工程机械行业分析.docx

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1、工程机械行业分析 机械行业又称为机械工业或装备制造业，乃是中国国民经济的支柱产业。现在跟我一起来看看大家对于这个行业是如何分析的吧! 工程机械行业分析 一、行业概况 1.基本概念 按国家统计局对行业划分标准，工程机械行业分属于通用设备制造业和专用设备制造业两个大类行业，详细分为起重运输设备制造(C3530)、建筑工程用机械制造(C3613)和建筑材料生产专用机械制造(C3614)三个小类行业。 2.分类及特点 按产品用途分类，工程机械可分为挖掘机械、铲土运输机械、工程起重机械、叉车、压实机械、路面机械、桩工机械、混凝土机械、凿岩机械及专用零部件的等十三大类。 (1)挖掘机 常见的挖掘机结构包括

2、，动力装臵，工作装臵，回转机构，操纵机构，传动机构，行走机构和协助设施等。挖掘机最重要的三个参数：整车重量(质量)，发动机功率和铲斗斗容。 挖掘机常见的分类有四种：常见的挖掘机按驱动方式有内燃机驱动挖掘机和电力驱动挖掘机两种，其中电动挖掘机主要应用在高原缺氧与地下矿井和其它一些易燃易爆的场所;根据行走方式的不同，挖掘机可分为履带式挖掘机和轮式挖掘机;根据传动方式的不同，挖掘机可分为液压挖掘机和机械挖掘机，机械挖掘机主要用在一些大型矿山上;根据用途来分，挖掘机又可以分为通用挖掘机，矿用挖掘机，船用挖掘机，特种挖掘机等不同的类别。 (2)叉车 叉车在企业的物流系统中扮演着特别重要的角色，是物料搬运

3、设备中的主力军。广泛应用于车站、港口、机场、工厂、仓库等国民经济各部门，是机械扮装卸、堆垛和短距离运输的高效设备。 叉车通常可以分为三大类：内燃叉车、电动叉车和仓储叉车。内燃叉车一般采纳柴油、汽油、液化石油气或自然气发动机作为动力，载荷实力1.2-45吨不等;电动叉车以电动机为动力，蓄电池为能源。承载实力 1.0-4.8吨，作业通道宽度一般为3.5-5.0米。由于没有污染、噪音小，因此广泛应用于对环境要求较高的工况，如医药、食品等行业;仓储叉车主要是为仓库内货物搬运而设计的 叉车。仓储叉车大部分以电动机驱动，因其车体紧凑、移动敏捷、自重轻和环保性能好而在仓储业得到普遍应用。 (3)挖掘机及叉车

4、零部件 挖掘机及叉车零部件产品主要包括液压件、结构件、传动件、动力元件、行走部件和驾驶室设备等。其中液压件、传动件、动力元件等零部件技术含量高，对于这些核心零部件，目前国内还主要依靠进口;而结构件等基础件由于对技术要求较低，国内已经能够实现完全配套生产。 二、行业发展特征 1.行业现状及特征 目前，我国工程机械行业总规模已突破4000亿元，是全球最大的工程机械市场。其中，装载机、挖掘机、汽车起重机、压路机、叉车、推土机、混凝土机械等一大批工程机械产品产量居世界首位。 (1)挖掘机 我国是全球第一大挖掘机生产国和销售国，2022年全国挖掘机累计销售总量16.5万台，同比增长74.5%，销量刷新全

5、球历史纪录。 目前，我国挖掘机市场主要被外资企业占据。外资品牌在大中型挖掘机中占有主导地位，市场占有率达到67%，国内企业产品的占有率约为33%。 外资品牌中，以小松、日立建机、神钢建机等为代表的日本品牌独占鳌头，占全部市场份额的33%左右;以斗山、现代为代表的韩国品牌机排在其次位，市场占有率为25%左右;以卡特彼勒、沃尔沃、利勃海尔为代表的欧美品牌机位居第三，市场占有率为11%左右;以三一重工、柳工、福田雷沃为代表的国产品牌也占国内市场的33%，销量超过韩系和欧美系品牌，并且呈现稳定增长的态势。 2022年，有7家挖掘机品牌销量超过万台，分别为小松、斗山、现代、日立、神钢、三 一、卡特彼勒。

