私募股权投资基金含创业投资基金基础知识.docx

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1、私募股权投资基金（含创业投资基金）基础知识（2016年度）一、总体目标为确保私募股权投资（含创业投资）基金从业人员掌握及了解行业相关的基本知识及专业技能，具备从业必须的执业能力，特设私募股权投资基金基础知识科目。二、能力等级能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求，分为三个级别：（一）掌握：考生须在考试与实际工作中理解并熟练运用的内容。（二）理解：考生须对该考点的概念、理念、原则、意义、应用范围等有清晰的认识。（三）了解：作为泛读内容，考生对其有一个基础的认识。三、考试内容及能力要求考生应当根据本科目考试内容及能力等级的要求，掌握下列从业必须的基础知识及专业技能，并具备在执业过程中综合运用相

2、关知识的执业技能。篇名章名节名编号学习目标(掌握/理解/了解）一、私募股权投资基金概论理解私募股权投资基金的概念了解私募股权投资基金在资产配置中的地位与作用了解私募股权投资基金的起源及发展历程了解国际私募股权投资基金发展的现状了解我国私募股权投资基金发展及监管的主要阶段了解我国私募股权投资基金发展的现状理解私募股权投资基金的基本运作模式及特点理解私募股权投资基金的利益分配方式了解私募股权投资基金生命周期的关键要素：投资期、管理退出期、基金期限、投资年期、滚动投资（或循环投资）等了解私募股权投资基金现金流模式的关键要素：缴款安排（承诺资本制等）、未投资资本、收益分配约定了解我国私募股权投资行业的

3、社会经济效益了解我国私募股权投资行业的发展趋势理解私募股权投资基金的主要参及主体了解私募股权投资基金主要的投资人类型理解私募股权投资基金管理人的主要职责与义务了解私募股权投资基金管理人的激励机制与分配制度了解私募股权投资基金的主要服务机构了解我国私募股权投资基金监管的历史演变理解我国私募股权投资基金的政府监管与行业自律机构掌握创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金的概念与特点2.按法律形式分-公司型、合伙型、契约型掌握公司型基金的架构、特点掌握合伙型基金的架构、特点理解契约型基金的架构、特点3.按资金性质分-人民币基金、外币基金了解人民币私募股权投资基金与外资私募股权投资基

4、金在中国的发展与趋势理解外资私募股权投资基金的基本运作方式理解私募股权投资母基金的概念、运作模式、特点与作用理解政府引导基金的特点与作用二、私募股权投资基金运作实务掌握私募股权投资基金的募集行为概念掌握募集机构的含义及范围掌握募集机构的资质要求理解募集机构的责任、义务掌握合格投资者的概念与范围理解当然合格投资者的类型及认定标准掌握私募股权投资基金募集人数限制理解投资者非法拆分的含义理解禁止性募集行为掌握私募股权投资基金的募集流程及要求：特定对象的确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期、回访确认理解私募股权投资基金组织形式的选择理解私募股权投资基金的设立流程掌握公司型基

5、金、合伙型基金及契约型基金基本税负的区别理解公司型基金、合伙型基金与契约型基金中，基金投资者及基金管理人的基础法律关系理解公司型基金合同理解合伙型基金中基金合同的核心条款安排，包括管理费、收益分配、基金管理人的权利、基金投资人的权利理解契约型基金合同了解我国外商投资私募股权投资基金有关工作的历史沿革了解上海、北京、深圳等地开展QFLP试点工作的内容理解设立外资创投企业的特殊要求了解私募股权投资基金投资流程理解尽职调查的目的、范围与方法掌握业务尽职调查、财务尽职调查、法律尽职调查中重点关注的内容了解尽职调查报告的主要内容了解私募股权投资基金投资项目估值的主要方法掌握相对估值法掌握折现现金流法掌握

6、成本法掌握清算价值法掌握经济增加值法了解私募股权投资基金常见的投资条款掌握估值条款掌握估值调整条款掌握回购权条款掌握反摊薄条款掌握董事会席位条款掌握保护性条款掌握竞业禁止条款掌握优先购买权、股份授予条款掌握保密条款掌握排他条款了解跨境私募股权投资的类型了解跨境私募股权投资的法律依据、审批流程、架构设计（包括FDI、ODI等）理解投资后管理的概念、内容与作用理解投资后阶段信息获取的主要渠道了解投资后阶段常用的监控指标理解投资后项目监控的主要方式理解增值服务的价值理解增值服务包括的主要内容了解投资退出的方式理解上市退出的主要市场理解境内主板、创业板上市基本要求了解项目在境内申报上市流程了解已上市企

