chp5 预测分析2.ppt

《chp5 预测分析2.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《chp5 预测分析2.ppt（60页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、第五章第五章 预测分析预测分析 主要内容：主要内容：第一节第一节 预测分析概述预测分析概述第二节第二节 销售预测销售预测第三节第三节 利润预测利润预测第四节第四节 成本与资金需要量的预测成本与资金需要量的预测 本章重点本章重点:销量的定量预测方法及其适用范围销量的定量预测方法及其适用范围利润预测技术利润预测技术本章难点：本章难点：各种销量预测方法的适用条件各种销量预测方法的适用条件平均法、平滑指数法和修正的时间平均法、平滑指数法和修正的时间序列回归法的具体应用序列回归法的具体应用利润敏感性分析的应用利润敏感性分析的应用经营杠杆系数在利润预测中的应用经营杠杆系数在利润预测中的应用 第一节第一节

2、预测分析概述预测分析概述预测分析的意义预测分析的意义 预测分析的特点预测分析的特点预测分析的内容预测分析的内容预测分析的程序预测分析的程序预测分析的方法预测分析的方法一、预测分析的意义一、预测分析的意义预测（预测（Forecast）由已知推断未知由已知推断未知经营预测经营预测意意义n 二、预测分析的特点二、预测分析的特点n 依据的客观性依据的客观性 时间的相对性时间的相对性 结论的可验证性结论的可验证性 方法的灵活性方法的灵活性n三、企业预测分析的内容三、企业预测分析的内容n 企业预测分析主要包括：销售预测、利润企业预测分析主要包括：销售预测、利润预测、成本预测和资金预测等方面。预测、成本预测

3、和资金预测等方面。利润利润收入与成本费用的配比收入与成本费用的配比产销量产销量资金资金四四、预预测测分分析析的的程程序序确定预测目标确定预测目标 收集和整理资料收集和整理资料 选择预测方法选择预测方法 分析判断分析判断 检查验证检查验证 修正预测值修正预测值 报告预测结论报告预测结论 开始开始结束结束五、预测分析的方法五、预测分析的方法预测预测分析分析方法方法定量分析法定量分析法定性分析法定性分析法趋势外推分析法趋势外推分析法因果预测分析法因果预测分析法算术平均法算术平均法移动平均法移动平均法趋势平均法趋势平均法加权平均法加权平均法平滑指数法平滑指数法修正的时间序列修正的时间序列回归分析法回归

4、分析法本量利分析法本量利分析法投入产出法投入产出法回归分析法回归分析法经济计量法经济计量法一、一、何谓销售预测？何谓销售预测？指企业在一定的市场环境和一定的行销规划指企业在一定的市场环境和一定的行销规划（销售价格、产品改进、推销活动和分销途径等（销售价格、产品改进、推销活动和分销途径等方面的安排）下，对某种产品在一定的地理区域方面的安排）下，对某种产品在一定的地理区域和期间内的销售量或销售额期望值的预计和测算。和期间内的销售量或销售额期望值的预计和测算。第二节第二节 销售预测分析销售预测分析销售预测销售预测 广义广义包括市场调查和包括市场调查和销售量预测销售量预测 狭义狭义专指销售量预测专指销

5、售量预测 市场调查市场调查 是指通过了解与特定产品有关的供是指通过了解与特定产品有关的供销环境和各类市场的情况，做出该产品销环境和各类市场的情况，做出该产品有无有无现实市场现实市场或或潜在市场潜在市场以及以及市场大小市场大小的结论的过程。的结论的过程。方法：方法：它是销售量预测的基础它是销售量预测的基础 销售量预测销售量预测又叫产品需求量预测又叫产品需求量预测 n是是根根据据市市场场调调查查所所得得到到的的有有关关资资料料，通通过过对对有有关关因因素素的的分分析析研研究究，预预计计和和测测算算特特定定产产品品在在一一定定时时期期内内的的市市场场销销售售量量水水平平及及变变化化趋趋势势，进进而而