6、其中，日立建机排名第四位，当年销量增长超过50%。 从产品结构来看，目前国内市场销量主要以中大型挖掘机为主，占据市场份额的75%左右，其中，2030t的挖掘机销量占行业总销量的45%。将来，中大型挖掘机的需求量仍将保持增长，同时，节能减排，绿色环保以及混合动力型液 压挖掘机械将成为发展的主流，多功能、机动敏捷、小型化的挖掘机也会有较大的发展空间。 从产品技术特点来看，欧美系和日系的产品以中高端为主，韩系产品集中在中端，而国内挖掘机品牌主要集中在中低端领域，并且在零部件配套领域，液压件、发动机等零部件几乎全部依靠进口。 挖掘机主要应用于建筑工程领域。金融危机使国内工程机械行业受到了不同程度的影响

7、，但在保增长、扩大内需的政策目标驱使下，以国家和地方重点工程为主的基建投资使挖掘机行业快速步入复苏通道，马路建设、房地产建设、铁路建设等领域干脆拉动了对挖掘机的需求。预料“十二五”期间，受国家大规模基建安排的影响，我国挖掘机市场将会有进一步的增长，大吨位挖掘机将成为行业主流产品。 (2)叉车 目前，我国的叉车产量居世界第一位，也是世界第一大叉车市场，销量占到全球销量的1/4，达23万台以上。 从竞争格局来看，我国叉车行业产业集中度较高。目前全国共有50多家叉车生产企业，但大多数生产企业规模很小，主流的大型叉车制造商主要有安徽合力、杭州叉车、大连叉车、宁波如意等几家企业，占据国内90%以上的市场

8、份额。仅安徽合力与杭州叉车这两大龙头企业就几乎占据了近60%的市场份额。 依据企业性质的不同，可以将国内的叉车企业分为三类：第一类是国内主流企业，如杭叉和安叉集团;其次类是外资叉车巨头在国内投资建设的生产企业，国外龙头厂商如丰田、林德;第三类企业包括新进入的较具实力的非叉车生产企业，如江淮重工、中国重汽集团以及民营企业。 近年来，我国叉车行业投资活跃，一方面国内厂家纷纷努力扩大产能以适应快速增长的市场需求，另一方面国外品牌也接连加大在国内的投资力度，国外龙头厂商如丰田、林德都已经在国内合资建厂，不少外资企业或加快本土化进程，或加大产品进口力度。 由于许多企业进入叉车行业，带来叉车产能大幅增长，

9、市场竞争形势较为严峻。而产品同质化现象导致价格竞争白热化，严峻影响整个叉车产业链的盈利水平，使主机厂、配套件厂、代理商都不能随着销售量的增加而获得良好的收益和 再投入资金。 目前，在全球范围内，叉车产品和叉车产业都处于成熟期。从国内状况看，叉车产品和叉车行业尚处于发展期，产品技术仍需发展完善，目前国内企业的产品主要集中在中低端产品上，发动机等关键零部件主要依靠进口;国外品牌则专注于少而精的高端产品。 将来，叉车行业发展的热点将随着国家节能减排、低碳环保、物流仓储业发展等等相关政策的进一步落实，向电动叉车、高效节能环保型叉车、仓储叉车等方向发展。 2.国家产业政策 近年来，国务院、发改委、工信部

10、接连出台了中国工程机械行业“十二五”规划、机械基础零部件产业振兴实施方案、装备制造业调整和振兴规划等产业扶持政策，推动我国工程机械零部件企业和产品向规模化和高端化方向发展，主要包括如下几方面要点： 发展方向和重点：大力发展发动机，液压元件以及传动系统，将政策面、资金面、管理层和人才资源向行业三基(基础零部件、基础制造工艺、专业基础材料)倾斜，引导和培育出一批专、精、特的能满意主机产品配套要求的工程机械产业基础。 质量、效益目标：对发动机、液压系统、传动部件、光电子信息系统等各环节进行牢靠性探讨。使流淌资金周转率行业平均达到2次/年以上，先进企业达到3次/年以上;通过科技创新，工业增加值由21%

