工商银行：H股公告-2018年中期报告.PDF

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1、2018中期報告股份代號：1398 美元優先股股份代號：4603 歐元優先股股份代號：4604 人民幣優先股股份代號：846022018中 期 報 告中國北京市西城區復興門內大街55號郵編：100140 No.55 Fuxingmennei Avenue, Xicheng District, Beijing, PRC , www.icbc-Post Code: 100140中國工商銀行成立於1984年1月1日。2005年10月28日，本行整體改制為股份有限公司。2006年10月27日，本行成功在上交所和香港聯交所同日掛牌上市。經過持續努力和穩健發展，本行已經邁入世界領先大銀行之列，擁有優質的客

2、戶基礎、多元的業務結構、強勁的創新能力和市場競爭力。本行將服務作為立行之本，堅持以服務創造價值，向全球670.6萬公司客戶和5.87億個人客戶提供全面的金融產品和服務。本行自覺將社會責任融入發展戰略和經營管理活動，在發展普惠金融、支持精準扶貧、保護環境資源、支持公益事業等方面受到廣泛贊譽。本行始終聚焦主業，堅持服務實體經濟的本源，與實體經濟共榮共存、共擔風雨、共同成長；始終堅持風險為本，牢牢守住底線，不斷提高控制和化解風險的能力；始終堅持對商業銀行經營規律的把握與遵循，致力於打造 百年老店 ；始終堅持穩中求進、創新求進，持續深化大零售、大資管、大投行以及國際化和綜合化戰略，積極擁抱互聯網；始終

3、堅持專業專注，開拓專業化經營模式，鍛造大行工匠 。本行連續六年蟬聯英國 銀行家 全球銀行1000強、美國 福布斯 全球企業2000強及美國 財富 500強商業銀行子榜單榜首，並連續兩年位列英國Brand Finance全球銀行品牌價值500強榜單榜首。公司簡介釋義 2重要提示 4公司基本情況簡介 5財務概要 6董事長致辭 9行長致辭 12討論與分析 14 經濟金融及監管環境 14 財務報表分析 15 業務綜述 29 風險管理 48 資本管理 58 展望 61 根據監管要求披露的 其他信息 62目錄根據 資本辦法 要求披露的信息 63股本變動及主要股東持股情況 67董事、監事及高級管理人員和 員

4、工機構情況 73重要事項 75審閱報告及中期財務報告 80境內外機構名錄 2082釋義在本報告中，除文義另有所指外，下列詞語具有以下涵義：本行本集團指中國工商銀行股份有限公司；或中國工商銀行股份有限公司及其子公司 標準銀行指標準銀行集團有限公司(Standard Bank Group Limited) 財政部指中華人民共和國財政部 公司章程指中國工商銀行股份有限公司章程 工銀阿根廷指中國工商銀行 （阿根廷） 股份有限公司 工銀阿拉木圖指中國工商銀行 （阿拉木圖） 股份公司 工銀安盛指工銀安盛人壽保險有限公司 工銀澳門指中國工商銀行 （澳門） 股份有限公司 工銀巴西指中國工商銀行 （巴西） 有限

5、公司 工銀秘魯指中國工商銀行 （秘魯） 有限公司 工銀標準指工銀標準銀行公眾有限公司 工銀國際指工銀國際控股有限公司 工銀加拿大指中國工商銀行 （加拿大） 有限公司 工銀金融指工銀金融服務有限責任公司 工銀倫敦指中國工商銀行 （倫敦） 有限公司 工銀美國指中國工商銀行 （美國） 工銀馬來西亞指中國工商銀行馬來西亞有限公司 工銀莫斯科指中國工商銀行 （莫斯科） 股份公司 工銀墨西哥指中國工商銀行 （墨西哥） 有限公司 工銀歐洲指中國工商銀行 （歐洲） 有限公司 工銀瑞信指工銀瑞信基金管理有限公司 工銀泰國指中國工商銀行 （泰國） 股份有限公司 工銀投資指工銀金融資產投資有限公司 工銀土耳其指中國

6、工商銀行 （土耳其） 股份有限公司 工銀新西蘭指中國工商銀行新西蘭有限公司 工銀亞洲指中國工商銀行 （亞洲） 有限公司 工銀印尼指中國工商銀行 （印度尼西亞） 有限公司 工銀租賃指工銀金融租賃有限公司 國際財務報告準則指國際會計準則理事會頒佈的 國際財務報告準則 ； 國際財務報告準則 包括國際會計準則 國務院指中華人民共和國國務院 匯金公司指中央匯金投資有限責任公司 全球系統重要性銀行指金融穩定理事會(Financial Stability Board)公佈的在金融市場中承擔了關鍵 功能、具有全球性特徵的銀行 人民銀行指中國人民銀行 上交所指上海證券交易所 香港聯交所指香港聯合交易所有限公司

