证券交易2009年真题答案解析11832.pdf

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1、 财经网络教育领导品牌 _ 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 1 证券从业考试证券交易 2009 年真题答案解析 参考答案 一、单项选择题 1A解析证券存管一般指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一送交给证券结算机构保管,并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。对存管后的证券,实行非流动性制度,对股权、债权变更引起的证券转移,不签发实物证券,而通过账面予以划转。故A选项正确。2C解析证券营业部日常经营管理的主要内容就是经纪业务的运作管理。营业部经纪业务的运作管理主要是通过制定标准化的经纪业务操作规程,规范经纪业务操作程序,并合理、有效地组织

2、实施来实现的。故C选项正确。3B解析证券公司向信用交易投资者收取的佣金、融资融券利息及其他相关费用,由证券公司通过资金存管银行扣收。4B解析根据市场需要,上海证券交易所接受的市价申报方式包括:最优5档即时成交剩余撤销申报、最优5档即时成交剩余转限价申报及上海证券交易所规定的其他形式。故B选项正确。对手方最优价格申报、全额成交或撤销申报、即时成交剩余撤销申报属于深圳证券交易所可接受的市价申报方式。5A解析根据现行制度规定,其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。涨跌幅价格前收盘价(1涨跌幅比例)。则次一交易日该股票交易价格的上限为1050(15%)11025(元)。故A选项正确。6C解

3、析根据上海证券交易所合格境外机构投资者证券交易实施细则的规定,所有合格境外机构投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额,合计达到该公司总股本的16%及其后每增加2%时,证券交易所于该交易日结束后通过交易所网站,公布合格投资者已持有该公司挂牌交易A股的总数及其占公司总股本的比例。7B解析清算与交收是整个证券交易过程中必不可少的两个重要环节。清算一般有三种解释:(1)一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算;(2)指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和;(3)银行同业往来中应收或应付差额的轧抵。证券交易的清算,适用于第一种解释。故B选项正确。8B解析2008年4月24日,

4、证券交易印花税税率由3下调为1。2008年9月19日起,证券交易印花税只对出让方按1税率征收,故B选项正确。9C解析在深圳证券交易所,对应的分类指数是指深圳证券交易所编制的深证A股指数、中小企业板指数、深证B股指数和深证基金指数。本题正确答案为C。10 B解析新股竞价发行在国外指的是一种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格,并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式,也称“招标购买方式”。它是国际证券界发行证券的通行做法。故B选项正确。11 C解析采取净额清算方式清算价款时,同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算,故c选项说法错误。其他选项内容符合净额清算的原则。财经网络教

5、育领导品牌 _ 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 2 12D解析中国证券登记结算有限责任公司设立电子化证券登记簿记系统,根据证券账户的记录,办理证券持有人名册的登记。电子化证券登记簿记系统的记录采取整数位,记录证券数量的最小单位为1股(份、元)。本题正确答案为D。13 B解析按现行有关制度规定,买卖上海证券交易所ETF的投资者需具有上海证券交易所A股账户或基金账户,进行上海证券交易所ETF申购、赎回操作的投资者需具有上海证券交易所A股账户。投资者买卖深圳证券交易所ETF须使用深圳证券交易所A股账户或深圳证券投资基金账户,投资者申购、赎回深圳证券交易所ETF须

6、使用深圳证券交易所A股账户。故B选项说法错误,其他选项内容均符合ETF的申购和赎回的有关规定。14A解析根据银行间债券市场债券登记托管结算管理办法的规定,中央国债登记结算有限责任公司是中国人民银行指定的债券登记托管结算机构。故选A。15B解析结算参与人在中国结算上海分公司的划款主要是通过PROP券商端进行。在特殊情况下,由于技术故障或其他原因暂时无法使用PROP划款时,结算参与人经中国结算上海分公司同意也可以使传真划款凭证作为应急措施划拨资金。故B选项正确。16 B解析投资者买券还券数量大于投资者借入证券数量的,证券公司应当向登记结算公司发送余券划转指令。登记结算公司根据指令将相关证券从其融券

7、专用证券账户划回到客户信用交易担保证券账户。故B选项正确。17 B解析证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。证券登记是确定或变更证券持有人及其权利的法律行为,是保障投资者合法权益的重要环节,也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在。18A解析对情节严重的异常交易行为,证券交易所可以视情况采取的措施有:口头或书面警示、约见谈话、要求相关投资者提交书面承诺、限制相关证券账户交易、报请中国证监会冻结相关证券账户或资金账户、上报中国证监会查处六项措施。如果相关人对第四项措施即限制相关证券账户交易有异议的,可以向证券交易所提出复核申请,复核期间不停止相关措施的执行。故A

