格力电器股份有限公司地利润表分析及其评价.doc

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1、毕业论文（设计）毕业论文 格力电器股份有限公司题 目 利润表分析及评价指导教师 学生姓名 谭立金年 月 日格力电器利润表分析摘 要利润表，又称动态报表。它反映了企业某一时期发生的各种收入、费用、成本或支出。是反映企业一段时间内经营状况的会计报表。分析利润表能够掌握企业的盈利和发展能力。公司的盈利及发展能力是企业的生存和发展的命脉，同时也很大程度上影响到投资者的利益，进而影响报表使用者的发展方向和出资决定，所以它对于企业会计报表使用者极其重要。文章以格力电器为研究背景，运用财务分析理论知识对格力电器的利润表进行计算与分析，阐述各利润项目对企业盈利能力和发展能力的影响，并与海尔集团进行同行业对比，

2、找出企业与龙头企业之间存在的不足与差距，并针对存在的问题提出解决办法，以提高格力电器的盈利能力和发展能力，从而使本企业的稳定、快速的发展。关键词：盈利能力；发展能力；利润表分析Analysis of Anhui Jiang Huai Automobile Corp profit chartAbstractThe profit statement is an accounting statement that reflects the operating results of an enterprise in a certain period. Analysis of the profit st

3、atement can understand the profitability and development capacity of the enterprise. The companys profitability and development capacity is related to the survival and development of enterprises, but also related to the interests of investors, affects the decision of the report user, so it is one of

4、 the most concerned users of accounting statements of the accounting statements of the company. This paper takes Anhui Jiang Huai Automobile Corp as the research background, using the financial analysis theory of knowledge of the Anhui Jiang Huai Automobile Corps profit table structure is calculated

5、 and analyzed, the effect of this project on the profits of corporate profitability and development capacity, and the same industry compared with SAIC. In order to improve profitability and development capacity of Anhui Jiang Huai Automobile Corp, the Jiang Huai Automobile Corp of Anhui so as to pro

6、mote the healthy and rapid development.Keywords: profitability; development ability; profit table analysis目 录摘 要.IAbstract .II目 录.I绪 论.11 利润表分析基本理论概述.21.1 利润表分析的含义.21.2 利润表分析的作用.21.3 利润表分析的类型.22 格力电器简介和财务现状.32.1 格力电器简介.32.2 格力电器财务现状.33格力电器利润表分析.13.1 利润表总体分析.13.2 利润表结构分析.13.3 利润表财务比率分析.23.3.1 盈利能力比率分

7、析.23.3.2 发展能力比率分析.94 提高格力电器利润的对策.104.1 控制产品成本.104.2 控制期间费用.104.3 扩大产品销售.104.4 研发新产品.104.5 扩大资产规模.10 结 论.12参考文献.13致 谢.14附 录.15绪 论企业从事经营活动，最终的目的就是保持企业的盈利能力最大化和发展能力的提高。企业作为生产经营者，必须维护自己的资本完整，并想办法使企业最大的获取利润，使企业持续发展。因此，财务分析重要性也日益加大。文章通过格力电器与海尔集团 2013-2015 年的利润表进行分析比较，可以看出企业生产经营中存在的问题与不足，进而采取相应的措施解决存在的问题，来

8、提高企业的盈利能力和发展能力，实现企业价值最大化并且保障企业能够稳定、快速的发展。利润表是可以全面反应某一会计期间经营成果的报表，通过对利润表的分析可以了解企业盈利能力和发展能力的高低，而盈利能力和发展能力的高低同样会影响企业的生存与发展，关系到企业管理层、股东以及债权人的自身利益。文章通过对格力电器利润表的分析，可以很好的了解企业的获利和盈亏情况，也可以了解到影响企业发展阶段存在的机会和拥有的潜能，和企业在经营过程中存在的缺陷和不足。为投资者的出资保驾护航，这对企业健康、快速发展有着十分重要的意义。文章以格力电器为案例研究，研究内容主要包括对对企业的利润表的总体、结构以及财务比率进行分析，公