7、香港 上市規則指香港聯合交易所有限公司證券上市規則 香港 證券及期貨條例指中國香港特別行政區法例第571章 證券及期貨條例 新金融工具準則指國際會計準則理事會發佈並於2018年1月1日生效的 國際財務報告準則 第9號 金融工具 以及財政部發佈並於2018年1月1日生效的 企業會計 準則22號 金融工具確認和計量企業會計準則23號 金融資產轉移 及 企業會計準則24號 套期會計3二零一八年中期報告 （H股）釋 義原中國保監會指原中國保險監督管理委員會 原中國銀監會指原中國銀行業監督管理委員會 中國會計準則指財政部頒佈的企業會計準則 中國銀保監會指中國銀行保險監督管理委員會 中國證監會指中國證券監

8、督管理委員會 資本辦法指原中國銀監會2012年6月頒佈的 商業銀行資本管理辦法 （試行） 資管新規指人民銀行、中國銀保監會、中國證監會、國家外匯管理局於2018年聯合發佈的 關於規範金融機構資產管理業務的指導意見 及相關規定4重要提示中國工商銀行股份有限公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證中期報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。2018年8月30日，本行董事會審議通過了 2018中期報告 正文及業績公告。會議應出席董事15名，親自出席13名，委託出席2名，梅迎春董事委託鄭福清董事、葉東海董事委託費周林董事出席會議並代為行使表

9、決權。經2018年6月26日舉行的2017年度股東年會批准，本行已向截至2018年7月12日收市後登記在冊的普通股股東派發了自2017年1月1日至2017年12月31日期間的現金股息，每10股派發股息人民幣2.408元 （含稅） ，共計分派股息約人民幣858.23億元。本行不宣派2018年中期股息，不進行資本公積金轉增股本。本行按中國會計準則和國際財務報告準則編製的2018中期財務報告已經畢馬威華振會計師事務所 （特殊普通合夥） 和畢馬威會計師事務所分別根據中國和國際審閱準則審閱。中國工商銀行股份有限公司董事會二一八年八月三十日本行法定代表人易會滿、主管財會工作負責人谷澍及財會機構負責人張文武

10、聲明並保證中期報告中財務報告的真實、準確、完整。本報告包含若干對本行財務狀況、經營業績及業務發展的前瞻性陳述。這些陳述乃基於現行計劃、估計及預測而作出，與日後外部事件或本集團日後財務、業務或其他表現有關，可能涉及的未來計劃並不構成本行對投資者的實質承諾，故投資者及相關人士均應當對此保持足夠的風險認識，並且應當理解計劃、預測與承諾之間的差異。本行面臨的主要風險是信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險和國別風險。本行積極採取措施，有效管理各類風險，具體情況請參見 討論與分析 風險管理 部分。（本報告分別以中、英文兩種文字編製，在對兩種文本的理解上發生歧義時，以中文文本為準。）5二零一八

11、年中期報告 （H股）公司基本情況簡介法定中文名稱中國工商銀行股份有限公司 （簡稱 中國工商銀行 ）法定英文名稱INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED （縮寫 ICBC ）法定代表人易會滿註冊和辦公地址中國北京市西城區復興門內大街55號 郵政編碼：100140 聯繫電話：86-10-66106114 業務諮詢及投訴電話：86-95588 網址：, www.icbc-香港主要運營地點香港中環花園道3號中國工商銀行大廈33樓授權代表谷澍、官學清董事會秘書、公司秘書官學清 聯繫地址：中國北京市西城區復興門內大街55號 聯繫電話：86-10-661

12、08608 傳 真：86-10-66107571 電子信箱：信息披露媒體中國證券報上海證券報證券時報證券日報登載A股半年度報告的中國證監會指定互聯網網址登載H股中期報告的香港聯交所的 披露易 網址www.hkexnews.hk法律顧問中國內地北京市金杜律師事務所 中國北京市朝陽區東三環中路7號北京財富中心寫字樓A座40層北京市海問律師事務所 中國北京市朝陽區東三環中路5號財富金融中心20層中國香港安理國際律師事務所 香港中環交易廣場第三座9樓年利達律師事務所 香港中環遮打道歷山大廈10樓股份登記處 A股中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 中國上海市浦東新區陸家嘴東路166號中國保險大廈3層