8、选项正确。19C解析大宗交易的申报包括意向申报和成交申报。意向申报的内容有:(1)证券代码、证券账号、买卖方向、证券交易所规定的其他内容;(2)意向申报中是否明确交易价格和交易数量,由申报方决定;(3)申报方价格不明确的,上海证券交易所规定将视为至少愿以规定的最低价格买入或最高价格卖出;(4)申报方数量不明确的,上海证券交易所规定将视为至少愿以大宗交易单笔买卖最低申报数量成交。上海证券交易所还规定,当意向申报被其他参与者接受时,申报方应当至少与一个接受意向申报的参与者进行成交申请。故C选项说法错误。20A解析除了证券交易所另有规定的以外,除权(息)E1的证券买卖,按除权(息)价作为计算涨跌幅度

9、的基准。故A选项正确。来源:考试大的美女编辑们 21D解析新股网上定价市值配售就是在新股网上发行时,将发行总量中一定比例的新股(也可能全部是新股)向二级市场投资者配售。投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量,自愿申购新股。如果新股发行中市值配售的比例不到100%,则市值配售与网上定价发行同时进行。故D选项正确。22B解析根据全国银行间债券市场债券买断式回购业务管理规定的规定,债券买断式回购的期限 财经网络教育领导品牌 _ 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 3 由交易双方确定,但最长不得超过91天。交易双方不得以任何方式延长回购期限。故选B。23C

10、解析证券登记按照证券种类可以划分为股份登记、基金登记和债券登记等。变更登记属于证券登记按性质划分的分类。24C解析证券公司、资产托管机构应当为集合资产管理计划单独开立证券账户和资金账户,证券账户的名称应当是“证券公司名称资产托管机构名称集合资产管理计划名称”。资金账户名称应当是“集合资产管理计划名称”。故C选项正确。25C解析在做市商市场,证券交易的价格由做市商报出,投资者接受做市商的报价后,即可与做市商进行买卖,完成交易。故C选项正确。26 C解析在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的证券,连续竞价阶段的有效申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%,且不低于即时揭示的最高买入价格的90

11、%;同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%,且不低于该平均数的70%。故C选项正确。27B解析所谓证券经纪商,是指接受客户的委托、代理客户买卖证券并以此收取佣金的中间人。证券经纪商以代理人的身份从事证券交易,与客户是委托代理关系。故B选项正确。28 C解析新股网上累计投标询价发行与一般的网上定价发行的不同之处是发行价格的确定办法。一般网上定价发行的发行价格是在发行之前就预先确定的;网上累计投标询价发行的价格是在发行之前确定的价格区间内通过询价后确定的。故C选项正确。29A解析为了推动我国企业债券市场的发展、完善债券交易机制、活跃上海和深圳债券市场,2002年12月30日和2003

12、年1月3日上海证券交易所和深圳证券交易所分别推出了企业债券回购交易。故A选项正确。30D解析债券交易有全价交易与净价交易,在净价交易的情况下,成交价格与债券的应计利息是分解的,价格随行就市,应计利息则根据票面利率按天计算。故D选项正确。二、多项选择题 1CD解析根据不同的标准可将基金划分为不同的种类。从基本类型来看,一般可以分为封闭式基金与开放式基金两种。故CD选项正确。根据投资风险与收益的不同,基金可以分为成长型投资基金、收入型基金、平衡型基金。2 ABCD解析证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。证券登记是确定或变更证券持有人及其权利的法律行为,是保障投资

13、者合法权益的重要环节,也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在。证券登记实行证券登记申请人申报制。中国证券登记结算有限责任公司对证券登记申请人提供的登记申请材料进行形式审核。本题正确答案为ABCD。3 BD解析根据财政部、中国人民银行和中国证监会 关于试行国债净价交易有关事宜的通知,从2002年3月25日开始,国债交易采用净价交易。故B选项说法错误。上海证券交易所规则规定,基金、权证交易为0001元人民币。故D选项说法错误,AC选项均符合债券交易报价的有关规定。4ABCD解析投资者具有下列情形之一的,交易参与人不得为其申报撤销指定交易:(1)撤销当日有交易行为的;(2)撤销当日有申报;(3)新

