指 宁波京同科技有限公司，曾用名为“北京中航安科技有限公司“ 重整计划 指 经江苏省无锡市中级人民法院裁定批准的江苏霞客环保色纺股份有限公司重整计划 霞客彩纤 指 江阴市霞客彩纤有限公司 霞客机电 指 江阴市霞客机电工程有限公司 霞客投资 指 江阴市霞客投资管理有限公司 本次交易/本次重组/本次重大资产重组 指 上市公司拟将截至评估基准日除保留资产以外的全部资产和负债作为拟置出资产，与标的资产中上海其辰持有的协鑫智慧能源 75%股权的等值部分进行置换，并向交易对方非公开发行股份购买标的资产与拟置出资产的差额部分。 重组报告书 指 江苏霞客环保色纺股份有限公司重大资产置

6、换及发行股份购买资产暨关联交易报告书 协鑫智慧能源/标的公司 指 协鑫智慧能源股份有限公司，上市公司控股子公司，上市公司重大资产重组的标的公司 上海其辰 指 上海其辰投资管理有限公司 秉颐清洁能源 指 苏州工业园区秉颐清洁能源合伙企业（有限合伙） 成都川商贰号 指 成都川商贰号股权投资基金中心（有限合伙） 江苏一带一路 指 江苏一带一路投资基金（有限合伙） 交易对方/重组交易对方 指 上海其辰、成都川商贰号、江苏一带一路、秉颐清洁能源 证监会或中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 A 股 指 每股面值 1.00 元人民币之普通股 元 指 人民币元 报告期/

7、本报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 协鑫能源科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司简介一、公司简介 股票简称 协鑫能科 股票代码 002015 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 协鑫能源科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 协鑫能科 公司的外文名称（如有） GCL Energy Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） GCLET 公司的法定代表人 朱钰峰 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式

8、 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈强 陈银凤 联系地址 江苏省苏州市工业园区新庆路 28 号（协鑫能源中心） 江苏省苏州市工业园区新庆路 28 号（协鑫能源中心） 电话 0512-68536762 0512-68536762 传真 0512-68536834 0512-68536834 电子信箱 ir- ir- 三、其他情况三、其他情况 1、公司联系方式、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用 公司注册地址 江苏省江阴市徐霞客镇马镇东街 7 号 公司注册地址的邮政编码 214406 公司办公地址 江苏省苏州市工业园区新庆路 28

9、 号（协鑫能源中心） 公司办公地址的邮政编码 215000 公司网址 http:/www.gcl- 公司电子信箱 ir- 临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2019 年 06 月 20 日 协鑫能源科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 6 临时公告披露的指定网站查询索引（如有） 巨潮资讯网 http:/ 2、信息披露及备置地点、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报 、 证券时报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司半年度报告备置地点 深圳证券交易所、江苏省苏州市工业园区新庆路 28

10、号（协鑫能源中心）公司证券资本部 临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2019 年 06 月 20 日 临时公告披露的指定网站查询索引（如有） 巨潮资讯网 http:/ 四、主要会计数据和财务指标四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 调整前 调整后 调整后 营业收入（元） 5,059,964,316.23 208,463,920.08 3,657,662,378.24 38.34% 归属于上市公司股东的净利润（元） 268,193,878.94 569,846.95

11、234,459,903.64 14.39% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 67,629,853.61 232,006.44 232,006.44 29,049.99% 经营活动产生的现金流量净额（元） 346,116,997.64 -44,576,216.92 161,304,333.73 114.57% 基本每股收益（元/股） 0.1983 0.001 0.1964 0.97% 稀释每股收益（元/股） 0.1983 0.001 0.1964 0.97% 加权平均净资产收益率 6.96% 0.18% 8.13% -1.17% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减

12、 调整前 调整后 调整后 总资产（元） 21,403,442,728.75 643,990,742.47 20,345,376,105.82 5.20% 归属于上市公司股东的净资产（元） 4,270,037,912.37 534,146,391.57 3,665,516,190.13 16.49% 协鑫能源科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 7 五、境内外会计准则下会计数据差异五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公

13、司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额六、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 16,712,809.28 计入当期损益的政府补助 （与企业业务密切相关， 按照国家统