13、 電話：86-4008058058H股香港中央證券登記有限公司 香港灣仔皇后大道東183號合和中心17M樓 電話：852-28628555 傳真：852-28650990本中期報告備置地點本行董事會辦公室股票上市地點、簡稱和代碼 A股上海證券交易所 股票簡稱：工商銀行 股票代碼：601398H股香港聯合交易所有限公司 股票簡稱：工商銀行 股份代號：1398境外優先股香港聯合交易所有限公司 股票簡稱：ICBC USDPREF1 股份代號：4603股票簡稱：ICBC EURPREF1 股份代號：4604股票簡稱：ICBC CNHPREF1-R 股份代號：84602境內優先股上海證券交易所 證券簡稱

14、：工行優1 證券代碼：360011審計師名稱、辦公地址國內審計師畢馬威華振會計師事務所 （特殊普通合夥） 北京市東城區東長安街1號東方廣場東2座辦公樓8層 簽字會計師：李礫、何琪國際審計師畢馬威會計師事務所 香港中環遮打道10號太子大廈8樓6財務概要（本中期報告所載財務數據及指標按照國際財務報告準則編製，除特別說明外，為本行及本行所屬子公司合併數據，以人民幣列示。）財務數據2018年16月2017年16月2016年16月經營成果 （人民幣百萬元）利息淨收入277,616250,922234,280手續費及佣金淨收入79,26076,67081,715營業收入361,302336,739328,

15、981營業費用81,95880,27090,594減值損失83,45861,34344,433營業利潤195,886195,126193,954稅前利潤197,216196,498195,075淨利潤160,657153,687150,656歸屬於母公司股東的淨利潤160,442152,995150,217經營活動產生的現金流量淨額186,532346,542297,632每股計 （人民幣元）基本每股收益0.450.430.42稀釋每股收益0.450.430.427二零一八年中期報告 （H股）財 務 概 要財務數據 （續）2018年6月30日2017年12月31日2016年12月31日資產負債

16、 （人民幣百萬元）資產總額27,303,08026,087,04324,137,265客戶貸款及墊款總額14,934,13714,233,44813,056,846公司類貸款9,341,4058,936,8648,140,684個人貸款5,312,9804,945,4584,196,169票據貼現279,752351,126719,993貸款減值準備(1)398,331340,482289,512投資6,257,6815,756,7045,481,174負債總額25,110,87923,945,98722,156,102客戶存款20,818,04219,562,93618,113,931公司存

17、款11,423,24910,705,4659,574,551個人存款9,192,0028,568,9178,302,879其他存款202,791288,554236,501同業及其他金融機構存放和拆入款項1,924,0821,706,5492,016,799歸屬於母公司股東的權益2,178,5992,127,4911,969,751股本356,407356,407356,407每股淨資產(2)（人民幣元）5.875.735.29核心一級資本淨額(3)2,081,3712,030,1081,874,976一級資本淨額(3)2,161,3842,110,0601,954,770總資本淨額(3)2,

18、485,3612,406,9202,127,462風險加權資產(3)16,878,25415,902,80114,564,617信用評級標準普爾(S&P)(4)AAA穆迪(Moodys)(4)A1A1A1 註： (1) 為以攤餘成本計量的客戶貸款及墊款和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的客戶貸款及墊款的減值準備 之和。(2) 為期末扣除其他權益工具後的歸屬於母公司股東的權益除以期末普通股股本總數。(3) 根據 資本辦法 計算。(4) 評級結果為長期外幣存款評級。8財 務 概 要財務指標2018年16月2017年16月2016年16月盈利能力指標 （%）平均總資產回報率(1)1.20*1.

19、24*1.32*加權平均權益回報率(2)15.33*15.69*16.83*淨利息差(3)2.16*2.03*2.07*淨利息收益率(4)2.30*2.16*2.21*風險加權資產收益率(5)1.96*2.07*2.21*手續費及佣金淨收入比營業收入21.9422.7724.84成本收入比(6)21.5122.6823.442018年6月30日2017年12月31日2016年12月31日資產質量指標 （%）不良貸款率(7)1.541.551.62撥備覆蓋率(8)173.21154.07136.69貸款撥備率(9)2.672.392.22資本充足率指標 （%）核心一級資本充足率(10)12.33

20、12.7712.87一級資本充足率(10)12.8113.2713.42資本充足率(10)14.7315.1414.61總權益對總資產比率8.038.218.21風險加權資產佔總資產比率61.8260.9660.34註： *為年化比率。(1) 淨利潤除以期初及期末總資產餘額的平均數。(2) 根據中國證監會 公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號 淨資產收益率和每股收益的計算及披露（2010 年修訂） 的規定計算。(3) 平均生息資產收益率減平均計息負債付息率。(4) 利息淨收入除以平均生息資產。(5) 淨利潤除以期初及期末風險加權資產的平均數。(6) 營業費用 （扣除稅金及附加） 除以營業收