14、股申购未到期;(4)因回购或其他事项未了结的;(5)相关机构未允许 财经网络教育领导品牌 _ 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 4 撤销的。故四个选项都正确。5ABD解析深圳证券交易所交易规则规定,根据市场需要,深圳证券交易所可接受下列类型的市价申报:(1)对手方最优价格申报;(2)本方最优价格申报;(3)最优5档即时成交剩余撤销申报;(4)即时成交剩余撤销申报;(5)全额成交或撤销申报;(6)深圳证券交易所规定的其他类型。故ABD选项正确。最优5档即时成交剩余转限价申报是上海证券交易所规定的市价申报方式。6ABCD解析ABCD选项都属于股份登记的内容。7

15、ABC解析无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格,由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。故D选项说法不正确。ABC选项内容均符合上海证券交易所与深圳证券交易所大宗交易制度的规定。本题正确答案为ABC。8ABCD解析ABCD的内容均符合上海证券交易所交易规则对大宗交易的规定。9ABD解析上市公司因2年连续亏损而实行退市的风险警示。故C选项说法错误。ABD选项均符合证券交易所对上市公司股票实行其他特别交易处理的规定。本题正确答案为ABD。10AB解析证券公司营业部实行前后台分离,前台人员负责市场营销,后台人员负责业务运行操作及管理,前后台人员不得兼职;营业部后台电

16、脑管理、会计核算与经纪业务操作等部门或岗位人员要求严格分离,不得兼职或混合操作;电脑管理、会计核算人员不得兼办清算业务。故AB选项说法错误。来源:考试大 11ABCD解析证券公司营业部经纪业务操作规范管理的一般要求有:(1)前后台分离和岗位分离;(2)重要岗位专人负责,严格操作权限管理;(3)营业部工作人员不得私下接受代理客户办理相关业务;(4)营业部应按要求妥善保管客户的资料及业务档案;(5)证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一管理。本题正确答案为ABCD。12ABCD解析投资者教育主要是对投资者进行证券法规宣传、证券知识普及、证券交易风险揭示和本公司基本信息公示等,同时要将投资者教

17、育和风险揭示工作融入经纪业务流程。四个选项均正确。13ABCD解析证券经纪商和客户建立了买卖委托关系后,客户往往希望证券经纪商能够提供及时、准确的信息和咨询服务。这些咨询服务包括:上市公司的详细资料、公司和行业的研究报告、经济前景的预测分析和展望研究、有关股票市场变动态势的商情报告、有关资产组合及单只证券产品的评价和推荐等。故四个选项都正确。14 ACD解析证券公司防范管理风险的重点是防止员工违规操作或失误而导致开户、取款及交易等业务差错。主要应从以下几个方面着手:(1)严格操作规程;(2)提高员工素质;(3)严格内部管理;(4)提高差错或纠纷的处理效率。故ACD选项正确。加强对所有交易保障设

18、施的日常管理与维护保养是证券公司经纪业务技术风险的防范措施。15ABCD解析四个选项内容都属于上海证券交易所与深圳证券交易所予以重点监控的交易行为。本题正确答案为ABCD。16BCD解析证券营业部在接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行竞价申报。故A选项说法错误。其他选项说法均符合证券营业部在接受客户的委托、进行申报时须遵循的规定。本题正确答案 财经网络教育领导品牌 _ 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 5 为BCD。17 ABC解析证券公司营业部必须在营业场所发布股份转让的价格信息,转让日当天的价格信息发布内容为:股份编码和名称、上一转让日转

19、让价格和数量、当日转让价格和数量。故ABC选项正确。18BCD解析挂牌公司披露的财务信息至少应当包括资产负债表、利润表以及主要项目的附表。故BCD选项正确。19ABCD解析四个选项内容均为证券公司应当在其经营场所显着位置或者其网站公开的信息。本题正确答案为ABCD。20ABC解析证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则,应该贯穿于证券交易的全过程。为了保障证券交易功能的发挥,以利于证券交易的正常运行,证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。21 ABC解析银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己名义进行的证券自营买卖。目前,银行间市场的交易品种主要是债

20、券。银行间市场的自营买卖采取询价交易方式进行,交易对手之间自主询价谈判,逐笔成交。D项交易手续比较简单是柜台自营买卖的特点。本题正确答案为ABC。22ABCD解析我国证券法第124条规定,设立证券公司应当具备下列条件:(1)有符合法律、行政法规规定的公司章程;(2)主要股东具有持续盈利能力,信誉良好,最近3年无重大违法违规记录,净资产不低于人民币2亿元;(3)有符合本法规定的注册资本;(4)董事、监事、高级管理人员具备任职资格,从业人员具有证券业从业资格;(5)有完善的风险管理与内部控制制度;(6)有合格的经营场所和业务设施;(7)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定