9、司的财务现状进行数据分析，并对财务比率中的盈利能力比率与同行业进行对比，发现格力电器的欠缺之处，以及需要改进的地方，并针对这些问题因地制宜地采取措施，以帮助格力电器提高企业利润，使得格力电器在今后的发展健康且国际化。文章在研究的过程中运用了案例分析法、文献查阅法、和比率分析法。案例分析方法是以格力电器为分析对象，以公司财务数据作为参照，对企业利润表相关指标进行分析；文献查阅法是指在搜集有关研究企业利润表的文献资料的基础上，整理出格力电器利润表的相关分析方法。比率分析法是以同一期财务报表上若干项目的相关数据相互比较，来评价企业相关的经营活动和公司财务状况的一种有效方法。1 利润表分析基本理论概述

10、1.1 利润表分析的含义1.1.1 利润表的含义利润表是反映企业或者公司在一段会计期间的经营成果报表。利润表反映的是某一期间的会计报表，是个动态的报表。1.1.2 利润表分析的含义利润表分析是指分析及评价企业如何经营收入、控制成本费用尽可能实现盈利的能力的一种宏观把控，分析企业的经营状况，同时还可以通过经营结果构架和业务 3D动态分析，分析各部门业绩概况以及对公司总体效益存在的利好与贡献，以及母公司旗下子公司经营收益对公司总体盈利横向的贡献。通过利润表分析，可以正确评判企业未来的可持续发展能力，它是资本市场的“晴雨表”。 1.2 利润表分析的作用利润表分析的相关数据可以确切反映并衡量企业的盈利

11、能力和发展能力，通过对利润表的分析可以发现企业日常生产管理中存在的问题，为企业对未来制定的计划与方向提供有可靠的信息，对于投资者获得的投资收益，债权人取得的本金和利息，企业管理者能够更好的管理企业发挥着极其重要的作用2。（1）保障投资人权益。企业经营管理者要承担起股东有风险的投资责任，保障投资人的财产安全。具有较强盈利能力企业在确保资金安全的情况下可以进一步扩资增股可以为更多的投资者带来更多的赚钱的机会3。（2）保障职工权益。企业有较强的盈利能力，就能为员工提供稳定的就业机会和丰厚的薪金待遇，同时也能吸引人才1。 （3）衡量企业筹资未来规划。债权人关注企业的资本结构是否稳固，用此衡量是否能收回

12、本息确保资金安全。企业盈利能力强，经营管理按部就班，就为众筹计划提供了更好更多的机会4。（4）保证企业发展潜能。企业源源不断的进行更新，就可以持续发展。可以有更多的市场机会和选择5。（5）确保企业资本价值。投资者投入的资本价值应最大限度发挥最用，保证其利益最大化，实现一本万利的目标6。（6）确保企业结构合理。企业资金链是否稳定，是否连贯是一个企业最重要的地方，保证结构稳固，才会有更多发展的机会7。（7）充分利用企业优势。企业优势要充分开发利用，面对龙头企业应学会避重就轻，充分利用自己的优势8。1.3 利润表分析的类型1.3.1 总体分析通过总体分析，分析企业的盈利状况以及变化趋势。1.3.2

13、结构分析通过利润构成的结构分析，分析企业持续产生盈利的能力，利润形成的合理性。1.3.3财务比率分析利用财务比率指标分析企业的盈利能力以及发展能力。2 格力电器简介和财务现状2.1 格力电器简介珠海格力电器股份有限公司(简称“格力电器”)，格力电器于 1985 年 3 月在珠海市成立。并成为广东省 MCC 著名商标，中国驰名商标。2005 年销售收入达百亿，成为珠三角一带的王牌企业。企业主做空调、制冷机等产品。日前，企业具有空调系列1500 万台，空调压缩机 500 万台。400 个系列产品以及 7000 多个品种，同时拥有GMV、离心式中央空调等专利技术。被经济界、理论界誉为 21 世界世界