11、提高到25%以上;行业平均年利润率指标保持在7%以上。节能、降耗、减排发展目标：通过产品结构优化与轻量化设计，达到节材5%，能耗降低15%。大部分产品尾气排放由国II过渡到国III标准，包括噪声、振动等指标达到国家相关标准，部分产品达到国际先进水平，企业生产工艺排放基本无污染。 规模发展目标：2022年全行业销售规模将达到9000亿元水平，年平均增长率大约为17%。 三、产业链分析 工程机械行业产业链上游主要是铸锻件行业和零部件行业，中游是整机行业，下游市场较为广泛。其中，叉车的下游市场主要是交通运输、冶金采矿、机械、化工、能源等行业，如车站、港口、机场、工厂、仓库等;挖掘机的下游市场主要是工

12、程建筑行业，其中，马路建设挖掘机需求量占全年销售量的18.7%，矿山开采占18.4%，市政建设(包括房地产业)占25.3%，这三大行业占了总需求量60%以上。 上游行业：工程机械零部件生产企业最主要的原材料是铸锻件，企业一般从铸锻件批发商处选购，采纳现款现货的结算方式。近年来我国钢材受宏观经济、基建投资、铁矿石等原材料、国际钢价走势等方面影响，铸锻件价格变动幅度较大。对于产品附加值较高的零部件企业，可以随原料价格波动对产品出厂价格适当调整;而对于生产基础件的零部件企业，由于对下游议价实力较弱，产品毛利率受原料价格变动的影响较大。 下游行业：挖掘机、叉车等大型基建设备市场需求受国家基建投资规模的

13、影响较大，国家宏观经济形势的改变、基建投资规模的改变均会对产品的市场需求产生影响。零部件企业在与挖掘机、叉车等大型基建设备整机厂结算时，通常会有1-3个月的账期。 四、行业风险分析 (1)宏观经济周期性波动的风险。挖掘机和叉车的下游行业主要为建筑工程、交通运输、冶金、机械等基础性行业，与国民经济及基础设施建设投资亲密相关。假如宏观经济发展势头良好，基础设施建设步伐加快，将会促进行业整机需求的增加，从而有力带动零部件配套产品的需求;反之则有可能抑制需求。 (2)原材料价格波动风险。工程机械零部件的主要原材料为钢材，钢材及钢制品成本约占主营业务成本的50%以上，钢材的价格波动干脆影响到产品成本的变

14、动。假如钢材价格出现较大幅度的上升，将对企业的盈利实力产生肯定的影响。 (3)技术风险。目前，我国挖掘机和叉车零部件在中低端产品领域，已出现生产过剩的现象，并且，随着科学技术的发展及与装备制造等相关产业的发展，下游客户对零部件产品在技术和质量上提出了更高的要求，假如零部件企业不能 精确预料产品的市场发展趋势，刚好探讨开发新技术、新工艺及新产品，或者科研与生产不能同步跟进，满意市场的要求，产品可能面临被淘汰的风险。企业的生产经营将会受到较大的影响。 (4)产品质量风险。作为挖掘机和叉车等重型装备的配套部件，产品的运用寿命、质量的稳定性与牢靠性至关重要。若零部件企业产品出现重大质量问题而引发平安事

15、故，将给企业信誉带来损害，进而影响到企业的生产经营。 工程机械行业产业链发展状况分析 上月底，被视为数控机床产业发展“风向标”和“晴雨表”的第五届中国数控机床展览会在北京实行，一批高精国产高档数控机床亮相，吸引了不少泉州机械界人士的关注。记者了解到，泉州是工程机械行业最大的“四轮一带”生产基地，以价格和种类齐全的优势囊括行业后市场极高的份额，但近年来，由于整个行业面临新的挑战，业界正在探讨突破瓶颈之路。 行业地位“四轮一带”生产基地 “四轮一带”是履带式行走工程机械的配套部件，包括支重轮、驱动轮、拖带轮、导向轮和行走履带等。 上个世纪80年头，泉州鲤城生产的汽车轮胎螺丝等紧固件，以及齿轮、冲压