7、业股份转让的交易机制及操作流程理解间接上市（借壳、非公开发行购买资产）流程理解全国中小企业股份转让系统挂牌的基本要求理解全国中小企业股权转让系统挂牌的市场交易基本规则与机制理解非上市股权转让的基本流程了解区域性股权交易市场基本情况理解国有股权非上市转让的特殊要求理解并购的流程与方法了解回购的流程与方法理解项目清算退出的流程及方法了解私募股权投资基金投资者关系管理的意义了解私募股权投资基金各阶段及投资人互动的重点理解公司型股权基金增资、退出、权益分配、清算退出理解合伙型股权基金增资、退出、权益分配、清算退出理解契约型股权基金增资、退出、权益分配、清算退出了解基金估值原则与主要方法了解基金费用与收

8、益，基金会计核算与基金财务报告了解清算的基本含义理解基金出现清算的几种原因掌握清算的主要程序了解基金收益分配的基本原则了解基金收益分配的方式掌握基金信息披露的内容掌握基金信息披露的方式理解信息披露的禁止性规定理解基金托管的作用理解基金托管机构的职责理解基金外包业务的含义与服务内容掌握外包服务中基金管理人应依法承担的责任理解选择外包服务机构的基本原则了解信息技术系统服务的含义与服务内容了解基金外包服务中可能存在的利益冲突理解基金业绩评价的内部收益率(IRR)指标理解基金业绩评价的已分配收益倍数(DPI)指标理解基金业绩评价的总收益倍数(TVPI)指标理解管理人内部控制的作用理解管理人内部控制的原

9、则理解管理人内部控制的要素构成理解管理人内部控制的主要控制活动要求三、私募股权投资基金的政府监管及行业自律理解政府监管的法律依据理解私募股权投资基金的监管框架2.政府监管的主要内容、形式及手段证券法证券投资基金法私募投资基金监督管理暂行办法理解适度监管原则掌握合格投资者标准、视为合格投资者的情形及穿透核查的基本要求掌握单只基金的投资者人数限制掌握基金份额转让对受让人资格及人数的基本要求理解私募股权投资基金宣传推介的方式掌握不得向投资者承诺本金不受损失或者承诺最低收益掌握投资者不得非法汇集他人资金投资私募投资基金理解专业化管理原则，建立利益冲突、利益输送防范机制的要求掌握从事私募投资基金业务禁止

10、的9类行为理解禁止固有财产或他人财产与基金财产混同、禁止不公平对待所管理的不同基金财产、禁止利用基金财产或职务之便牟取利益、禁止泄露因职务便利获取的未公开信息从事交易活动要求理解对创业投资基金的差异化管理了解违反监管的法律责任3.其他相关法规制度合伙企业法公司法以及相关刑事法律规范了解公司股东的责任承担方式掌握公司增减资的条件与程序掌握有限公司股权与股份公司股份的转让规则掌握公司的利润分配与清算规则掌握公司的税收制度了解有限合伙企业各类合伙人的责任承担方式掌握不得成为普通合伙人的主体掌握合伙企业的税收制度掌握有限合伙企业合伙事务的执行方式、有限合伙人不视为执行合伙事务的8类行为掌握有限合伙企业

11、的利润分配、份额转让规则掌握私募基金合规运营及非法集资的界限理解行业自律管理的法律依据掌握基金业协会的法律地位及职责了解自律性规范文件颁布的背景、过程掌握基金管理人应当依法及时备案私募股权投资基金的时间要求理解因未备案首只私募投资基金产品而被注销基金管理人登记的后果掌握基金管理人应及时履行信息报送义务的要求及违反时的处罚掌握基金管理人应按时提交经审计年度财务报告的要求及违反时的处罚了解基金管理人登记、重大事项变更法律意见书出台的背景掌握基金管理人登记法律意见书需逐项发表意见的内容理解基金管理人登记法律意见书的律师及律师事务所资质问题掌握未登记备案对私募股权投资基金开展投资业务的影响了解登记备案的流程、所需文件及注意事项掌握募集主体、方式、对象、各方责任；募集行为的主要流程；主要法律文件及禁止行为理解风险揭示的内容了解募集管理办法出台的背景了解信息披露管理办法出台的背景了解各类基金文件对信息披露应及约定的要求了解违反信息披露要求的后果了解各项内控制度要求及其有效运行了解合同指引的主要内容了解外包与托管的基本要求掌握对从业人员从业资格的基本要求掌握从业资格的取得方式及维持有效性的条件掌握私募基金