14、一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,614,500.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 334,495,223.21 系协鑫智慧能源 （同一控制下合并企业）期初至合并日的净损益。 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、 交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 -1,279,001.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -30,895.70 减：所得税影响额 127,500.00 少数股东权益影响额（税

15、后） 151,821,110.26 合计 200,564,025.33 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 协鑫能源科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司一、报告期内公司从事的主

16、要业务从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司完成了重大资产重组，主营业务发生了重大变化。 本次重组完成前，公司的主营业务为废弃聚酯的综合处理、有色聚酯纤维及色纺纱线的研发、生产和销售。公司的主要产品为有色聚酯纤维和色纺纱线； 公司生产的有色聚酯纤维包括再生有色聚酯纤维和原生有色聚酯纤维两大类， 主要用于生产色纺涤纶纱线、混纺色纺纱线、工业用布和无纺布产品，以及用作填充料。公司生产的有色聚酯纤维在满足公司色纺纱线加工原料需求后，余下部分对外销售。 本次重组完成后，协鑫智慧能源成为公司控股子公司，公司的主营业务由废弃聚酯的综合处理、有色聚酯纤维及色纺纱线的研发、生产

17、和销售转变为清洁能源发电、热电联产及综合能源服务。公司专注于清洁能源项目的开发、投资和运营管理，以及相关领域的综合能源服务，现已成为中国领先的非公有制清洁能源发电及热电联产运营商和服务商之一，目前主要包括燃机热电联产、风力发电、垃圾发电、生物质发电、燃煤热电联产等。协鑫能科在为电网公司、工业园区和城市提供电、热、冷等能源产品的同时稳步涉足综合能源服务领域，为企业客户提供能源解决方案及其他综合能源服务。 公司业务范围内的可再生能源发电及热电联产均为国家鼓励的优先发电业态，公司综合考虑电力市场化改革等行业政策、不同地区及经济环境差异，结合多年的行业开发、运营经验，在优质地区积极拓展相关业务，有利于

18、巩固和增强公司的持续盈利能力。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本报告期公司完成重大资产重组，置出了对江阴市霞客彩纤有限公司 55%的股权，同时公司通过发行股份收购了协鑫智慧能源 90%的股权。与上年末相比，协鑫智慧能源的股权资产未发生重大变化。 固定资产 本报告期公司完成重大资产重组，原有纺织业相关的固定资产全部转出；同时，协鑫智慧能源本期新收购以及新投运部分电厂，固定资产金额相应增加。 无形资产 本报告期公司完成重大资产重组，原有土地使用权全部置出；同时，协鑫智慧能源本期新取得部分土地使用权

19、等无形资产。 在建工程 本报告期公司完成重大资产重组， 对协鑫智慧能源实现同一控制下企业合并， 因此，与原霞客环保 2018 年度报告相比，在建工程出现大幅增加；但在追溯调整后的报表层面，在建工程较上年末下降，主要系部分电厂本期投运，年初在建工程相应转固所致。 协鑫能源科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 9 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、立足经济发达、资源富集地区 自成立以来，公司聚焦长三角、珠三角、京津冀等经济发达地区，为包括苏州工业园区、广州经济技术开发区等在内的数十个国家级

20、、省级工业园区提供热电冷多联供服务，下属的运营电厂中18家位于江苏省的12个开发区和5个城镇；4家位于浙江省的3个开发区和1个城镇；1家位于广州经济技术开发区，1家位于中山市，1家位于河南省的1个城镇；另有4家风电厂中有2家位于风力资源富集的内蒙古自治区，其余1家位于贵州省，1家位于陕西省；公司服务热用户1500余家，其中包括三星、富士康等多家世界五百强企业，用户覆盖医药、化工、制造等行业。经济发达地区对电力和热力旺盛的需求为本公司实现经营业绩提供了良好保障。 2、热电联产项目的区域排他性优势 由于热电联产项目的选址对于周边热用户的热负荷要求高，且根据国家规定，在一定的供热半径内不重复规划建设

21、热电联产项目。因此，热电联产项目的先发优势会为企业创造区域排他性优势。 协鑫智慧能源自2000年起从事热电联产业务，至今已积累了18年的投资与运营经验。本公司下属清洁能源发电及热电联产等环保电力项目主要分布于江苏、浙江、广州等省市的国家级和省级开发区。截至2019年6月30日，热电联产项目具体布局情况如下表所示： 序号序号 公司公司名称名称 所属区位所属区位 区位性质区位性质 1 扬州港口污泥发电有限公司 扬州经济技术开发区 国家级 2 南京协鑫燃机热电有限公司 江宁经济技术开发区 国家级 3 昆山协鑫蓝天分布式能源有限公司 昆山高新开发区 国家级 4 苏州工业园区蓝天燃气热电有限公司 苏州工

