2022年财务管理·课后作业·习题班第六章.doc

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1、第六章 营运资金一、单项选择题1. 存货形式下的最正确现金持有量是使以下各项本钱之和最小的现金持有量（ ）。A.时机本钱和转换本钱 B.时机本钱和短缺本钱C.持有本钱和转换本钱 D.持有本钱、短缺本钱和转换本钱2.某企业每月现金需要量为250000元，现金与有价证券的每次转换金额和转换本钱分别为50000元和40元，其每月现金的转换本钱为（ ）。A.200元 B.1250元 C.40元 D.5000元3.企业在进展现金治理时，可利用的现金浮游量是指（ ）。A.企业账户所记存款余额B.银行账户所记企业存款余额C.企业账户与银行账户所记存款余额之差D.企业实际现金余额超过最正确现金持有量之差4.某

2、企业预测的年度赊销额为3000000元，应收账款平均收账天数为60天，变动本钱率为60%，资金本钱率为10%，则应收账款时机本钱为（ ）元。A.30000. B.40000 C.50000 D.600005.某企业假设采纳银行集中法，增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由如今的400万元减至300万元。企业年综合资金本钱率为12%，因增设收款中心，每年将增加相关费用8万元，则该企业分散收款收益净额为（ ）万元。A.4 B.8 C.12 D.166.信誉条件“2/10，n/45”表达的意思是（ ）。A.10日内享受2%的折扣，45日内付清 B.2日内享受10%的折扣，45日内付清C.2个月内享

3、受10%的折扣，12个月内付清 D.10日内享受2%的折扣，12个月付清7.信誉条件为“2/10，n/30”时，可能有40%的客户选择现金折扣优惠，则平均收账期为（ ）天。A.16 B.28 C.26 D.228.以下进货费用中属于变动本钱的是（ ）。A.采购部门治理费用 B.采购人员的计时工资C.进货差旅费 D.预付订金的时机本钱9.在对存货实行ABC分类治理的情况下，ABC三类存货的金额比严重致为（ ）。A.0.7：0.2：0.1 B.0.1：0.2：0.7C.0.5：0.3：0.2 D.0.2：0.3：0.510.以下各项中，与再订货点无关的要素是（ ）。A.经济订货量 B.日耗用量C.

4、交货天数 D.保险储藏量11.某公司A材料可能每天的最大耗用量为50千克，平均每天的正常耗用量为30千克，最长的订货提早期为10天，正常的订货提早期为7天，则该公司A材料应建立的保险储藏量为（ ）千克。A.50 B.80 C.95 D.14512.假设某企业每月需要甲材料1000公斤，每公斤月储存本钱为5元，一次订货本钱为100元，则相邻两次订货最正确的订货间隔期为（ ）天。一个月按30天计算。A.5 B.6 C.7 D.813.以下各项中，属于现金支出治理方法的是（ ）。A.银行业务集中发 B.合理运用“浮游量”C.账龄分析法 D.邮政信箱法14.在营运资金治理中，企业将“从收到尚未付款的材

5、料开场，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（ ）。A.现金周转期 B.应付账款周转期C.存货周转期 D.应收账款周转期二多项选择题1.以下工程中，属于现金持有本钱的是（ ）。A.现金治理人员工资 B.现金平安措施费用C.现金被盗损失 D.现金的再投资收益2.运用本钱分析形式确定最正确现金持有量时，持有现金的相关本钱包括（ ）。A.时机本钱 B.转换本钱C.短缺本钱 D.治理本钱3.为了提高现金使用效率，企业应当（ ）。A.推延支付应付款B.尽可能使用汇票付款C.使用现金浮游量D.用现金支付工人工资4.假设某企业预测的年度赊销额为3600万元（一年按360天计算），应收账款平均收账天数为60

6、天，变动本钱率为60%，资金本钱率为10%，则以下表述正确的选项（ ）。A.应收账款平均余额为600万元B.维持赊销业务所需要的资金为240万元C.应收账款的时机本钱为36万元D.维持赊销业务所需要的资金为360万元5.应收账款信誉条件的组成要素有（ ）。A.信誉期限B.现金折扣期 C.现金折扣率D.商业折扣6.信誉标准过高的可能结果包括（ ）。 A.丧失非常多销售时机B.降低违约风险C.扩大市场占有率D.减少坏账费用7.存货的功能包括（ ）。A.防止停工待料 B.习惯市场变化C.降低进货本钱 D.维持平衡消费8.以下各项中，属于建立存货经济进货批量根本模型假设前提的有（ ）。A.一定时期的进

