(15.1)--现金管理和计划.ppt

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1、Cash Management and Planning现金管理和计划编制现金管理一些饭店业的经理会觉得只要现金收入大于现金支出，就是安全的。不幸的是，这种想法会使企业暴露在未知的现金流需求中，这种需求会严重影响饭店经营，甚至可能威胁企业的生存。很多赢利能力很好的饭店(根据它们的利润表可知)都因为现金流问题破产倒闭。一个企业可以在没有赢利的情况下维持一段时间的经营，但是企业在没有现金的情况下，无法维持其日常经营需要。现金是任何企业的生命线。员工、供应商、房东和债权人都需要按时支付。支付记录不好，会一导致日后申请和获取贷款时成本的剧增(因为贷方会索要高额利息来控制其风险)，或贷款无法取得。熟悉现

2、金，现金流和现金流分析，解释现金和利润的关系现金：企业放在银行中的可用资金现金是流动的现金流：现金流入或流出企业的运动如果流入企业的资金（现金流入）超过流出企业的资金（现金流出），其结果称为正现金流。如果流出企业的资金超过流入企业的资金，其结果称为负现金流。现金流入和流出示意图现金流入示例：现金流出示例：1.来自经营活动的现金收入1.经营活动的现金支出顾客的现金销售收入；支付工资和福利应收账款收回的现金。支付税金、租金、保险；2.来自融资的现金收入支付运营费用。现金借入；2.融资活动的现金支出发行股票；偿还贷款；发行债券。支付股利。3.来自投资的现金收入3.投资活动的现金支出出售财产或设备；购

3、买财产或设备；出售短期投资（有价证券）。购买短期投资（有价证券）。熟悉现金，现金流和现金流分析，解释现金和利润的关系现金流入和流出的循环反映企业的偿债能力。现金流分析是出于“维持企业所需要的足够现金量”这一目的，对现金流入和 流出的循环进行的研究。这一工作涉及核查影响现金流的各个要素，如应收账款、存货、银行存款、销售收入和费用。熟悉现金，现金流和现金流分析，解释现金和利润的关系利润和现金不是一回事。利润表中的利润量与现金余额没有直接关系。利润表的编制以权责发生制为基础；偿还贷款本金部分的资金不被记入利润表；支付预付产品的费用不被记入利润表;某些费用，如折旧和摊销，是影响利润但不影响现金量的非现

4、金费用。企业需要利润和正现金流。企业花费的是现金而不是利润。熟悉现金管理的目的和作用现金管理是检测和控制现金，从而满足企业需求的过程。次要目标是用闲置现金进行投资，从而获得最大回报。其目标是为企业的现金流编制计划，满足企业的现金需求。熟悉现金管理的目的和作用支付到期账单；有利用购货折扣的能力；2/10,n/30，有利用特殊采购的能力；恰当计划设备的升级、替换和扩张；满足季节性周期变化和特殊事件的存货需求;良好的信用记录。现金管理的价值在于：现金管理过程从现金预算开始，现金预算是对未来某一时期或一连串时期的总体计划。熟悉现金管理的目的和作用经营预算：现金流的预计仅处理现金收入和现金支出。在现金流

5、预测过程中，不考虑运营预算中的非现金费用，如折旧和摊销。熟悉现金管理的目的和作用销售不一定100%属于现金销售(或银行信用卡销售);购买可能可以延期支付;记在资产负债表中的预付费用(保险费和财产税)注销(转化)为费用，出现在每个月的运营预算中，但很可能每年只需要支付一次。进行现金预算的原因：偿还贷款的本金部分不出现在运营预算或利润表中，但需要现金支付;数量掌握编制长期和短期现金预算的数据和方法必须完成对会计记录和管理计划的研究，从而确定下列事项：销售收入中预计的现金收入或现金等价物收入比例；应收账款回款期：例如，90%的应收账款在销售后的1个月内得到回收，其余的10%将在销售后的2个月内得到回

6、收；来自银行贷款的现金流入；通过出售固定资产或有价证券的现金流入；计划中的扩大生产经营规模或固定资产购买；还款计划中本金和利息的偿还情况；股利支付。有两种方法可以用于编制现金预算，一种是净利润调整法，另一种是现金收支法。是用于长期计划的现金预算方式。由于这种方法始于利润表的净利润，并依据非现金费用和部分资产和负债的变动情况完成调整，所以净利润调整法是间接法。净利润调整法中的两个主要部分是现金来源和现金使用。使用净利润调整法编制现金预算的逻辑基础与编制现金流量表（间接法）的逻辑基础一样。简要地说，如应收账款、存货等资产账户余额的增加被视为现金的使用，因为这些增加需要支出现金。应付账款余额的增加也

7、增加了现金，因为赊购使企业获得了存货。净利润调整法数量掌握编制长期和短期现金预算的数据和方法净利润调整法年初现金余额 _元加上现金来源：净利润 元 调整后的净利润：加折旧 加推销 其他现金来源:银行贷款实收款项 出售投资 出售固定资产 出售公司股票 出售库藏股 应收账款减少额 存货减少额 预付费减少额现金来源总计可供应的现金总量 净利润调整法减去现金使用 长期负债减少 购买投资 购买固定资产 购买库藏股 支付股利 应收账款增加额 存货增加额 预付费用增加额现金使用统计 预计年末现金余额最低现金需求量现金过剩量或现金短缺量 元净利润调整法十分普及的现金收支法非常适用于短期现金预测和计划。这种方法