21、入。(7) 不良貸款餘額除以客戶貸款及墊款總額。(8) 貸款減值準備餘額除以不良貸款餘額。(9) 貸款減值準備餘額除以客戶貸款及墊款總額。(10) 根據 資本辦法 計算。9二零一八年中期報告 （H股）董事長致辭歲月不居，時節如流。又到了上下半場交替的 盤點時刻 。我們希望通過這份 中場答卷的解讀，更好地回應市場關切，回饋各方支持。上半場如何看？總的看，2018年上半年我們在異常嚴峻複雜的環境下，以 奮鬥+落實 的姿態，創造了近五年來最為亮麗的中期業績，交出了一份底色厚、亮色濃、成色足的 成績單 。無論是數量指標還是質量和結構指標，無論是經營發展還是基礎管理和服務水平，穩中向好、穩中提質的特點都

22、躍然紙上。從效益看，集團實現淨利潤1,607億元，同比增長4.5%。反映經營成長性的撥備前利潤達到2,807億元，同比增長8.9%。淨利潤和撥備前利潤增速均為近年來同期最高。淨利息收益率(NIM)較上年全年上升8個基點至2.30%，對盈利增長起到關鍵拉動作用。境外機構實現淨利潤15.5億美元，同比增長12.8%。從質量看，通過實施資產質量 夯基固本 工程，主要指標繼續呈現逐季改善態勢，質量更潔淨、基礎更紮實。其中不良貸款率較上年末下降0.01個百分點至1.54%，連續6個季度下降；逾期貸款與不良貸款的剪刀差下降39.1%，連續8個季度下降；2013年以來新增融資不良率保持在0.88%的優良水平

23、；撥備覆蓋率達173.21%，風險抵補能力穩步提升。從存款看，在整個金融機構存款增速放緩、渠道分流的狀況下，本行客戶存款較上年末增加1.26萬億元，創下2010年以來最好增加水平。從貸款看，通過深化存量與增量併軌管理、加快推進資產證券化等手段，積極盤活信貸資源，貸款投放規模和到位進度均超近年同期水平。上半年新投放信貸總量1.68萬億元，其中收回移位再貸1.05萬億元，支持實體經濟力度進一步加大。好成績從何來？來之不易的經營成果，主要得益於我國經濟運行的良好基本面，同時也得益於我們在新的市場環境下，不斷深化對治行理念和治行方略的認識與運用。我們堅持以戰略指引方向。在去年末的改革發展研討會上，提出

24、要實現從傳統大行向現代化強行的關鍵跨越，打造 價值卓越、堅守本源、客戶首選、創新領跑、安全穩健、以人為本 具有全球競爭力的世界一流現代金融企業，並制定了新一輪三年規劃。我們加強戰略宣導解讀，講清情況，講清願景，講清路徑，引領全行的共同價值追求。我們重謀劃，也重執行，以破解中梗阻 和 最後一公里 為抓手推動戰略落地，在專注目標、久久為功中，促進形成良性發展格局。10董 事 長 致 辭我們堅持按商業銀行規律辦事。做到順應潮流而不隨波逐流，求發展而不冒進，明底線而不保守，以服務創造價值，靠競爭力吃飯。我們堅守服務實體經濟的本源，主動對標對表高質量發展，圍繞重點領域和關鍵環節聚力發力。尤其是樹立 工商

25、銀行不做小微就沒有未來 的理念，線上狠抓產品體系重構與創新，線下狠抓專營落地和專業化能力建設，進一步把普惠金融做實、做活。同時，努力降低普惠融資成本，發揮大銀行帶動融資利率下行的 頭雁 效應。我們堅守風險防控的底線，聚焦表內表外 兩張表 和境內境外 兩條線 ，打好風險防控攻堅戰，確保各類風險 看得清、管得好、控得住 ，強健經營體質。同時，在治理金融亂象中積極擔當作為，發揮大行市場穩定器作用。我們堅持以客戶為中心。客戶是銀行的發展之基、立行之本、價值之源。 以客戶為中心是我們最核心的經營觀和文化精髓。我們深信，唯有專業服務，才是正道坦途；唯有最大程度提升客戶體驗和獲得感，才能贏得客戶信賴與推崇。