16、件、底盘等一系列零配件，畅销全国各地，产销量在全国汽配行业中名列前茅，巨大的市场空间让泉州一大批人起先在全国各地做起了这方面的供销生意。一位泉州机械配件供销人员告知记者：“那时，在全国各地，一不当心就会在同一辆公交车上遇到泉州的同行。” 随着中国经济的快速发展，马路、铁路等基础设施不断建设，矿山大量开采，这支供销大军中的不少人看到了工程机械配件领域的巨大商机。泉州市泉海机械发展有限公司总经理蒋卫东便是其中的一个。他于1996年在泉州引进工程机械“四轮一带”的生产链，目前其生产的托带轮、支重轮、导向轮及引导轮销往东南亚和欧美市场，打响了泉州产区的名号。 作为泉州首批生产“四轮一带”企业的泉州奇星

17、机械有限公司总经理蒋锦龙说：“泉州自古以来的经商传统和丰富的海外人力资源及其所带来的资金、信息、网络等诸多优势，为泉州工程机械产业的诞生奠定了良好的基础。尤其是泉州机械比较完整的产业链，推动泉州企业朝规模化、集约化方向发展，形成区域化的块状经济格局。” 经过近20年的发展，泉州工程机械配件领域涌现稀奇星、泉海、长江、盛德、江新、恒通等一批实力雄厚的生产厂家，是国内生产履带式吊车、履带式装卸机、挖掘机、推土机“四轮一带”等底盘易损件的主要生产供应基地。泉州的工程机械配件领域作为一个整体，已经在国内外颇具影响力，2004年10月鲤城区被中国重型汽车配件联合会授予“中国汽车工程机械配件产业基地”。

18、市场地位全球隐性冠军 加入WTO后，中国经济融入国际大循环，为产品出口打开了便利之门。工程机械配件产品出口要比工程机械整机产品出口难度小一些，配件产品只要具有肯定的技术水平、质量过硬、牢靠性强、价格合理，大批出口的难度不大。 在这种形势下，拥有强大生产力的泉州工程机械产业异军突起。中国工程机械信息网的一份调查报告评价说，凭借企业敏锐的嗅觉和侨乡独有的资源，泉州这一行业成为全球工程机械后市场的隐性冠军，并已经走出国门，垄断东南亚市场，远销欧洲、北美。 后市场这一概念，最早由美国汽车公司提出，原意是指：1美元的汽车被销售，就会产生8美元的相关服务市场，包括汽车的配件供应、汽车改装、修理保养、精品美

19、容和车载电器等。简言之，后市场是指产品销售后，围围着产品运用过程的各种服务需求所带来的市场空间。 分管企业的鲤城区常泰党工委副书记、办事处副主任易文腾指出：“在业界，泉州的四轮一带在全球具有特别高的知名度。仅常泰街道办事处，就有65家生产四轮一带的企业，形成铸造、锻造、机加工、热处理等完整的产业链，拥有奇星、泉海、长江、盛德江新等知名企业。”他认为，泉州是工程机械行业最大的“四轮一带”生产基地，以价格和种类齐全的优势囊括整个行业后市场近80%的份额。 一位专家分析，挖掘整机销售始终是中国工程机械代理商的主要盈利模式，随着整机销售利润越来越少，代理商开拓新的经济增长点成为趋势。近年来，用户对修理

20、服务、配件供应、租赁及二手设备等后市场服务的需求日渐剧烈，使许多代理商起先聚焦于服务，并努力向“服务运营商”转变。 调查显示，工程机械整机销售在代理商整体销售额中所占比重相对过大，有59%的代理商整机销售额所占比重超过70%，依靠销售服务创建利润的工程机械代理商还是少数。根据国际上通行的说法，后市场所产生的利润与相对的前市场比较，比例大约是73。在美国，后市场服务业被誉为“黄金产业”;在欧洲，后市场也是制造产业获利的主要来源。 面临挑战成本增加产品趋同 “四轮一带”是钢材消耗的大户，作为全球重要的工程机械配件制造基地，泉州出口这类产品主要是以物美价廉著称，但近来国内钢材价格大幅上涨在肯定程度上