6、预预测测本本企企业业产产品品未未来来销销售售量量的过程。的过程。n二、意义：二、意义：n在企业的预测系统中，销售预测处在企业的预测系统中，销售预测处于先导地位，对于指导利润预测、成本于先导地位，对于指导利润预测、成本预测和资金预测，进行长短期决策，安预测和资金预测，进行长短期决策，安排经营计划，组织生产都起到重要的作排经营计划，组织生产都起到重要的作用。用。三、销售量预测方法三、销售量预测方法n（一）定性预测法（一）定性预测法n1 1、判断分析法、判断分析法 推销员判断法推销员判断法n 综合判断法综合判断法n 专家判断法专家判断法 专家个人意见集合法专家个人意见集合法n 专家小组法专家小组法n

7、 德尔菲法德尔菲法n2 2、产品寿命周期推断法、产品寿命周期推断法德尔菲法德尔菲法（p92）n通通过过函函询询方方式式向向若若干干专专家家分分别别征征求求意意见见，各各专专家家在在互互不不通通气气的的情情况况下下，根根据据自自己己的的观观点点和和方方法法进进行行预预测测，然然后后由由企企业业把把各各专专家家意意见见汇汇集集在在一一起起，采采用用不不记记名名方方式式反反馈馈给给各各位位专专家家，请请他他们们参参考考别别人人意意见见修修正正本本人人原原来来的的判判断断，如此反复数次如此反复数次，最终确定预测结果。，最终确定预测结果。特尔菲法特尔菲法专专家家编编号号第一次判断情况第一次判断情况第二次

8、判断情况第二次判断情况第三次判断情况第三次判断情况最高最高最可最可能能最低最低最高最高最可能最可能最低最低最高最高最可能最可能最低最低12300200015002300200017002300200016002150014009001800150011001800150013003210017001300210019001500210019001500435002300200035002000170030001700150051200900700150013009001700150011006200015001100200015001100200017001100713001100100015

9、0013001000170015001300平均平均值值198615571214210016431286208616861343n公司在此基础上，按最后一次预测的结果，公司在此基础上，按最后一次预测的结果，采用算术平均法确定最终的预测值是采用算术平均法确定最终的预测值是 1 705件。件。n1 705=(2 086+1 686+1 343)/3 产品寿命周期分析法产品寿命周期分析法产品寿命周期各阶段产品寿命周期各阶段 萌芽期萌芽期 成长期成长期 成熟期成熟期 衰退期衰退期 通常依据通常依据销售增长销售增长率判断产率判断产品寿命周品寿命周期期 产品寿命周期分析法原理产品寿命周期分析法原理 萌芽期

10、，可采用判断分析法进行预测；萌芽期，可采用判断分析法进行预测；成成长长期期，可可采采用用因因果果法法或或修修正正的的时时间间序序列列回回归归法进行预测；法进行预测；成熟期，最好采用平均法。成熟期，最好采用平均法。（二）定量预测方法（二）定量预测方法趋势外推分析法趋势外推分析法因果预测分析法因果预测分析法平均法平均法修正的时间序列回归分析法修正的时间序列回归分析法n1 1算术平均法算术平均法n算术平均法是以过去若干时期的销售量的算术算术平均法是以过去若干时期的销售量的算术平均数作为销售预测数的一种预测方法。计算公式平均数作为销售预测数的一种预测方法。计算公式为：为：n各期销售量之和各期销售量之和

11、销售量预测数销售量预测数期数期数 【例例52】p92评价：评价：平均法平均法2、移动平均法、移动平均法 (p93)【例例53】3、趋势平均法、趋势平均法(p94)表表53 趋势平均法计算表趋势平均法计算表时间t销售量观测值Qt 销售量五期 移动平均值 变动趋势值bt 趋势值三期移动平均数 12522332625.442926.0+0.6 52427.4+1.4 0.73 62827.6+0.2 0.27 73026.8-0.8 0.13 82727.8+1.0 0.33 9*2528.6+0.8 0.80 102929.2+0.6 113212334、加权平均法、加权平均法(p95)n在某种情