26、我們着眼於金融科技時代客戶主體、分佈和行為模式的變化，鮮明提出了 全量客戶 的概念，賦予客戶戰略以全新內涵和時代生命力。尤其是將場景建設作為獲客突破口，創建各類場景超過900個，打造了 工銀小白 、 銀校通 等一批標桿場景，實現面上鋪開、點上出彩。上半年新增個人客戶1,992萬戶，創近5年同期最好水平，其中線上獲客佔到一半。公司有貸戶淨增近7,000戶，總量突破10萬戶。我們堅持創新驅動發展。如果創新是一種壓力，這種壓力每個企業都必須面對；如果創新是一種機遇，這機遇只垂青那些改變者、那些基於甚至先於市場和客戶需求變化而做出改變的企業。我們在傳承創新、守正出新中，在不忘初心、不偏航道的基礎上，推

27、動改革創新往前走、往深走。尤其是秉持工行特色的網絡金融發展觀和經營之道，在立足金融本質和傳統科技優勢的基礎上，全面推動e-ICBC 3.0智慧銀行戰略落地厚植，以金融科技思維重塑經營邏輯、業務流程、服務體系、管理模式和IT架構，在市場上鍛造工商銀行開放、普惠、活力的新形象，讓金融正規軍 成為金融科技場域的 主力軍 。我們堅持以人為本凝心聚力。我們始終相信，人力資源是企業的第一資源，相信員工、依靠員工、充分釋放員工能量，是打造一個具有強大競爭力企業的關鍵。我們持續打造專業化的人才隊伍，崇尚專業精神、專業能力和專業素養，努力培育更多既有錦綉匠心又有精湛匠藝的大行工匠，培育更多對客戶需求有動力、對創

28、新有激情、對工作有思路，並孜孜不倦為之實現的員工。我們把經營思路、工作作風、員工士氣作為新時期攻堅克難的 三大法寶 ，把 奮鬥+落實 作為今年工作的主題詞，以 幹 字當頭，以 實 字打底，充分激發幹事創業的精氣神。上半年一點一滴的成績，都是全行員工脚踏實地、擼起袖子加油幹出來的。11二零一八年中期報告 （H股）董 事 長 致 辭下半場怎麼樣？進入下半年，有利的因素依然較多。中國經濟增長具有較強的韌性和回旋空間，一系列宏觀調控政策發力顯效，治理金融亂象取得初步成果，全行經營發展具備良好基礎和綜合優勢，這些使我們完全有條件、有信心、有底氣走好 下半場 。同時，當前經濟運行穩中有變，面臨一些新問題新

29、挑戰。特別是國際環境的不穩定性不確定性明顯上升，國內經濟深層次結構性矛盾在外部衝擊下趨於顯性化，銀行經營面臨的風險和擾動因素增多。既考驗我們的戰略定力，也考驗我們的應對智慧。在紛繁複雜的形勢下，我們將做到穩不忘憂。把各種困難挑戰考慮清楚，保持經營理性，未雨綢繆，見招拆招，爭取最大主動和最好結果，把外部的壓力轉化為發展的動力，在收穫業績成長的同時，更收穫定力與自信。尤其是樹立 大歷史觀 ，善於在林林總總的市場現象中撥雲見日，不為風雨所阻，不為雜音所惑，堅持走好自己的路，辦好工商銀行自己的事情，並在主動塑造環境、穩定市場預期、提振市場信心中展現大行擔當。在紛繁複雜的形勢下，我們將堅持穩中求進。 穩

30、 的重點放在效益、質量、風險等核心指標上，確保經營不出現大的波動，確保各類風險整體可控，構建 多穩 局面，以穩應變。 進 的重點放在本源、客戶、服務、創新、轉型等關鍵領域，通過服務實體經濟質效、全量客戶拓展、發展新動能培育等方面的有效突破和提升，構建 共進 格局，以進促穩。在紛繁複雜的形勢下，我們將謀定而後動。以一以貫之的 行動哲學 和 奮鬥+落實 文化，既打居安思危、防禦風險的有準備之戰，又打知危圖安、轉危為機的戰略主動戰；既彰顯大行穩健底色，又彰顯強行發展特徵，確保各項指標該穩的穩，該升的升，該進的進，該強的強，牢牢把握經營發展主動權。船至中流，更須擊楫奮進。我們將高揚奮鬥之帆，夯實 穩