22、业园区 国家级 5 苏州工业园区北部燃机热电有限公司 苏州工业园区 国家级 6 无锡蓝天燃机热电有限公司 无锡高新技术开发区 国家级 7 连云港鑫能污泥发电有限公司 连云港经济技术开发区 国家级 8 海门鑫源环保热电有限公司 海门经济技术开发区 国家级 9 广州协鑫蓝天燃气热电有限公司 广州经济技术开发区 国家级 10 嘉兴协鑫环保热电有限公司 嘉兴市秀洲国家高新区 国家级 11 宝应协鑫生物质发电有限公司 安宜工业园区 省级 12 连云港协鑫生物质发电有限公司 赣榆经济开发区 省级 13 如东协鑫环保热电有限公司 如东经济开发区 省级 14 丰县鑫源生物质环保热电有限公司 丰县经济技术开发区

23、 省级 15 湖州协鑫环保热电有限公司 湖州南浔区练市工业园区 省级 16 兰溪协鑫环保热电有限公司 兰溪经济开发区 省级 协鑫能源科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 10 17 国电中山燃气发电有限公司 中山市 城镇 18 东台苏中环保热电有限公司 东台市 城镇 19 沛县坑口环保热电有限公司 沛县工业园区 城镇 20 桐乡濮院协鑫环保热电有限公司 桐乡濮院镇 城镇 本公司在清洁能源发电及热电联产业务的丰厚经验使得本公司可以在开发区规划阶段介入能源网的布局，从而为未来的项目运营创造区域垄断优势。 3、清洁能源发电装机比例高 本公司高度重视环境保护，持续主动前瞻性地进行能源结构调整，

24、并于2003年起投资以天然气、生物质为燃料的清洁能源热电联产项目，并大力发展风力发电项目。本公司高度重视发展燃机热电联产项目，并在多个高标准工业园区引入燃机热电联产厂。本公司未来将主要开发E级、F级、H级燃气蒸汽联合循环机组，建设区域能源供应中心，实现清洁能源发电。截至2019年6月30日， 协鑫智慧能源控股的下属电厂总装机容量3190.64MW， 除燃煤热电联产的362MW外其余均为清洁能源，清洁能源装机容量占比较高。 4、率先进军能源服务领域，成效显著 本公司顺应新一轮电力体制改革的浪潮，借助园区热电联产的先发优势，率先进军能源服务领域，目前已在售电、需求侧、供热等领域服务4000余家工商

25、业客户。公司积极参与国家增量配电业务改革试点项目，杨中项目在国网区域内获得首个电力业务许可证，金寨项目已投产，2018年售电公司交易电量超过123亿千瓦时，位居江苏前三；打造“嫦娥”系列储能电站，目前已管理26MWh用户侧储能项目，其中嫦娥1号项目为国内用户侧最大单体锂电池储能项目；本公司拥有国家“需求侧管理服务机构”一级资质，用户侧管理容量超过1200万KW，能够为工业企业提供负荷预测及节能服务。随着上述业务的不断拓展，本公司将为更多工业企业提供量身定制的能源解决方案，提高盈利能力。 5、管理创新与社会责任 本公司紧紧围绕生产设备的安全性、可靠性和经济性，努力提高设备生产能力和运行效率。本公

26、司以清洁能源生产为基础，前瞻性地布局热电企业改造，践行国家能源可持续发展战略。 本公司管理队伍拥有丰富的电力项目开发、建设和运营经验。通过高效化的管理，本公司已形成在电力项目设计、开发、建设、运营一体化管理的优秀管理体系，企业人力资源标准配置及人均创收均处于同行业领先地位。凭借行业领先的管理体系，本公司先后受托管理多家江苏省、河北省的发电企业，为委托方提供高效的管理服务并创造良好的经营效益。 协鑫能源科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，公司完成了重大资产重组，以能源生产向能源服务转型为总引领，公司未