14、经济领域的革命。 2.2 格力电器财务现状近几年电器行业竞争压力大，产品更新换代快。小微企业与新兴产业分割市场利润情况严重，格力电器几项数据都有波动的表现，其中不乏有下滑的现象。格力电器 2012-2015 年的财务数据如表 2-1 所示：表 2-1 格力电器 2011-2014 年财务数据 单位（万元）项 目2012年末2013年末2014年末2015年末主营业务收入2 981 4993 159 9993 209 9303 123 1983 211 8953 382 0243 418 9413 839 591营业收入营业成本2 720 3102 819 5242 952 2033 521 5

15、99成本费用总额2 998 2383 299 4593 410 9093 903 959利息费用-4 899-10 895-9 394-8 398营业利润160 134155 349129 090131 395利润总额170 689167 231135 742140 899所得税费用28 07824 68221 60525 178净利润150 490148 205133 909138 549货币资金155 256290 601298 601325 451流动资产合计1 512 5461 746 0491 812 0001 842 897固定资产净额130 743145 652143 67014

16、0 940资产总计1 825 1361 986 7142 070 3512 092 132流动负债合计922 282963 339947 325862 320非流动负债合计4 6896 48410 5577 160负债合计926 971969 822957 882869 520所有者权益合计898 1651 016 8911 112 4701 222 612经营现金流量46 520152 89785 213120 589从企业 2012-2015 财务数据分析认为，与 2012 年度指标相比，企业在 2015 年营业收入总额比 2012 年数据上升了 19.54%，营业成本也上升了 29.46

17、%，净利润总额下降了 7.93%，资产总额提升了 14.63%，负债总额减少了 6.20%，所有者权益提升了36.12%，结合企业其他财务数据来看，企业营业收入及所有者权益有逐年增长趋势，并且企业营业负债在缓慢下降，但营业利润在减少，利润总额和净利润在 2013-2014年有所下降，因此企业还有需要加强各方面管理力度和制定有效策略使得企业稳定的发展。3格力电器利润表分析3.1 利润表总体分析利润表总体分析即分析企业的利润变化趋势。表 3-1 格力电器利润表相关项目变动情况分析 2014 变动情况2015 变动情况 报告日期2013-12-312014-12-312015-12-31 变动额变动

18、率变动额变动率营业总收入3 382 0243 418 9413 839 59136 9171.09%420 65012.30%营业总成本3 299 4593 410 9093 903 959111 4503.37%493 05014.46%营业利润155 349129 090131 395-26 259-16.90%-23 954-18.56%利润总额167 231135 742140 899-31 489-18.82%5 1573.66%净利润148 205133 909138 549-14 296-9.65%4 6403.47%从企业 2013-2015 年的利润表相关项目来看，2014

19、年与 2013 年度指标相比，企业营业总收入总额比 2013 年提升了 1.09%，营业总成本提升了 3.37%，营业利润下降了16.90%，利润总额下降了 18.82%，净利润总额下降了 9.65%，企业营业总收入虽然有所微弱的增长，但是依然小于企业营业总成本的增长，利润总额及净利润都有所下降；2015 年与 2014 年相比，企业营业总收入提升了 12.30%，营业总成本提升了 14.16%，营业利润下降了 18.56%，利润总额提升了 3.66%，净利润提升了 3.47%，企业营业总收入大幅度提升，但是营业成本提升更大，导致营业利润大幅度下降，但是利润总额和净利润却小幅度增长。从 201

20、3-2015 年的利润表相关项目变动情况来看，企业的各个项目变动幅度比较大，说明企业发展不稳定，因此企业需要加强各方面管理使得企业稳定发展。 3.2 利润表结构分析收支系数=主营业务收入成本费用总额2013 年收支系数=3 159 9993 299 459=0.962014 年收支系数=3 209 9303 410 909=0.942015 年收支系数=3 123 1983 903 959=0.80表 3-1 格力电器 2013-2015 年收支系数表 单位：万元年 份2013 年2014 年2015 年主营业务收入3 159 9993 209 9303 123 198成本费用总额3 299