7、货总量能够较为精确地预测B.同意出现缺货C.仓储条件不受限制D.存货的价格稳定9.在存货同意缺货的情况下，导致经济批量增加的要素有（ ）。A.存货年需用量增加 B.一次订货本钱增加C.单位缺货本钱增加 D.单位缺货本钱降低10.存货的进货本钱通常包括（ ）。A.进货费用 B.储存本钱 C.进价本钱 D.缺货本钱11.某企业每年需要耗用甲材料8000吨。该材料购入价格为每吨1500元，每订购一次的订货变动本钱为400元，材料在仓库中的每吨储存变动本钱为40元。假设保险储藏为零。则到达经济批量时的相关最低总本钱及平均占用资金分别为（ ）元。A.16000 B.300000C.32000 D.350

8、00012.某企业甲材料年需要量为32000千克，每次进货费用为60元，单位储存本钱为4元，单位缺货本钱为8元。则以下表述正确的选项（ ）。A.经济进货批量是1200千克 B.平均缺货量是500千克 C.经济进货批量是1400千克 D.平均缺货量是400千克 三、推断题1.存货周转期和应收账款周转期越长，应付账款周转期越短，营运资金数额越小。 （ ）2.企业为满足买卖动机所持有的现金余额主要取决于企业的日常开支水平。（ ）3.最正确现金持有量确定的本钱分析形式和存货形式均把时机本钱作为相关本钱考虑。 （ ）4.当变动本钱率和资金本钱率不变的情况下，应收账款周转次数越大，一定数量资金占用所维持的

9、赊销额就越大，应收账款的时机本钱就越高。（ ）5.赊销是扩大销售的有利手段之一，企业应尽可能放宽信誉条件，增加赊销量。（ ）6.确定应收账款收现保证率的目的是为了确定应收账款最高收现水平的操纵标准。（ ）7.一般来讲，当某种存货品种数量比重到达70%左右时，可将其划分为A类存货，进展重点治理和操纵。（ ）8.假如存货市场供给不充足，即便满足有关的根本假设条件，也不能利用经济订货量根本模型。（ ） 9.在有数量折扣的经济进货批量形式下，确定经济进货批量需要考虑的相关本钱有进货本钱、变动性进货费用和变动性储存本钱。（ ）四、计算分析题1.已经明白：某公司现金收支平稳，可能全年（按360天计算）现金

10、需要量为250000元，现金与有价证券的转换本钱为每次500元，有价证券年利率为10%。要求：（1）计算最正确现金持有量。（2）计算最正确现金持有量下的全年现金治理总本钱、全年现金转换本钱和全年现金持有时机本钱。（3）计算最正确现金持有量下的全年有价证券买卖次数和有价证券买卖间隔期。 2. A公司是一家商业企业。由于目前的信誉政策过于严峻，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修正现行的信誉政策。现有甲和乙两个放宽信誉政策的备选方案，有关数据如下：项 目现行收账政策甲方案乙方案年销售额（万元/年）240026002700信誉条件N/60N/902/60，N/180收账费用（万元/年）4

11、02010所有账户的平均收账期2个月3个月可能50%的客户会享受折扣所有账户的坏账损失率2%2.5%3%已经明白A公司的变动本钱率为80%，应收账款投资要求的最低酬劳率为15%。坏账损失率是指可能年度坏账损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的妨碍。要求：通过计算分析答复，应否改变现行的信誉政策？假如要改变，应选择甲方案依然乙方案？ 五、综合题1.某企业全年需用甲材料360000千克，该材料的单位采购本钱100元，每次进货费用400元，单位材料的年储存本钱8元，单位缺货本钱10元。销售企业规定：客户每批购置量缺乏8000千克，按标准价格计算；每批购置量8000千克以上，10000千克以下的，价

12、格优惠2%；每批购置量高于10000千克的，价格优惠3%。要求：（1）假如不考虑商业折扣和缺货，计算以下指标：经济进货批量；经济进货批量的存货相关总本钱；经济进货批量平均占用资金；年度最正确进货批次。（2）假如考虑商业折扣，但不考虑缺货，计算经济进货批量。（3）假如不考虑商业折扣，但考虑缺货，计算经济进货批量和平均缺货量。 2.某企业以往信誉政策下每年销售120000件产品，单价15元，变动本钱率60，固定本钱为100000元。企业尚有40的剩余消费才能，现预备通过给客户一定的信誉政策，以期到达扩大销售之目的。通过测试可知：甲方案：假如信誉期限为1个月，能够增加销售25，所增加部分的坏帐损失率