27、来将聚焦绿色能源运营和综合能源服务，以清洁能源为核心，布局储能、电港业务，构建“源-网-售-用-云”体系，成为领先的能源生态服务商。 截至2019年6月30日，公司资产总额2,140,344.27万元，较上年末增长5.20%；所有者权益693,191.36万元，较上年末增长2.14%。2019年上半年，公司实现营业收入505,996.43万元，较上年同期增长38.34%；利润总额67,762.57万元，较上年同期增长35.20%；归属于上市公司股东的净利润为26,819.39万元，较上年同期增长14.39%。2018年下半年起，协鑫智慧能源投建的相关天然气和垃圾电厂陆续转运营， 且今年上半年收

28、购一家风力发电企业， 导致本报告期营业收入及归属于上市公司股东的净利润均较同期增长。公司在完成重大资产重组的同时，取得了较好的业绩增长。 1、绿色能源运营 截至2019年6月30日，公司已并网装机容量为3190.64MW，燃机热电联产2497.14MW，主要分布在江苏、广东地区；风电205MW，主要分布在内蒙、陕西地区；生物质发电60.5MW，分布在江苏地区；垃圾发电66MW；分布在江苏、河南地区。报告期内，完成结算电量64亿千瓦时、结算汽量690万吨、垃圾处置量63.6万吨。 随着风电技术的快速进步，风电发电成本逐渐降低，公司将重点建设平价上网风电项目、风电大基地项目、风储一体化项目，持续推

29、进垃圾发电及静脉产业园项目，以及具有竞争力的燃机热电联产和发电项目。 2、综合能源服务 报告期内，本公司旗下售电公司完成售电量63亿千瓦时，2019年1月，江苏协鑫综合能源服务有限公司参与的联合投标体中标苏州双山岛增量配电网项目，取得项目开发权；金寨现代产业园增量配电业务试点项目建设工作稳步推进，截至本报告公告日，已并网投运； 2019年3月，嫦娥3号用户侧锂电池储能（功率0.5MW，容量2MWh ）项目投产。 未来本公司将重点在以下方面推进综合能源服务业务的发展： （一）加快建设综合能源示范区 以微能网为核心，抢点布局工业园区，重点在粤港澳大湾区、苏州工业园区、徐州、新疆准东、内蒙锡盟等打造

30、大型综合能源示范区，积极推进配电、售电、能效管理、能源大数据等业务拓展；积极探索氢能综合利用。 （二）加快推进能源销售平台建设 聚焦中小企业用户，开展售电、热冷，推动能源新零售业务，重点布局江苏、广东等电力现货交易大省，创新业务模式，开展线上交易。 （三）快速发展储能+业务 专注于储能技术的应用，加快探索电源侧储能、电网侧储能、用户侧储能等不同应用场景，参与国网“三站合一”合作。 （四）稳步推进充电港建设 在公司布局的微能网服务区域内，积极布局一体化电动车综合性服务区，提升充电和服务体验，重点关注物流领域的充电市场需求。 二、主营业务分析二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“

31、一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 协鑫能源科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 12 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 5,059,964,316.23 3,657,662,378.24 38.34% 营业收入的增加主要系1、公司本报告期实现同一控制下合并协鑫智慧能源，并对上期财务报表进行追溯重述（追溯起始日为2018年 2月） ，因此上年同期重述的营业收入仅包含协鑫智慧能源 2-6 月的收入额，若剔除此因素，本报告期较 2018 年 1-6 月营业收入同比增加 17.15%；2、 2018 年下半年起， 协鑫智慧能源投建的相关天然气和垃圾

32、电厂陆续转运营，且今年上半年收购一家风力发电企业，导致电和蒸汽收入均较同期增长。 营业成本 4,052,102,603.22 2,932,342,447.38 38.19% 营业成本的增长，与营业收入增加趋势一致，本期毛利率与同期相比，无重大变化。 销售费用 8,902,400.21 4,475,677.30 98.91% 销售费用较同期增长，主要系本期公司综合能源服务市场开拓力度加大，销售费用相应增长。 管理费用 262,607,781.13 221,132,507.73 18.76% 财务费用 277,589,722.83 228,525,043.15 21.47% 所得税费用 199,6