21、减弱了这一优势。同时，石油价格高企、土地资源供应趋紧、材料价格上扬、美元贬值，以及可预期的CPI高位运行等，均对机械行业的生产、经营、出口创汇等带来影响。 近日，美国经济学家预料，受美国经济衰退的影响，今年欧洲的工程机械行业增长可能会减慢。泉州江新机械有限公司总经理陈含涂也表达了自己的担忧：“行业面临着成本增加、竞争加剧的严峻挑战，利润空间缩小，技改投入低，产品趋同化，内在质量难以提升。” 陈含涂分析，发达国家主要工程机械制造公司均实施了CIMS管理系统，这对提高企业在国际上的核心竞争力具有确定性的作用。 据称，近期卡特彼勒、日立、小松等国际工程机械制造商已筹划在中国建立相应体系，完善和加强零

22、配件销售，建立挖掘机大修工厂，通过设备翻新、以旧换新来带动二手机的销售，从而在挖掘机械销售增长的过渡期保持企业获利的增长。这样的环境要求企业超越“成本优势”的境界，将目光投向买方价值的大幅提升上，从而摆脱价格战的陷阱，开创优秀的、长久的品牌。同时，通过价值创新，企业可以避开常规“差异化”战略下的高成本、高投入与高定价，从而实现买方与企业的双赢。 专家分析，中国工程机械配套件行业存在的另一问题是技术创新水平不高，极大地制约了全行业的发展，因此下一步整个行业须要加大技术创新的力度，在保证产品质量、技术水平的同时，降低产品成本。 发展探究产业链上下延长 尽管面临的挑战许多，但国内市场的巨大需求和快速

23、发展，依旧给国内工程机械企业带来了得天独厚的成长机遇。 专家认为，国内的市场需求仍极具发展潜力，至少还有10年左右的快速发展阶段。据分析，首先，中国的基础设施建设还没有完成，水电、风电、核电、铁路、马路、港口、油田等建设投资仍保持上升趋势; 其次，中国城市化建设方兴未艾，房地产行业的发展空间仍旧广袤;第三，新农村建设为工程机械行业的发展供应了广袤的市场空间;第四，现代物流行业发展对起重搬运机械和叉车市场有明显的拉动作用。 业内人士认为，假如说工程机械产业是朝阳产业，那么工程机械配件领域则是其中最具活力的一部分。目前，配件领域已经进入了新的发展阶段，在这一阶段中，企业除了最大限度地满意国内市场需

24、求外，更应把眼光转向国际市场，主动地走出国门，参加国际市场竞争。 蒋锦龙认为，为了增加产业的核心竞争力，泉州产区必需进行产业链竞争。 他说，要么从拓展上游产业链着手，从钢材着手;要么开拓下游的整机生产。两年前，奇星已着手拓展上游产业，近两年安排发展挖掘机整机生产。 为找寻突破瓶颈之路，蒋卫东参与了中国数控展。他看到了一批高精、大重型和超重型国产高档数控机床，如沈阳机床集团的五轴五联动高速数控机床、特地用于大型叶片精加工的高档数控磨床、高架式五轴联动加工中心等新产品。受到启迪，他对产业发展有了新想法。 蒋卫东介绍说：“机床始终被视为装备制造业的工作母机，而数控系统则是数控机床和数控装备的大脑。多

25、年来，由于我国数控软硬件探讨开发的基础薄弱，技术积累少，研发队伍的实力较弱，研发的投入力度不够，国产数控系统在性能与功能上与国外的差距较大。从这一届的机床展来看，国产数控系统的性能、功能和牢靠性已大幅提高，与国外的差距不断缩小。” 蒋卫东分析称，泉州机械工业从家庭小作坊发展而来，由于自身规模小，人、财、物等资源相对有限，既无力经营多种产品以分散风险，也无法在某一产品的大规模生产上与大企业竞争，因而，可以选择把有限的人力、财力和物力投向那些被大企业所忽视的细小市场，专注于某一细小产品的经营，不断改进产品质量，提高生产效率，以求在市场竞争中站稳脚跟，进而获得更大的发展。 一位泉州机械业的资深人士认