12、况下，加权平均法比算术平均法更准确。在某种情况下，加权平均法比算术平均法更准确。权数为自然数权数为自然数权数为饱和权数权数为饱和权数n5 5平滑指数法平滑指数法(p96)n 平滑指数法是在前期销售量的实际数和平滑指数法是在前期销售量的实际数和预测数的基础上，利用事先确定的平滑指预测数的基础上，利用事先确定的平滑指数数a a ，预测未来销售量的一种方法。，预测未来销售量的一种方法。n 从本质上来说，平滑指数法也是一种特从本质上来说，平滑指数法也是一种特殊的加权平均法。殊的加权平均法。n销售量预测数平滑指数销售量预测数平滑指数前期实际销售前期实际销售量（量（1 1平滑指数）平滑指数）前期预测销售量

13、前期预测销售量A（1）F指数平滑法指数平滑法 进行近期预测或销量波动较大时的预进行近期预测或销量波动较大时的预测，应采用较大的平滑系数；进行长期预测，应采用较大的平滑系数；进行长期预测或销量波动较小时的预测，可采用较小测或销量波动较小时的预测，可采用较小的平滑系数。的平滑系数。n例题：例题：9 9月份实际销售量为月份实际销售量为630630公斤，原来预测公斤，原来预测9 9月份销量月份销量608608公公斤，平滑指数为斤，平滑指数为0.40.4。n 则：则：1010月份销售量预测月份销售量预测=a=a上期实际销售量（上期实际销售量（1 1a a）上期预测额上期预测额n0.40.4630630（

14、1 10.40.4）6086086086080.40.4（630630608608）616.8616.8（公斤）（公斤）n 这个方法的个方法的优点是可以排除在点是可以排除在实际销售中所包含的售中所包含的偶然因素的影响。但确定平滑系数也偶然因素的影响。但确定平滑系数也难免免带有一定的主有一定的主观成分。成分。6、简单线性回归分析法的应用、简单线性回归分析法的应用 n是通过分析一段时间内是通过分析一段时间内销量销量与与时间时间的函数关系，来建立回归的函数关系，来建立回归模型并据此进行预测的方法。模型并据此进行预测的方法。对对X X进行修正，使进行修正，使X X0 0，简化回归系数计算公式。简化回归

15、系数计算公式。当当n n为奇数时，则将各观测期的时间变量为奇数时，则将各观测期的时间变量x x值分别设为：值分别设为：n,n,n+1,n+1,3,3,2,2,1,0,1,2,3,41,0,1,2,3,4,n,n1,n1,n当当n n为偶数时，则将为偶数时，则将1 1，+1+1置于中间，各观测期的时间变量置于中间，各观测期的时间变量x x值值为：为：5,5,3,3,1,1,3,5,1,1,3,5,当当x x0 0时，则；时，则；例题：假定某企业前例题：假定某企业前6个月的销售资料如表所示，试个月的销售资料如表所示，试采用回归分析方法预测采用回归分析方法预测7月份的销售额。月份的销售额。月份月份1

16、 2 3 4 5 6合合计计销销售售额额（万元）（万元）5 7 9 8 61035月份月份X销销售售额额y（万元）万元）xyx2Y21-55-2525252-37-219493-19-918141881645361893665105025100N6xx0 0yy4545xyxy2121xx2 27070yy2 2355355注意：注意：时间变量间隔的选取。时间变量间隔的选取。n则计划期则计划期7 7月份销售预测数为：月份销售预测数为：n y ya abxbx7.57.50.3 0.3 7 7 9.6 9.6（万元）万元）0.30.345456 67.57.57、因果预测分析法、因果预测分析法(