21、4593 410 9093 903 959收支系数0.960.940.800.750.80.850.90.9512013年2014年2015年收支系数图 3-1 格力电器 2013-2015 年收支系数趋势图由表 3-1、图 3-1 可以看出，格力电器近三年收支系数呈现下降趋势，2014 年收支系数为 0.94，与 2013 年的 0.96 相比下降了 0.02；2015 年收支系数为 0.80 与 2014 年的0.94 下降了 0.14。从企业近三年收支系数来看处于持续下降状态，原因是：2014 年在宏观经济下行、电器更新换代、行业发展受限、竞争加剧等环境下，报告期内，公司经营压力会持续增

22、大，主营业务收入呈波动状态，即使上升，但远小于成本费用总额增长幅度，从而导致收支系数小幅度下降；2015 年电器市场整体增速放缓，进入微增长时代，与 2014 年相比主营业务收入下降了 2.70%，但是成本费用总额大幅度增加，导致收支系数大幅度下降。成本费用占利润的比例越低，获利能力越大。格力电器近三年的系数逐年下降，反映了公司获利能力逐年下降。 3.3 利润表财务比率分析3.3.1 盈利能力比率分析 （1）营业利润率 营业利润率=营业利润营业收入100%2013 年营业利润率=155 3493 382 024100%=4.59%2014 年营业利润率=129 0903 418 941100%

23、=3.78%2015 年营业利润率=131 3953 839 591100%=-3.42%表 3-2 格力电器 2013-2015 年营业利润率分析表 单位：万元年 份2013 年2014 年2015 年营业利润155 349129 090131 395营业收入3 382 0243 418 9413 839 591营业利润率4.59%3.78%3.42%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%2013年2014年2015年营业利润率图 3-2 格力电器 2013-2015 年营业利润率趋势图由表 3-2、图 3-2 可以看出，格力电器近三年营业利润率呈现下降趋势，2014

24、年营业利润率为 3.78%，与 2013 年的 4.59%相比下降了 0.81%；2015 年营业利润率为 3.42%与2014 年的 3.78%下降了 0.36%。从企业近三年营业利润率来看处于持续下降状态，原因是： 2014 年在宏观经济下行、家用电器技术升级、电器市场竞争激烈、新科技研发快，产品更新快等环境下，报告期内，公司面对的压力将进一步加大，营业收入下降36 917.02 万元，营业成本涨幅较大，从而导致营业利润大幅度下降；2015 年国内经济增速继续放缓，电器市场整体发展减慢，进入了微增长时代，与 2014 年相比营业收入增长了 12.30%，但是营业成本增加，导致营业利润下降。

25、该指标反映了公司盈利能力有所下降，想要加强盈利能力需要不断扩大销售的同时加强成本控制，从而让企业营业利润上升。表 3-3 格力电器与海尔集团 2013-2015 营业利润率对比表项 目2013 年2014 年2015 年格力电器营业利润率4.59%3.78%3.42%海尔集团营业利润率7.13%8.71%7.19%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%2013年2014年2015年格力电器 海尔集团图 3-3 格力电器与海尔集团 2012-2014 年营业利润率对比图由表 3-3，图 3-3 可以看出格力电器股份有限公司营业利润率在逐年下降，并且与海尔集团差距持续增大，

26、海尔集团营业利润率虽然波动但几乎保持平稳，总体来说海尔集团的营业额比格力电器要高，而格力电器营业利润逐年下降，并且下降幅度比较快，对企业的发展有很大的影响。由这些数据可以看出格力电器盈利能力不如海尔集团，企业需要调整经营模式，控制成本，加大营业利润率，尽量缩小与海尔集团的差距。（2）成本费用利润率成本费用利润率=利润总额成本费用总额100%2013 年成本费用利润率=167 2313 299 459100%=5.07%2014 年成本费用利润率=135 7423 410 909100%=3.98%2015 年成本费用利润率=140 8993 903 959100%=3.61%表 3-4 格力电