13、2.5，新增收账费用22000元；乙方案：假如信誉期限为2个月，能够增加销售32，所增加部分的坏帐损失率为4，新增收账费用为30000元。假定资金本钱率为20。要求：（1）计算采纳甲方案与现行方案相比增加的信誉本钱后的收益，和采纳乙方案与现行方案相比增加的信誉本钱后的收益，并依照计算结果作出采纳何种方案的决策（2）假如企业采纳的信誉期限为2个月，但为了加速应收账款的回收，决定使用现金折扣的方法，条件为“220，140，60”，可能占所增加销售部分的60的客户利用2的折扣，20的客户利用的折扣，增加销售部分的坏帐损失率下降到1.5，新增收账费用下降到15000元。计算给予折扣方案与现行方案相比增

14、加的信誉本钱后的收益，试做出是否采纳现金折扣方案的决策。 参考答案及解析一、单项选择题1. 【答案】A【解析】存货形式下，相关本钱是时机本钱和转换本钱，因而当两者之和最小时，总本钱最小。2. 【答案】A 【解析】每月转换次数=现金需要量/每次转换金额=250000/50000=5次,每月转换本钱=每月转换次数每次转换本钱=540=200元。3.【答案】C 【解析】现金的浮游量是指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。4.【答案】C 【解析】依照公式可明白应收账款时机本钱=3000000/3606060%10%=30000（元）。5. 【答案】A 【解析】该企业分散收款收益净额

15、=（分散收款前应收账款投资额-分散收账后应收账款投资额）企业综合资金本钱率-因增设收账中心每年增加费用额=（400-300）12%-8=4（万元）。6. 【答案】A【解析】信誉条件中分子是折扣率，分母为折扣期限，在这里的意思是指客户在10日内付款，能够享受2%的现金折扣，假如放弃折扣优惠，则全部款项必须在45日内付清。在这里，45天为信誉期限，10天为折扣期限，2%为现金折扣率。7.【答案】D【解析】平均收账期=40%10+60%30=22（天）。8. 【答案】C 【解析】变动进货费用是指与进货次数相关的本钱。A、B、D与进货次数没有直截了当关系，属于固定本钱；C与进货次数成正比。9.【答案】

16、A【解析】存货ABC分类的标准主要有两个：一是金额标准，二是品种数量标准。其中金额标准是最根本的，品种数量标准仅作为参考，一般而言，三类存货的金额比严重致为ABC=0.70.20.1，而品种数量比严重致为ABC=0.10.20.7，因而A选项正确。10. 【答案】A【解析】再订货点=原材料使用率原材料的在途时间+保险储藏，从公式能够看出与经济订货量无关。11. 【答案】D 【解析】保险储藏量1/2（可能每天的最大耗用量可能最长订货提早期平均每天的正常耗用量订货提早期）1/2（5010307）145（千克）。12. 【答案】B 【解析】 经济订货批量=（公斤）一个月的最正确订货次数=1000/2

17、00=5（次）。最正确的订货间隔期=30/5=6（天）。13. 【答案】B 【解析】现金支出治理的方法包括合理利用“浮游量”；推延支付应付款，采纳汇票付款，改良工资支付方式。银行业务集中发和邮政信箱发是现金回收治理的方法，账龄分析法是应收账款日常治理的内容。14. 【答案】B 【解析】应付账款周转期，是指从收到尚未付款的材料开场到现金支出之间所用的时间。二、多项选择题1. 【答案】ABD 【解析】现金持有本钱是指企业因保存一定现金余额而增加的治理费用及丧失的再投资收益（时机本钱）。A、B属于治理费用，D属于时机本钱。现金被盗损失属于待处理损失，应追回损失或追查相应治理人员的责任。2. 【答案】

18、AC 【解析】最正确现金持有量确实定形式包括本钱分析形式和存货形式。本钱分析形式只考虑时机本钱和短缺本钱，而不予考虑治理费用和转换本钱；存货形式只考虑时机本钱和转换本钱，而不予考虑治理费用和短缺本钱。3. 【答案】ABC 【解析】 为了提高现金使用效率，企业应尽可能延缓现金的支出，一般有三种方法（1）合理利用“浮游量”（2）推延支付应付款（3）采纳汇票付款。4. 【答案】AC D 【解析】 应收账款平均余额=（万元）维持赊销业务所需要的资金=60060%=360（万元）应收账款的时机本钱=36010%=36（万元）。5. 【答案】ABC 【解析】所谓信誉条件确实是指企业接受客户信誉定单时所提出