26、为，泉州的机械产业正在迈向装备制造业的新征途。一些境外大型装备制造业巨头相继有意进入泉州，助推产业基地的集约化建设，并且由于地缘优势，泉州可重点承接台湾机械装备工业产业转移。 “从世界各国的类似胜利阅历来看，通过选择能使企业发挥自身优势的细分市场来进行专业化经营，走以专补缺、以小补大、专精致胜的成长之路，是众多中小企业在激烈竞争中获得生存与发展的最有效途径之一。”泉州市恒通机械配件有限公司董事长杨元恭说，做强做实后，企业可再借鉴卡特彼勒等企业的成长阅历，通过并购、产业链延长等各种方式拓展产品结构，大力发掘海外市场，实施多元化战略，快速发展和壮大自己。 机械行业分析报告 一、 行业概况 所谓机械

27、行业，只要是与机械有关的行业都可以说是机械行业，这个分为广义的机械行业与狭义的机械行业。机械的发展方向大底有三个，一个是以汽车为中心的配件，二是以模具为中心的制造也，三就是数控行业。 机械行业是国家发展的支柱产业，其涉及广泛，大到马路、桥梁的建设，重型机械的生产，小到桌子椅子的生产，都离不开机械产业，随着国家的发展，机械行业所发挥的作业愈发重要，国家对机械行业发展的投入非常巨大，所带来的效益也非常显著。 二、 发展概况 机械行业固定资产投资保持旺盛，行业需求稳定增长。以工程机械为例，2022年固定资产投资在铁路、马路及大型基础设施建设的拉动下将保持持续旺盛的态势，大量的项目投资势必将产生对工程

28、机械的需求。我们预料在2022年全社会固定资产投资保持30%增速前提下，工程机械行业将保持25%-30%的增速。其中相关受益品种按需求强弱依次为挖掘机、混凝土机械、起重机、装载机、叉车等。 机械行业发展的速度干脆影响到下游产品的质量，影响到国家的经济发展，由于新兴的机械与各种其他行业发展起来的交叉产业愈发壮大，机械行业的发展稳中有升，持续增长。 三、 行业出口 机械行业出口占比增加是必定趋势。以工程机械为例，我国工程机械行业出口占比仅为10%左右，相对于日韩出口占比在50%以上的数据，行业出口还有相当大的发展空间，随着综合国力的提升以及自身技术的革新与提高，行业出口占比的提高是必定的趋势。行业

29、出口目前处在谷底徘徊阶段，在外围大环境逐步好转的趋势下，2022年出口有望实现20%的增长幅度。出口占比较高的龙头企业，以及出口区域集中于新兴市场的子行业将领先受益。 四、 行业毛利率 机械行业毛利率在一个相对稳定的阶段。行业上市公司毛利率保持在一个相对较稳定的阶段，纵观四年的数据来看，行业综合毛利率平均维持在20%-23%之间，波动幅度相对较小，对原材料波动的敏感度相对较低。2022年在需求保持平稳增加的前提下，我们预料行业的平均毛利会维持在一个相对稳定的区间内，波动幅度不会太大。 五、 就业状况 机械行业的就业随着对高端机械行业的人才稀缺，供不应求。目前机械行业的本科生毕业之后90%都可以

30、签到满足的工作，探讨生和博士生的就业率更高，主要从事机械的设计，机电一体化的发展，可以从事对以往产品的改良与发展创新，就业前景和发展都比较乐观。 但目前机械行业普遍的工资水平不高，但是随着工作阅历的增加，工资和待 遇都会逐步增加，工作稳定。 六、 就业单位状况 目前机械专业的毕业生主要毕业之后会到和机械相关的各种企业工作，比如像一汽大众上海大众等汽车厂，徐工集团，柳工集团等重型机械生产厂家，宝钢，首钢等钢铁产业，由于机械行业的设计广泛，只要跟机械有关的企业都在考虑范围之中。 工程机械行业分析本文来源：网络收集与整理，如有侵权，请联系作者删除，谢谢！第21页 共21页第 21 页 共 21 页第 21 页 共 21 页第 21 页 共 21 页第 21 页 共 21 页第 21 页 共 21 页第 21 页 共 21 页第 21 页 共 21 页第 21 页 共 21 页第 21 页 共 21 页第 21 页 共 21 页