33、38,094.43 168,644,097.26 18.38% 研发投入 1,152,994.45 4,423,998.72 -73.94% 上年同期协鑫智慧能源子公司广州协鑫蓝天燃气热电有限公司发生燃机技术研究费用约 350万，本期无大额研发项目。 经营活动产生的现金流量净额 346,116,997.64 161,304,333.73 114.57% 经营活动产生的现金流量净额同比上升幅度较大， 主要原因为 1、 公司本报告期实现同一控制下合并协鑫智慧能源，协鑫能源科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 13 并对上期财务报表进行追溯重述（追溯起始日为 2018 年 2 月） ，因此上

34、年同期重述仅包含协鑫智慧能源 2-6 月的经营活动现金流量，若剔除此因素，经营活动现金流量净额同比上升44%；2、与上年同期相比，本报告期由于新电厂投运等原因，经营业绩好于上年同期，经营活动现金流量净额也相应增加。 投资活动产生的现金流量净额 -331,235,712.30 887,233,180.74 -137.33% 投资活动产生的现金流量净额同比下降，主要原因为：1、公司本报告期实现同一控制下合并协鑫智慧能源，并对上期财务报表进行追溯重述，其追溯期期初的现金和现金等价物余额15.31 亿元，作为“收到的其他与投资活动有关的现金“，一次性并入上年同期现金流量表。2、本期协鑫智慧能源处置了子

35、公司鑫盈（上海）融资租赁有限公司，收回现金净额 1.95 亿元。 筹资活动产生的现金流量净额 -375,716,402.19 929,192,618.10 -140.43% 本报告期，公司银行借款、债券、融资租赁等债务融资净额较上年同期下降，相应导致了筹资活动产生的现金流量净额的变动。 现金及现金等价物净增加额 -371,448,843.91 1,972,889,144.83 -118.83% 公司本报告期实现同一控制下合并协鑫智慧能源，并对上期财务报表进行追溯重述，其追溯期期初的现金和现金等价物余额 15.31 亿元， 作为“收到的其他与投资协鑫能源科技股份有限公司 2019 年半年度报告全

36、文 14 活动有关的现金“，一次性并入上年同期现金流量表。若剔除此因素的影响，本期筹资活动产生的现金流量净额的减少，导致了现金和现金等价物净增加额的减少。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 适用 不适用 本报告期，公司完成重大资产重组，收购协鑫智慧能源股份有限公司90%股权，注入优质清洁能源发电及热电联产资产，公司主营业务从废弃聚酯的综合处理、有色聚酯纤维及色纺纱线的研发、生产和销售，转型为清洁能源发电及热电联产项目的开发、投资和运营管理，以及相关领域的综合能源服务，公司主营业务和利润来源亦因此发生重大变化。同时，因并购协鑫智慧能源属于同一控制下企业合并，因此同期比较数据亦按照会计准则

37、相关规定进行了重述调整。 营业收入构成 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 5,059,964,316.23 100% 3,657,662,378.24 100% 38.34% 分行业 制造业 229,475,216.24 4.54% 208,463,920.08 5.70% 10.08% 电力、 热力生产和供应业 4,830,489,099.99 95.46% 3,449,198,458.16 94.30% 40.05% 分产品 有色聚酯纤维 151,964,755.19 3.00% 142,094,211.60 3.88%

38、 6.95% 色纺纱线 54,176,200.35 1.07% 34,726,806.06 0.95% 56.01% 电力销售 3,297,501,122.62 65.17% 2,389,650,066.58 65.33% 37.99% 蒸汽销售 1,320,597,788.28 26.10% 953,244,259.24 26.06% 38.54% 其他 235,724,449.79 4.66% 137,947,034.76 3.77% 70.88% 分地区 国内销售 5,036,541,439.96 99.54% 3,650,458,353.56 99.80% 37.97% 国外销售 23

39、,422,876.27 0.46% 7,204,024.68 0.20% 225.14% 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 协鑫能源科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 15 电力、热力生产和供应业 4,830,489,099.99 3,835,272,590.44 20.60% 40.05% 40.03% 0.01% 分产品 电力销售 3,297,501,122.62 2,616,764,983.11 20.64% 37.9

40、9% 35.95% 1.19% 蒸汽销售 1,320,597,788.28 1,112,365,516.18 15.77% 38.54% 42.00% -2.06% 分地区 国内销售 5,036,541,439.96 4,029,822,368.74 19.99% 37.97% 37.73% 0.14% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 电力和蒸汽销售收入的增加主要系：1、协鑫能科本报告期实现同一控制下合并协鑫智慧能源，并对上期财务报表进行追溯重述（追溯起