8、理解和使用起来相对简单，因为其显示的是每个项目的现金流入和现金流出预测。更多的时间需要花在收集编制精确的现金预算所需的信息方面，而不是花在编制过程本身。期初现金余额+现金收入-现金支出=期末现金余额新计算出来的期末现金余额将转化成为下个月（下一时段）的期初现金余额。净利润调整法本示例着眼于现金预算编制的每一个步骤。步骤次序如下：收集初始信息；编制预算利润表；完成现金流分析。现金预算示列给定月份的现金销售收入百分比和应收账款销售收入百分比，以及应收账款回款天数，这一信息可以从历史数据中推导出来(新企业需要完成预计);给定月份的现金购买百分比和应付账款购买百分比，以及应付账款的延期支付天数，这一信

9、息可以从历史数据中推导出来(再次说明，新企业需要完成该预测)，如果存货量不发生大幅度波动的话，销售成本可以用来代表存货购买额;当月产生并且需要支付的费用，如工资被认为是本月发生、本月支付;上个月的销售收入和采购费用，若要编制5月、6月和7月的现金预算，需要掌握4月份的销售收入和采购费用，从而计算出实际发生在5月份的现金收入和费用部分;现金预算示列预付费用(一种流动资产)给每个月的费用分配情况，如一年的保险费是12000元，规定在2月份支付，利润表中显示每月的费用是1000元，但除了在2月份时，这1000元费用都属于非现金费用，它产生了12000元的现金支出;资产购买的管理计划;贷款偿还计划中的

10、归还本金部分的安排;编制现金预算时的本期初始现金余额;编制现金预算时的本期预算利润表。现金预算将被用于5、6、7月，假设信息如下：每个月销售收入中的70%都是在当月收回的，剩下的30%是应收账款，在下个月收回;每个月采购(销售成本)的40%都是在当月支付的，剩下的60%是应付账款，在下个月付款;4月份的销售收入是:130000元;4月份的采购是:40000元;保险费12000元，在2月份全部支付，然后记入每月费用;抵押贷款需要每月偿还，本金部分是2000元;4月30日的现金余额是20000元;没有计划中的资产购买。净利润调整法567备注销售收入150000180000200000收回=70%/

11、30%销售成本450005500060000支付=40%/60%毛利105000125000140000工资及相关费用5000056000650000本月发生，本月支付营销费用500060008000本月发生，本月支付行政管理费用150001700019000本月发生，本月支付用品、保养费用170001800019000本月发生，本月支付公用事业费600070008000本月发生，本月支付财产保险费1000100010002月支付12000利息500050005000本月发生，本月支付折旧200020002000非现金费用营运费用总额101000112000127000利润4000130001

12、3000现金流分析：4月份的总销售收入是130000元，这些收入中，70%是4月份的现金收入，剩下的30%，即39000元，是应收账款，将在5月份收回;4月份用于采购的总费用是40000元，这些费用中，40%要在4月份支付，剩下的60%，即24000元，是应付账款，将在5月份支付;工资及相关费用、营销费用、管理费用、消耗品和保养费用、能源费用，以及利息费用需要在其发生月份支付。现金预算将被用于5、6、7月，假设信息如下：每个月销售收入中的70%都是在当月收回的，剩下的30%是应收账款，在下个月收回;每个月采购(销售成本)的40%都是在当月支付的，剩下的60%是应付账款，在下个月付款;4月份的销

13、售收入是:130000元;4月份的采购是:40000元;保险费12000元，在2月份全部支付，然后记入每月费用;抵押贷款需要每月偿还，本金部分是2000元;4月30日的现金余额是20000元;没有计划中的资产购买。现金预算示例4月份销售收入:4月份收回(70%x 130000元)=91000元应收账款(30%x 130000元)=39000元(5月份收回)130000元5月份销售收入:5月份收回(70%x 150000元)=105000元应收账款(30%x 150000元)=45000元(6月份收回)150000元6月份销售收入:6月份收回(70%x 180000元)=126000元应收账款(

14、30%x 180000元)=54000元(7月份收回)180000元7月份销售收入:7月份收回(70%x 200000元)=140000元应收账款(30%x 200000元)=60000元(8月份收回)200000元现金预算示例4月份采购费用:4月份支付(40%x 40000元)=16000元应付账款(60%x 40000元)=24000元(5月份支付)40000元5月份采购费用:5月份支付(40%x 45000元)=18000元应付账款(60%/45000元)=27000元(6月份支付)45000元6月份采购费用:6月份支付(40%x 55000元)=22000应付账款(60%“55000元

15、)=33000(7月份支付)550007月份采购费用:7月份支付(40%x 60000元)=24000应付账款(60%x 60000元)=36000(8月份支付)600005月6月7月备注初始现金余额200002200033000 上个月的期末余额现金收入：5月份回收4月销售收入的30%39000 4月销售收入=1300005月份销售收入 70%/30%10500045000 5月销售收入=1500006月份销售收入 70%/30%12600054000 6月销售收入=1800007月份销售收入 70%/30%140000 7月销售收入=200000现金收入总计1440001710001940

16、00现金支出：4月采购支出 40%/60%24000 4月采购支出=400005月采购支出 40%/60%1800027000 5月采购支出=450006月采购支出 40%/60%2200033000 6月采购支出=550007月采购支出 40%/60%24000 7月采购支出=60000工资及相关费用500005600065000营销费用500060008000行政管理费用150001700019000用品、保养费用170001800019000公用事业费600070008000负债利息500050005000负债本金200020002000现金支出总额142000160000183000期末现金总额20001100011000