17、P99-100)因果预测分析法的程序：因果预测分析法的程序：确定影响销量的主要因素确定影响销量的主要因素确确定定销销量量与与影影响响因因素素（xi）之之间间的的数数量量关关系系，建建立因果预立因果预 测模型测模型 据未来有关自变量据未来有关自变量xi变动情况，预测销售量变动情况，预测销售量影响销售变动的因素有哪些？影响销售变动的因素有哪些？外部因素：外部因素：社会经济发展规模与速度、人口水平、社会经济发展规模与速度、人口水平、社会购买力社会购买力水平、水平、消费结构、消费倾向、市场价格、竞争态势、季消费结构、消费倾向、市场价格、竞争态势、季节变化、技术进步、社会变革等。节变化、技术进步、社会变

18、革等。内部因素：内部因素：企业生产能力、产品质量功能、售后服务、推销方法、企业生产能力、产品质量功能、售后服务、推销方法、广告宣传手段、产品价格等广告宣传手段、产品价格等 总体上可分为：外部因素和内部因素总体上可分为：外部因素和内部因素因果预测分析法的应用因果预测分析法的应用1）指标建立法的应用）指标建立法的应用 (P99-100)2）回归分析法的应用）回归分析法的应用 (P100)n利润预测是指利润预测是指在销售预测和成本预在销售预测和成本预测的基础上测的基础上，根据企业未来发展目，根据企业未来发展目标和其他相关资料，预计企业标和其他相关资料，预计企业未来未来应达到和可望实现的利润水平应达到

19、和可望实现的利润水平及其及其变动趋势的过程。变动趋势的过程。第三节第三节 利润预测利润预测预测目标利润预测目标利润应用经营杠杆系数应用经营杠杆系数利润敏感性分析利润敏感性分析 风险条件下风险条件下的利润分析的利润分析 利润测算利润测算1.1.目标利润的含义目标利润的含义n 目标利润是指在未来一段时间内，经过努目标利润是指在未来一段时间内，经过努力应该达到的最优化利润控制目标，它是企力应该达到的最优化利润控制目标，它是企业未来经营必须考虑的重要战略目标之一。业未来经营必须考虑的重要战略目标之一。2.2.比例分析预测法比例分析预测法n（1 1）销售利润率法）销售利润率法n目标利润预定的销售利润率目

20、标利润预定的销售利润率预计产品销售额预计产品销售额n（2 2）产值利润率法）产值利润率法n目标利润预定的产值利润率目标利润预定的产值利润率预计总产值预计总产值n（3 3）资金利润率法）资金利润率法n目标利润预定的资金利润率目标利润预定的资金利润率预计资金平均占预计资金平均占 用额用额n（4 4）利润增长百分率法）利润增长百分率法n目标利润目标利润=基期利润基期利润（1+1+预计利润增长率）预计利润增长率）n例题：某公司只生产一种产品，单价为每件例题：某公司只生产一种产品，单价为每件100100元，单元，单位变动成本为位变动成本为6060元，固定成本全年元，固定成本全年300 000300 00

21、0元，元，20072007年年实现销售实现销售10 00010 000件，利润件，利润100 000100 000元。企业按同行业先元。企业按同行业先进的资金利润率预测进的资金利润率预测20082008年的目标利润，已知资金利润年的目标利润，已知资金利润率为率为20%20%，预计企业，预计企业20082008年资金平均占用额为年资金平均占用额为800 000800 000元。元。要求：计算企业要求：计算企业20082008年的目标利润。年的目标利润。n 20082008年目标利润年目标利润800 000800 00020%20%160 000160 000（元）（元）3、本量利分析预测法、本量

22、利分析预测法 利润敏感性分析利润敏感性分析n（1）敏感因素和非敏感因素）敏感因素和非敏感因素n（2）敏感系数的含义）敏感系数的含义n 敏感系数敏感系数=（3 3）利润敏感系数的计算公式）利润敏感系数的计算公式 说明：单价的中间变量说明：单价的中间变量M1 是销售收入是销售收入px 单位变动成本的中间变量单位变动成本的中间变量M2 是变动成本总额是变动成本总额x 销售量的中间变量销售量的中间变量 M 3是贡献边际是贡献边际Tcm 固定成本的中间变量固定成本的中间变量 M4 就是它本身就是它本身a。(4)利润敏感系数的排列规律利润敏感系数的排列规律 在企业正常盈利的条件下，利润敏感系数在企业正常盈