31、的基礎，把准 進 的方向，強化敢 的擔當，練就 能 的本領，在劈波斬浪、砥礪前行中譜寫新的發展圖景！董事長：易會滿二一八年八月三十日12行長致辭今年以來，面對錯綜複雜的外部形勢，本行圍繞服務實體經濟、防控金融風險、深化改革創新 三大任務 ，聚焦價值創造力、風險控制力、市場競爭力 三力提升 ，既保持了 穩 ，又實現了 進 ，穩中向好的特質更加清晰，為完成全年經營目標奠定了良好基礎。上半年本行實現淨利潤1,607億元，同比增長4.5%；實現撥備前利潤2,807億元，同比增長8.9%，兩者增幅均為近年來同期最高。加權平均權益回報率(ROE)為15.33%，保持國際同業較優水平。回顧上半年，本行經營管

32、理主要呈現以下特點：在服務經濟高質量發展中進一步改善了經營質態。緊緊圍繞宏觀經濟結構性改革的主線，統籌信貸總量平衡和佈局優化，力求總量保持穩，投向突出准，節奏把控好。上半年新投放信貸總量1.68萬億元，其中收回移位再貸1.05萬億元；非信貸融資與地方債投資新增3,515億元，較好發揮了大型銀行引導和穩定市場預期的作用。 大小新優 的信貸佈局進一步優化，金融資源與實體經濟發展的契合度進一步提高。加大對 四大板塊 、 三個支撐帶 等國家重大戰略和重點項目的支持力度，境內項目貸款新增2,105億元，佔公司貸款增量的65%。普惠金融發展加快，單戶授信總額1000萬元以下 （含） 的小微企業貸款較年初增

33、加458億元，增長16.8%，較好完成銀保監會 兩增兩控 和人民銀行MPA考核要求。把握經濟轉型升級方向，抓好新市場和優質客戶拓展，打造 科創中心+特色支行 的架構，完善一體化營銷服務體系。幸福產業、先進製造業、物聯互聯等新市場貸款增加685億元，佔境內公司貸款增量的21%。總的看，在將自身經營有效融入國家戰略中，在與實體經濟的融合互動中，本行經營質態得到了進一步改善。在防範化解風險中進一步夯實了經營發展基礎。堅持把風險防控放在更加突出位置，緊盯風險高發領域和關鍵環節，精準施策，防治結合，打造安全穩健銀行。實施資產質量 夯基固本工程，抓住當前盈利增長平穩、撥備覆蓋率保持較高水平的 窗口期 ，拿

34、出更多財務資源加大不良資產處置力度，對潛在風險實施 瘦身 管理，實現了資產質量的持續改善和更加潔淨。上半年累計清收處置不良貸款1,077億元，同比多處置166億元。不良貸款率較上年末下降0.01個百分點至1.54%，連續6個季度下降。逾期貸款與不良貸款的剪刀差較上年末減少255億元，下降39.1%，連續8個季度下降。撥備覆蓋率173.21%，上升19.14個百分點。加強交叉性風險防控，探索建立全口徑監測和穿透式管理體系。主動對標監管要求，深化重點風險領域整治工作，強化整改問責。建立新的合規經理機制，形成前中後台貫通，專業條線、內控、內審三線聯動的格局。上半年，實現 案件總量同比下降、無重大惡性

35、案件和風險事件發生 的管控目標。積極應對國際金融監管從緊趨嚴態勢，對標全球最佳實踐，突出強化境外合規管理。13二零一八年中期報告 （H股）行 長 致 辭在深化轉型創新中進一步激發了內生動力和內在活力。紮根實體經濟和客戶需求，以轉型創新帶動傳統業務與新興業務良性互促、境內與境外有機聯動、金融與科技融合發展。上半年，在全社會人民幣存款同比增速創新低的情況下，本行客戶存款較上年末增加1.26萬億元，取得近8年來最好水平。精打細算重點產品、潛力產品、創新產品 三本賬 ，以服務創造價值，實現手續費及佣金收入總量和增量同業雙第一。一批戰略板塊的 帶動效應 和 續航能力 增強。智慧零售戰略啓動實施，大零售營

36、業貢獻佔比持續提升。大資管和大投行在新規發佈、市場變局中平穩推進轉型，進一步擴大市場領先優勢。金融市場條線把握市場輪動機遇，淨利潤增長30%。境外機構實現淨利潤15.5億美元，同比增長12.8%。以機制創新和科技創新的雙輪驅動引領全面創新，為經營發展賦能。信貸體制機制改革、利率市場化定價、重點城市行競爭力提升、人員結構調整、差異化考評等一系列改革取得積極進展。科技創新跑出 加速度 ，e-ICBC 3.0智慧銀行建設開局良好，尤其是平台場景引流能力大幅提升，實現線上獲客706萬戶。面向未來的新一代信息系統 ECOS工程建設進展順利，一批制約運營效率、客戶體驗和競爭力提升的痛點難點問題得到梳理優化