41、始日为2018年2月），因此上年同期重述的营业收入仅包含协鑫智慧能源2-6月的收入额，若剔除此因素，本报告期电力收入较2018年1-6月增长18.83%，蒸汽收入同比增长8.97%；2、2018年下半年起，协鑫智慧能源投建的相关天然气和垃圾电厂陆续转运营，且今年上半年收购一家风力发电企业，导致电和蒸汽收入均较同期增长。 销售成本的增长，与收入增长趋势一致，本期整体毛利率与同期相比，无重大变化。其中：1、电力销售毛利率较同期上涨1.19%，主要由于本期关停企业贡献的替发电收入高于上年同期，该类业务毛利率相对较高，且新投产或收购的垃圾电厂和风电厂，毛利率均较高；2、蒸汽销售毛利率较同期略下降2.0

42、6%，主要系本报告期内天然气价格上涨，部分燃机热电联产企业的蒸汽售价联动调整略有滞后；同时新投产的燃机热电厂，因尚未满负荷运转，单位成本较高所致。 分行业和分地区的收入、成本变动原因同上。 三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用 四、资产及负债状况分析四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 2,341,972,404.41 10.94% 2,440,356,214.60 12.62% -1.68% 货币资金较上年同期末下降，主要系本期筹资

43、性现金流量净额同比下降，导致货币资金余额有所减少。 应收账款 1,819,168,799.39 8.50% 1,331,195,056.47 6.88% 1.62% 与上年同期相比，本报告期协鑫智慧能源增加部分新投运垃圾发电和燃机电厂，以及新收购一家风电企业，营运规模的扩大导致应收账款相应增加。 协鑫能源科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 16 存货 202,416,981.87 0.95% 351,485,822.10 1.82% -0.87% 存货较上年同期末减少，主要系本期公司进行重大资产重组，原子公司江阴市霞客环保彩纤有限公司的股权全部处置，其存货相应转出。 投资性房地产 0

44、.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 长期股权投资 1,153,941,803.47 5.39% 1,123,861,421.99 5.81% -0.42% 长期股权投资的金额增加，主要系权益法确认的投资收益增加。 固定资产 10,451,172,870.79 48.83% 7,855,505,384.17 40.62% 8.21% 固定资产的增加，主要系 2018 年下半年开始，部分垃圾电厂和燃机电厂投运，在建工程相应转固定资产，同时本期新收购一家风电企业。 在建工程 1,968,183,844.48 9.20% 2,950,355,709.68 15.25% -6.05%

45、在建工程的减少，主要系 2018 年下半年开始，新投运电厂的在建工程陆续转入固定资产所致。 短期借款 3,282,915,122.99 15.34% 3,381,319,135.66 17.48% -2.14% 随着部分借款的到期归还，本期末短期借款余额较上年同期末减少约1亿元，负债占比也有所下降。从结构上看，公司短期借款主要为保证借款和信用借款。 长期借款 4,547,762,181.86 21.25% 4,176,632,258.51 21.59% -0.34% 随着公司固定资产投资规模的增长，对长期资金的融资需求相应增加。 应收票据 94,796,120.16 0.44% 160,225

46、,638.34 0.83% -0.39% 应收票据较上年同期末减少，主要系本期末以票据结算的应收款项减少所致。 其他应收款 464,171,814.45 2.17% 692,343,771.14 3.58% -1.41% 其他应收款余额比上年同期末减少2.38 亿元，主要系陆续收回政府补偿款及其他往来款项所致。其中：1、2018 年下半年开始， 南京协鑫生活污泥发电有限公司陆续收到南京江宁经济技术开发区管理委员会的关停补偿款，减少其他应收款 4 亿元；2、本期末昆山鑫源环保热电有限公司新增应收昆山高新技术产业开发区规划建设局关停补偿款，增加其他应收款 1.64 亿。 其他流动资产 489,630,045.30 2.29% 385,279,949.71 1.99% 0.30% 其他流动资产较上年同期末增加，主要系协鑫智慧能源新建电厂增值税留抵税额的增加所致。 无形资产 1,222,278,476.47