23、利的条件下，利润敏感系数的排列规律：的排列规律：单价的敏感系数总是最高单价的敏感系数总是最高 销售量的敏感系数不可能最低销售量的敏感系数不可能最低 （5 5）利润敏感系数的应用）利润敏感系数的应用 n预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影 响程度响程度n测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单 项措施项措施 n预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限 例：设某企业报告期的销售量为例：设某企业报告期的销售量为5000件，单件，单价为价为50元，单位变动成本为元，单位变动成本为

24、25元，固定成本元，固定成本为为50000元。假定计划年度的单价、单位变动元。假定计划年度的单价、单位变动成本、销售量和固定成本分别上升了成本、销售量和固定成本分别上升了5%。要求：计算这几个因素单独变动后对利润的要求：计算这几个因素单独变动后对利润的影响。影响。4 4、利用经营杠杆系数预测利润、利用经营杠杆系数预测利润1 1）经营杠杆现象）经营杠杆现象例：某航空公司例：某航空公司5月份和月份和6月份的经月份的经营情况：营情况：n某航空公司盈利情况表某航空公司盈利情况表项目项目5月份月份6月份月份增长率增长率销售收入（元）销售收入（元）80000006000000 25%变动成本（元）变动成本

25、（元）24000001800000 25%贡献毛益（元）贡献毛益（元）56000004200000 25%固定成本（元）固定成本（元）40000004000000 0经营利润（元）经营利润（元）1600000 20000087.5%（2 2）经营杠杆效应的含义）经营杠杆效应的含义n经营杠杆效应就是经营杠杆效应就是利润的变动率利润的变动率大于大于业务业务量变动率量变动率的现象。的现象。n 产生经营杠杆效应的原因在于，当产销量产生经营杠杆效应的原因在于，当产销量变化时，因变化时，因固定成本固定成本的存在而使得单位固定成的存在而使得单位固定成本呈反比例变动，从而使单位利润相对变化，本呈反比例变动，从

26、而使单位利润相对变化，导致利润的波动率总是大于产销量的变动率。导致利润的波动率总是大于产销量的变动率。n（3 3）经营杠杆系数的计算）经营杠杆系数的计算n经营杠杆系数就是利润变动率相当于产销量变动率的倍数。经营杠杆系数就是利润变动率相当于产销量变动率的倍数。计算公式有两个：计算公式有两个：n利润变动率利润变动率经营杠杆系数经营杠杆系数产销量变动率产销量变动率n基期贡献边际基期贡献边际n经营杠杆系数经营杠杆系数 基期利润基期利润（4）经营杠杆系数的变动规律）经营杠杆系数的变动规律n 若企业的经营杠杆率有所增加，就意味着该企业在销售量增若企业的经营杠杆率有所增加，就意味着该企业在销售量增加时，利润

27、将以加时，利润将以DOLDOL倍数的幅度增加；反之，当销售量减少时，倍数的幅度增加；反之，当销售量减少时，利润又将以利润又将以DOLDOL的倍数的幅度下降。的倍数的幅度下降。n（1 1）固定成本总额对经营杠杆率的影响）固定成本总额对经营杠杆率的影响 在销售量的相关范围内，降低固定成本总额，不仅能提在销售量的相关范围内，降低固定成本总额，不仅能提高等额的利润，而且能降低企业的经营风险。高等额的利润，而且能降低企业的经营风险。（2 2）销售量对经营杠杆率的影响）销售量对经营杠杆率的影响n 经营杠杆率是随着销售量的变动而反方向变动的。即经营杠杆率是随着销售量的变动而反方向变动的。即销售量上升，会使经