37、。莫聽穿林打葉聲，何妨吟嘯且徐行。當前外部形勢變化之快、變化之大、變化之複雜超出預期，多重因素累積疊加，連鎖反應。同時挑戰中也蘊含機遇。本行將密切跟蹤研判形勢變化，在激蕩中保持一份經營理性和從容，保持一份定力和信心，以風雨無阻的心態，以風雨兼程的狀態，應勢而謀，順勢而為，努力將穩中向好的經營局面鞏固住、發展好，為實體經濟和客戶創造更大價值。行長：谷澍二一八年八月三十日14討論與分析經濟金融及監管環境2018年上半年，全球經濟延續復蘇勢頭，但受美國發動的貿易摩擦規模不斷擴大、全球貨幣政策繼續收緊等因素影響，增速有所放緩。美國經濟持續改善，歐洲和日本經濟增速放緩，主要新興經濟體受資本外流和貨幣貶值

38、衝擊，經濟復蘇態勢放緩。國際金融市場持續震蕩，美元指數震蕩上升，主要經濟體股市波動加劇，發達市場股指表現優於新興市場，地緣風險推升油價，強勢美元導致黃金價格走低，國債收益率呈現分化走勢。中國經濟延續穩定增長態勢。上半年國內生產總值(GDP)同比增長6.8%，居民消費價格指數同比上漲2.0%，社會消費品零售總額同比增長9.4%，固定資產投資同比增長6.0%，規模以上工業增加值同比增長6.7%，進出口總額同比增長7.9%。人民銀行繼續實施穩健中性的貨幣政策。靈活運用定向降準等工具，保持流動性合理充裕，貨幣信貸及社會融資規模合理增長；健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架，疏通貨幣政策傳導渠道；主

39、動有序擴大金融對外開放，增強金融業發展活力和韌性。金融業 嚴監管 步入常態化。原中國銀監會和原中國保監會合併為中國銀保監會，以強化綜合監管，優化監管資源配置；資管新規等監管文件陸續出台。貨幣信貸和社會融資規模增長平穩。2018年6月末，廣義貨幣(M2)餘額177.02萬億元，同比增長8.0%；人民幣貸款餘額129.15萬億元，同比增長12.7%；人民幣存款餘額173.12萬億元，同比增長8.4%；社會融資規模存量183.27萬億元，同比增長9.8%。股票市場主要指數震蕩下行，上證綜指和深證成指分別下跌13.9%和15.0%。累計發行各類債券20.2萬億元，同比增加2.4萬億元；債券市場收益率整

40、體下行；6月末，人民幣對美元匯率中間價6.6166元，比上年末貶值1.25%。上半年，我國銀行業資產規模穩步增長，信貸資產質量總體平穩。截至6月末，銀行業金融機構 （法人） 總資產260.19萬億元，同比增長7.00%；商業銀行不良貸款餘額1.96萬億元，不良貸款率1.86%，撥備覆蓋率178.70%；核心一級資本充足率10.65%，一級資本充足率11.20%，資本充足率13.57%。展望下半年，美國經濟有望延續向好態勢，歐洲經濟復蘇形勢比較樂觀，日本經濟增速可能進一步放緩，部分新興市場國家匯率風險不容忽視。美聯儲加息或將推升美元匯率，全球股市有可能進一步分化，全球油價中樞將進一步抬升，金價將

41、繼續震蕩下行，全球國債收益率或將整體上行。中國經濟基本面長期向好的趨勢沒有改變，新型城鎮化、服務業、高端製造業以及消費升級具有較大發展和回旋空間。貨幣政策將繼續保持穩健中性基調，保持流動性合理充裕的同時助力去槓桿和防範化解金融風險。財政政策將保持積極的取向不變，在加快財政支出進度的同時優化支出結構，減稅降費力度將進一步加大。15二零一八年中期報告 （H股）討 論 與 分 析財務報表分析利潤表項目分析2018年上半年，面對複雜多變的經濟金融環境，本行立足支持實體經濟和滿足消費者金融需求，貫徹落實金融監管要求，加強改革創新，提升價值創造與風險防控能力，保持盈利能力穩定。上半年實現淨利潤1,606.