19、的付款要求，主要包括信誉期限、折扣期限及现金折扣率。6. 【答案】ABD 【解析】信誉标准是客户获得企业商业信誉所应具备的最低条件。信誉标准过高，意味着客户获得赊购的条件非常苛刻，因而，可能会使企业丧失非常多销售时机，但有利于降低违约风险和减少坏账费用。 7. 【答案】ABCD 【解析】企业持有存货的主要功能是：（1）防止停工待料；（2）习惯市场变化；（3）降低进货本钱；（4）维持平衡消费。8. 【答案】ACD 【解析】经济订货量根本模型的假设前提有：（1）企业一定时期的进货总量能够较为精确地予以预测；（2）存货的耗用或者销售比拟平衡；（3）存货的价格稳定，且不存在数量折扣，进货日期完全由企业

20、自行决定，同时每当存货量降为零时，下一批存货立即就到；（4）仓储条件及所需现金不受限制；（5）不同意出现缺货情形；（6）所需存货市场供给充足，不会因买不到所需存货而妨碍其他方面。9. 【答案】ABD 【解析】 在存货同意缺货的情况下，经济批量=因而，在存货同意缺货的情况下，与经济批量同方向变动的有存货年需用量和一次订货本钱，与经济批量反方向变动的有单位储存本钱和单位缺货本钱。10. 【答案】AC 【解析】进货本钱，它由存货的进价（购置）本钱和进货费用构成。11. 【答案】AB 【解析】 12. 【答案】AD 【解析】 同意缺货时的经济进货批量=(千克 )平均缺货量=(千克)。三、推断题1.【答

21、案】【解析】一般来说，存货周转期和应收账款周转期越长，应付账款周转期越短，营运资金数额就越大。相反，存货周转期和应收账款周转期越短，应付账款周转期越长，营运资金数额就越小。2. 【答案】 【解析】企业为满足买卖动机所持有的现金余额主要取决于企业的销售水平。3.【答案】 【解析】本钱分析形式的相关本钱是时机本钱和短缺本钱，而存货形式下的相关本钱是时机本钱和固定性转换本钱。因而两者都考虑了时机本钱。4. 【答案】 【解析】应收账款周转次数越大，应收账款平均收账期就越短，应收账款平均余额就越小，由于变动本钱率不便，因而一定数量资金占用所维持的赊销额就越小。而资金本钱率也不变，因而应收账款的时机本钱变

22、小。5. 【答案】 【解析】赊销虽能扩大收入，但也会相应增加本钱，并不一定赊销越多越好。6. 【答案】 【解析】确定应收账款收现保证率的目的是为了确定应收账款最低收现水平的操纵标准。7. 【答案】 【解析】按照存货ABC分类治理法，将存货划分为A、B、C三类，分类标准：一是金额标准；另一个是品种数量标准。其中金额标准是最根本的。一般而言，三类存货的金额比严重致为A:B:C=0.7:0.2:0.1，而品种数量比严重致为A:B:C=0.1:0.2:0.7。8. 【答案】 【解析】存货市场供给充足是建立存货经济批量根本模型的前提条件之一，因而即便其他条件满足了，也不能利用经济进货批量模型。9. 【答

23、案】 【解析】在有数量折扣的经济进货批量形式下，确定经济进货批量需要考虑的相关本钱包括存货的购置本钱（即进价本钱）、变动性进货费用和变动性储存本钱。进货本钱包括存货进价本钱和进货费用，而进货费用中的固定性进货费用属于决策的无关本钱。四、计算分析题1. 【答案】 （1）最正确现金持有量=(元) （2）相关现金治理总本钱=（元）转换本钱=（250000/50000）500=2500（元）现金持有时机本钱=（50000/2）10%=2500（元）（3）有价证券买卖次数=250000/50000=5（次） 有价证券买卖间隔期=360/5=72（天）。2. 【答案】 项 目 现行收账政策方案甲方案乙销售额240026002700信誉本钱前的收益2400（1-80%）=4802600（1-80%）=5202700（1-80%）-270050%2%=513信誉本钱平均收账期60906050%+18050%=120维持赊销业务所需资金6080%=3209080%=52012080%=720应收账款时机本钱32015%=4852015%=7872015%=108坏账损失24002%=4826002.5%=6527003%=81收账费用402010信誉本钱后的收益344357314 因而，应采纳甲方案。五、综合题1.【答案】 2. 【答案】 （1）（2）