21、的其他条件。故四个选项都正确。23ABCD解析经国务院证券监督管理机构批准,证券公司可以经营下列部分或者全部业务:(1)证券经纪;(2)证券投资咨询;(3)与证券交易:证券投资活动有关的财务顾问;(4)证券承销与保荐;(5)证券自营;(6)证券资产管理;(7)其他证券业务。其中,证券公司经营上述第(1)项至第(3)项业务的,注册资本最低限额为人民币5000万元;经营上述第(4)项至第(7)项业务之一的,注册资本最低限额为人民币1亿元;经营上述第(4)项至第(7)项业务中两项以上的,注册资本最低限额为人民币5亿元。题干所述的证券公司注册资本为8亿元,以上业务都可从事。24ABD解析证券交易所在证

22、券交易中接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价三种。故ABD选项正确。25ABCD解析标准券折算率是指一单位债券的面值折算成债券回购业务标准券代表的金额比率。公布这一折算比率的积极意义在于,既切实维护了债券回购参与者的利益,又充分发挥了市场的综合功能,同时也有利于控制债券回购交易的风险、促进债券市场的完善和发展。本题正确答案为ABCD。26 ABC解析我国证券交易所规定不同证券的交易采用不同的计价单位。股票为“每股价格”,基金为“每份基金价格”,权证为“每份权证价格”,债券为“每百元面值债券的价格”,债券质押式回购为“每百元资金到期年收益”,债券买断式回购为“每百元债券的到期购汇价格

23、”。故D选项错误。本题正确答案为ABC。27ABCD解析2007年11月7日,中国证券业协会发布了有关证券交易委托代理协议的指引,要求证券公司应根据证券交易委托代理协议(范本)修订与客户签订的相关证券经纪业务合同文本。证券交易委托 财经网络教育领导品牌 _ 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 6 代理协议(范本)共有11章80条,各章的内容分别是:双方声明及承诺、协议标的、资金账户、交易代理、网上委托、变更和撤销、甲方授权代理人委托、甲乙双方的责任及免赔条款、争议的解决、机构客户、附则。故四个选项都正确。28BCD解析证券经纪业务的特点有:(1)业务对象的广泛

24、性(并非选择性);(2)证券经纪商的中介性;(3)客户指令的权威性;(4)客户资料的保密性。故A选项不正确。29ABCD解析股份报价转让与现有代办股份转让系统的股份转让和证券交易所市场的股票交易不同之处表现在挂牌公司属性不同、转让方式不同、信息披露标准不同、结算方式不同。本题正确答案为ABCD。30ACD解析权证行权采用现金方式结算且权证在行权期满时为价内权证的,发行人在权证期满后3个工作日内向未行权的权证持有人自动支付现金差价。故B选项说法错误。其他选项内容均符合权证交易业务的有关规定。三、判断题 1B解析上海证券交易所目前公布的指数包括:上证综合指数,上证A股、B股指数,新上证综指,上证1

25、80指数,上证50指数,上证红利指数,上证基金指数,上证国债指数,上证企债指数,工业类指数,商业类指数,地产类指数,公用事业类指数,综合类指数。2B解析根据营业部前后台岗位分离的制度,证券公司营业部的电脑管理、会计核算人员,不得兼办清算业务。3A解析根据证券公司营业部重要岗位专人负责,严格操作权限管理的要求,资金存取和其他岗位不得合并,其他岗位电脑终端无权进入资金存取系统,资金岗位工作人员和其他岗位的工作人员不得兼职或串岗操作。4B解析根据规范管理和经营监督的要求,证券公司对经纪业务的交易、清算、客户账户、操作权限和风险监控等实行集中管理;对风险程度不同的业务,按照分类管理、分级授权、逐级审批

26、的原则进行管理;对重要业务必须实行实时复核、审核及总部审批制。5A解析证券的其他变更登记包括证券司法冻结、质押、权证创设与撤销、权证行权等引起的变更登记。证券因被司法冻结、质押等原因导致其持有人权利受到限制的,证券登记结算公司在证券持有人名册中予以相应标识。6B解析印花税是根据国家税法规定,在A股和8股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。2008年9月19日开始,证券交易印花税只对出让方按10的税率征收,对受让方不再征收。7A解析参与者交易单元是指交易参与人据此可以参与上海证券交易所证券交易,享有及行使相关交易权利,并接受上海证券交易所相关交易业务管理的基本单位。因此,交易单元