27、器 2013-2015 年成本费用利润率分析表 单位：万元0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%2013年2014年2015年成本费用利润率图 3-4 格力电器 2013-2015 年成本费用利润率趋势图由表 3-4、图 3-4 可以看出，格力电器股有限公司近三年成本费用利润率持续下降，2014 年成本费用利润率为 3.88%，与 2013 年相比下降了 1.08%；2015 年成本费用利润率为 3.61%，与 2014 年的 3.98%下降了 0.37%。2014 年成本费用利润率下降的原因是利润总额为 135 742，同比下降 18.83%，公司管理、生产、

28、采购、人力等方面的成本压力比较大使营业成本增加，从而导致利润总额降低，进而导致成本费用利润率降低。2015 年成本费用利润率企业上升是因为公司根据市场需求研发绿色节能空调，并且围绕“创新永无止境”的发展战略，收获可观，潜力无限。同比增长 3.78%，利润总额小幅度上升幅度小于成本费用总额幅度。通过该指标分析公司还需加强成本费用的控制。表 3-5 格力电器与海尔集团 2013-2015 年成本费用利润率对比表项 目 2013 年2014 年2015 年格力电器成本费用利润率5.07%3.98%3.61%年 份2013 年2014 年2015 年利润总额167 231135 742140 899成

29、本费用总额3 299 4593 410 9093 903 959成本费用利润率5.07%3.98%3.61%海尔集团成本费用利润率8.32%9.80%8.28%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%2013年2014年2015年格力电器 海尔集团图 3-5 格力电器与海尔集团 2013-2015 年成本费用利润率对比图由表 3-5，图 3-5 可以看出，2013 年的格力电器成本费用率与 2013 年的海尔集团成本费用率相比低于海尔集团 3.25%，2014 年格力电器成本费用利润率低于海尔集团5.82%，2015 年格力电器成本费用率低于海尔集团 4.67

30、%。近三年格力电器成本费用利润率现在逐年下降，并且下降幅度比较大。而海尔集团呈波动形式，且幅度很小，对企业影响比较弱，比较稳定。也说明海尔集团成本控制能力比较稳定，而格力电器成本控制能力需要提高。（3）总资产报酬率总资产报酬率=(利润总额+利息费用)平均资产总额100%2013 年总资产报酬率= (167 231-10 859) 1 905 925100%=8.20%2014 年总资产报酬率=(135 742-9 394)2 028 532.5100%=6.23%2015 年总资产报酬率=(140 899-8 398)4 162 483100%=3.19%表 3-8 格力电器 2013-201

31、5 年总资产报酬率分析表 单位(万元)年 份2013 年2014 年2015 年利润总额167 231135 742140 899利息费用-10 859-9 394-8 398平均资产总额1 905 9252 028 532.54 162 483总资产报酬率8.20%6.23%3.19%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%9.00%2013年2014年1015年总资产报酬率图 3-8 格力电器 2013-2015 年总资产报酬率趋势图由表 3-8、图 3-8 可以看出，格力电器股份有限公司总资产报酬率连年下降，2014年总资产报酬率为 6.

32、24%，比 2013 年的总资产报酬率同期相比下降了 1.96%；2015 年为 3.18%，比 2014 年下降了 3.04%。2014 年总资产报酬率下降是因为公司整体的利润总额降低，利润总额下降的原因是家电市场产品更新换代快，格力主打空调市场也遭受冲击，美的、海尔等集团也占据很大市场，新生代电器公司竞争压力也很大，使营业收入增长不多。2015 年总资产报酬率继续下降的原因是在营业利润增速缓慢的情况下，加大了技术升级和研发创新，尽力迎合市场。这样使平均资产总额上升，总资产报酬率降低。公司要提高盈利能力还需要增加营业收入，提高总资产报酬率。表 3-9 格力电器与海尔集团 20132015 年

33、总资产报酬率对比表项 目 2013 年2014 年2015 年格力电器总资产报酬率8.20%6.23%3.19%海尔集团总资产报酬率8.72%7.90%5.37%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%2013年2014年2015年格力电器 海尔集团图 3-9 格力电器与海尔集团 20132015 年总资产报酬率对比图由表 3-9 和图 3-9 可以看出 2013 年格力电器总资产报酬率低于海尔集团0.48%，2014 年格力电器总资产报酬率低于海尔集团 1.67%，2015 年格力电器低于海尔集团 2.18%，由数据可以看出差距先变小后变大，格力电器资产报酬率持续下降，