28、营杠杆系数下降，经营风险也随之降销售量上升，会使经营杠杆系数下降，经营风险也随之降低；反之，当销售量下降，将使经营杠杆率上升，从而使低；反之，当销售量下降，将使经营杠杆率上升，从而使经营风险增大。经营风险增大。n5）经营杠杆系数在利润预测中的应用）经营杠杆系数在利润预测中的应用n （1 1）预测产销量变动对利润的影响）预测产销量变动对利润的影响n（2 2）预测为实现目标利润应采取的调整产）预测为实现目标利润应采取的调整产销量措施销量措施n例：某企业生产一种产品，今年的产量为例：某企业生产一种产品，今年的产量为1000件，售价件，售价200元元/件，单位变动成本为件，单位变动成本为90元元/件，

29、获利润件，获利润55 000元。元。n 要求：要求：n（1）计算经营杠杆系数）计算经营杠杆系数n（2）明年计划增加销售）明年计划增加销售5%，预计可实现的利润，预计可实现的利润n（3）若明年目标利润为）若明年目标利润为66 000元，计算应达到的销售元，计算应达到的销售量量 n（1）基期贡献边际基期贡献边际经营杠杆系数经营杠杆系数n 基期利润基期利润n =（200-90200-90）*1000/55000=21000/55000=2n =55000*（1+5%*2）=60500（元）（元）n（3）（2）n =（66000-55000）/55000*2*100%n =10%n 明年销售量明年销售

30、量=1000*（1+10%）=1100（件）（件）n例题：基期边际贡献为例题：基期边际贡献为80 00080 000元，基期利润为元，基期利润为20 00020 000元，元，假设产销量变动率为假设产销量变动率为2%2%，则第二年的预测利润为多少？，则第二年的预测利润为多少？第二年的利润额为第二年的利润额为2000020000160016002160021600（元）（元）解：解：4、概率分析法及其在利润预测中的应用、概率分析法及其在利润预测中的应用 (p112-115)分析程序：分析程序：针对特定分析对象确定其未来可能出现每一种针对特定分析对象确定其未来可能出现每一种 事事件，并为每一事件的

31、发生估计一个概率件，并为每一事件的发生估计一个概率 根据因素的各个随机变量及其估计概率，编制概根据因素的各个随机变量及其估计概率，编制概率分析表，并计算期望值率分析表，并计算期望值根据因素的期望值或在此基础上求得的有关指标根据因素的期望值或在此基础上求得的有关指标进行分析并得出结论进行分析并得出结论 一、成本预测一、成本预测n1 1、意义、意义n2 2、影响成本变动的主要因素、影响成本变动的主要因素 企业的产销规模和技术装备水平企业的产销规模和技术装备水平 企业专业化和劳动者技术熟练程度企业专业化和劳动者技术熟练程度 企业资源利用效果、企业所处的地理位置、市场条件、企业资源利用效果、企业所处的

32、地理位置、市场条件、经营的产品品种等经营的产品品种等第四节第四节 成本预测分析成本预测分析 3 3、成本预测程序：、成本预测程序：（1 1）提出）提出目标成本目标成本方案方案（2）预测成本的发展趋势）预测成本的发展趋势（3）修订目标成本）修订目标成本,制定降低成本的方案与措施制定降低成本的方案与措施（4）制定正式的目标成本）制定正式的目标成本4、成本预测的方法、成本预测的方法历史资料分析法历史资料分析法 高低点法高低点法 回归直线法回归直线法 加权平均法加权平均法因素预测法因素预测法定额测算法定额测算法预计成本测算法预计成本测算法 n加权平均法加权平均法n 是根据若干期固定成本总额和单位变动成本是根据若干期固定成本总额和单位变动成本的历史资料，按照事先确定的权数进行加权，以的历史资料，按照事先确定的权数进行加权，以计算加权平均的成本水平，从而确定成本预测模计算加权平均的成本水平，从而确定成本预测模型，预测未来总成本的一种定量分析方法。型，预测未来总成本的一种定量分析方法。n这个方法适合于具有详细历史成本资料（这个方法适合于具有详细历史成本资料（a和和b）的企业。）的企业。nEg:P117-118 Eg:P117-118 本章小结本章小结