42、57億元，同比增長4.5%，年化平均總資產回報率1.20%，年化加權平均權益回報率15.33%。營業收入3,613.02億元，增長7.3%，其中，受益於生息資產規模增加和淨利息收益率提升，利息淨收入增長10.6%至2,776.16億元；非利息收入836.86億元，下降2.5%。營業費用819.58億元，增長2.1%，成本收入比下降至21.51%。減值損失834.58億元，增長36.1%。所得稅費用365.59億元，下降14.6%。利潤表主要項目變動人民幣百萬元，百分比除外項目2018年16月2017年16月增減額增長率 （%）利息淨收入277,616250,92226,69410.6非利息收入

43、83,68685,817(2,131)(2.5)營業收入361,302336,73924,5637.3減：營業費用81,95880,2701,6882.1減：減值損失83,45861,34322,11536.1營業利潤195,886195,1267600.4分佔聯營及合營公司收益1,3301,372(42)(3.1)稅前利潤197,216196,4987180.4減：所得稅費用36,55942,811(6,252)(14.6)淨利潤160,657153,6876,9704.5歸屬於：母公司股東160,442152,9957,4474.9非控制性權益215692(477)(68.9)16討 論

44、與 分 析利息淨收入2018年上半年，利息淨收入2,776.16億元，同比增加266.94億元，增長10.6%。利息收入4,568.07億元，增加384.54億元，增長9.2%； 利息支出1,791.91億元，增加117.60億元，增長7.0%。淨利息差和淨利息收益率分別為2.16%和2.30%，同比分別上升13個基點和14個基點。生息資產平均收益率和計息負債平均付息率人民幣百萬元，百分比除外2018年16月2017年16月項目平均餘額利息收入支出平均收益率付息率 （%）平均餘額利息收入支出平均收益率付息率 （%）資產客戶貸款及墊款14,354,420308,5254.3313,585,552

45、278,0434.13投資5,313,64596,1743.655,113,80790,9273.59存放中央銀行款項(2)3,153,94124,4951.573,049,80923,0181.52存放和拆放同業及其他金融機構款項(3)1,515,51227,6133.671,648,08226,3653.23總生息資產24,337,518456,8073.7923,397,250418,3533.61非生息資產2,288,1341,873,288資產減值準備(378,758)(309,523)總資產26,246,89424,961,015負債存款18,959,576134,0251.431

46、7,952,242127,7541.43同業及其他金融機構存放和拆入款項(3)2,529,01131,5202.512,743,29930,1982.22已發行債務證券730,99213,6463.76622,3889,4793.07總計息負債22,219,579179,1911.6321,317,929167,4311.58非計息負債1,695,2941,487,647總負債23,914,87322,805,576利息淨收入277,616250,922淨利息差2.162.03淨利息收益率2.302.16註： (1) 生息資產和計息負債的平均餘額為每日餘額的平均數，非生息資產、非計息負債及資產

47、減值準備的平均餘額為期 初和期末餘額的平均數。(2) 存放中央銀行款項主要包括法定存款準備金和超額存款準備金。(3) 存放和拆放同業及其他金融機構款項包含買入返售款項；同業及其他金融機構存放和拆入款項包含賣出回購款項。17二零一八年中期報告 （H股）討 論 與 分 析利息收入和支出變動分析人民幣百萬元2018年16月與2017年16月對比增（減） 原因淨增（減）項目規模利率資產客戶貸款及墊款17,00813,47430,482投資3,7791,4685,247存放中央銀行款項7217561,477存放和拆放同業及其他金融機構款項(2,348)3,5961,248利息收入變化19,16019,2

48、9438,454負債存款6,2716,271同業及其他金融機構存放和拆入款項(2,623)3,9451,322已發行債務證券2,0372,1304,167利息支出變化5,6856,07511,760利息淨收入變化13,47513,21926,694註： 規模的變化根據平均餘額的變化衡量，利率的變化根據平均利率的變化衡量。由規模和利率共同引起的變化分配在規 模變化中。利息收入客戶貸款及墊款利息收入客戶貸款及墊款利息收入3,085.25億元，同比增加304.82億元，增長11.0%，主要是客戶貸款及墊款規模增加以及平均收益率上升20個基點所致。按期限結構劃分的客戶貸款及墊款平均收益分析人民幣百萬元

49、，百分比除外2018年16月2017年16月項目平均餘額利息收入平均收益率 （%）平均餘額利息收入平均收益率 （%）短期貸款3,397,88567,5224.013,987,64267,9313.44中長期貸款10,956,535241,0034.449,597,910210,1124.41客戶貸款及墊款總額14,354,420308,5254.3313,585,552278,0434.1318討 論 與 分 析按業務類型劃分的客戶貸款及墊款平均收益分析人民幣百萬元，百分比除外2018年16月2017年16月項目平均餘額利息收入平均收益率 （%）平均餘額利息收入平均收益率 （%）公司類貸款7,