34、而海尔集团资产报酬率也在逐年下降，两家公司的总资产报酬率的差距在 2013 年最小。之后便连年增大，这也说明格力电器资产利用效益上有所下降，而海尔集团资产利用效益在逐年减弱，但是依旧好于格力电器。（4）净资产收益率净资产收益率=(净利润平均净资产)100%2013 年净资产收益率=(148 2051 013 960.02)100%=14.62%2014 年净资产收益率=(133 9091 114 992.27)100%=12.01%2015 年净资产收益率=(138 5491 226 241.02)100%=11.30%表 3-9 格力电器 2013-2015 年净资产收益率分析表 单位（万元

35、）年 份2013 年2014 年2015 年净利润148 205133 909138 549平均净资产1 013 960.021 114 992.271 226 241 .02净资产收益率14.62%12.01%11.30%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%2013年2014年2015年净资产收益率图 3-9 格力电器 2013-2015 年净资产收益率趋势图由表 3-9、图 3-9 可以看出，格力电器近三年净资产收益率呈下降的状态。2014 年净资产收益率为 12.05%，与 2013 年的 14.63%相比下降了 2.61%；

36、2015 年的净资产收益率为 11.33%，比 2014 年下降了 0.72%。2014 年净资产收益率持续下降的原因是由于产品研发和结构更新，公司加大研发支出和新品市场开拓，使单个成本升高，净利润大幅度下降，进而使净资产报酬率下降。2015 年净资产收益率上升是因为公司对生产线进行全面升级，投入大量资金提高生产质量和效率，净利润大幅度上升，平均净资产上升，从而导致净资产收益率下降。通过该指标的分析公司要想提高盈利能力需要在研发新产品的同时也要控制产品成本以及期间费用，使净利润增加，提高净资产报酬率。表 3-9 格力电器与海尔集团 20132015 年净资产收益率对比表项 目2013 年201

37、4 年2015 年格力电器净资产收益率14.62%12.01%11.30%海尔集团净资产收益率28.81%22.86%18.95%图 3-9 格力电器与海尔集团 20132015 年净资产收益率对比图由表 3-9、图 3-9 可以看出，格力电器 2013-2015 的净资产收益率比海尔集团低。2013 年格力电器比海尔集团低 14.19%，2014 年低了 10.85%，2015 年低了 7.65%。从这些数据可以看出格力电器的净资产收益率与海尔集团差距很大。海尔集团净资产收益率几乎保持平稳，虽然有所下降，但是幅度很小，总的来说要比格力电器高；格力电器净资产收益率先下降后上升，但是下降幅度很大

38、，上升幅度很小。这说明海尔集团的盈利能力很好，而格力电器的盈利能力还存在许多不足。3.3.2 发展能力比率分析（1）销售增长率销售增长率=本期营业收入增加额基期营业收入100%2013 年销售增长率=170 1293 211 895100%=5.30%2014 年销售增长率=36 9173 382 024100%=1.09%2015 年销售增长率=420 6503 418 941100%=12.30%表 3-10 格力电器 2013-2015 年销售增长率分析表 单位：万元年 份2013 年2014 年2015 年本期营业收入增加额170 12936 917420 650基期营业收入3 211

39、 8953 382 0243 418 941销售增长率5.30%1.09%12.30%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%2013年2014年2015年格力电器 海尔集团0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%2013年2014年2015年销售增长率图 3-10 格力电器 2013-2015 年销售增长率趋势图由表 3-10 和图 3-10 可以看出格力电器销售增长率先下降后上升，2014 年销售增长率为 1.09%，与 2013 年的 5.30%相比下降了 4.21%；2015 年销售增长率为 12.30%与 2014 年的 1.09%相比上升了 11.21%。从企业近三