27、是交易权限的技术载体,会员参与交易及会员权限的管理通过交易单元实现。8A解析根据我国现行有关交易制度,债券和权证实行当日回转交易,B股实行次交易日起回转交易。9B解析自营业务必须以证券公司自身的名义,通过专用自营席位进行,并由非自营部门负责自营账户的管理,包括开户、销户、使用登记等。财经网络教育领导品牌 _ 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 7 10B解析证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存20年。11B解析董事会是自营业务的最高决策机构,投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构,自营业务部门为自营业务的执

28、行机构。投资决策机构负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等。12A解析证券内幕信息的知情人员或者非法获得证券交易内幕信息的人员,在涉及证券的发行、交易或者其他对证券价格有重大影响的信息尚未公开前买入或卖出该证券,或者泄露该信息,情节严重的,将追究其刑事责任。13A解析根据中国证券业协会提供的证券交易委托代理协议(范本)的要求,投资者在使用非柜台委托方式进行证券交易时,对于证券公司电脑系统和证券交易所交易系统拒绝受理的委托,均视为无效委托。14B解析根据证券公司融资融券业务试点管理办法的规定,证券公司选择的客户的标准应符合客户在其营业部开设普通证券账户并从事交易半年以上。15 A解析甲

29、方(客户)从事融资融券交易的需按有关规定在商业银行开立实名信用资金账户,作为乙方(证券公司)“证券公司客户信用交易担保资金账户”的二级账户,用于记载甲方(客户)交存的担保资金的明细数据。甲方(客户)只能开立1个信用资金账户。16A解析融资融券业务合同约定的财产信托关系有:信托目的、信托财产范围、信托的成立和生效、信托财产的管理、信托财产的处分、信托的终止。自证券公司与客户签订合同之日起,客户对证券公司“证券公司客户信用交易担保证券账户”和“证券公司客户信用交易担保资金账户”内相应证券和资金设定的信托成立。信托成立日为信托生效日。17B解析董事会是自营业务的最高决策机构,投资决策机构是自营业务投

30、资运作的最高管理机构,自营业务部门为自营业务的执行机构。投资决策机构负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等。18A解析1984年4月1日,上海证券交易所实行全面指定交易制度,红利的领取不再挂牌,而是直接将数据传送到指定交易的营业部,并通过清算系统自动将资金划拨给营业部,营业部再将现金股息划入投资者的资金账户。未办理指定交易的投资者只需办理指定,即可领到股息。19 B解析对于合格境外机构投资者派发现金股利的,由中国结算上海或深圳分公司依据上市公司的委托将合格投资者的现金股利派发到托管人的结算备付金账户,由托管人及时、足额地将现金股利发放给相应的合格投资者。20B解析全国银行间市场质押式

31、回购询价交易成交前,参与者可对报价内容进行修改或撤销。交易一经确认成交,则参与者不得擅自进行修改或撤销。21 B解析证券公司只能接受其全资拥有或者控股的,或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务,不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。22A解析证券公司不得代客户下达交易指令,不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易,不得代客户接收、保管或者修改交易密码,不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保。23B解析上海证券交易所实行全面指定交易制度,未办理指定交易的A股投资者,其持有的现金红利 财经网络教育领导品牌 _ 高顿网校 All Rights Reserve

32、d 版权所有 复制必究 8 暂由中国结算上海分公司保管,不计息。24A解析可流通股份所派生的红股可上市交易,非流通股份所派生的红股随原股锁定不流通。25B解析严格来说,开放式基金场内认购、申购与赎回并没有增加新的交易品种。它只是在原有的通过基金管理人及其代销机构办理认购、申购与赎回之外,为投资者推出的开放式基金业务办理渠道。26 B解析中小企业板上市公司最近一个会计年度的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过2000万元或者占净资产值的50%以上的,深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。27 B解析中小企业板上市公司最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负

33、值,被深圳证券交易所退市风险警示后,首个年度报告审计结果显示股东权益仍然为负的,深圳证券交易所暂停其股票上市。暂停上市后,公司首个中期报告审计结果显示股东权益仍为负的,深圳证券交易所终止其股票上市。28 B解析固定收益平台主要进行固定收益证券的交易,包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。交易商之间的交易是指交易商之间按照规定,通过报价或询价方式买卖在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。交易商与客户之间的交易则指具有经纪业务的交易商可与其客户协议交易在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。29B解析根据规定,证券营业部负责人应当至少3年强制离岗一次。30A解析略 参与证券从业考试的考生可按照复习计划有效进行,另外高顿网校官网考试辅导高清课程已经开通,还可索取证券考试通关宝典,针对性地讲解、训练、答疑、模考,对学习过程进行全程跟踪、分析、指导,可以帮助考生全面提升备考效果。更多详情可登录高顿网校官网进行咨询。

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